Foram realizadas 66 transações no mercado brasileiro de fusões & aquisições no mês de abril/2015, correspondendo a um investimento da ordem de R$ 11,2 bilhões.
Representa uma queda de 21,4%, em relação ao número de operações do mês anterior e de uma redução de 71% dos montantes envolvidos.
No primeiro quadrimestre do ano, apurou-se 254 operações, um crescimento de 26,4% no total das transações comparativamente ao mesmo período de 2014.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI); OUTROS; COMPANHIAS ENERGÉTICAS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO, foram os mais ativos no mês de abril.
O maior apetite em abril ficou por conta dos investidores Estratégicos com 55 operações (83,3%). Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Estrangeira responderam por 42,4% dos negócios e 47,6% dos valores envolvidos.
A maior transação anunciada no mês de abril foi a realizada por Abilio Diniz que aumentou sua participação no gigante varejista francês Carrefour, passando a possuir 5,07% do capital.
Quanto às Percepções de Mercado do mês, a expectativa é de que em 2015 os investimentos dos fundos de private equity e venture capital voltem a crescer já que têm muito dinheiro disponível. Os setores mais atrativos continuam os mesmos de anos anteriores. Entre eles, varejo, consumo, educação e infraestrutura.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de ABRIL de 2015.
ANÁLISE DO MÊS
Os 5 setores mais ativos responderam por 66,7% do total das operações e 33,9% do valor total dos investimentos.
Constata-se crescimento de 6,5% no comparativo do número de transações realizadas no mês de abril de 2015, comparativamente ao mesmo mês de 2014.
Já em relação ao acumulado no primeiro quadrimestre de 2015, apuradas 254 operações, registra-se um crescimento de 26,4% se confrontado com igual período de 2014, quando foram realizadas 201 operações.
Em abril/15, o segmento com maior apetite foi o de TI, com a realização de 22 transações representando 33% do total.
No gráfico dos setores mais ativos no primeiro quadrimestre de 2015, além de TI, destacam-se OUTROS; COMPANHIAS ENERGÉTICAS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos quatro primeiros meses de 2015, em relação ao mesmo período de 2014, foram PETRÓLEO E GÁS e IMOBILIÁRIO.
Por sua vez, os setores que mais cresceram em nº de operações nos primeiros quatro meses de 2015, em relação ao mesmo período de 2014, foram TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO e OUTROS.
O mês sinaliza um crescimento de 0,5% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - abril de 2015, com 786 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
Das 66 transações apuradas no presente mês, 38 são de porte até R$ 49,9 milhões - 57,6% do total e responderam por 4,6% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, no acumulado do ano de 2015, registraram-se 163 transações representando 64,2% do total e 2,6% do valor.
No topo da pirâmide foram apuradas 11 transações no primeiro quadrimestre/15, com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 4,3% do número de operações e responderam por 71,6% do valor das transações.
Quanto aos montantes dos negócios realizados em abril de 2015, estima-se o total de R$ 11,2 bilhões, representando uma queda de 71,7%, em relação ao mês anterior - considerando Valores Divulgados (58,6%) e Não Divulgados (41,4%).
O valor total dos negócios no primeiro quadrimestre de 2015, alcançou R$ 71,3 bilhões, representando um crescimento de 146,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.
ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO foi o setor de maior expressão entre os investimentos realizados no primeiro quadrimestre/15, no cômputo total dos investimentos - com R$ 34,2 bilhões.
No gráfico dos setores TOP's, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados, por setor, realizados no 1º quadrim./15.
O maior apetite em abril ficou por conta dos investidores Estratégicos com 55 operações (83,3%), e responderam por 64,9% dos montantes investidos. Por sua vez, os investidores Financeiros realizaram 11 transações ( 16,7%).
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Nacional predominaram com 57,6% das operações (38) e 52,4% dos montantes investidos. Os de origem Estrangeira responderam por 42,4% dos negócios e 47,6% dos valores envolvidos. Os EUA foram os mais ativos e responderam por 39% do número de operações dos investidores estrangeiros.
“PERCEPÇÕES” DO MERCADO - notícias que se destacaram:
Investimentos de fundos de private equity e venture capital caíram 18% em 2014. A expectativa é de que em 2015 os investimentos voltem a crescer, apesar de terem sido "feitos poucos negócios até agora”. Do ponto de vista macroeconômico, houve piora. Mas a bolsa de valores, que compete com os fundos, está "muito fraca". É hora de falar com quem tem capital. Tem muito dinheiro disponível. Os setores mais atrativos continuam os mesmos de anos anteriores. Entre eles, varejo, consumo, educação e infraestrutura.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 27/abr a 03/mai/15
- SEMANA DE 20 a 26/abr/15
- SEMANA DE 13 a 19/abr/15
- SEMANA DE 06 a 12/abr/15
- SEMANA DE 30/mar a 05/abr/15
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 84 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/2015
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2015
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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