FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 18 a 24/mai/15

No decorrer da semana de 18 a 24/mai/15,  foram divulgadas com destaque pela imprensa 21 operações de Fusões e Aquisições. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 12 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Operadora Amil e Rede D'Or fazem aquisições.  A Rede D'Or, que há menos de um mês recebeu um aporte de R$ 1,75 bilhão do fundo americano Carlyle, comprou a totalidade do Hospital Bartira, localizado em Santo André, no ABC paulista. O valor da aquisição foi equivalente a oito vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) do Hospital Bartira, que conta com 108 leitos.  Outra transação no setor foi liderada pela Amil, que adquiriu Clínicas Oncológicas Integradas (COI), rede que possui cinco clínicas para tratamento de câncer no Rio de Janeiro.  20/05/2015

"Market Movers” - Exterior

• Endo International comprará Par Pharmaceutical por cerca de US$8 bi. A Endo International disse que vai comprar a Par Pharmaceutical da empresa de private equity TPG Capital por cerca de 8 bilhões de dólares, incluindo dívidas, para se tornar uma das cinco maiores fabricantes de medicamentos genéricos do mundo. A Par Pharmaceutical foi comprada pela TPG Capital por 1,9 bilhão de dólares em 2012 após pressões da investidora ativista Relational Investors LCC. 18/05/2015
• Chinesa Unigroup diz que venceu disputa para comprar fatia de 51% em unidade da HP. A Hewlett-Packard aceitou vender uma fatia controladora de 51 por cento em seu negócio de rede de dados baseado na China, estimado em mais de 2 bilhões de dólares, para a Tsinghua Unigroup, disse um porta-voz da controladora do fundo de private equity chinês nesta terça-feira.19/05/2015
• Rede de farmácias CVS compra Omnicare por US$ 12,7 bilhões. CVS: a aquisição aumenta a participação da CVS em serviços voltados à terceira idade. A rede de farmácias CVS anunciou hoje, 21, a aquisição da Omnicare Inc. por 12,7 bilhões de dólares.A CVS, maior grupo de varejo farmacêutico e serviços voltados à saúde dos Estados Unido, irá pagar 98 dólares por ação da companhia, de acordo com comunicado. A transação também envolve cerca de 2,3 bilhões de dólares em dívidas.21/05/2015

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Bozano tenta vender participação de R$ 400 mi na Hortifruti. A rede Hortifruti, que tem o conceito de um "sacolão de luxo", está em busca de um novo sócio. A Bozano Investimentos, que possui um braço de private equity e detém aproximadamente 35% do negócio, está de saída da empresa, apurou o jornal O Estado de S. Paulo. Fundos de investimentos nacionais e estrangeiros estão avaliando a compra de participação na companhia. 19/05/2015
• Hospital filantrópico avalia alternativas para receber capital. Os hospitais privados filantrópicos estão analisando os impactos e os mecanismos legais para serem beneficiados também pela legislação, aprovada em janeiro, que permite a entrada de capital estrangeiro no setor. A lei não proíbe aportes nessas instituições, mas seu potencial de atrair investidores, em tese, é pequeno. Como não têm fins lucrativos, todo o superávit obtido precisa ser reinvestido em suas atividades, em vez de retornar como ganho ao acionista. Segundo Renato Nunes, advogado especializado em saúde do escritório Nunes & Sawaya, um caminho é transformar uma das unidades do hospital filantrópico em uma sociedade com fins lucrativos para receber o aporte. "Há algumas dúvidas como, por exemplo, se essa unidade poderá compartilhar o 'back office' com o hospital filantrópico ou sobre os tributos trabalhistas dos funcionários desta unidade", diz Nunes. Ele conta que hoje grande parte das consultas feitas ao escritório estão relacionadas à legalidade desse tipo de investimento. O assunto foi um dos temas debatidos, ontem, em um seminário com representantes de bancos, consultorias, hospitais e investidores, que ocorreu durante a Feira Hospitalar, em São Paulo. "Nos Estados Unidos, os hospitais filantrópicos também fazem aquisições, investem em gestão para ter melhor eficiência", lembra Rodrigo Pavan, executivo da área de saúde do BTG, um dos acionistas da Rede D'Or. Há cerca de 20 dias, o fundo americano Carlyle fez um aporte de R$ 1,75 bilhão por uma fatia de 8% da Rede D'Or.20/05/2015
• Ecorodovias avalia venda de Ecoporto e Elog; prioriza rodovias e analisa aeroportos. A Ecorodovias avalia desinvestimento em seu terminal em Santos, o Ecoporto, e na operadora de logística Elog, tendo decidido priorizar oportunidades de negócios no setor de rodovias e analisar sua entrada no segmento aeroportuário. A Ecoporto e a Elog têm pesado nos resultados da Ecorodovias, minimizando o efeito em seu balanço do crescimento do tráfego em rodovias administradas pela companhia.20/05/2015
• Petrobras coloca à venda cinco ativos, incluindo áreas do pré-sal, diz jornal. Estatal deve vender fatias na Gaspetro, BR Distribuidora, usinas térmicas e campos do pré-sal que não são contemplados na lei que obriga a estatal a ser operadora única na exploração. A Petrobras já definiu os primeiros ativos que pretende vender para melhorar o seu caixa e diminuir o seu endividamento, informa reportagem do jornal Valor Econômico publicada nesta sexta-feira. Entre os bens estão a comercialização de quatro campos de petróleo situados nas áreas do pré-sal, o parque de geradoras de energia térmica e a fatia minoritária de algumas subsidiárias, como a BR Distribuidora e a Gaspetro.Os campos do pré-sal escolhidos seriam os localizados nas bacias de Campos (RJ) e de Santos (SP) que não entraram na lei que obriga a estatal a ser operadora única da exploração. São eles o BMC-33, Tartaruga Verde (MBC-36), Júpiter (BMS-24) e o BMS-8.22/05/2015

M & A - COMPRA

• Aquisição de usinas será mais seletiva. As operações de fusões e aquisições no setor sucroalcooleiro serão muito seletivas nos próximos meses, afirmaram fontes do mercado financeiro ouvidas pelo jornal O Estado de S. Paulo. "As consultas foram retomadas, mas os potenciais compradores estão atrás de barganhas", afirmou uma fonte. Entre 2005 e 2008, o setor viveu um forte movimento de expansão e consolidação, atraindo investidores estrangeiros e nacionais, estimulado pelo aumento do consumo do etanol, que viveu um boom com a forte demanda por carros flex. Depois da crise de 2008, muitas usinas quebraram e dezenas delas encerraram suas atividades. Miori lembra que o negócio de açúcar e álcool ainda está passando por um momento difícil, de liquidez apertada e crédito restrito. "O ‘business’ cogeração tem receita previsível, mas não é ‘core’ (negocio principal) das usinas, representando, em média, de 7% a 10% da receita total", diz. 18/05/2015
• Tenco planeja aquisições no mercado de shoppings. Após receber aporte de fundo de investimento, empresa projeta expansão pelo interior. Grupo mineiro Tenco Shopping Centers estuda a aquisição de dois shopping centers que já estejam em operação em cidades do interior do Brasil. A afirmação é do presidente da empresa, Eduardo Gribel. “Observamos diversas oportunidades, entre empreendimentos feitos por grupos que não atuavam no ramo de shoppings, e que podem ser vendidos”, diz. Segundo ele, a empresa pretende investir entre R$ 300 e R$ 400 milhões na aquisição dos empreendimentos. Metade deste dinheiro virá de caixa próprio, formado por uma captação de 1,06 bilhão, feita pela empresa junto ao fundo Patria Investment. O restante virá por meio de linhas de financiamento obtidas pela empresa. 27/2/2015
• O ano das fusões e aquisições. Não importa o cenário econômico, os movimentos de fusões e aquisições continuam em bons ou maus momentos e isso é bom para o varejo. Essa é a conclusão de um dos painéis do Seminário de Investimentos NOVAREJO, que acontece hoje (15), em São Paulo. “Vivemos os maiores movimentos de entrada de investidores e isso mudou em termos de governança, transparência e qualidade”, disse Alberto Serrentino, sócio da consultoria Varese Retail. “É um ano mais difícil e definitivamente entramos em um novo ciclo, com ambiente de mercado mais difícil. Se a década mágica foi boa para todo mundo, agora não será para todo mundo. É um cenário que separa as boas empresas das outras”, considera. Nesse jogo, só entra quem quer ganhar mercado. Por isso, para Felipe Campos, diretor executivo do UBS, o ano é de fusões e aquisições, pois só vai ficar no mercado quem for forte para seguir nas regras cada vez mais rígidas da governança corporativa. “Seja em mercados de pujança ou de recessão, as fusões e aquisições acontecem. E vimos um recorde de transações no ano passado”, afirma. Em anos recessivos, as movimentações acontecem por conta da maior agressividade dos players. Empresas que não estavam preparadas se veem forçadas a fazer movimentos de aquisição”, avalia. 18/05/2015 
• Weg avança no plano de expansão com aquisição de três empresas. Na contramão do cenário nacional, a WEG continua se destacando positivamente. Nos últimos oito meses, a empresa de Jaraguá do Sul comprou outras três empresas no segmento de transformadores, uma na Colômbia e duas na África do Sul. A boa fase da WEG é explicada por sua pluralidade de setores e indústrias espalhadas pelo mundo, segundo o diretor superintendente administrativo financeiro da empresa, André Luís Rodrigues.  Rodrigues comenta ainda que a WEG continua observando outras indústrias com potenciais de transações, pois parte do crescimento da empresa virá de novas oportunidades. Segundo o diretor, as aquisições são feitas avaliando a possibilidade de investimento e o retorno do valor investindo, sem levar em conta o tamanho da indústria comprada. 14/05/2015
• Whitney busca expandir-se no Brasil após acordo de fusão com Anima fracassar. Com cerca de 60 mil alunos em duas universidades no Brasil, uma no Rio de Janeiro e outra em Salvador, a companhia norte-americana Whitney University System segue interessada em expandir-se no país, apesar do cancelamento em abril de uma planejada fusão de seus ativos brasileiros com a Anima Educação. Apesar do cancelamento do acordo com a Anima, Pizarro não descartou a possibilidade de novas aquisições pela Whitney no Brasil, "sempre e quando tenham sentido para o nosso portfólio".21/05/2015
• Disputa pelas usinas do Grupo Ruette em SP deve ser acirrada. Cinco investidores assinaram acordos de confidencialidade com a Antonio Ruette Agroindustrial, mais conhecido como Grupo Ruette, para negociar a aquisição de seus ativos sucroalcooleiros. Conforme antecipou o Valor PRO, serviço de informações em tempo real do Valor, as gestoras Black River e Brookfield e os grupos sucroalcooleirosGuarani, Nardini Agroindustrial e Santa Isabel estão no páreo. As empresas têm até o dia 5 de junho para apresentar suas propostas. Outros dois grupos estrangeiros, um americano e outro asiático, também solicitaram informações sobre a companhia e devem recebê­las ainda nesta semana, de acordo com fontes do mercado.Com duas unidades industriais no Estado de São Paulo, que somam uma capacidade de moagem de 3,6 milhõesde toneladas de cana, o Grupo Ruette foi posto à venda em abril, depois de um acordo ("standstill") com credores financeiros. Antes disso, a empresa havia apresentado oficialmente um pedido recuperação judicial, mas voltouatrás após a assinatura desse acordo, que a "blindou" de cobranças e protestos (pelos credores signatários) por 180 dias. O grupo tem dívidas de R$ 600 milhões e estima­se que suas duas usinas possam ser vendidas por um valor próximo a esse endividamento.  22/05/2015

IPO/OPA

• Zenvia planeja abrir capital até 2020. A Zenvia, integradora brasileira de SMS especializada em mobilidade corporativa, planeja abrir capital até 2020. A ideia é ter suas ações listadas na Bovespa, dentro das regras do Novo Mercado. A possibilidade do IPO foi um dos fatores que motivou o BNDESPAR a investir na empresa no ano passado, junto com a DLM Invista, em um aporte de R$ 71 milhões. Até hoje, nenhuma empresa brasileira do mercado de conteúdo móvel abriu capital. A Zenvia pode ser a primeira, o que seria um marco para esse setor no País."É uma janela longa e depende das condições de mercado. Estamos crescendo independentemente disso", ressalta o CEO da Zenvia e um dos fundadores da companhia, Cassio Bobsin. A empresa registrou receita de R$ 154 milhões em 2014 e espera crescer 80% este ano, o que daria um faturamento aproximado de R$ 275 milhões.20/05/2015
• Governo federal avalia três modelos para IPO da Infraero, diz estatal. A Infraero trabalha atualmente com três desenhos para uma futura abertura de capital da estatal, afirmou o presidente da companhia, Gustavo do Vale, nesta quinta-feira. A abertura de capital, dentro de um processo de oferta inicial de ações (IPO), faz parte da restruturação da Infraero, que teve como ponto de partida as concessões dos aeroportos de Brasília, Guarulhos (SP), Viracopos (SP), Galeão (RJ), Confins (MG) e São Gonçalo do Amarante (RN) à iniciativa privada."O IPO é uma das possibilidades (para a reestruturação) e estou otimista com ele. O governo trabalha nessa nova reestruturação da Infraero após as concessões" disse do Vale à Reuters. "Ainda não definimos que tipo de IPO vai ser feito", acrescentou.22/05/2015

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 - PetroRio confirma venda de ativos no Solimões por US$55 mi. A brasileira PetroRio (ex-HRT) anunciou nesta segunda-feira que fechou acordo para a venda de fatia detida em blocos na Bacia do Solimões para a sócia russa Rosneft, por 55 milhões de dólares, marcando o fim de sua campanha exploratória na Amazônia. Com o acordo, a Rosneft Brasil passará a ser a detentora de 100 por cento dos contratos de concessão. O negócio está condicionado à aprovação da Agência Nacional de Petróleo, Gás e Biocombustível (ANP). 18/05/2015
• 02 - R.R. Soares compra a Rádio Estadão. O Grupo Estado fechou a negociação de uma de suas emissoras de rádio para o missionário R. R. Soares. Assim, a rádio Estadão (AM/700 Khz), já na próxima segunda-feira (25), passa a ser Nossa Rádio, voltada para o segmento gospel. Por sua vez, a programação da Estadão seguirá no canal em FM 92,9 Mhz. O Grupo Estado, representado pelo escritório de assessoria de Lúcia Farias, informa que até o momento ainda não tem uma posição oficial sobre o assunto. E que esta manifestação deverá ocorrer, mais tardar, até a manhã desta terça-feira. 18/05/2015
• 03 - Lumiar e Abril Educação se unem para expandir método. Cada sócio investiu R$ 7 milhões em associação para distribuir, de forma digital, sistema de ensino desenvolvido nas escolas Lumiar. A Abril Educação se associou nesta quinta-feira (14) com a instituição de ensino Lumiar, para vender o sistema educacional da nova sócia em escala, tanto para escolas privadas quanto para que as prefeituras o apliquem na rede pública.15/05/2015
• 04 - Ecorodovias diz que passará a deter totalidade do capital da Elog; ações caem 3%. Ecorodovias disse que a BRZ Investimentos, gestora da Logística Brasil, exerceu direito de opção de venda da totalidade das ações detidas pela Logística Brasil na Elog, o que fará com que 100 por cento do capital desta última passe a ser detido pela Ecorodovias. A Logística Brasil tinha 20 por cento do capital social votante e total da Elog, operadora logística do Grupo Ecorodovias. O valor da opção de venda é de 214 milhões de reais e será atualizado monetariamente pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mais 6 por cento ao ano até sua liquidação, a ocorrer em até dois meses, disse a Ecorodovias. 19/05/2015
• 05 - Chinês Bank of Communications compra 80% do Banco BBM por R$525 mi. O chinês Bank of Communications anunciou  a compra de cerca de 80 por cento do banco brasileiro BBM por estimados 525 milhões de reais, marcando a primeira aquisição do grupo no exterior. O negócio foi divulgado no momento em que o premiê chinês, Li Keqiang, visita o Brasil, quando será assinada uma série de acordos entre os dois países. O BBM tem sede no Rio de Janeiro e possui unidades também em São Paulo e Salvador. O banco tinha no fim de 2014 ativos totalizando cerca de 3,1 bilhões de reais, segundo o Bank of Communications.l 19/05/2015
• 06 e 07 - Operadora Amil e Rede D'Or fazem aquisições. Mesmo num cenário macroeconômico negativo no país, o setor de saúde segue movimentado. A Rede D'Or, que há menos de um mês recebeu um aporte de R$ 1,75 bilhão do fundo americano Carlyle, comprou a totalidade do Hospital Bartira, localizado em Santo André, no ABC paulista. O valor da aquisição foi equivalente a oito vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) do Hospital Bartira, que conta com 108 leitos. Na região do ABC, a Rede D'Or já é dona do Hospital e Maternidade Brasil, situado também em Santo André, e do hospital Assunção, em São Bernardo. Outra transação no setor foi liderada pela Amil, que adquiriu Clínicas Oncológicas Integradas (COI), rede que possui cinco clínicas para tratamento de câncer no Rio de Janeiro, segundo fontes do setor. Em 2011, o fundo Axxon fez um aporte de R$ 60 milhões na Clínicas Oncológicas Integradas rede por meio de uma emissão de debêntures. Procurada pela reportagem, a assessoria de imprensa da COI informou que o porta-voz não foi encontrado até o fechamento desta edição. 20/05/2015
• 08 - Quality Software compra TechSupply. A Quality Software com sede no Rio de Janeiro divulga que concluiu, nesta data, a aquisição da totalidade das quotas representativas do capital social total e votante da Technology Supply Informática Comércio, Importação e Exportação Ltda. (“TechSupply”) e da Latin Technology Distribuição Informática Ltda. (“Latin Tech”), sociedades com sede na cidade de São Paulo, SP. Pela aquisição das quotas, a Companhia arcará com o valor de até R$21.000.000,00 (vinte e um milhões de reais), a ser definido de acordo com a performance da TechSupply e da Latin Tech no exercício social de 2015. O preço de aquisição deverá ser pago no prazo máximo de 48 (quarenta e oito) meses contados da presente data.19/05/2015
• 09 - Vinci vende fatia na Equatorial por R$ 700 milhões. O Fundo de Investimento em Participações (FIP) PCP, gerido pela Vinci Capital Gestora de Recursos, vendeu em leilão na Bolsa toda a participação que detinha na concessionária Equatorial Energia, por cerca de R$ 700 milhões, ou cerca de 10,5% das ações da companhia. O FIP PCP, que reúne recursos de ex-sócios do Banco Pactual, já tinha vendido em leilão, no fim de fevereiro, 10% dos papéis da empresa, levantando cerca de R$ 520 milhões.21/05/2015
• 10 - BTG e Patria vendem empresa de energia. Negócio deve superar R$ 2 bi. Depois de uma maré de investimentos que viraram dor de cabeça, o BTG Pactual acaba de fechar um negócio que afirma ter sido “irrecusável”. O banco e a gestora de recursos Patria venderam a Lap (Latin America Power), empresa de energia que montaram no Chile e no Peru, aos americanos da SunEdison. Fechado na noite de terça (19), o negócio deve ser anunciado hoje, mas o valor da operação não será divulgado, por exigência dos americanos. A Folha apurou que a venda da empresa vai render mais de R$ 2 bilhões ao BTG, ao Pátria e à GMR Energia, a sócia minoritária. Mais conhecida pela montagem de equipamentos e projetos de energia solar, a SunEdison era quase desconhecida no Brasil até pouco tempo atrás. No começo do mês, pagou R$ 1,6 bilhão por um conjunto de parques eólicos e pequenas centrais hidrelétricas da brasileira Renova Energia. Além disso, negocia a compra da participação de 16% que a Light tem na Renova.21/05/2015
• 11 - We Do Logos e Logovia anunciam fusão e plano de internacionalização. A We Do Logos, startup de vendas de serviços de design da América Latina, anuncia fusão com a Logovia, empresa do mesmo segmento. Juntas, elas querem colocar em prática um plano de internacionalização. Com quase cinco anos de existência, a We Do Logos já fez mais de 20 mil projetos e produziu cerca de dois milhões de trabalhos.  Recentemente, a empresa anunciou um modelo de franquias. Com a fusão, ela venderá serviços para os países da América Latina. Segundo Gustavo Mota, CEO do We Do Logos, a expectativa é fechar 2015 com uma base de usuários de 300 mil pessoas e um faturamento de R$ 8 milhões. A meta é baseada no potencial de mercado das duas empresas: 20/05/2015
• 12 - Startup brasileira cria joint venture com fabricante francês no mercado de flutuadores. A Sunlution, startup brasileira de geração distribuída – solar e hibrida, acaba de firmar uma sociedade com a fabricante francesa Ciel et Terre International para atender o mercado de flutuadores solares em reservatórios de hidrelétricas e em empresas de saneamento. As duas companhias assinaram o acordo no começo de maio para criar a joint venture Ciel et Terre Brasil (CTB). A previsão de negócios é de R$ 15 milhões ainda este ano e um acréscimo de 2 megawatts no sistema nacional. Com o recente anúncio do governo federal – de utilizar a tecnologia como fonte alternativa e complementar de geração de eletricidade no período de estiagem, a nova joint venture já prevê um aumento na demanda por esses equipamentos e um volume de negócios de R$ 7,5 bilhões nos próximos anos.21/05/2015
• 13 - SulAmérica vende SASG para Axa Corporate por R$ 135 milhões. A SulAmérica S.A., em conjunto com suas controladas Saepar Serviços e Participações S.A. e Sul América Companhia Nacional de Seguros (Salic), informa que fechou a venda de 100% das ações representativas do capital social da Sul América Companhia de Seguros Gerais (SASG) por R$ 135 milhões para a Axa Corporate Solutions Brasil e América Latina Resseguros S.A. A SASG é sociedade seguradora que atualmente opera exclusivamente no ramo de seguro DPVAT e, concluída reorganização societária a ser submetida à aprovação da Superintendência de Seguros Privados (Susep), reunirá, também, a carteira de grandes riscos do segmento de ramos elementares do conglomerado SulAmérica (Carteira e Operação). 22/05/2015
• 14 - Grupo Sotreq investe na Radix. O Grupo Sotreq anuncia a aquisição de 50% da Radix Engenharia e Software. A convergência de valores e competências entre as duas organizações foi fundamental para a decisão do Grupo Sotreq em tornar-se sócio da empresa, bem como para a Radix acolher esse investimento. O Grupo Sotreq atua em diferentes segmentos e representa marcas líderes de produtos que atendem a mercados tais como: construção, florestal, movimentação de materiais, mineração, petróleo e marítimo, energia e distribuição, e tem por definição a busca de propiciar disponibilidade e eficiência diferenciadas no uso e na gestão de bens de produção. A  Radix oferece serviços e soluções qualificadas em engenharia e tecnologia da informação (TI). Fundada por oito engenheiros com mais de 20 anos de experiência, atende a diversos segmentos, como óleo e gás, petroquímico, químico, metais e mineração, papel e celulose, alimentos e bebidas, geração de energia e mídia e entretenimento. Com 400 funcionários e sediada no Rio de Janeiro, também possui escritórios em Belo Horizonte, Curitiba, Foz do Iguaçu e Houston (EUA). 22/05/2015
• 15 - Fuji Oil compra o controle da Harald Chocolate. A processadora de óleos Fuji Oil, do Japão, fechou acordo para adquirir o controle da brasileira Harald, que produz chocolates e cobertura à indústria alimentícia. A Fuji concordou em pagar 24 bilhões de Iens (cerca de R$ 640 milhões) por 83% do capital da empresa. Segundo fonte a par da operação, o valor reflete um múltiplo de 20 vezes o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) da Harald. O negócio foi anunciado no fim da semana passada no Japão. A Fuji já atuava no mercado brasileiro na área de óleos e gosrduras comestíveis. Com a Harald, expande sua presença para o segmento de chocolates, no qual já opera em outros países. Fundada em Porto Alegre no início dos anos 80 por Ernesto Harald Neugebauer, a Harald produz mais de 90 mil toneladas por ano, segundo informações disponíveis no site da empresa. A fábrica fica em Santana de Parnaíba, no Estado de São Paulo. 18/03/2015
• 16- HIX Capital compra participação na Senior Solution. Companhia adquiriu fatia da Stratus, que vendeu 8,7% das ações que tinha da desenvolvedora de software. A gestora de recursos independente dedicada a investimentos em ativos reais HIX Capital comprou da Stratus, também gestora de recursos, as ações que a companhia detinha da Senior Solution. Agora, a empresa passa a ter participação acionária de 8,7%. A Stratus investiu na companhia em 2005, momento em que se iniciava a estratégia de crescimento por aquisições, e permaneceu como acionista por dez anos. Segundo Alberto Camões, sócio fundador da Stratus, o investimento foi um dos principais casos de sucesso da gestora, com um retorno para o fundo de mais de cinco vezes o capital investido. Ele apontou que no período em que foram acionistas, a receita bruta da companhia deu um salto de R$ 9,5 milhões para R$ 78,7 milhões e que continua acreditando no crescimento da companhia. 22/05/2015
• 17 - Home2Home anuncia aporte de R$ 3 milhões. A plataforma de social commerce Home2Home anunciou o recebimento de um aporte de R$ 3 milhões de um grupo de investidores liderado pelo empresário Mario Letelier, fundador do BuscaPé. Os recursos visam permitir a consolidação da empresa, que foi lançada em outubro pelos empreendedores Alexandre Zolko, 28, e Jaques Weltman, 31. H2H é um shopping online onde o usuário ganha dinheiro comprando ou recomendando produtos para suas rede de amigos. A plataforma já reúne mais de 700 mil produtos de e-commerces como Dafiti, Livraria Cultura, Centauro, Walmart, Mobly, Kanui,OQvestir, Le Postiche e Camisaria Colombo, entre outros.03/03/2015
• 18 - Cruzeiro do Sul Educacional realiza novas aquisições. A Cruzeiro do Sul Educacional S.A comunica que a Faculdade São Sebastião, a Faculdade Caraguá e o Colégio Objetivo São Sebastião – Centro passarão a fazer parte do conjunto de instituições do grupo, juntando-se à Universidade Cruzeiro do Sul (SP), ao Colégio Cruzeiro do Sul (SP), ao Centro Universitário do Distrito Federal – UDF (DF), ao Centro Universitário Módulo (Caraguatatuba), a Universidade Cidade de São Paulo – UNICID (SP), a Universidade de Franca – UNIFRAN e ao Colégio Alto Padrão (Franca). A Faculdade e o Colégio São Sebastião, fundados em 2003, e a Faculdade Caraguá, fundada em 2012, são consolidadas instituições de educação no litoral norte paulista e contam juntas com cerca de 2.200 alunos em mais de 20 cursos de educação básica, graduação e pós-graduação presenciais. Em linha com a estratégia da Cruzeiro do Sul Educacional no cenário nacional de reunir instituições e marcas academicamente relevantes nos seus respectivos mercados, a Faculdade São Sebastião, a Faculdade Caraguá e o Colégio Objetivo São Sebastião. Com esta incorporação, a Cruzeiro do Sul Educacional ultrapassará a marca de 105 mil alunos e passará a ser a 5ª maior companhia de educação do Brasil e, dentre as maiores, a melhor segundo todas as avaliações do Ministério da Educação.13/03/2015
• 19 - Nova joint venture no RIo. A incorporadora Calper acaba de firmar parceria com a administradora Paladin Realty Partners, administradora de fundo de investimentos focado na América Latina. A recém-criada joint venture será chamada de CP Empreendimentos e Participações. O aporte de capital que o fundo fará na construtora irá desenvolver projetos de até US$ 15 milhões num primeiro momento, podendo chegar a US$ 60 milhões mais tarde. 17/05/2015
• 20 - Indústria de Azulejos da Bahia vende as ações que detinha junto à Céramus Bahia. Indústria de Azulejos da Bahia, comunica que, em 20 de maio de 2015, a Companhia vendeu a totalidade das ações que detinha junto à Céramus Bahia SA - Produtos Cerâmicos, pelo montante de R$ 2.501.128,36. 20/05/2015
• 21 - São Carlos Empreendimentos vende Centro de Distribuição Barueri. A  São Carlos Empreendimentos e Participações  comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou, nesta data, o Instrumento Particular de Compromisso Irrevogável e Irretratável de Compra e Venda de Bens Imóveis (“CCV”), através do qual vendeu o Centro de Distribuição Barueri (CD Barueri), pelo valor total de R$ 110,8 milhões. O CD Barueri está localizado em Alphaville. O imóvel tem 37.590 m² de área locável e está integralmente locado para a empresa DHL Logistics (Brazil) LTDA.18/05/2015

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 11 a 17/mai/15 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/15
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em abril/2015

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES 

25 maio 2015