FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 11 a 17/mai/15

Divulgadas com destaque pela imprensa 10 operações de Fusões e Aquisições  no decorrer da semana de  11 a 17/mai/15. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• NeoGrid entra em empresa de rastreamento do BTG. A Rastreabilidade Brasil (R&B) ­ startup de rastreamento de medicamentos controlada pelo BTG ­ ganhou um novo sócio. Trata­-se da NeoGrid, empresa de software de gestão da área de logística, que passa a deter 15% do capital da R&B. 12/05/2015 

"Market Movers” - Exterior

• Tangoe compra unidade da IBM responsável por gestão de despesas de telecom. A Tangoe, fornecedora de software e serviços em TI e Telecom, anunciou a compra de ativos da Emptoris Rivermine, divisão da IBM especializada na oferta de software e serviços para gestão de despesas com telecomunicações fixas e móveis. Os termos financeiros do acordo não foram divulgados, mas a transação deverá ser concluída em 31 de maio de 2015.Segundo nota emitida pela Tangoe, as duas empresas apresentam sinergia entre os negócios. De acordo com Al Subbloie, presidente e CEO da Tangoe, há grande potencial no acordo, que deverá fortalecer a aliança das companhias no curto prazo. A expectativa do executivo é de fortalecimento da atuação no governo.11/05/2015
• Ciena divulga intenção de compra da Cyan. A norte-americana Ciena, fornecedora de alta tecnologia para redes, entrou em um acordo para adquirir Cyan, empresa que desenvolve softwares que permitem aumentar o diminuir, de modo flexível, redes operadas por soluções de código aberto. De acordo com os termos da transação, a Ciena vai adquirir todas as ações em circulação da Cyan, por meio de um pagamento em dinheiro avaliado em aproximadamente US$ 400 milhões, comprando inclusive os títulos conversíveis da Cyan. 11/05/2015
• Fiskars compra Waterford Wedgwood por 392 milhões de euros. A Fiskars, uma companhia finlandesa de produtos para a casa e jardim, anunciou a compra da Waterford Wedgwood, a empresa britânica especializada em porcelana chinesa, vidro e cristais de luxo. Valor do negócio: 437 milhões de dólares, cerca de 392 milhões de euros.11/05/2015
• EUA terá importante fusão no setor de gás de xisto. O grupo americano Noble Energy comprará por 2,1 bilhões de dólares a concorrente especializada em gás de xisto Rosetta Resources, na maior aquisição do setor nos Estados Unidos desde a brutal queda dos preços do petróleo em junho de 2014. 11/05/2015
• Verizon compra AOL por US$ 4,4 bilhões - O grupo americano de telecomunicações Verizon anunciou nesta terça-feira a compra do motor de busca AOL, em uma operação avaliada em 4,4 bilhões de dólares. A operação permitirá, segundo a Verizon, que o grupo passe para "uma etapa superior no desenvolvimento de suas plataformas digitais e de vídeos".12/05/2015
• Sabre compra empresa responsável por sistema de gestão global por US$ 411 milhões - A Sabre Corporation anunciou hoje (14/5) a compra da Abacus International, sistema de distribuição global (GDS) da região da Ásia-Pacífico. Atualmente, a Abacus é copropriedade de um consórcio de 11 companhias aéreas da Ásia sendo que a Sabre detinha 35% da participação da empresa. Com o acordo, a fabricante de software para o setor de viagens, vai comprar o restante das ações da Abacus por cerca de US$ 411 milhões. 14/05/2015
• SABMiller adquire cervejaria britânica Meantime - A SABMiller vai entrar no mercado de cervejas artesanais britânico com a aquisição da cervejaria Meantime, com sede em Londres. O valor do negócio não foi informado, mas a SABMiller diz que a transação a posiciona em um dos segmentos de cerveja de mais rápido crescimento do Reino Unido e complementa o portfólio de rótulos de alta qualidade como Peroni Nastro Azzurro e Pilsner Urquell.15/05/2015
• Carl Icahn lidera investimento de US$ 150 milhões na Lyft, maior rival do Uber nos EUA - O megainvestidor ativista Carl Icahn liderou uma rodada de investimento de US$ 150 milhões no serviço de compartilhamento de carona Lyft, aplicando US$ 100 milhões. O aporte ajudará o serviço na batalha por uma maior participação de mercado, frente à concorrência com seu maior rival Uber, aplicativo de "motoristas particulares". Não foi divulgado, no entanto, quais são os outros participantes da rodada.15/05/2015

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Passarelli define futuro de projetos em geração elétrica - Dona de uma carteira de projetos com potencial para gerar 2 mil megawatts (MW), a construtora Passarelli define até o fim do ano seu futuro no setor elétrico. A construtora estuda tanto negociar com parceiros estratégicos como vender 100% dos projetos, que estão prontos e pertencem a PEC, empresa criada em sociedade com a Engeform e Construbase. Os três sócios dividem 94% da empresa em partes iguais e os outros 6% pertencem a outros dois acionistas. São 1,7 mil MW de geração eólica e 300 MW em pequenas centrais Hidrelétricas (PCHs)12/05/2015
• Light quer vender Renova para fazer novas usinas - A Light planeja utilizar os recursos da potencial venda de sua participação de 16% no capital da Renova Energia para a construção das hidrelétricas de Itaocara e Lajes, ambas no Rio de Janeiro. A empresa prevê desembolsar cerca de R$ 210 milhões na implantação das duas usinas. O executivo disse que a empresa está com o "radar ligado" para a possível venda de sua fatia na Renova, mas não deu mais detalhes. "Tivemos recentemente uma entrada bastante forte da Cemig [controladora da Light] no controle da empresa [Renova Energia]. Do ponto de vista de governança, o entendimento é que a Cemig já está atuando diretamente. A Light tem que buscar outros desafios", afirmou Pinto.12/05/2015
• Oi contrata Credit Suisse para vender seu call center - A Oi, quarta maior operadora do Brasil, decidiu colocar à venda seu call center, a BRTCC. O presidente da companhia, Bayard Gontijo, afirmou à agência Bloomberg que o banco Credit Suisse foi contratado para vender o negócio, que emprega 19 mil pessoas. Altamente endividada, a Oi está se desfazendo de vários ativos para poder engordar seu caixa. Nos próximos dias, a operadora deverá receber US$ 6,2 bilhões pela venda de Portugal Telecom (PT) de Portugal para a francesa Altice. 12/05/2015
• HSBC está pronto para vender unidade brasileira por US$ 4 bi - HSBC: Bradesco, BTG Pactual, Santander e o Bank of Nova Scotia estão entre os interessados. O HSBC Holdings Plc deverá escolher um comprador para a sua unidade brasileira até meados de junho, em uma operação que pode levantar cerca de US$ 4 bilhões, segundo duas fontes com conhecimento direto do plano. 13/05/2015
• Empreiteira UTC demite 15 mil e pode vender Viracopos - A UTC, uma das empreiteiras envolvidas na Operação Lava Jato, já demitiu metade de seus funcionários e pode vender sua participação no aeroporto de Viracopos, em São Paulo. Ela pode se desfazer de sua participação no aeroporto de Feira de Santana (BA) e no de Viracopos (SP). Os 23% que a companhia possui no aeroporto de Campinas podem valer até 400 milhões de reais, de acordo com a Folha. 15/05/2015

M & A - COMPRA

• Eletrobras vai fundir distribuidoras no Norte - A Eletrobras prepara duas operações de fusão entre suas empresas de distribuição de energia que atuam na região Norte do País. O objetivo é centralizar a gestão e reduzir os custos dessas distribuidoras, com o propósito de vendê-las no futuro. O plano, conforme apurou a reportagem, é transformar as empresas Boa Vista Energia e Companhia Energética de Roraima (CERR) em uma única estatal, o que deve ser concluído até o fim deste ano.11/05/2015
• Vivo é menor interessada em fusões, diz presidente da Telefônica Brasil - O presidente interino da Telefônica Brasil, Alberto Horcajo, ressaltou nesta quarta-feira que a Vivo é "talvez" a operadora com menor interesse em que ocorram novas fusões no mercado das telecomunicações no país. "Talvez a Vivo seja a operadora que menos interesse tem em uma consolidação", comentou Horcajo ao ser questionado por jornalistas sobre eventuais novas fusões no mercado brasileiro. "Estamos capturando uma parte desproporcional da receita nova que esse mercado está gerando", acrescentou. 13/05/2015
• Edir Macedo negocia TV por R$ 300 milhões para ampliar domínio - Liderada por Edir Macedo, a Igreja Universal do Reino de Deus está em avançadas negociações para comprar a rede CNT, sediada em Curitiba. Segundo uma fonte na igreja neopentecostal, as quatro geradoras e 50 retransmissoras da CNT, espalhadas por 16 Estados e Distrito Federal, estão sendo avaliadas em pouco mais de R$ 300 milhões. A Igreja Universal já ocupa 22 horas da programação da emissora. Com a aquisição, a igreja de Edir Macedo ampliaria seu domínio televisivo sobre as congregações concorrentes. Macedo já controla a Record, a Record News e a Rede Família. 13/05/2015 · 
• Após Chile, BM&FBovespa deve adquirir participação em mais duas bolsas - O diretor-presidente da BM&FBovespa, Edemir Pinto, disse  que depois de alcançar uma fatia de 8% da bolsa de Santiago, a empresa brasileira deverá iniciar a aquisição de fatias em até outras duas bolsas até o fim do primeiro semestre. Segundo o executivo, as bolsas de valores do Peru e Colômbia devem ser os próximos alvos. Além desses três países, as bolsas da Argentina e México também estão no radar da companhia. "Esse é um projeto de médio prazo", disse. A Bolsa destacou que o investimento de 8,3% na bolsa de valores do Chile somou R$ 43,6 milhões.
• Fundador da azul linhas aéreas confirma interesse pela TAP - O empresário David Neeleman, fundador da Azul, a terceira maior companhia aérea do Brasil, confirmou nesta sexta-feira, 15, ter feito uma proposta para assumir o controle da TAP Air Portugal. "Eu acredito que fizemos uma oferta muito boa", disse Neeleman em entrevista ao Wall Street Journal. Ele não quis, porém, informar de quanto era a oferta, mas confirmou que era por uma fatia de 61% na companhia portuguesa. A venda da TAP é parte de uma programa multibilionário de privatização de Portugal, como contrapartida a um pacote de ajuda internacional de 78 bilhões de euros (US$ 89 bilhões), encerrado no ano passado.  15/05/2015
• Bank of Communications deve pagar US$ 200 mi por BBM, dizem fontes - O Bank of Communications Co., o quinto maior banco da China, está perto de comprar o controle do Banco BBM SA por cerca de US$ 200 milhões, segundo pessoas com conhecimento do assunto. O banco chinês pretende comprar cerca de 80 por cento da instituição brasileira e a família Mariani, fundadora do BBM, ficará com a fatia restante, de acordo com as fontes, que pediram anonimato porque o assunto é privado. O acordo deve ser anunciado na próxima semana, durante a visita do premiê chinês, Li Keqiang, ao Brasil, disseram as fontes. 15/05/2015

PRIVATE EQUITY

• GP Investments nega negociação para comprar a Gafisa. Em comunicado enviado nesta segunda-feira à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o fundo GP Investments negou que esteja negociando a aquisição de ativos ou de participação acionária da incorporadora Gafisa. A GP Investments já foi acionista da Gafisa entre 1997 e 2007, quando aportou US$ 77,8 milhões e retirou US$ 490 milhões na ocasião do desinvestimento. A incorporadora informou ao mercado, no dia 29 de abril, que tem recebido ofertas para aquisição de participação societária em seu capital ou no da sua subsidiária Tenda.  11/05/2015
• Fundos negociam com hospitais - Com a aprovação da lei que permite o capital estrangeiro em hospitais no começo deste ano, vários fundos de private equity estão negociando a aquisição do controle do Grupo Vita, que tem unidades em Curitiba e Volta Redonda (RJ), e do Santa Joana, do Recife, segundo o Valor apurou. O Mater Dei, localizado em Belo Horizonte, também desperta interesse. Ainda de acordo com fontes do setor, os americanos Advent, KKR, Goldman Sachs e TPG, além do inglês Apax estão no grupo dos interessados. O objetivo desses fundos é adquirir inicialmente um hospital bem estruturado para servir de plataforma para futuras aquisições. Vita, Mater Dei e Santa Joana se enquadram nesse perfil de hospitais com gestão profissionalizada. O Mater Dei confirmou que foi procurado por diversos fundos, mas não tem interesse em vender o negócio. O valor das propostas para esses três grupos hospitalares gira em torno de oito a dez vezes o  Ebtida do hospital.   15/05/2015

IPO/OPA

• Par Corretora estima que IPO pode movimentar até R$ 567 milhões. A Par Corretora, da Caixa Seguros, irá captar até R$ 567 milhões em sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). A oferta está marcada para ocorrer na próxima janela, em junho, e seu sucesso é tido como um "abre-alas" para outras ofertas, em especial da Caixa Seguros, esperada para vir a mercado no terceiro trimestre após o fim das férias do Hemisfério Norte. 14/05/2015
• IPO retornam ao México enquanto o mercado do Brasil continua dormindo - O mercado de aberturas de capital do México poderia estar organizando um retorno. A venda de ações no México poderia começar a preencher o vazio de emissão deixado pelo Brasil, que durante muito tempo foi líder regional e se encaminha para sua maior contração econômica em mais de duas décadas. Será assim especialmente se a transação da semana que vem abrir as portas para uma crescente lista de emissores que esperam que a volatilidade do mercado amaine. O peso parece ter se estabilizado - um sinal bem-vindo para os investidores estrangeiros que calculam os retornos em dólares. A moeda caiu 11 por cento nos últimos seis meses, a maior desvalorização de uma moeda latino-americana depois da desvalorização do real. A economia está prestes a se expandir 2,8 por cento neste ano, segundo previsões compiladas pela Bloomberg, em contraste com a contração de 1 por cento esperada no Brasil.14/05/2015
• Após Chile, BM&FBovespa deve adquirir participação em mais duas bolsas  - Aberturas de capital -  De acordo com Edemir, a estreia da Par Corretora na bolsa de valores poderá marcar o início de outras aberturas de capital para o segundo semestre do ano.  O executivo disse que o investidor estrangeiro já está mais otimista em relação ao Brasil e destacou o fluxo de entrada de capital estrangeiro na bolsa neste início de ano, o que acaba trazendo um viés mais positivo para a realização de ofertas ao longo do segundo semestre. Edemir lembrou que historicamente, na média, os investidores estrangeiros ficam com cerca de 70% de todas as grandes colocações de ofertas de ações que ocorrem no País. Além da Par Corretora, a Caixa Seguros também já anunciou que fará sua oferta, que deverá ocorrer no terceiro trimestre, após o fim das férias no Hemisfério Norte. Além dela, tendo em vista apenas estatais, a reportagem apurou sobre o interesse de abertura de capital do IRB e da Infraero. Os IPOs de companhias estatais vêm na esteira da necessidade do governo de levantar capital, em meio ao ajuste fiscal. 15/05/2015

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• 01 - Wappa busca consumidor final. O Wappa, app de táxi inicialmente voltado para empresas, está ampliando sua atuação para explorar o mercado de consumidores individuais. Mesmo com uma visão dita conservadora, a Wappa realizou recentemente sua primeira aquisição, investido na oferta de serviços a empresas. A empresa comprou a Expense Mobility por R$ 5 milhões. A empresa desenvolve um sistema para gerenciar os quilômetros rodados por equipes de campo. Usando o GPS do celular do funcionário, o sistema acompanha seu deslocamento e ajuda a calcular o valor do reembolso devido. 
• 02 - NeoGrid entra em empresa de rastreamento do BTG. A Rastreabilidade Brasil (R&B) ­ startup de rastreamento de medicamentos controlada pelo BTG ­ ganhou um novo sócio. Trata­se da NeoGrid, empresa de software de gestão da área de logística, que passa a deter 15% do capital da R&B. Com a transação, os acionistas da empresa de rastreamento reduziram suas participações. O BTG ficou com cerca de 60%, o fundo Arpex (braço do 3G) é dono de uma fatia de 4,24%, o Grupo CCRR (empresa de autoadesivos do Paraná que também tem o BTG como sócio) possui 3,8%, a NeoGrid tem 15% e o restante do capital ficou com os sócios fundadores da R&B.  A NeoGrid, por sua vez, atua em outros segmentos do varejo como farmacêutico, supermercados, lojas de materiais de construção e eletrônicos. 12/05/2015 
• 03 - Geracão Futuro compra Monetar. Geração Futuro compra plataforma Monetar. Corretora entra no mercado de distribuição de carteiras de terceiros com aquisição da ferramenta automatizada  11/05/2015
• 04 - DPZT: Publicis anuncia fusão de DPZ e Taterka. O CEO do Publicis Groupe, Maurice Lévy, anunciará a fusão entre a DPZ e a Taterka, agências compradas pela holding francesa nos últimos anos. A agência fruto da união se chamará DPZT, adicionando o “T” do sobrenome de Dorian Taterka ao icônico DPZ de Duailibi, Petit e Zaragoza.  Nos últimos anos, a Publicis Worldwide Brasil (PWW) promoveu outras três fusões importantes: a Talent absorveu a QG, a Publicis Brasil incorporou a Red Lion e a AG2 Nurun nasceu fruto da fusão de quatro agências (AG2 Publicis Modem, Publicis Dialog, Razorfish e Digitas).   13/05/2015
• 05 e 06 - Swett & Crawford compra assessoria de seguros em Minas. A Swett & Crawford Brasil (S&C)  mantém a meta de tornar-se líder no segmento de assessorias em seguros por meio de fusões e aquisições. Recentemente, a Swett & Crawford Brasil comprou 100% da JLD Assessoria e Consultoria em Seguros, que tem forte atuação no interior do Estado de São Paulo, e assumiu o controle acionário da ACMS Assessoria em Seguros, uma das mais ativas empresas desse segmento em Minas Gerais. O presidente da CGSC Brasil, Fábio Basilone, afirma que a holding mantém o seu plano estratégico de consolidação no País. O objetivo é constituir uma ampla rede nacional para operar como uma parceira estratégica nas duas pontas da indústria securitária: os corretores e as companhias de seguros. “Nosso compromisso será colocarà disposição da nossa rede nacional de corretores um completo portfólio de produtos e serviços disponibilizados pelas companhias seguradoras parceiras”, assinala Fábio Basilone.  14/05/2015
• 07 - E-commerce 33e34 recebe aporte do Mulheres Investidoras-Anjo. O mercado brasileiro de Investidores Anjo inaugura um capítulo histórico em sua jornada. A MIA – Mulheres Investidoras Anjo acaba de efetivar seu primeiro aporte em um empreendimento no Brasil. A empresa escolhida foi a 33e34.com.br, única loja brasileira especializada em sapatos femininos nas numerações 33 e 34. Criada para empoderar mulheres que nunca encontravam sapatos no seu tamanho, o projeto pareceu perfeito para entrar no portfólio da MIA, uma associação de mulheres que lidera o movimento de fomento ao investimento anjo feminino e que apoia empreendedoras na construção e desenvolvimento de seus projetos. O e-commerce que foi inaugurado em janeiro, já conta com um grupo de investidores anjo, liderados por João Kepler, que ajudou na estruturação do projeto e na captação de um investimento de R$ 300 mil.14/05/2015
• 08 - Lupin adquire Medquímica no Brasil - Pharma Lupin Limited anunciou a aquisição de 100% de participação acionária na Medquímica Indústria Farmacêutica SA, Brasil, sujeita a certas condições de fechamento.A Medquímica é uma empresa farmacêutica atuando no desenvolvimento, fabricação e comercialização de medicamentos genéricos de marca, genéricos puros e produtos OTC. Medquimica é uma das empresas de mais rápido crescimento no mercado de genéricos de marca brasileira. Medquimica registrou receita líquida de aproximadamente R $ 94 milhões (~ US $ 31 milhões) em 2014 e conta com cerca de 550 funcionários.  13/05/2015
• 09 - Accel Partners investe US$ 10 mi em empresa online de educação no Brasil. A startup de educação online eduK recebeu aporte de US$ 10 milhões liderado pela Accel Partners. A intenção do investimento é ampliar os projetos de crescimento da startup na América Latina. "Acreditamos que há uma grande oportunidade para a expansão do negócio", afirma Kevin Efrusy, sócio da Accel Partners, por meio de nota. A eduK, criada há dois anos, também conta com investimentos da brasileira de venture capital Monashees Capital e da Felicis Ventures, do Vale do Silício, além do técnico de vôlei Bernardo Rezende, o Bernardinho. 15/05/2015
• 10 - Grupo de Lajeado amplia participação na Fisa. A Fisa Incorporadora, de Caxias do Sul, e o Grupo WZarth, de Lajeado, fecharam associação para fortalecer presença no mercado da construção civil do Rio Grande do Sul e de Santa Catarina. Pelo acordo, a empresa de Lajeado adquiriu 50% da incorporadora caxiense e terá integrante na diretoria. Já a marca Fisa passará a representar a empresa no segmento da construção civil. O grupo de Lajeado ainda atua nas atividades de metalúrgica, pecuária e reflorestamento. 11/05/2015

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 04 a 10/mai/15 >>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/15
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições em abril/2015

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES 

18 maio 2015