07 julho 2015

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 29/jun a 05/jul/15

Anunciadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa no decorrer da semana de 29/jun a 05/jul/15.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 10 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.


NEGÓCIOS DA SEMANA

 "Market Movers" - Brasil

  • Cade aprova venda de fatia da BRMalls em shoppings. O Cade aprovou, sem restrições, a compra pelos fundos de investimentos Vinci FII e pelo BRL II de parte de participação da BRMalls em quatro shoppings centers. A operação prevê ainda a aquisição das quotas do BRL II pelo PSPIB-SDL, que é a empresa holding do Grupo PSP. Assim, o Vinci FII e o BRL II irão adquirir fração ideal, atualmente detida pela BR Malls, de ativos imobiliários nos seguintes shopping centers: (i) 70% de participação no Shopping Crystal Plaza, localizado em Curitiba; (ii) 30% do Center Shopping Rio, no Rio de Janeiro; (iii) 30% do West Shopping, no Rio; e (iv) 44% do Shopping Paralela, em Salvador. 
  • Grupo Ser Educacional anuncia aquisição da FAMIL. O Ser Educacional, um dos maiores grupos privados de educação do Brasil, anuncia hoje a aquisição de 100% do capital da Sociedade Universitária Mileto LTDA, mantenedora das Faculdade Talles de Mileto (“FAMIL”). O valor da operação é de seis milhões de reais. 30/06/2015

"Market Movers” - Exterior

  • Alemã Merck expande presença em Israel com aquisições. A Merck quer expandir significativamente sua presença em Israel com duas aquisições nos setores das ciências e dos materiais de performance, disse o presidente executivo da empresa nesta segunda-feira. O grupo farmacêutico de produtos químicos alemão dissera anteriormente que estava comprando participação remanescente na QLight Nanotech por valor não revelado. Os nanocristais da QLight ajudam a melhorar a impressão de cor e a eficiência energética das telas planas.29/06/2015
  • Cisco fecha acordo para compra da OpenDNS. A Cisco fechou acordo para aquisição da OpenDNS, empresa de segurança de rede baseada em San Francisco (EUA), por US$ 635 milhões. O anúncio, feito nesta terça-feira (30/06), é mais um passo da fabricante para ampliar seu portfólio e suas ações em segurança da informação. O portfólio da OpenDNS tem sido utilizado para proteger empresas, escolas e outros estabelecimentos do ataque de malwares por meio de um serviço de segurança ofertado no modelo de nuvem. 30/06/2015
  • Seguradora ACE compra Chubb por US$28,3 bi para captar clientes ricos. A seguradora suíça ACE comprará a seguradora de imóveis de alto padrão Chubb por 28,3 bilhões de dólares para ganhar acesso a clientes que pagam prêmios maiores, em um momento em que a concorrência acirrada cortou profundamente as margens de lucro da indústria. A transação vai criar a maior seguradora de imóveis e vítimas do mundo em emissão de prêmios.  01/07/2015
  • PayPal fecha acordo para comprar empresa de transferência de dinheiro Xoom. O PayPal anunciou nesta quarta-feira, 1º, que irá comprar a empresa de transferência de dinheiro Xoom Corp., por cerca de US$ 890 milhões, como parte da estratégia para reforçar sua presença internacional. O PayPal, que está em vias de ser separado do eBay, disse em comunicado que "a presença da Xoom em 37 países, em particular no México, Índia, Filipinas, China e Brasil, nos ajudará a acelerar a expansão nesses mercados importantes".01/07/2015
  • Amadeus compra Navitaire da Accenture por aproximadamente US$ 830 milhões. A empresa de tecnologia de viagens espanhola Amadeus, informou hoje a aquisição da Navitaire, uma subsidiária da consultoria internacional Accenture, por um montante avaliado em cerca de US$ 830 milhões. A Navitaire fornece serviços de tecnologia para mais de 50 companhias aéreas em todo o mundo e neste momento se concentra no portfólio de clientes low cost, além de clientes de segmentos híbridos no setor aéreo.02/07/2015                                                                          
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

  • Caixa Econômica Federal vai vender R$5,9 bi em crédito podre, dizem fontes. A Caixa Econômica Federal está perto de concluir a venda de duas carteiras de crédito podres a investidores, disseram duas fontes a par do assunto. Até 5,9 bilhões de reais de empréstimos em atraso para pessoas físicas e para pequenas empresas poderiam ser vendidos a fundos de investimento especializados em lidar com ativos problemáticos, disseram as fontes. As vendas separadas poderiam ser concluídas nas duas primeiras semanas de julho, disse a primeira fonte, que pediu anonimato, porque as transações estão em andamento.    Os investidores no segmento calculam que os bancos terão cerca de 23 bilhões de reais de empréstimos podres neste ano, ante 18 bilhões de reais em 2014. Um número crescente de falências de empresas poderiam acelerar o mercado de dívida vencida, disseram executivos do setor à Reuters. 29/06/2015
  • Pedidos de recuperação judicial no Brasil atingem recorde no 1o semestre, diz Serasa.  Os pedidos de recuperação judicial feitos no primeiro semestre deste ano atingiram um recorde para o período, no pior resultado desde a entrada em vigor da nova lei de falências em junho de 2005, informou nesta quinta-feira a Serasa Experian. A empresa apurou 492 pedidos de recuperação judicial nos primeiros seis meses do ano. O recorde anterior para o período de janeiro a junho ocorreu em 2013, quando houve registro 460 requerimentos. Em 2014, o período teve 414 pedidos, segundo a empresa. O recorde do primeiro semestre deste ano foi atingido em meio ao atual quadro recessivo da atividade econômica do país e seguidas altas de juros que aumentam despesas financeiras de empresas, de acordo com os economistas da Serasa Experian. Segundo os dados da companhia, micro e pequenas empresas lideraram os requerimentos de recuperação judicial no primeiro semestre, com 255 pedidos.02/07/2015
  • Usiminas planeja retomar venda de ativos. Mergulhada em uma crise que vai muito além do cenário adverso no setor industrial, sobretudo no mercado de aço, a siderúrgica Usiminas deverá retomar seu projeto de venda de ativos para enfrentar as dificuldades que virão pela frente. A proposta de venda de negócios considerados não estratégicos deverá ser feita na reunião do conselho de administração da companhia, prevista para 27 de agosto, apurou o jornal "O Estado de S. Paulo" com uma fonte familiarizada com o assunto. 02/07/2015
  • À venda. Contax: avaliada em 3 bilhões de reais. Carlos Jereissati e Sergio Andrade voltaram a botar combustível no processo de venda da Contax, a maior empresa de call center do Brasil. Imaginam que a empresa valha algo em torno dos 3 bilhões de reais. 02/07/2015 
  • Seadrill fará aporte de US$ 1,2 bilhão na Sete Brasil. A perfuradora de poços petrolíferos e operadora de plataformas Seadrill deve se tornar sócia da Sete Brasil, empresa criada para construir e administrar as sondas da Petrobras no pré-sal. O jornal "O Estado de S. Paulo" apurou que o grupo norueguês deve injetar até US$ 1,2 bilhão na companhia brasileira. Além dos recursos que vão contribuir para dar um alívio ao caixa da empresa endividada, a Seadrill poderia ajudar na transição gradativa desejada pela Sete Brasil, de uma empresa de ativos para uma operadora de sondas.01/07/2015

M & A - COMPRA

  • Gazit avalia nova aquisição em São Paulo. A Gazit Brasil, subsidiária da administradora de shopping centers GazitGlobe, informou que estuda fazer uma nova aquisição até o fim do ano. A companhia avalia comprar um shopping de médio porte, com tamanho aproximado de 70 mil metros quadrados de área bruta locável, em São Paulo. “Devido à retração da economia brasileira, administradoras de shopping center começaram a se desfazer de alguns ativos relevantes, que em outro momento não seriam colocados à venda”, afirmou Andres Andrade, diretor de novos negócios da Gazit Brasil. A meta, segundo o executivo, é crescer em São Paulo. “Mesmo com a crise, há muita demanda de lojistas nos shoppings de São Paulo. Por isso decidimos concentrar o foco”, disse Andrade. 30/06/2015
  • Fusões no Brasil decepcionam até junho, mas devem ter repique no 2º semestre. Executivos de bancos estão decepcionados com o fraco volume movimentado em fusões e aquisições no Brasil neste ano até junho, mas preveem que os ativos mais baratos, devido um real depreciado e o grande volume de recursos de gestores de private equity, devem mudar o jogo nos próximos meses. Dezenas de tentativas de acordos foram suspensas na primeira metade de 2015, com o país enfrentando turbulência econômica e política. Ainda assim, o trabalho de assessoria financeira foi intenso no período, forçando bancos a envolver mais gente do que o habitual para lidar com transações que foram feitas, disseram profissionais do setor à Reuters. A atratividade criada por alvos de aquisição mais baratos em breve começará a se sobrepor aos riscos para alguns compradores, à medida que a diferença de preços de vendedores e compradores diminua, disse o diretor da Greenhill & Co no Brasil, Rodrigo Mello. Segundo ele, essa aproximação deve ser facilitada uma vez que o real siga perdendo força contra o dólar. Multinacionais e outros investidores estratégicos estão pondo a cautela de lado e buscando maior exposição ao Brasil, alguns em busca de ativos específicos, outros para aproveitar oportunidades em infraestrutura. Especialistas em fusões apostam no poder de fogo de investidores financeiros, como os fundos soberanos, ou nos gestores de private equity, que no ano passado levantaram um recorde 5,6 bilhões dólares para investir do Brasil. Entre os setores mais cobiçados estão serviços financeiros, saúde e educação, disse o sócio do BTG Pactual Bruno Amaral.01/07/2015
  • Gestoras de private equity saem à caça de empresas médias. A gestora Axxon fechou a captação de um fundo de US$ 400 milhões destinado a investimentos em participações em empresas (private equity), apurou o Valor.  A captação inaugura uma nova safra de fundos de private equity com foco em empresas de médio porte. Gestoras como a americana H.I.G. Capital e as brasileiras Confrapar, Leblon Equities e Neo Investimentos  também estão em busca de recursos para adquirir participações em empresas, segundo fontes de mercado. As empresas médias se tornaram um alvo em potencial para os gestores de private equity diante do atual quadro de escassez de fontes de financiamento. "Ao contrário das companhias maiores, que já possuem uma gestão profissionalizada, as menores têm maior potencial de ganhos em processos de consolidação e melhora operacional", afirma um gestor de fundos, que pediu para não ser identificado.02/07/2015

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Cade aprova aquisição de fatia em blocos da BG no Maranhão pela Mitsui. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem restrições a aquisição pela japonesa Mitsui de uma participação de 10 por cento em contratos de concessão da petroleira britânica BG em quatro blocos offshore no Brasil. De acordo com parecer do Cade, a aquisição refere-se aos blocos BAR-M-215, BAR-M-2017, BAR-M-252 e BAR-M-254, localizados na bacia de Barreirinhas, nas águas da costa do Estado do Maranhão.Após a conclusão da operação, a BG deterá 65 por cento da participação total nos contratos de concessão, enquanto a Mitsui deterá 10 por cento. A participação restante de 25 por cento continuará com a PTTEP Brasil.30/06/2015
  • Energisa - Alteração de participação societária relevante Energisa  informa aos acionistas que em 29/06/2015, foram resgatadas trezentas e cinquenta milhões de ações preferenciais de emissão da Gipar S/A (“Gipar”), tendo como o pagamento do valor de resgate a entrega de 71.332.687 Units da Energisa, ao Fundo de Investimento em Participações da Serra, com sede na Cidade e Estado de São Paulo,  representativas de 29,14% do capital social da Energisa. Após este resgate, Gipar remanescerá com 74,95% do capital votante da Energisa (40,45% do capital social total). Na mesma data, foi celebrado Contrato de Opção de Compra, em que a Gipar outorgou a Antônio José de Almeida Carneiro, a opção de compra de 68.552.725 ações de emissão da Companhia, que equivalem a 13.710.545 Units, de propriedade da Gipar, que, nesta data, representam 5,6% (cinco vírgula seis por cento) do capital social total da Energia. A opção de compra não objetiva alterar a composição do controle ou a estrutura administrativa da Energisa, uma vez que a Gipar remanesceria com 72,48% do capital votante da Companhia (34,84% do capital social total), após o exercício da referida opção. 29/06/2015
  • Seguros: Swett & Crawford inicia operações em GO e DF.   A assessoria em seguros Swett & Crawford (S&C), da holding inglesa CGSC, conclui sua terceira associação do ano ao assumir o controle da Casa do Corretor, atuante em Goiás e no Distrito Federal. A operação faz da S&C, há pouco mais de dois anos no Brasil, uma das maiores assessorias do País. Também avança seus planos de constituir, ainda em 2015, o que deve ser a primeira rede nacional unificada de distribuição de seguros do Brasil. Ano passado a CGSC anunciou investimento para a América Latina de US$ 50 milhões, boa parte destinado à estruturação no Brasil de uma rede de distribuição. Essa rede está em constituição por meio da S&C com aquisições de assessorias em todo o País. Até o fim do ano, a S&C espera ter mais quatro empresas na rede. Com o ingresso da Casa do Corretor na rede – que gera R$ 80 milhões em prêmios anuais e tem entre os sócios o ex-deputado federal Armando Vergílio –, a S&C reforça sua rede, que deve intermediar até o fim do ano R$ 1,2 bilhão em prêmios. “Ainda estamos consolidando a rede. O objetivo é não atrapalhar essas empresas e integrá-las aos poucos. Em paralelo, mapeamos as necessidades de cada região para depois criar seguros customizados e disponibilizá-los aos corretores”, explica o diretor da S&C Augusto Brum.30/06/2015
  • Grupo Ser Educacional anuncia aquisição da FAMIL. O Ser Educacional, um dos maiores grupos privados de educação do Brasil, anuncia hoje a aquisição de 100% do capital da Sociedade Universitária Mileto LTDA, mantenedora das Faculdade Talles de Mileto (“FAMIL”). A FAMIL possui duas unidades. Uma delas está localizada na cidade de Fortaleza (CE), oferece cursos de graduação em Biomedicina, Enfermagem, Farmácia e Psicologia, e foi credenciada em maio de 2015. A segunda unidade, que faz parte da cidade de Parnamirim (RN), oferece cursos de Enfermagem e Serviço Social e foi credenciada em maio de 2014.  O valor da operação é de seis milhões de reais. 30/06/2015
  • Gestora de Grendene amplia fatia na Even e quer conselho. A gestora de recursos Nova Milano, que administra o patrimônio de Alexandre Grendene Bartelle, um dos sócios da conhecida fabricante de calçados coloridos, anunciou ontem que atingiu 10% de participação na construtora Even. Ao praticamente dobrar sua fatia na empresa, a gestora transformou-­se no maior acionista individual da companhia, que tem hoje o capital pulverizado em bolsa. Outros acionistas relevantes têm percentuais parecidos, ao redor de 5%.  01/07/2015
  • Loja de moda feminina TOK é vendida após quase 40 anos. A tradicional rede de lojas femininas do Rio Grande do Sul TOK foi vendida, informou a assessoria de imprensa da empresa nesta manhã. A marca passa a ser controlada por Clenir Wengenowicz e Luís Gustavo Masiero. A TOK, que tem 24 operações no Estado e no Paraná, foi criada por Mauro Tornaim em 1977, ao abrir duas unidades, uma na Azenha e outra na Protásio Alves. 01/07/2015
  • Konica Minolta adquire a Sawae . A Konica Minolta, Inc. (Konica Minolta)  anunciou a compra da Sawae Tecnologia Ltda., fabricante de equipamentos de sistemas de raios X baseada em Minas Gerais, por meio de sua empresa brasileira de vendas de cuidados com a saúde, a Konica Minolta Healthcare do Brasil. Com a aquisição, a Konica Minolta vai ganhar o grande reconhecimento do mercado da Sawae com uma rede de vendas em todo o País e uma capacidade de fabricação local para entregar soluções de raios X de alta qualidade e preços competitivos. 02/07/2015
  • Accera investe na Visor. A Accera, empresa nacional especializada em soluções de gestão da cadeia de suprimentos (SCM, na sigla em inglês), adquiriu uma participação minoritária na Visor, desenvolvedora de soluções em inteligência de mercado. O investimento na Visor, empresa com unidades em São Leopoldo e São Paulo, servirá para complementar o portfólio da Accera, indo além das soluções de ponto de venda (PDV) e atendendo mais instâncias na cadeia de suprimento – da indústria à distribuição, atacado e varejo. O valor da transação não foi aberto. Segundo Cristiano Faé, CEO da Accera, a empresa tem seu foco na indústria e distribuidores, passando pelo grande varejo, mas tinha carências no setor de nano PDV, uma demanda suprida pela Visor.03/07/2015
  • Globalis concretiza parceria com norte-americana Chanteclair. A Globalis, agência de turismo especializada em oferecer consultoria completa TMC (Travel Management Company) aos clientes corporativos, acaba de concretizar a fusão com a agência de viagens Chanteclair, com atuação em Nova Iorquee com quem já mantinha parceria desde 2010, para atender as demandas do mercado corporativo. O acordo com a empresa norte-americana, além de dar continuidade ao projeto de internacionalização da Globalis-que inaugurou em março seu escritório na cidade de Lisboa, em Portugal-, visa atender o mercado americano de maneira mais qualificada. 16/04/2015
  • Light assina contrato para vender fatia na Renova Energia por US$250 mi. Light venderá sua fatia na Renova Energia por 250 milhões de dólares, com o objetivo de fortalecer seu capital de giro e desenvolver outros projetos. A operação, que envolve 15,87 por cento da Renova, será realizada entre Light Energia e SunEdison, mediante o pagamento em ações no fechamento da transação, que ainda não tem data definida.02/07/2015
  • Cade aprova venda de fatia da BRMalls em shoppings. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a compra pelos fundos de investimentos Vinci FII e pelo BRL II de parte de participação da BRMalls em quatro shoppings centers. A BRMalls é uma holding que participa do Grupo BRMalls, que realiza atividades relacionadas à administração, comercialização e desenvolvimento de shopping centers próprios ou de terceiros. A operação aprovada pelo Cade prevê ainda a aquisição das quotas do BRL II pelo PSPIB-SDL, que é a empresa holding do Grupo PSP. Assim, o Vinci FII e o BRL II (que passará a ser detido pelo Grupo PSP) irão adquirir fração ideal, atualmente detida pela BR Malls, de ativos imobiliários nos seguintes shopping centers: (i) 70% de participação no Shopping Crystal Plaza, localizado em Curitiba; (ii) 30% do Center Shopping Rio, no Rio de Janeiro; (iii) 30% do West Shopping, no Rio; e (iv) 44% do Shopping Paralela, em Salvador. Essas participações serão divididas na proporção de 25% para o Vinci FII (Grupo Vinci FII) e 75% para o BRL II (Grupo PSP). 03/07/2015
  • Cade aprova aquisição, pela Votorantim, de empresas de energia eólica. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a aquisição, pela Votorantim Energia ou por suas afiliadas integrantes do Grupo Votorantim, de 100% do capital social de empresas pertencentes ao Salus Fundo de Investimento em Participações, do Grupo Mário Araripe, que têm como objetivo a implantação de sete parques eólicos. A decisão consta de despacho no Diário Oficial da União. A operação aprovada ainda trata da opção para aquisição, pela Votorantim Energia ou por afiliadas, da totalidade do capital social de determinadas sociedades com vistas à implantação de mais 14 parques eólicos, também todas de titularidade do Grupo Mário Araripe.03/07/2015

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA


QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

07 julho 2015



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