Operação da Linx se sai bem como abre-alas

Há muito tempo não se via o que ocorreu na oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Linx, empresa que fornece software de gestão para o setor de varejo. Na primeira abertura de capital do ano, os papéis foram vendidos no teto da estimativa prevista no prospecto, a R$ 27 cada, e registraram um salto de 18,5% na sexta-feira. O resultado positivo certamente deve ter deixado bem mais animado o Carnaval de banqueiros de investimento, auditores e advogados especializados, que têm nos processos de abertura de capital fatia importante de suas receitas. Não apenas pelo resultado em si, mas pelo ânimo que pode trazer para operações futuras.

 Isso sem falar nas próprias empresas que aguardam na fila sua vez de entrar na "avenida". O presidente da BM&FBovespa, Edemir Pinto, costuma dizer que mais de 40 companhias estão prontas para ir a mercado, apenas aguardando um bom momento. Em conversas e entrevistas, os intermediários que atuam neste mercado sempre se dizem otimistas com o futuro. Mas o fato é que eles estão há pouco mais de um ano e meio numa maré de vacas bem magras. E a longa espera já fez alguns agentes reduzir equipes nos últimos meses.

 Desde a estreia da Arezzo, em fevereiro de 2011, que não se via algo parecido com a oferta da Linx, com o papel saindo no teto e registrando forte alta no primeiro dia.

 Outra marca da oferta da Linx é o tamanho, de R$ 500 milhões. O valor afasta a ideia de que o mercado estaria aberto apenas para gigantes. Conforme informações divulgadas na semana passada pelo Valor PRO, serviço de notícias em tempo real do Valor, os estrangeiros teriam comprado 60% dos papéis e a demanda teria superado em 20 vezes o tamanho da oferta. Coincidência ou não, a Senior Solution, outra empresa de software que tem o BNDES como sócio, divulgou sexta-feira seu prospecto preliminar de oferta pública inicial de ações, estimada em até R$ 100 milhões. A empresa se listou no Bovespa Mais em maio de 2012, mas não vendeu papéis. Outra oferta a caminho é a do Smiles, programa de fidelidade da Gol.

 Se o cenário externo não piorar muito e banqueiros e empresas não errarem a mão nos preços, a oferta da Linx pode ser apenas a primeira de uma longa lista. VALOR ECONÔMICO
Fonte: grupomaquina 14/02/2013

14 fevereiro 2013