AB InBev reformula proposta de compra da cervejaria Modelo

Novo acordo ocorre após operação entrar no alvo do Departamento de Justiça dos EUA

 Duas semanas após a Justiça americana ter ameaçado bloquear a compra integral da cervejaria mexicana Modelo, a multinacional AB InBev (dona da Ambev no Brasil) apresentou ontem uma nova proposta de união com o grupo mexicano.

 O projeto revisado prevê um desinvestimento completo da cervejaria belgo-brasileira nos negócios da Modelo nos Estados Unidos.

 De acordo com o anúncio, isso deve ocorrer por meio da cessão ao grupo de bebidas Constellation, por US$ 2,9 bilhões, de uma fábrica da Modelo no México e de licenças vitalícias para a venda das marcas da cervejaria mexicana nos Estados Unidos.

 Além dessas transações, o novo acordo mantém a oferta inicial da AB InBev de vender os 50% que a Modelo detém na importadora Crown, também para a Constellation, por US$ 1,85 bilhão. Assim, a Constellation passa a deter 100% das ações da Crown, que distribui os produtos da Modelo no mercado americano. Ao mesmo tempo, fica com a fábrica mexicana e o direito de vender os produtos da marca nos EUA por prazo indeterminado. Na proposta feita inicialmente, a AB InBev teria a opção de recomprar essas licenças após dez anos.

 REFORMULAÇÃO

 A reformulação foi comemorada ontem pelos executivos da AB InBev, a maior cervejaria do mundo. A empresa teve seu embrião com a fusão da Brahma e da Antarctica no mercado brasileiro no final da década de 90.

 Segundo o presidente-executivo da AB InBev, o brasileiro Carlos Brito, a proposta dá a independência das operações da cervejaria mexicana à Constellation e "preserva o mérito da transação", ao permitir a expansão da AB InBev no atrativo mercado consumidor mexicano.

 "A combinação [entre Modelo e AB InBev] sempre esteve relacionada ao México e em tornar a marca Corona mais global em todos os mercados, com exceção dos Estados Unidos", afirmou em conferência com analistas.

 HISTÓRICO
 A compra de 50% das ações restantes da Modelo, na qual a AB InBev é sócia desde 2008, foi anunciada em junho do ano passado.

 O negócio de US$ 20 bilhões, porém, entrou no alvo do Departamento de Justiça americano por ser considerado concentrador -com as marcas mexicanas, a cervejaria teria 46% do mercado nos Estados Unidos. Inicialmente, a AB InBev protestou contra o processo iniciado pelo órgão.

 Em comunicado ao mercado no dia 31 de janeiro, a companhia disse que "permanecia confiante em sua posição e pretendia contestar vigorosamente a ação do Departamento de Justiça americano".

 A fusão, que ainda depende da aprovação da nova proposta da AB InBev, deverá trazer sinergias de US$ 1 bilhão à multinacional.

 Cronologia Inbev x Modelo
JUN. 2008 InBev adquire Anheuser-Busch nos EUA, herdando 50,2% da mexicana Modelo
JUN.2012 Anheuser-Busch InBev compra metade restante do grupo por US$ 21,1 bilhões
 JAN.2013 Governo americano inicia processo para impedir que AB InBev compre restante da cervejaria mexicana
 FEV.2013 Para evitar veto, InBev propõe: » ceder à Constellation Brands fábrica da Modelo no México e licenças vitalícias para venda de marcas mexicanas nos EUA » vender sua fatia de 50% da importadora Crown para a Constellation por US$ 1,85 bilhão
Fonte: Folha de São Paulo 15/02/2013

15 fevereiro 2013