Fusões e Aquisições - destaques da semana 20 a 26/jan/2020 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 20 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 20 a 26/jan/2020. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores e um investimento da ordem de R$ 7,9 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Oi confirma venda de participação na Unitel para a Sonangol por US$ 1 bi - A Oi confirmou por meio de fato relevante, a venda da sua participação na operadora angolona Unitel por US$ 1 bilhão para a Sonangol, estatal petroleira de Angola. O valor da venda inclui a fatia de 25% da Oi na Unitel. 24/01/2020
Minerva precifica oferta de ações a R$ 13 e capta R$ 1 bilhão - A Minerva Foods, maior exportadora de carne bovina da América do Sul, precificou hoje a oferta de ações a R$ 13,00. Ao todo, a oferta da companhia movimentou R$ 1,235 bilhão. Desse total, R$ 1,040 bilhão vai para o caixa da Minerva, que emitirá 80 milhões de novas ações. 24/01/2020

"Market Movers” - Exterior

Galp compra projetos solares em Espanha por 450 milhões de euros - A Galp chegou a acordo com o grupo espanhol ACS para a aquisição de projetos solares em Espanha. Negócio envolve um montante de 450 milhões de euros. Em informação enviada à CMVM, a empresa liderada por Carlos Gomes da Silva detalha que “o acordo inclui mais de 900 MW de capacidade de geração” e um “conjunto de projetos em diferentes estágios de desenvolvimento com instalação planeada até 2023”. 22/01/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Oi contrata Bank of America para acelerar venda de telefonia móvel, diz jornal - De acordo com o jornal O Globo, a companhia espera obter R$ 15 bilhões com o negócio. Depois de confirmar a venda de 25% da participação que possui na Unitel para a Sonagol, a Oi está se movimentado para fazer mais desinvestimentos. Segundo informações do jornalista Lauro Jardim, de O Globo, a operadora contratou o Bank of America (BofA) para agilizar a venda da sua parte de telefonia móvel. De acordo com o jornal, a companhia espera obter R$ 15 bilhões com o negócio e as informações do interesse de outras operadoras também já foram repassadas à TIM, Vivo e Claro. O ano deve ser agitado para a Oi. Na sexta-feira passada (24), a operadora de telefonia vendeu os 25% de participação que detinha na angolana Unitel para a Sonagol por US$ 1 bilhão. 26/01/2020
Petrobras inicia fase não vinculante para venda da BSBios - A Petrobras informa que teve início a fase não vinculante referente à venda da totalidade de ações da BSBios Indústria e Comércio de Biodiesel Sul Brasil (BSBios) pela sua subsidiária integral Petrobras Biocombustíveis S.A. (Pbio). Segundo a estatal, os potenciais compradores habilitados para essa fase receberão um memorando descritivo contendo informações mais detalhadas sobre a companhia em questão, além de instruções sobre o processo de desinvestimento, incluindo as orientações para elaboração e envio das propostas não vinculantes.23/01/2020
Governo formaliza inclusão do Serpro no Programa Nacional de Desestatização A decisão está publicada no Diário Oficial da União (DOU). O presidente da República, Jair Bolsonaro, assinou decreto que formaliza a inclusão do Serviço Federal de Processamento de Dados (Serpro) no Programa Nacional de Desestatização. 23/01/2020
Oferta de ações da Petrobras detidas pelo BNDES pode levantar mais de R$ 19 bilhões - O banco estatal detém atualmente cerca de 10% do total de ações ordinárias emitidas pela companhia.A venda de ações da Petrobras detidas pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) pode render mais de R$ 19 bilhões, segundo documentos divulgados nesta quarta-feira (22) pea petroleira.Segundo prospecto preliminar da oferta de ações, divulgado pela Petrobras, serão oferecidas 611.835.583 ações ordinárias (com direito a voto) da companhia. 22/10/2020
Venda de 10% da TAG deve render mais de R$ 3,35 bilhões à Petrobras - Processo de venda começou no final da semana passada e tem como favoritas a francesa Engie e o fundo de pensão canadense CPDQ, que compraram os 90% A Petrobras espera obter mais de R$ 3,35 bilhões com a venda de sua fatia remanescente de 10% na Transportadora Associada de Gás (TAG). A expectativa da estatal é que o negócio seja fechado, proporcionalmente, “com prêmio” em relação ao valor pago pela francesa Engie e o fundo de pensão canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) pelos 90% da TAG, no ano passado.Em dezembro, o diretor de relações institucionais da Petrobras, Roberto Ardhenguy, disse que o preço da fatia residual de 10% da petroleira na TAG não será, portanto, proporcional aos R$ 33,5 bilhões pagos por 90% das ações, em junho de 2019. 20/01/2020
Unigranrio volta a ser oferecida a investidores - A Unigranrio, universidade com cerca de 25 mil alunos no Rio de Janeiro, está v...A Unigranrio, universidade com cerca de 25 mil alunos no Rio de Janeiro, está voltando ao mercado um ano e meio depois de uma tentativa frustrada de venda para a Ser Educacional.Na semana passada, o banco Credit Suisse, que representa a família controladora, começou a enviar teasers a potenciais investidores dizendo que a universidade busca “alternativas estratégicas sobre potencial investimento.” 20/01/2020

M & A - COMPRA

EMS retoma interesse por ativos da Takeda - Laboratório nacional deve fazer proposta por parte do portfólio da japonesa na América Latina. A EMS, empresa do grupo NC, mantém vivo seu plano de expansão mesmo depois de perder a disputa pelo Buscopan para a Hypera. O laboratório estuda proposta de compra de parte do portfólio da Takeda na América Latina, apurou o Valor. A farmacêutica japonesa, dona da Neosaldina, reabriu o processo de venda da operação de medicamentos isentos de prescrição (OTC, na sigla em inglês) na região. 24/01/2020
Klabin faz acordo para explorar atividade florestal no Paraná - A contribuição da Klabin para formação do patrimônio se dará através do aporte de cerca de 9 mil hectares de florestas plantadas. A Klabin informou nesta terça-feira que assinou acordos para associação com uma Timber Investment Management Organization (Timo) para constituir uma sociedade de propósito específico, cujo objetivo principal será a exploração da atividade florestal no centro-sul do Paraná. A contribuição da Klabin para formação do patrimônio da SPE se dará através do aporte de cerca de 9 mil hectares de florestas plantadas. A Timo contribuirá com aporte de aproximadamente 11 mil hectares de florestas plantadas e 7 mil hectares de ativos em terras (área útil). 21/01/2020
Privatização dos Correios desperta interesse da empresa de logística UPS - Presidente da multinacional americana fez afirmação em encontro com Paulo Guedes. A multinacional americana de logística UPS está interessada na privatização dos Correios. O interesse foi relatado ao ministro da Economia, Paulo Guedes, em encontro com o presidente mundial da empresa, Nando Cesarone, durante o Fórum Econômico Mundial, segundo fontes do governo brasileiro... 24/01/2020
Empresa gaúcha que vendeu fatia a gigante americana agora quer comprar unidades no RS - Produtora de frangos vendeu fatia de 40% para gigante global e, capitalizada, quer fazer aquisições no Brasil. A compra de 40% da gaúcha Vibra, das marcas Nat e Avia, pela Tyson Foods, anunciada em 2019, teve contrato assinado na semana passada, em Montenegro. Vai haver crescimento orgânico, mas a Vibra também está buscando aquisições. O CEO, Gerson Luis Müller, e o diretor de marketing e vendas, Flavio Wallauer, avisam que têm recursos para fazer aquisições, especialmente no Sul.. 23/01/2020
Banco indica 25 operadoras de saúde como alvo de compra - Num cenário de consolidação, 25 operadoras de planos de saúde - a grande maioria com rede própria - são potenciais alvos de aquisição, de acordo com levantamento elaborado pelo Bank of America Merrill Lynch (BofA). As operadoras verticalizadas Hapvida e NotreDame Intermédica vêm puxando o processo de aquisições e tendem a se interessar por esses ativos. Entre as empresas cobiçadas no setor (veja tabela abaixo) há as operadoras cariocas Assim e Golden Cross, cujas carteiras possuem, respectivamente, 588 mil e 200 mil usuários, e a paulistana Prevent Senior que, graças ao seu programa de gestão de saúde, consegue fechar no azul mesmo atendendo o público da terceira idade. Na lista do BofA aparecem ainda grupos de saúde que estão sendo formados por gestoras de private equity como o Pátria, que tem uma holding de saúde batizada de Athena, e a Kinea, que adquiriu o Centro Clínico Gaúcho em 2019. Os ativos citados não estão necessariamente à venda. Na verdade, são operadoras que tendem a atrair a atenção dos consolidadores, em especial as verticalizadas Hapvida e Intermédica que estão capitalizadas. As duas companhias já levantaram R$ 20 bilhões no mercado desde 2018.21/01/2020
Rumor: Viação Aguia Branca pode estar negociando a compra da Emtram, diz blog e canal no YouTube. O ano de 2020 nem começou direito e os rumores sobre compra de novos ônibus, renovação de frota e até mesmo a possível venda de empresas de ônibus, já circulam nos bastidores do transporte de passageiros. Nesta segunda-feira (20), o Canal no Youtube Júlio Pé na Estrada, trouxe a informação de que a Viação Aguia Branca pode estar negociando a possível compra da Viação Emtram. Informação essa, ainda não confirmada pela Viação Águia Branca, consultada pela Revista do Ônibus. De acordo com o Canal no Youtube, bastante conhecido por trazer notícias do cotidiano no transporte de passageiros, um dos acionistas majoritário da Viação Emtram, também conhecida como Empresa de Transportes Macaubense Ltda, estaria cada vez mais ausente no cotidiano da empresa, aumentando com isso os rumores de quem o mesmo poderá se desfazer da empresa, devido divergência entre membros da família controladora, como apontou o Blog Notícia Agora. 21/01/2020
Fusões em mídia e tecnologia são as mais rentáveis - Estudo da PwC investiga motivos que levam a fusões e aquisições nesses setores, bem como os maiores desafios das empresas após a concretização das negociações. As fusões e aquisições nos setores de mídia, telecomunicações e tecnologia, quando bem sucedidas, costumam trazer maior retorno aos acionistas do que transações em outros setores. É o que mostra um novo estudo da empresa de consultoria e auditoria PwC, a pesquisa “Creating value beyond the deal: technology, media & telecommunications”. Segundo o estudo, o retorno delas é de 83% nos 12 meses após a transação – índice que é maior do que a maioria dos setores analisados. No setor de saúde e farmácia, para se ter ideia, fusões e aquisições bem-sucedidas geram 67% de retorno aos acionistas. No setor de energia, 61%; e no setor de serviços financeiros, 39%. O retorno de transações nos três segmentos só fica atrás do gerado na área de manufatora e serviços (86%). Nos setores de mídia, telecom e tecnologia, 50% das negociações analisadas pela PwC partiram da iniciativa de executivos das companhias envolvidas, enquanto outras 28% partiram na iniciativa de investidores externos. Já os motores de crescimento para as novas empresas resultantes, de acordo com os executivos consultados, são novos produtos, a possibilidade de entrar em novos mercados, a venda cruzada de produtos, melhorias na precificação e a entrada em novas categorias de mercado. “O principal (para não dizer único) motivador de processos de fusão e aquisição é a geração de valor aos acionistas. Muitas vezes esse motivador se materializa em outras razões, tais como a entrada em um novo mercado, a aquisição de uma nova tecnologia, a eliminação de um concorrente, uma rápida expansão dos negócios, a incorporação de novos portfolios de produtos, a exploração de outros canais de distribuição etc”, 22/01/2020
Coty deve dar impulso a onda de aquisições neste ano - Oitava maior do setor de beleza no país, empresa francesa tem bons resultados no Brasil, mas quer se concentrar no setor de luxo. As fusões e aquisições na indústria de beleza prometem continuar aquecidas em 2020, mesmo após a conclusão da compra da Avon Products, que transformou a Natura &Co na quarta maior empresa do setor no mundo. A expectativa é que fatores como a retomada do consumo e a taxa básica de juros (Selic) em baixo patamar animem os investidores. Entre os principais ativos está a operação brasileira da Coty, que engloba marcas como Risqué, Monange, Biocolor e Bozzano...21/01/2020
Fundo soberano de Abu Dhabi vai disputar licitação do Ibirapuera de olho em entretenimento - Com US$ 229 bilhões sob gestão, o fundo de Abu Dabi avalia comprar refinarias da Petrobrás e investir em óleo e gás. Um dos maiores fundos soberanos do mundo, o Mubadala, de Abu Dabi, está se preparando para fazer pesados investimentos no Brasil para ampliar sua participação nos setores de esporte e entretenimento. O fundo avalia participar, por meio de sua empresa IMM, da licitação do complexo do Ibirapuera, um investimento que não deverá sair por menos de US$ 100 milhões. O complexo do Ibirapuera, que inclui ginásio e arena, é estratégico para a IMM porque o espaço pode atrair eventos esportivos e culturais que o País não comporta, como jogos de basquete da NBA, por exemplo. Quem vencer essa licitação será o responsável pela construção e exploração de um espaço multiuso, com capacidade para até 20 mil pessoas no local, que foi idealizado originalmente para ser o Madison Square Garden brasileiro. 21/01/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

A Falconi Capital conta com até R$ 500 milhões para investir em médias empresas - Gestora de private equity de Vicente Falconi, o mais renomado consultor de gestão do Brasil, vai apostar em companhias da área de alimentação, educação, cibersegurança e saúde/beleza. O CEO, Conheça o fundo de private equity do consultor Vicente Falconi, que tem até R$ 500 milhões para investir em médias empresas brasileiras.Entenda a tese de investimento da Falconi Capital, que busca empresas de alimentação, educação, cibersegurança e saúde/beleza.. 21/01/2020
Aporte de R$ 160 milhões turbina IoT em 2020 - O lançamento de um fundo de investimento em participações de R$ 160 milhões pela Qualcomm Ventures, braço de investimentos da Qualcomm Incorporated, e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico Social (BNDES), veio para tornar o ano de 2020 ainda mais promissor para o mercado da Internet das Coisas (IoT). O aporte será direcionado a startups que desenvolvem produtos e serviços para IoT e tem como objetivo fomentar o desenvolvimento desta tecnologia no Brasil. O fundo irá apoiar startups em estágio inicial (capital semente e financiamento de série A). A Qualcomm e o BNDES planejam investir 50% do valor total esperado para o fundo, o equivalente a R$ 80 milhões. Outros investidores serão convidados a participar e ajudar na composição do valor integral. 20/01/2020

OFERTA DE AÇÕES

Construtoras Pacaembu e Inter começam a contratar bancos para IPO - As construtoras voltadas à baixa renda Pacaembu e Inter começaram a sondar o mercado para uma eventual captação. A paulista Pacaembu contratou o Credit Suisse. Há mais de um ano, a empresa vem em busca de um investidor financeiro e, sem sucesso nessa empreitada, deve partir para uma oferta inicial de ações, atraída pela receptividade do setor da construção no mercado de capitais. A mineira Inter, construtora que em 2018 se listou no Bovespa Mais, mas que não tem ações negociadas, vem sondando o mercado para uma oferta e vem conversando com investidores, inclusive no exterior. Também já consultou bancos, como o Itaú BBA e Bank of America Merrill Lynch, para estruturarem a operação.24/01/2020
Marcelo Castelli pavimenta o terreno para um IPO da Votorantim Cimentos - O CEO global da companhia fortalece negócios adjacentes, aumenta o foco na sustentabilidade, se prepara para um novo ciclo de crescimento no Brasil e diz que pretende ir às compras na América do Norte. Entre 2012 e 2013, a notícia de que uma gigante da indústria brasileira estava prestes a abrir capital movimentou o mercado. Era a Votorantim Cimentos, tradicional empresa da família Ermírio de Moraes, a joia da coroa da holding Votorantim, que se preparava para listar suas ações na bolsa. Sete anos depois da tentativa frustrada, a Votorantim Cimentos continua avaliando a abertura de capital e o seu comandante, o CEO global Marcelo Castelli, está trabalhando para preparar a companhia para isso. “Estamos deixando a empresa pronta para um IPO. Mas não agora. Na visão do grupo, tem que ser num momento de criação de valor e tem que ter um propósito de negócio”, diz Castelli em entrevista ao NeoFeed. 23/01/2020
Priner Serviços Industriais anuncia oferta de ações primária e secundária - A Priner Serviços Industriais anunciou uma oferta pública de ações tanto primária quanto secundária. Nesta última, a Leblon Equities Partners vai vender até 6.086.957 ações ON da companhia. Na distribuição primária, a companhia vai vender inicialmente 17.391.304 ações ordinárias, podendo chegar a mais de 23 milhões de ações caso sejam colocados os lotes adicional e suplementar. No comunicado, a companhia estima que o preço por ação fique entre R$ 10 e R$ 13, podendo movimentar, contando as ofertas primária e secundária, cerca de R$ 300 milhões.o 23/01/2020
Locaweb já conversa com 36 empresas para potencial aquisição, após IPO - Com a possibilidade de receber cerca de R$ 490 milhões com o IPO (oferta pública inicial de ações), a Locaweb já assinou ou pode assinar contratos de confidencialidade com 36 empresas definidas como estratégicas para aquisição. Segundo o prospecto do IPO, as companhias no radar da Locaweb possuem faturamento anual entre R$ 10 milhões e R$ 100 milhões. As empresas foram selecionadas, a partir de um mapeamento do mercado que identificou 1.200 potenciais aquisições estratégicas. Foram excluídas, então, subsidiárias de companhias estrangeiras e companhias com faturamento fora da faixa determinada. “Chegamos a um total de 107 empresas como alvos potenciais em segmentos estratégicos da companhia, das quais 36 empresas já possuem um acordo de confidencialidade assinado ou sob análise com a Locaweb”, afirma a companhia, no prospecto do IPO, atualizado em 21 de janeiro. Além de bons resultados financeiros, as candidatas a se tornarem parte da Locaweb devem apresentar cinco características, segundo a empresa.• A primeira é que as receitas recorrentes representem a maior parte do faturamento.• A segunda, e um tanto óbvia, é que possam gerar sinergias com os negócios da Locaweb.• Em seguida, está o potencial de vendas cruzadas (cross-selling) com produtos e serviços já oferecidos pela companhia. • A qualidade da gestão também conta, já que serão privilegiadas as empresas com “fundadores ou colaboradores talentosos”.• Por fim, a Locaweb busca empresas maduras ou perto disso, com produtos e serviços “já desenvolvidos” ou “em estágio avançado de desenvolvimento”.• Além de empresas que possam expandir seus atuais produtos e serviços, a Locaweb também está interessada em negócios como ferramentas de Enterprise Resource Planning (ERP), integradas a e-commerce para pequenas e médias empresas; ferramentas de relacionamento com clientes (CRM); e ferramentas de captação de clientes para pequenas e médias empresas.O dinheiro que entrará no caixa da Locaweb virá da emissão primária de 33,333 milhões de ações ordinárias. Considerando-se o preço médio de R$ 15,75, isso representaria uma entrada líquida de R$ 489,471 milhões no caixa. De acordo com o prospecto, 75,2% desse montante, ou R$ 368,269 milhões, serão aplicados na aquisição de empresas. O restante irá para capital de giro. 22/01/2020
Presidente da Caixa defende IPO da Elo - A bandeira Elo, concorrente nacional da Visa e da Mastercard, pode passar por um processo de abertura de capital (IPO). O presidente da Caixa Econômica Federal, Pedro Guimarães, apresentou essa ideia na noite de segunda, em evento fechado de assinatura do início das operações da Caixa Cartões Holding, a nova subsidiária do banco estatal, que concentrará todo o processo relativo a cartões e pretende disputar o mercado de maquininhas. Em algum momento pode ser que haja uma abertura de capital da própria Elo, disse Guimarães. Em entrevista ao Valor, ele ressaltou que ainda precisa tratar do assunto com os demais sócios da empresa: Banco do Brasil e Bradesco e, por isso, não se comprometeu com prazos. A partir do momento em que a gente cria o foco na operação de cartões, todas essas discussões entram para a mesa, acrescentou, explicando que a participação da Elo que está na Caixapar será transferida para a Caixa Cartões. É uma operação que obviamente a gente vai discutir e pensar e vai ter que falar com Bradesco e BB, completou...22/901/2020
IPO da incorporadora Moura Dubeux pode movimentar R$ 1,16 bi - A incorporadora Moura Dubeux informou na noite de terça-feira (21) que a faixa de preço de sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) é de R$ 17 a R$ 21. A companhia pernambucana colocará à venda 51,1 milhões de ações, podendo acrescentar à oferta um lote adicional de 10,2 milhões de papéis.Considerando um ponto médio de preço a R$ 19, a oferta de ações da Moura Dubeux pode chegar a R$ 1,16 bilhão, caso seja considerado o lote adicional. A empresa estima que os custos da oferta fiquem em aproximadamente R$ 68,2 milhões.o 22/01/2020
Celulose Irani avalia fazer oferta primária de ações - A Celulose Irani informou nesta segunda-feira, por meio de fato relevante, que estuda fazer oferta pública primária de ações.A companhia afirmou ainda que que "engajou" BTG Pactual, Credit Suisse e XP Investimentos para coordenarem a possível oferta de ações. ..20/01/2020
Positivo fará oferta de ações (follow on) que pode girar até R$ 521,1 milhões - A Positivo Tecnologia fará uma oferta de ações subsequente (follow on) que pode chegar a R$ 521,1 milhões. A distribuição será primária de até 40.000.000 novas ações ordinárias, com esforços restritos de colocação. Conforme a demanda, a quantidade de ações ofertada poderá ser acrescida de um lote adicional de até 14.000.000 novas ações ordinárias (35%) de emissão da companhia. Ao preço de fechamento desta segunda-feira, 20, de R$ 9,65, a oferta básica alcançaria R$ 386 milhões. Caso seja exercido o lote adicional o montante sobe para R$ 521,1 milhões. 21/01/2020
Bancos conversam com ViaVarejo para oferta de ações - Menos de um ano depois de o controle da Via Varejo mudar de mãos, bancos conversam com a empresa, dona da Casas Bahia e do Ponto Frio, para a realização de uma oferta subsequente de ações. O objetivo da companhia com os recursos é engordar o caixa em um momento bastante favorável do mercado e ganhar fôlego para investir. Internamente, porém, a percepção é de que a ação da Via Varejo ainda tem espaço de alta e o ideal é aguardar a valorização na bolsa antes de lançar uma nova oferta. 21/01/2020
Fundo imobiliário Rio Bravo Ifix divulga prospecto de emissão para levantar R$ 150 mi - Genial Investimentos será coordenadora líder da operação . A BRL Trust informou em nota nesta segunda-feira (20) que o fundo imobiliário Rio Bravo Ifix (RBFF11) divulgou prospecto preliminar da segunda emissão de cotas.Fundo imobiliário resiliente ao vaivém do varejo deve ser comprado agora, diz BTG. Novo fundo imobiliário estreia na próxima terça-feira após IPO de R$ 50 milhões Conforme o documento da administradora, a oferta procurará levantar aproximadamente R$ 150 milhões, através de cerca de 1,97 milhão de cotas, com preço unitário de R$ 79,09. 21/01/2020
Após 6 aquisições, Sequoia fatura R$ 1 bilhão neste ano - A sexta aquisição feita pela Sequoia Logística colocou a transportadora de cargas no caminho para abrir capital em bolsa. Para este ano a receita estimada é de de R$ 1,25 bilhão. Em 26 de dezembro, a empresa assinou a compra da paulista Transportadora Americana (TA), mas meses antes já havia incorporado as rivais Texlog e a Nowlog, com presenças fortes no Rio de Janeiro e Nordeste Fundada em 2010 por Armando Marchesan Neto, egresso da varejista online B2W, a Sequoia poderá faturar R$ 1,25 bilhão neste ano, um crescimento de 76% ante 2019. O fundo americano Warburg Pincus detém 70% do capital social da companhia. Os acionistas já estão conversando com bancos para tentar ir ao mercado de capitais entre este ano e 2021. 21/01/2020
Ânima Educação anuncia oferta de ações de até R$1,01 bilhão - A Ânima Educaçãocomunicou que seu conselho de administração aprovou no domingo oferta primária de até 30,35 milhões de ações ordinárias com esforços restritos, que deve ser precificada em 29 de janeiro. A oferta consiste da distribuição inicial de 22.482.015 ações, montante que pode ser elevado em até 35% (7.868.705 ações) para atender eventual excesso de demanda (ações adicionais), de acordo com o comunicado disponível na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta segunda-feira.20/01/2020

“TOP TRENDS”

Brasil é principal aposta dos gestores na AL em 2020, aponta Santander - Pesquisa do banco com 241 representantes de empresas mostra que 57% creem que mercado de ações do país terá mais rentabilidade que os demais. Em relatório divulgado nesta segunda-feira, o Santander traz comentários sobre a visão dos investidores para o mercado de ações na América Latina neste ano, após promover sua 24ª Conferência Anual da América Latina em Cancún, no México. Entre os destaque estão a expectativa de aumento de preço entre 5% e 15% para os ativos e o Brasil como preferido pelos agentes. Em uma pesquisa com 241 representantes de 113 empresas, o banco indica que 57% dos investidores acreditam que o Brasil terá maior rentabilidade que outros países da América Latina em 2020. Na sequência parece o México, com 22% dos votos. 20/01/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Oi confirma venda de participação na Unitel para a Sonangol por US$ 1 bi - A Oi confirmou nesta sexta-feira, 24, por meio de fato relevante, a venda da sua participação na operadora angolona Unitel por US$ 1 bilhão para a Sonangol, estatal petroleira de Angola. O valor da venda inclui a fatia de 25% da Oi na Unitel, bem como os dividendos que a companhia brasileira tem direito de receber, segundo decisão arbitral, mas que estavam retidos até então. O montante de US$ 760 milhões já foi pago à Oi, dos quais US$ 699,1 foram transferidos hoje e US$ 60,9 milhões já haviam sido creditados. Os US$ 240 milhões restantes estão integralmente garantidos por carta de fiança emitida por um banco de primeira linha, conforme o fato relevante, e serão pagos pela Sonangol até 31 de julho de 2020, sendo assegurado à Oi um fluxo mínimo mensal de US$ 40 milhões a partir de fevereiro. 24/01/2020
Global Data Bank anuncia a aquisição da ROIx - Este é um momento de consolidação do mercado, com diminuição de players e movimentações estratégicas das empresas para ampliar seus horizontes e acelerar o crescimento dos negócios. Com propósitos audaciosos, O Global Data Bank - Privacy Tech norte-americana focada na proteção de dados e mídia - acaba de anunciar a compra da ROIx - empresa brasileira especialista em inteligência de dados e mídia programática.O movimento vai ajudar o Global Data Bank o aumentar sua presença no Brasil, onde a ROIx já trabalha com mais de 160 marcas e mais de 100 agências de publicidade, incluindo as maiores marcas do mundo. Além disso, oferece também melhor estrutura para suportar o crescimento dos negócios na Europa, onde o Global Data Bank anunciou recentemente que Magid Souhami assumirá o cargo de Presidente Internacional.Com esta aquisição, a ROIx passa a operar como o braço de ativação de mídia programática da empresa, dando continuidade a oferta de produtos já consolidados, como o TVxtender, AUDIOx e ROIx Business.24/01/2020
Agtech focada em pequenos e médios produtores rurais levanta R$ 3 milhões - A Atomic Agro, startup que oferece soluções para pequenos e médios produtores agrícolas, anuncia que recebeu um aporte de R$ 3 milhões liderado pela Capital Lab. A empresa já está utilizando os recursos para investir na ampliação da sua base de produtores cadastrados e se prepara para uma segunda rodada de captação. Atualmente, a startup conta com mais de 3 mil produtores cadastrados, com uma área produtiva somada que ultrapassa os 1,3 milhões de hectares, oferecendo dados e serviços que ampliam a produtividade e geração de negócios para esses empresários. Com os novos investimentos, a companhia pretende atingir 11.500 mil usuários até o primeiro semestre de 2021, chegando a 3,5 milhões de hectares. 23/01/2020
Minerva precifica oferta de ações a R$ 13 e capta R$ 1 bilhão - A Minerva Foods, maior exportadora de carne bovina da América do Sul, precificou hoje a oferta de ações a R$ 13,00, apurou o Valor. O valor embute um desconto de 8,9% sobre a cotação do papel. Nesta quinta-feira, as ações da Minerva fecharam a R$ 14,27 na B3, alta de 1,57%. Ao todo, a oferta da companhia movimentou R$ 1,235 bilhão. Desse total, R$ 1,040 bilhão vai para o caixa da Minerva, que emitirá 80 milhões de novas ações.24/01/2020
Acesso Digital recebe aporte de R$ 40 milhões da e.Bricks - Companhia dobrou número de funcionários no ano passado e está próxima de R$ 100 milhões em receita. Durante 11 anos, a Acesso Digital financiou seu crescimento com recursos próprios. Agora, a companhia brasileira de identidade eletrônica e reconhecimento... 24/01/2020
Cade aprova compra de usinas de GD da Léros pela EDP Grid - Sistemas ficam localizados em Taubaté (SP) e ainda não estão operacionais. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica aprovou a compra pela EDP Grid de quatro Sistemas de Geração Distribuída ainda não operacionais, localizados na cidade de Taubaté (SP) e que são atualmente detidos pela Léros Geradora. O aval foi publicado nesta quarta-feira, 22 de janeiro no Diário Oficial da União. A operação é descrita no parecer do Cade como uma “oportunidade para o Grupo EDP desenvolver novos projetos de geração fotovoltaica no Brasil, expandindo o seu parque de geração renovável e atraindo novos clientes”.. 22/01/2020
Ibrap anuncia compra da marca Claris, empresa do Grupo Tigre - Movimentação deve gerar vagas de emprego em Urussanga. O Grupo Ibrap concluiu com o Grupo Tigre a compra da marca Claris, empresa de esquadrias em PVC localizada em Indaiatuba (SP). O anúncio foi realizado na manhã desta quarta-feira, dia 22, e consolida o grupo empresarial de Urussanga, que já tem vinculado as marcas Ibrap, ESAF e AUTEM Sistemas, como um das maiores do setor no Brasil. Os valores da transação não foram divulgados. O acordo entre as empresas está publicado desde a última semana no Diário Oficial da União (DOU). Segundo informado pela Ibrap, a aquisição deve gerar novas vagas de empregos em Urussanga, de onde será realizada a administração da empresa.
iFood compra empresa de inteligência artificial de Minas Gerais - Aquisição tem como objetivo trazer especialistas na tecnologia. O iFood firmou acordo nesta semana para a compra da mineira Hekima, de inteligência artificial. A transação se enquadra no modelo conhecido como acqui-hiring, prática popularizada no Vale do Silício para absorver profissionais de outra empresa por meio de aquisição. O objetivo da operação, que é mais uma consequência do aporte de US$ 500 milhões recebido pelo iFood em 2018, foi consolidar a equipe de especialistas diante da escassez de talentos na área no Brasil... 23/01/2020
Pravaler compra carteira de crédito de 15 faculdades - Nos últimos dois meses, instituições de médio porte têm preferido vender seus programas de financiamento próprio para ter capital de giro Furlan, do Pravaler, já negociou R$ 100 milhões com 15 escolas, em dois meses Para ter capital de giro, faculdades estão vendendo suas carteiras de financiamento estudantil para o Pravaler, maior gestora de crédito a .. 23/01/2020
Startup que automatiza investimentos na bolsa capta R$ 2,2 milhões - Com a taxa básica de juros Selic sofrendo cortes recorrentes desde meados de 2019, os investimentos em ações passam a ser uma opção para quem busca maiores ganhos longe da renda fixa. No entanto, essa modalidade de investimento requer conhecimento sobre o mercado e acompanhamento do noticiário a respeito das empresas que compõem a sua carteira algo que toma tempo. Nesse contexto, a startup brasileira chamada TradeMachine, que automatiza investimentos na bolsa de valores com algoritmos baseados em estatísticas do mercado, recebe um aporte de 2,2 milhões de reais da Energhias, uma nova empresa de participações societárias focada em empreendimentos inovadores. Com foco na expansão, com captação de novos usuários pessoa física e corretoras, o TradeMachine prevê triplicar o valor operado mensalmente, chegando a um montante de 2,5 bilhões até o fim do primeiro semestre de 2020. Em dezembro, a fintech operou 760 milhões de reais. 23/01/2020
Cães, gatos e M&A: Camil estreia em pet food e cresce no Chile - A Camil comprou uma operação de pet food no Chile, marcando a estreia da companhia no segmento e dando seu primeiro passo de diversificação fora do Brasil depois do IPO. A transação aumenta em 40% o faturamento da Camil no Chile e traz sinergias significativas: a companhia vai passar a fabricar e vender ração animal para cães e gatos usando o mesmo canal de vendas do Tucapel, uma marca de arroz de 80 anos e líder no país, que a Camil comprou em 2009. A Camil vai pagar cerca de R$ 200 milhões para comprar as marcas e a planta industrial do negócio pet das Empresas Iansa, a terceira maior em produtos para cães no Chile. A Camil está adquirindo sete marcas da companhia, entre elas a Cannes e a Felinne’s Premium. 22/01/2020
Startup que põe robôs para anotar seu pedido de pizza capta investimento - A OmniChat é uma plataforma de comércio eletrônico conversacional, com 90% dos seus projetos de venda por chat para o WhatsApp. O WhatsApp tem cerca de 1,5 bilhão de usuários pelo mundo, 120 milhões deles no Brasil. A oportunidade de se comunicar de forma mais acessível e ágil não vale apenas para pessoas físicas, porém. Serve também para empresas que surfam na onda da “economia do WhatsApp.” É o caso da startup curitibana OmniChat. Com pouco menos de quatro anos de vida, o empreendimento já atende cerca de 200 empresas que buscam atender e vender melhor por chats online – e a maioria está de olho no aplicativo de mensagens. A startup acabou de conquistar um investimento semente na faixa de R$ 1 milhão a R$ 2 milhões, divulgado com exclusividade para Pequenas Empresas & Grandes Negócios. O objetivo com os recursos é triplicar o faturamento em 2020, mesma proporção vista no ano anterior. 22/01/2020
Multiplan conclui aquisição de 50,1% de participação no DiamondMall - Além da participação de 50,1% do shopping, a operação também prorroga o contrato de arrendamento para até novembro de 2030 . A Multiplan (MULT3) informou nesta terça-feira (21) a conclusão do processo de aquisição de 50,1% do shopping center DiamondMall do Clube Atlético Mineiro, em Belo Horizonte (MG). O valor atualizado da aquisição é de R$ 296,8 milhões, com 10% a ser pago em até 45 dias a partir da data de assinatura da escritura e o restante do saldo a ser parcelado ao longo de três anos, indexado pela variação da taxa CDI. 21/01/2020
Startup de Luzerna conquista investimento-anjo - "O investimento que recebemos será a mola propulsora do nosso plano de crescimento, que incorpora a produtização de máquinas e ações de marketing e vendas”, diz Lucas Barp, CTO. "Imersa num ambiente propício, a FOCCOSul inova trabalhando projetos especiais de desenvolvimento e fabricação de máquinas e equipamentos para a indústria e para o agronegócio. Inovações que, invariavelmente, passam a ser incorporadas ao portfolio da startup agregando muito valor à empresa”, comenta Flávio Moritz, o investidor-anjo responsável pelo aporte de capital. Em um processo que se iniciou em outubro de 2019 e durou três meses, a Startup FoccoSul passou por due diligence, por mentoria para a organização de seu plano de desenvolvimento empresarial, pela negociação dos termos do aporte de capital e culminou com a proposição do envolvimento direto do investidor como CBO (chief business officer) da empresa. Nascida em Luzerna/SC, a FOCCOSul Fabricação e Automação construiu um portfolio de máquinas automatizadas com a oferta de equipamento para a industrialização de massas 22/01/2020
Rede social para produtor rural recebe aporte de R$ 2,5 milhões - Gestora Capital Lab investiu na startup mineira Atomic Agro. A startup mineira Atomic Agro, que funciona como uma espécie de rede social para pequenos e médios produtores agrícolas, receberá até março um aporte de R$ 2,5 milhões liderado pela gestora de investimentos Capital Lab... 22/01/2020
Fundo de Lemann compra participação na Duty Cosméticos - A Duty Cosméticos tem a colocação de cabelos Duty Color e xampus e condicionadores da marca DaBelle. Jorge Paulo Lemann e seus sócios, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira, compraram no segundo semestre do ano passado participação na Duty Cosméticos, nova empresa de Daniel Fonseca de Jesus, empreendedor conhecido por ter fundado e vendido a fabricante de produtos de cabelos Niely para a francesa L'Oréal, por mais de R$ 1 bilhão...20/01/2020
Caixa Seguridade fecha parceria com Icatu em capitalização por R$ 180 milhões - A Caixa Seguridade, holding de seguros da Caixa Econômica Federal, fechou com a brasileira Icatu Seguros, controlada pela família Almeida Braga, uma parceria na área de capitalização por R$ 180 milhões. A nova sociedade permite à seguradora explorar os canais do banco público com exclusividade neste segmento por 20 anos. A Icatu já era parceira da Caixa, mas dividia o canal do banco com outros concorrentes como, por exemplo, SulAmérica. Essa é a segunda joint venture que o banco anuncia no âmbito da reestruturação da sua operação de seguros, fundamental para listar as ações da Caixa Seguridade na bolsa, operação prevista para acontecer entre março e abril e movimentar cerca de R$ 15 bilhões. A Caixa procura novos sócios nas áreas de serviços de assistência 24 horas, seguros de automóvel, consórcio, saúde, odontologia e seguro de grandes riscos. Até aqui, já fechou com a japonesa Tokio Marine em seguro residencial e habitacional e com sua atual sócia, a francesa CNP Assurances em seguro de vida, previdência privada e prestamista. A Caixa Seguridade terá 75% de participação no capital total da empresa de capitalização, sendo titular de 49,99% das ações ordinárias e 100% das ações preferenciais. Já a Icatu deterá 50,01% das ações ordinárias, em montante correspondente a 25% de participação no capital total da nova companhia. Em fato relevante, publicado há pouco, a Caixa Seguridade explica que os R$ 180 milhões serão repassados pela nova joint venture à Caixa Econômica Federal nos termos da outorga por ela concedida (upfront). A nova companhia irá remunerar a Caixa Seguridade com as despesas totais de comercialização por produto em valores pré-definidos, além de uma taxa de performance atrelada ao desempenho anual em volume e lucratividade.20/012020
Math Marketing anuncia aquisição da Igni Brasil e expansão da operação para Portugal - Consultoria de Data Science investiu cerca de R$500 mil nos negócios e, pretende crescer 50% em 2020. Desde 2016, a Math Marketing, uma consultoria de Data Science Marketing que transforma qualquer estratégia em números por meio da ciência de dados, vem mudando a forma como as empresas estruturam seus negócios em diferentes áreas. Crescendo cerca de 75% ao ano, a empresa acaba de anunciar duas novidades: a expansão da operação para Portugal e a aquisição da Igni Brasil, empresa que automatiza a distribuição de conteúdos. A Math realiza toda sua operação com apoio de três pilares: Data Driven Strategy – que traduz estratégias em modelo de dados, definindo quais informações precisam ser capturados; Business Analytics – que executa a ciência dos elementos aplicados a marketing para compreender qual o impacto de cada comunicação na jornada de compra; e o Omnichannel – que reduz o trabalho operacional das ações e garante uma conversa única, independente da mudança de canal. Com essa expansão dos negócios, poderá abrir ainda mais o leque de serviços e oferecer para empresas que estão presentes no mundo todo. 20/01/2020
Mobiauto compra maior classificado de oficinas do Brasil - Estratégia de aquisição da plataforma Sua Oficina Online amplia leque de serviços oferecidos aos consumidores de veículos, com base em tecnologia de ponta e geolocalização. A Mobiauto, uma empresa do segmento tecnológico, que tem como principal finalidade facilitar o processo de compra e venda de automóveis, acaba de fazer mais uma aquisição no mercado. Desta vez, trata-se do site Sua Oficina Online, que é o maior classificado de oficinas do Brasil. A transação foi consolidada no escritório da Mobiauto, em São Paulo (SP), onde os fundadores da Sua Oficina Online Daniel Mortoni e Victor Novak se encontraram com o CEO da Mobiauto Sant Clair de Castro Junior para acertar os últimos detalhes da negociação. Reconhecida pelo notável e rápido crescimento, com apenas seis meses no ar, a Mobiauto conta com mais de 140 mil carros anunciados em sua página de classificados. 20/01/2020
Após levantar R$ 1 bi, fundo de private equity da Perfin estreia na Bolsa - Após emplacar uma oferta pública de R$ 1,005 bilhão na semana passada, o Perfin Apollo Energia Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (PFIN11) estreou na Bolsa brasileira nesta segunda-feira (20). As cotas do fundo de private equity, emitidas a R$ 104,76, abriram seu primeiro pregão negociadas a R$ 125. Por exigência da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), apenas investidores qualificados (com mais de R$ 1 milhão investidos) têm acesso ao produto. O Apollo investe no setor de transmissão de energia elétrica, em parceria com a Alupar Investimentos. Segundo a Perfin, que tem R$ 12 bilhões sob gestão, o retorno estimado para o fundo é de 5,75 pontos percentuais ao ano acima da inflação marcada pelo IPCA. O potencial de retorno atraiu investimentos de cerca de quatro mil investidores qualificados. Com o lançamento do Apollo, chega a treze o número de Fundos de Investimento em Participações (FIPs) listados na B3. Dois deles são negociados apenas no mercado de balcão. Outros IPOs devem engordar o segmento este ano, como o do fundo BRZ Infra Portos, que pretende levantar R$ 700 milhões em fevereiro....20/01/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>>13 a 19/jan/2020>>
Fusões e Aquisições: Fusões e aquisições: 1.037 transações realizadas em 2019. Crescimento de 23,7%
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2019 - crescimento de 44,2% no volume e de 15,4% nos investimentos.

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

02 fevereiro 2020