Fusões e Aquisições - destaques da semana 13 a 19/jan/2020 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 17 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 13 a 19/jan/2020. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores e um investimento da ordem de R$ 601 milhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Azul compra empresa aérea regional TwoFlex e amplia rotas - A TwoFlex oferece serviço regular de passageiros e cargas para 39 destinos no Brasil. A Azul informou que assinou uma oferta vinculante para adquirir a empresa aérea regional TwoFlex por R$ 123 milhões. 14/01/2020

"Market Movers” - Exterior

TOP 10 - Os 10 maiores negócios globais de M&A, anunciados em 2019 - O portal de noticias financeiras, 24/7 Wall St, publicou relação das mega fusões corporativas de 2019. Destaca que a maioria das grandes transações de fusões e aquisições de 2019 foi motivada pelo desejo de cortar custos ou criar uma presença maior em um setor existente. 14/01/2020
F5 compra a Shape Security por US$ 1 bilhão - A F5 Networks anunciou a aquisição da Shape Segurança. Essa operação terá um valor total de aproximadamente US$ 1 bilhão em dinheiro. A Shape protege grandes bancos, empresas aéreas, varejistas e agências governamentais contra ataques digitais. Para isso, utiliza sofisticadas tecnologias contra bots, fraudes e violações de segurança de dados. A Shape destaca-se por proteger organizações contra ataques realizados por meio do preenchimento de credenciais ("credential stuffing"), nos quais os cibercriminosos usam senhas roubadas de violações de dados de terceiros para invadir contas online. A Shape utiliza inteligência artificial e aprendizagem de máquina, suportados por analytics baseados na nuvem, para enfrentar ataques que podem enganar outros controles de segurança e antifraude. 17/01/2020
Visa anuncia que comprará a Plaid por US$ 5,3 bilhões - A Visa Inc. anunciou nesta segunda-feira, 13, que assinou um acordo definitivo para adquirir a Plaid, uma rede que facilita o acesso seguro das pessoas das suas contas financeiras aos aplicativos que usam para gerenciar sua vida financeira. A Visa pagará um total de compra de US$ 5,3 bilhões para adquirir a Plaid. As soluções da Plaid permitem que os consumidores compartilhem convenientemente suas informações financeiras com milhares de aplicativos e serviços, como Acorns, Betterment, Chime, Transferwise e Venmo. Os consumidores confiam nesses aplicativos e serviços para ajudar a planejar seus gastos, aumentar suas economias e monitorar seus investimentos. Por exemplo, quando um usuário configura uma conta Venmo, é o Plaid que permite vincular sua conta bancária a sua conta Venmo.idendos anunciados anteriormente pela Visa. Espera-se que a transação seja concluída nos próximos três a seis meses... Leia mais em tiinside 13/01/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

BR Distribuidora fecha exclusividade com Bitumina para negociar Stratura - A BR assinou nesta quinta-feira, 16, um contrato que estabelece exclusividade por 90 dias para iniciar as negociações de um contrato de compra e venda de sua participação na Stratura Asfaltos com a Bitumina Industries, empresa com sede em Dubai. A distribuidora informa que o fechamento da operação vai depender de um acordo entre as partes em relação aos termos do contrato de compra e venda e da aprovação da negociação pelos Conselhos de Administração das duas empresas. A Stratura Asfaltos, empresa da qual a BR detém 100% das ações, tem sede em Paulínia (SP), e atua na fabricação e distribuição de produtos para pavimentação e conservação de rodovias, na prestação de serviços de engenharia e na execução de serviços de pavimentação. A decisão de vender a companhia é parte da iniciativa de Gestão de Portfólio da BR Distribuidora, para "garantir o foco da companhia".16/01/2020
Para vender fatia de até 30%, Ragazzo contrata Bradesco BBI - Após negociar fatia, plano é fazer oferta de ações em 2023, enquanto Habib’s vai buscar sócio. Alberto Saraiva, do Habib’s: decisão de buscar sócios reflete a melhora no ambiente econômico, que requer mais aportes. O empresário Alberto Saraiva, dono do Habib’s, contratou o banco Bradesco BBI para iniciar um processo de venda de participação societária na rede de comida italiana Ragazzo ainda neste ano. 17/01/2020
Petrobras inicia processo para vender fatia remanescente na empresa de gasodutos TAG - Cerca de 90% da TAG já foi vendida para a francesa Engie e ao fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ). A estatal Petrobras iniciou processo para vender sua participação remanescente na Transportadora Associada de Gás (TAG), informou a companhia em comunicado nesta sexta-feira. Na chamada "fase não vinculante" da operação, potenciais compradores receberão um memorando com informações detalhadas sobre a empresa de gasodutos e instruções sobre o desinvestimento, incluindo orientações para envio de propostas. A Petrobras vendeu 90% da TAG à francesa Engie e ao fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) em transação concluída em junho do ano passado, por cerca de 33,5 bilhões de reais... 17/01/2020
Dataprev entra para lista de estatais qualificadas para privatização - A estatal de tecnologia é responsável por fazer o processamento do pagamento dos benefícios do INSS. O presidente Jair Bolsonaro assinou decreto de inclusão da estatal de tecnologia responsável por fazer o processamento do pagamento dos benefícios do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), a Dataprev, na lista de privatizações do Programa de Parcerias de Investimentos (PPI).. 16/01/2020
Depois de sair da África, Petrobras prepara venda de ativos na Bolívia e Uruguai - Após concluir a venda da PetroÁfrica, por US$ 1,53 bilhão, a Petrobras avança com o seu programa de desinvestimentos e volta a sua atenção, agora, ainda no âmbito internacional, para a América do Sul. A empresa já manifestou a intenção de se desfazer de ativos na Bolívia e no Uruguai. Depois de investir bilhões de dólares na sua internacionalização ao longo dos anos 2000, a Petrobras já se desfez de boa parte de sua carteira global. Desde 2015, em resposta a sua crise financeira, a estatal já fez oito desinvestimentos, no valor de US$ 5,2 bilhões, no exterior. A Petrobras já saiu de países como Chile, Paraguai, Japão, Nigéria, mas ainda mantém uma base de ativos nas Américas, incluindo redes de distribuição de combustíveis no Uruguai e Colômbia e alguns ativos de exploração e produção na Bolívia, Estados Unidos, Argentina e Colômbia, além de contratos de serviços no México. A próxima saída da estatal brasileira promete ser o Uruguai. A companhia já abriu o processo de venda de seus ativos de distribuição de combustíveis no país e fechou um acordo com o governo local para devolver as concessões de gás canalizado.16/01/2020
Raízen negocia consórcio com fundo GIP por refinarias da Petrobras, dizem fontes - A gestora de fundos Global Infrastructure Partners (GIP) planeja apresentar uma oferta conjunta com a Raízen pelas refinarias colocadas à venda pela Petrobras, disseram duas pessoas com conhecimento do assunto. A Raízen, uma joint venture entre a Royal Dutch Shell PLC e a produtora de etanol Cosan SA, apresentou ofertas não vinculantes pelas maiores refinarias colocadas à venda pela Petrobras, conforme publicado pela Reuters no final de novembro. A GIP, baseada em Nova York, administra 50 bilhões de dólares em ativos em seus fundos de infraestrutura e investe em setores como energia, transporte, água e gerenciamento de resíduos. Se a oferta for bem sucedida, marcará o primeiro investimento da GIP no Brasil. No ano passado, a gestora começou a captar um novo fundo para investir em mercados emergentes na América Latina e Ásia.16/01/2020
Petrobras divulga teaser de venda de Golfinho e Camarupim, na Bacia do ES - Segundo a empresa, as ofertas podem ser feitas por Polo, separadamente, ou em única oferta para os dois polos. A Petrobras informa que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda da totalidade de sua participação em dois conjuntos de concessões marítimas em águas profundas no pós-sal, denominados Polo Golfinho e Polo Camarupim, localizados na Bacia do Espírito Santo. O Polo Golfinho está localizado em lâmina d’água entre 1.300 m e 2.200 m, compreendendo os campos de Golfinho, produtor de óleo, e Canapu, produtor de gás não associado, e o bloco exploratório BM-ES-23. A produção total média dos campos entre 2018 e 2019 foi de 15 mil bpd de óleo e 750 mil m3/dia de gás. 16/01/2020
Fosun procura sócio e planeja IPO para Guide e Rio Bravo - Os recursos do IPO seriam injetados nas empresas para apoiar o crescimento, especialmente o da Guide. O conglomerado chinês Fosun International procura um parceiro para os dois negócios que controla no Brasil, com o objetivo de acelerar os investimentos e, eventualmente, abrir o capital da gestora de recursos Rio Bravo e da corretora Guide Investimentos no país, disse Paulo Bilyk, sócio global da Fosun Hive. A Fosun está trabalhando com o Credit Suisse para coordenar negociações com potenciais compradores e planeja manter o controle da Guide e da Rio Bravo, afirmou Bilyk, embora possa dividi-lo com o novo parceiro. O plano é agrupar as fatias que a Fosun possui na corretora e na gestora em uma única holding e vender uma parte, disse Bilyk, acrescentando que os termos da negociação podem mudar dependendo do comprador. “O objetivo final é ter as empresas listadas na bolsa em três a cinco anos”, afirmou Bilyk, que também é diretor executivo da Rio Bravo, acrescentando que não há planos de sair totalmente dos investimentos e que a listagem pode ser fora do Brasil. 15/01/2020
Governo oficializa agenda com 79 leilões para 2020 -A expectativa do governo federal 2020 promete muitas obras, pelo menos os leilões e s PPI indicam as previsões. A Secretaria Especial do PPI (Programa de Parcerias de Investimentos) definiu 79 leilões para 2020. A novidade são parcerias público-privadas nos municípios nas áreas de iluminação pública (9), tratamento de resíduos sólidos (5) e saneamento (1). Em entrevista ao Poder360, Martha Seillier. secretária especial do PPI, disse que o desafio para 2020 está na parceira público e privada com estados e municípios. “Temos no governo federal a expertise e sabemos da dificuldade de prefeitos e governadores em tocar esses programas, principalmente quando é preciso atuar em Brasília”, disse ela. A secretaria funcionaria como apoio aos governos estaduais e municipais.14/01/2020
Meta para 2020 é vender R$ 150 bi em participações em empresas, diz Mattar - Segundo o secretário de Desestatização, o volume se refere a transações que serão feitas com mais de 300 companhias, de um total de 624 que tem capital do governo. O secretário especial de Desestatização, Desinvestimento e Mercados do Ministério da Economia, Salim Mattar, apresentou como meta para 2020 um volume de R$ 150 bilhões em vendas de participações do governo em empresas estatais. Esse valor refere-se às mais de 300 companhias que ele prevê que o governo privatize, total ou parcialmente, ou se desfaça de participações minoritárias, de um total de 624 ainda existentes. “A meta para 2020 é ousada”, disse, reiterando que BB, Caixa e Petrobras não serão privatizadas. “Os Correios, sim”, disse, embora na sequência tenha afirmado que os Correios estão para “avaliação” e dito que esse projeto não deve ser concluído neste ano ainda porque é bem mais complexo. “Liquidação dos Correios seria a última opção, está fora de cogitação", disse.14/01/2020
Tanure vende todas as ações na controladora da Oi, diz Lauro Jardim - Até 2019, Tanure era o segundo maior acionista da Pharol. O investidor Nelson Tanure teria vendido todas as suas ações na portuguesa Pharol, um dos controladores da Oi, segundo informação do colunista do “O Globo”, Lauro Jardim.. 13/01/2020

M & A - COMPRA

Escritórios de agentes autônimos ligados à XP querem comprar a Guide - Corre na rádio corredor do mercado que quatro dos principais escritórios de agentes autônomos credenciados à XP Investimentos estão interessados em fazer uma proposta conjunta por 100% da Guide Investimentos. Messem, Monte Bravo, Acqua Investimentos e Eu Quero Investir! estariam analisando as condições do negócio. Juntos eles têm mais de R$ 25 bilhões em custódia. 17/01/2020
Vale deve assumir participação da Cemig na Aliança - Vale e Cemig iniciaram negociações em torno da Aliança Energia, na qual as duas são acionistas. A mineradora está interessada em comprar a participação da estatal mineira e, segundo fontes ouvidas pelo Valor, contratou o Santander para assessorá-la na operação. A Aliança é uma joint venture criada pelas duas empresas, em 2015, para geração e comercialização de energia. A Vale detém 55% do capital e a Cemig, 45%. A companhia é avaliada em R$ 4,4 bilhões, o que atribui à fatia da estatal um valor de aproximadamente R$ 2 bilhões. A empresa tem sete usinas hidrelétricas em Minas Gerais e um complexo eólico no Ceará, totalizando 1.257 megawatts de potência instalada. Gera anualmente mais de 3 mil gigawatts/hora (GWh) e vende o dobro disso. Em dezembro, anunciou dois novos parques eólicos - o Projeto Gravier, no Ceará, e o Complexo Eólico Acauã, no Rio Grande do Norte -, que somarão investimento de R$ 784 milhões. Com eles, a capacidade instalada subirá para 1.431 MW. 14/01/2020
Concentração hospitalar - Além das crescentes fusões e aquisições de hospitais, e de um mercado de laboratórios historicamente concentrado, vem aumentando no País a verticalização da cadeia de atendimento. Acompanhando uma tendência global de duas décadas, as fusões e aquisições de hospitais e laboratórios têm crescido no Brasil. Nos últimos três anos o crescimento se acelerou, sendo registradas, respectivamente, 31, 50 e 52 operações. Em tese, a concentração pode tanto melhorar como piorar os serviços. Por um lado, a capacidade gerencial ou clínica do hospital adquirido pode se beneficiar com a expertise do comprador e com ganhos de escala. Mas, por outro lado, a burocracia resultante desta escala pode absorver recursos que poderiam ser investidos na melhora dos serviços, e as concentrações podem, sobretudo em âmbito regional, enfraquecer as pressões competitivas para que os hospitais busquem mais qualidade com preços menores. 13/01/2020
Fundo Appian estuda dez ativos minerários no Brasil - O fundo de investimento londrino especializado em mineração Appian Capital Advisory avalia novos ativos minerários no Brasil. O fundo já é dono de duas minas instaladas no Nordeste, a Atlantic Nickel, na Bahia, e a Mineração Vale Verde (MVV), em Alagoas. Segundo o diretor-executivo do fundo no país, Paulo Castellari, há de dez a 12 empreendimentos no país que o Appian está avaliando. . 13/01/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Governo quer arrecadar até R$ 4 bilhões com venda de ações que nem sabia que tinha - Entre as descobertas, estão papeis do Santander, Itaú Unibanco, Vivo, Tim e Embraer. O Ministério da Economia também vai vender a participação via FI-FGTS (fundo de investimento que usa parcela do FGTS para aplicar em infraestrutura) em 14 empresas. Com dificuldades para privatizar estatais, o governo estima ingresso entre R$ 3 bilhões e R$ 4 bilhões com a venda de ações de empresas que "desconhecia" ser proprietário, entre elas dos bancos Santander e Itaú Unibanco, das teles Vivo e Tim e da fabricante de aviões Embraer. São 57 participações minoritárias (ou seja, a União não é a controladora) em empresas com ações na B3, a Bolsa paulista, e também com capital fechado. O governo chegou a esse número depois de um levantamento que durou cinco meses. O Ministério da Economia também vai vender a participação via FI-FGTS (fundo de investimento que usa parcela do FGTS para aplicar em infraestrutura) em 14 empresas. Em fevereiro, o ministério promete divulgar a "caixa-preta" do fundo com os valores de cada empresa e quanto o governo ganhou e perdeu nas operações do fundo, administrado pela Caixa Econômica Federal e envolvido em casos de corrupção. "Vamos vender tudo", disse o secretário de Desestatização do Ministério da Economia, Salim Mattar. "Estamos precisando de dinheiro. Preferimos ter menos dívida do que pagar juros", afirmou, contando que falta dinheiro até para oferecer um café à reportagem. 18/01/2020

OFERTA DE AÇÕES

GranBio, da família Gradin, planeja IPO no Bovespa Mais - A Granbio Investimentos, empresa controlada pela família Gradin, planeja fazer a abertura de seu capital na B3. A intenção da empresa produtora de etanol de segunda geração é listar a companhia, no segmento Bovespa Mais, segmento de acesso da Bolsa. O assunto será decidido pelos acionistas da companhia, que inclui os 15% detidos pelo BNDESPar, braço de participação do BNDES, no dia 18 de fevereiro. Criada em 2011 pelo ex-presidente da Braskem e acionista do grupo Odebrecht, Bernardo Gradin, a Granbio tem fábrica no interior de Alagoas para a produção de etanol celulósico, que utiliza resíduos, palha e bagaço de cana como matéria-prima, com uso de tecnologia italiana. 19/01/2020
Operação com Caixa Seguridade pode render R$ 15 bi - Nessa grande venda de ativos de bancos públicos, a Caixa tem como principal carta na manga a abertura de capital da Caixa Seguridade, que concentra os negócios de seguros do banco. A expectativa é listar a empresa na B3 com um valor entre R$ 50 bilhões e R$ 60 bilhões. Se vender 25% da companhia, já arrecadará R$ 15 bilhões, o que representaria, em uma única tacada, tudo o que vendeu no ano passado. Além da área de seguros, a Caixa trabalha para emplacar a abertura de capital de sua operação de cartões. Em fase mais embrionária, depende do término da reestruturação do negócio. Como a abertura de capital da Caixa Seguridade, prevista para abril, é prioridade, a listagem pode ficar para o segundo semestre, mas corre o risco de sair só em 2021. Na lista de vendas para o ano, a Caixa ainda tem a fatia restante no Pan (ex-Panamericano) e na Alupar, investida do FI-FGTS. No caso do BB, os holofotes, neste momento, estão voltados para o Votorantim, atual BV. O BB deve vender sua fatia ou parte dela na oferta inicial do banco, que deve movimentar em torno de R$ 5 bilhões, conforme fontes. A operação é esperada para ser anunciada em meados de fevereiro e concretizada em abril. O BB é sócio do Votorantim com fatia de 49,99% e a família Ermírio de Moraes detém 50,01%.18/01/2020
Varejista Petz dá início a processo para oferta inicial de ações - A varejista Petz, controlada pela holding Pet Center Comércio e Participações, deu os primeiros passos no seu processo de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) na B3. A companhia começou a se reunir com bancos de investimento e vai definir os coordenadores da oferta nas próximas semanas, apurou o Valor. Conforme duas fontes, o fundo de private equity Warburg Pincus, acionista da companhia desde 2013, vai vender ações em tranche secundária, mas ainda não definiu se fará saída total do investimento agora. A expectativa é que, caso o plano do IPO avance como projetado, a oferta ocorra em meados do ano. A varejista, fundada pelo empresário Sergio Zimerman em 2002, já vinha há alguns anos considerando essa possibilidade, mas o cenário de incertezas no mercado impediu que o plano avançasse, diz uma fonte. Retomada da economia, e sinais mais claros de tendência de recuperação no consumo, com demanda maior no mercado por papéis do segmento, pesou na decisão de avançar na oferta. 16/01/2020
IPO da Locaweb pode movimentar R$ 1,4 bilhão - A empresa vai estrear na B3 em 6 de fevereiro. A oferta inicial de ações da empresa de hospedagem de sites Locaweb poderá movimentar até R$ 1,39 bilhão. O valor será alcançado caso a ação seja fixada no teto da faixa indicativa de preço, de R$ 14,25 a R$ 17,25, e os lotes extras de papéis sejam vendidos. O valor da ação será definido no dia 4 de fevereiro. A Locaweb estreará em 6 de fevereiro na B3 e será listada no Novo Mercado, segmento de maior exigência de governança da Bolsa brasileira. O IPO incluirá uma oferta primária - com a emissão de novas ações, cuja venda será usada para abastecer o caixa do negócio - e também secundária, na qual acionistas atuais vão vender os papéis que já detêm. Entre os vendedores estão o fundo de private equity americano Silver Lake, focado em investimentos em empresas de tecnologia, e pessoas físicas. O presidente da Locaweb, Fernando Cirne, é um dos vendedores, conforme o prospecto do IPO. A Silver Lake planeja sair totalmente da companhia, enquanto integrantes da família Gora, fundadora do negócio, também deverão vender parte de seus papéis. Do total da oferta, até R$ 575 milhões podem ir para o caixa da empresa - considerando os mesmos critérios a serem cumpridos para o IPO atingir R$ 1,39 bilhão. Esse dinheiro, segundo o prospecto do IPO, será destinado para potenciais aquisições e para capital de giro. 16/01/2020
Ofertas de ações no Brasil em 2020 podem chegar a R$200 bi, estimam executivos - O volume de ofertas de ações pode dobrar no Brasil este ano em relação a um 2019 de forte atividade no mercado de capitais, com as taxas de juros mais baixas da história estimulando otimismo e levando mais companhias a testar o apetite dos investidores, segundo executivos de bancos investimento. Apesar da volatilidade da última década, muitos acreditam que o governo menos intervencionista na economia do presidente Jair Bolsonaro pode dar longevidade ao "boom" do mercado de capitais. "O mercado de capitais entrou num ciclo de crescimento de longo prazo que poderá durar anos", disse Fabio Nazari, chefe de renda variável do Banco BTG Pactual. Depois de mais que triplicar no ano passado, as ofertas de ações devem continuar acelerando, com alguns executivos prevendo que o volume de ofertas possa alcançar até 200 bilhões de reais. As emissões de ações de empresas brasileiras equivaleram a 82% do total emitido na América Latina em 2019, bem acima da participação do PIB do Brasil na região, de cerca de 33%. As privatizações ou venda de participações detidas pelo governo, particularmente de ativos da Petrobras ajudaram a aumentar o volume de operações. 16/01/2020
Com follow on de R$ 1,4 bi, Minerva enterra plano de IPO no Chile - Aproveitando a forte valorização de 185% de suas ações em um ano e o momento favorável à indústria frigorífica, a Minerva Foods, maior exportadora de carne bovina da América do Sul, vai fazer uma oferta pública de ações que pode movimentar quase R$ 1,4 bilhão, levando em consideração o preço de fechamento dos papéis na quarta-feira (15) encerraram o pregão cotados a R$ 14,45. Na B3, a companhia de carne está avaliada em pouco mais de R$ 5,8 bilhões. A maior parte dos recursos da oferta irá para o caixa da empresa, mas os Vilela de Queiroz, que controlam a Minerva, também venderão ações. Ao todo, a companhia oferecerá 95 milhões de ações na parcela primária, 80 milhões de novas ações serão emitidas. A VDQ, veículo por meio do qual os Vilela de Queiroz controlam o grupo, venderão 15 milhões de ações na secundária. Apesar de reduzirem sua posição acionária com a oferta de 29% a menos de 20% -, os Vilela de Queiroz se manterão no controle da companhia graças ao acordo de acionistas que mantém com a Salic, gestora ligada ao Reino da Arábia Saudita que possui 32% do capital da companhia. Considerando a atual cotação das ações da Minerva, aproximadamente R$ 1,1 bilhão reforçará o caixa da empresa. Com esse montante, a companhia de carne deve acelerar o processo de redução do endividamento. No fim de setembro, o índice de alavancagem (relação entre a dívida líquida e o Ebitda) era de 3,8 vezes. Com os recursos da capitalização, a relação pode ficar abaixo de 3 vezes, tendo também em vista a perspectiva de maior geração de caixa ao longo de 2020. 16/01/2020
Mitre lança IPO e já tem investidor âncora cobrindo a oferta - Em uma prova do apetite dos investidores pelo setor da construção, a Mitre Realty lançou sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) com investidores âncoras já garantindo metade da oferta, que deverá somar cerca de R$ 1,1 bilhão. Se consideradas as intenções de investimento coletadas no mercado nas reuniões preliminares com potenciais investidores nesse início de ano, a demanda obtida já cobre o volume a ser lançado. O lançamento de ações da construtora será praticamente todo primário, com novos recursos no caixa da companhia, que busca estar preparada para o crescimento do setor imobiliário. Do pequeno lote secundário, o vendedor será Jorge Mitre, pai de Fabrício Mitre, presidente da companhia familiar.. 15/01/2020
Cinco construtoras devem entrar na Bolsa e movimentar R$ 5 bilhões - Ao menos cinco construtoras residenciais estão com ofertas iniciais de ações engatilhadas para este ano, que devem somar cerca de R$ 5 bilhões. As ofertas subsequentes do setor (quando uma empresa que já tem capital aberto faz novas emissões) também fizeram fila no ano passado e devem seguir aquecidas em 2020. As companhias buscam musculatura para prepararem seus lançamentos. De acordo com um levantamento feito pela Economática a pedido do jornal O Estado de S. Paulo, o setor de construção foi o que teve maior retorno (105,8%) em 2019 na Bolsa. Os papéis superaram em rendimentos os subsetores definidos pela Anbima como petróleo e gás (66%), energia elétrica (51%), comércio (40,5%) e intermediários financeiros (20%). Os especialistas alertam, porém, que muitas das ações de construção podem já ter atingido seu preço de equilíbrio. Na onda positiva para o mercado imobiliário – puxada principalmente pelos juros mais baixos que facilitam financiamentos -, as construtoras Moura Dubeux e Mitre já pediram registro para realizarem oferta de ações na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Outras três – Kallas, Cury e You,Inc – estão com sindicatos de bancos contratados para coordenar os processos esperados para o segundo semestre. A última vez que uma construtora estreou na Bolsa foi em 2009, quando a Direcional abriu capital. 13/01/2020
IPO da Caixa Seguros será em Abril 2020 - A Caixa pretende realizar a abertura de capital do seu setor de seguros e isso ocorrerá em abril de 2020. Dessa forma, esse IPO será um negócio bilionário e que será a primeira realizada pela empresa. Assim, os investidores terão mais um tipo de ativo disponível no mercado de ações e poderão investir nele. Então vamos saber mais sobre o assunto e entender como esse IPO irá funcionar. De acordo com a Caixa Econômica Federal, a instituição irá realizar um IPO do banco ainda esse ano. Desse modo, o setor de seguros terá sua oferta pública inicial em abril de 2020. Assim, a projeção é de que a empresa valerá cerca de R$ 50 ou R$ 60 bilhões. Nesse sentido, ao ser inserida na bolsa de valores essa área de seguros terá sua precificação através de reuniões.13/01/2020

“TOP TRENDS”

Bank of America está otimista com Brasil e projeta crescimento de 2,4% para o PIB em 2020 e de 3,5% em 2021 - “O governo permanece comprometido a simplificar o sistema de impostos brasileiro, aprovar a autonomia formal do Banco Central, reduzir os spreads bancários e avançar do ponto de vista microeconômico para modernizar o ambiente regulatório fazendo com que seja mais fácil fazer negócios no país”, destacaram os especialistas. De olho no cenário mais positivo para a economia brasileira, o Bank of America (BofA) está apostando alto e espera que o Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil possa expandir 2,4% neste ano e 3,5% em 2021. As projeções estão no relatório divulgado no começo deste mês com o título "A ascensão do Brasil”. Ambas as expectativas estão inclusive, acima do que esperam os economistas no levantamento feito pelo Boletim Focus divulgado nesta segunda-feira (13). De acordo com o relatório, a estimativa do mercado prevê uma expansão para o PIB de 2,3% em 2020 e de 2,5% para o ano seguinte. No documento, os analistas David Beker, Ana Madeira, Nicole Inui e Paula Andrea Soto destacaram que o maior otimismo está ligado ao progresso na agenda de reformas combinado ao corte na taxa de juros feito no ano passado. Segundo eles, tais fatores combinados devem ajudar a aumentar a confiança, criar empregos, expandir o crédito e por último, o crescimento econômico. "O governo permanece comprometido a simplificar o sistema de impostos brasileiro, aprovar a autonomia formal do Banco Central, reduzir os spreads bancários e avançar do ponto de vista microeconômico para modernizar o ambiente regulatório fazendo com que seja mais fácil fazer negócios no país", destacaram os especialistas. Para eles, depois de aprovar uma reforma de cunho fiscal, o foco agora está nos detalhes e no tempo de aprovação das reformas administrativa e de impostos, que são duas importantes medidas da agenda liberal. 14/01/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Startup de investimentos Diin levanta rodada e muda de nome para Grão - Proposta da companhia é mostrar à população de renda mais baixa que guardar dinheiro não é “coisa de rico” e que é possível investir mesmo com pouco dinheiro Criada pelos ex-sócios da corretora Rico (hoje pertencente à XP) Monica Saccarelli e Frederico Meinberg, a startup de investimentos Diin fechou sua primeira rodada de investimento .. 17/01/2020
Semantix adquire FastOmni e cresce no segmento de Big Data e IA - O mercado de empresas de tecnologia vive em agitação constante e 2020 começa mantendo a vibração. Aquisições e fusões estão no DNA do setor. Faz parte do modelo de negócios: na carona de soluções originais, a empresa cresce, e então compra desenvolvedores menores. Ou, no outro lado do processo, é absorvida por marcas maiores que precisam escalar e não podem perder tempo. A ideia é aproveitar recursos já desenvolvidos, ao invés de iniciarem o desenvolvimento de soluções do zero. O último movimento nesse dança tecnológica aconteceu com a Semantix, empresa brasileira de soluções de Big Data e Inteligência Artificial, que anunciou a aquisição da FastOmni, companhia desenvolvedora de plataforma de software e dados de e-commerce B2C e B2B para grandes e pequenas empresas. É a primeira aquisição realizada pela Semantix, que assume a totalidade das operações da FastOmni, incluindo produtos, serviços e carteira de clientes. O quadro, agora, vai contemplar aproximadamente 300 profissionais, entre engenheiros e cientistas de dados, desenvolvedores, especialistas setoriais e responsáveis por vendas no Brasil e países da América Latina. 17/01/2020
FII do BTG Pactual compra imóvel em Cotia por R$ 55 milhões - O fundo imobiliário V2 Properties (VVPR11), que pertence ao BTG Pactual, adquiriu um imóvel em Cotia, região metropolitana de São Paulo, por cerca de R$ 55 milhões. O comunicado sobre a compra foi feito nesta sexta-feira (17). De acordo com o comunicado sobre a operação, o pagamento será feito em duas fases. Do valor total, R$ 52,5 milhões serão pagos a vista e o restante no fechamento do acordo de compra. O imóvel está alugado em contrato atípico com prazo de 15 anos. Ainda faltam seis para este período chegar ao final. Se houver rescisão, neste modelo de contrato, o locatário deve pagar todos os aluguéis faltantes ao locador. Segundo o comunicado do BTG Pactual, a receita do fundo imobiliário será impactada positivamente em cerca de R$ 439 mil, ou cerca de R$ 0,32 por cota. “Permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam necessários”, diz a nota 17/01/2020
Rakuten vende operação de tecnologia para e-commerce no Brasil a fundo dos EUA - Após transação silenciosa no 2º semestre de 2019, divisão passou a se chamar GenComm; braço de marketing na internet segue no guarda-chuva do grupo. A japonesa Rakuten vendeu sua operação de tecnologia para comércio eletrônico no Brasil para o fundo americano Ten Oaks Group. .. 17/01/2020
Weg firma acordo para aquisição de uma das fábricas de transformadores da TSEA - A Weg firmou com a companhia Transformadores e Serviços de Energia das Américas (TSEA) um acordo para a aquisição de uma das suas fábricas de transformadores, situada no município de Betim, no Estado de Minas Gerais. A fábrica foi construída em 2013 e dispõe de 32.500 m2 de área construída. Com uma equipe de 250 colaboradores, a unidade é especializada na fabricação de transformadores de força, reatores shunt e autotransformadores de força com classe de tensão até 800kV e potência até 500MVA. Segundo a companhia, a transação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições e aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). 16/01/2020
FII Pátria Edifícios Corporativos (PATC11) negocia aquisição de R$ 27,5 milhões em SP - O Fundo de Investimento Imobiliário Pátria Edifícios Corporativos (PATC11), gerido pelo Pátria Investimentos, e administrado pela Modal, informou nesta quarta-feira que realizou Compromisso de Compra e Venda (CCV) de um andar do Edifício Vila Olímpia Corporate, Torre B, no bairro de Vila Olímpia, na capital paulista, no valor de R$ 27,5 milhões. O comunicado enviado ao mercado diz que o Fundo não desembolsou recursos, pois não houve pagamento de sinal e o montante negociado será pago “quando superadas as condições precedentes do CCV”. A transação é a quinta aquisição de ativos imobiliários do Fundo e, de acordo com o informe, está alinhada à proposta de investir em imóveis de alta qualidade, localizados nos principais eixos corporativos da cidade de São Paulo. O imóvel está totalmente locado.15/01/2020
Baker Tilly anuncia fusão com a BRB SP e plano de ampliação de negócios em São Paulo - A Baker Tilly, por meio do escritório de São Paulo, anuncia a fusão com a BRB SP, prestadora de serviços em contabilidade e especialista em BPO (Business Process Outsourcing). O negócio reforça as operações Baker Tilly na capital com expectativa de um aumento na ordem de 30% dos negócios de terceirização da empresa, ainda este ano. Os negócios representam um incremento de 15% nas operações de BPO. Com a fusão, o time passa a operar como Baker Tilly e os sócios Adilson Galdeano e Rodolfo Resende passam a compor o quadro de executivos da empresa, reforçando o time paulista – que também possui escritórios em outras sete capitais brasileiras. “O setor de BPO ou terceirização, como é chamado no Brasil, é um importante negócio que está em alta novamente e chega para complementar a carteira da Baker Tilly. Estamos muito otimistas com o resultado do acordo”, explica Rodolfo Resende. 15/01/2020
Dono do Extrabom, Grupo Coutinho compra dois supermercados na Serra - Rede está ampliando sua participação no mercado capixaba. Além da compra das unidades, grupo promete abrir mais cinco lojas na Grande Vitória neste ano com criação de mil vagas de emprego..14/01/2020
Com aporte de R$ 25 milhões, fintech Olivia é lançada oficialmente no país - A fintech Olivia lança nesta quarta-feira, 15, a versão oficial de sua plataforma para o Brasil. Fundada por dois brasileiros nos Estados Unidos, a startup testava desde julho de 2019 uma versão beta de seu aplicativo. O lançamento no país chega de modo concomitante ao anúncio de uma nova rodada de investimentos no valor de R$ 25 milhões, liderada pela carteira de investimentos do banco BV, nova marca do Banco Votorantim, e acompanhada pela MSW Capital através do fundo BR Startups. A Olivia é uma assistente financeira virtual que usa inteligência artificial e economia comportamental para conhecer os hábitos de consumo das pessoas e auxiliá-las a gastar melhor. Ao longo dos últimos meses, a startup testou uma versão que passou por uma série de adaptações até chegar ao aplicativo final, agora disponível gratuitamente na App Store e no Google Play. Durante a fase de testes, a Olivia já gerou mais de R$ 10 milhões em economia para os usuários que testaram a plataforma. 14/01/2020
"Startup do Vale do Silício compra brasileira Teravoz” - Twilio, plataforma de comunicação em nuvem do Vale do Silício (EUA), anunciou nesta terça-feira (14) a compra da startup brasileira Teravoz, de SaaS (Software as a Service). Residente do Cubo Itaú, maior hub de empreendedorismo da América Latina, a empresa brasileira já recebeu investimento do fundo Canary, de venture capital, e tem entre seus clientes Nubank, Rock Content e Vindi. A Twilio, por sua vez, realizou um IPO nos EUA em 2016, quando levantou cerca de US$ 150 milhões, e já adquiriu seis startups por todo mundo, entre eles a SendGrid...15/01/2020
Helbor vende três empreendimentos para fundo imobiliário por R$ 175 milhões - A Helbor (HBOR3) informou em comunicado divulgado após o fechamento do mercado nesta terça-feira (14) que vendeu três empreendimentos ao fundo imobiliário Multi Renda Urbana, administrado pela BRL Trust. De acordo com a nota, três imóveis foram comercializados pelo valor aproximado de R$ 175 milhões. Os empreendimentos são os seguintes: Neolink Office, Mall & Stay, no Rio de Janeiro; One Eleven, em São Paulo; e The Cittyplex, na cidade de Osasco. 14/01/2020
Fakini compra empresa de moda feminina de Itajaí - Companhia de Pomerode aposta em novo nicho de mercado. A Fakini anunciou a compra da Angel, empresa de moda feminina com sede em Itajaí. Com a aquisição, a empresa de Pomerode reforça o portfólio e passa a apostar em um novo nicho de mercado – até então, era focada apenas em linhas infantis. A Angel foi fundada em 1984, está presente em mais de 2 mil pontos de venda espalhados em todo o país e produz cerca de 25 mil peças por mês, volume que deve crescer sob o comando dos novos donos. A transação inclui a incorporação da marca Angel, além de máquinas e equipamentos e o estoque de matéria-prima e de produtos acabados. O valor da compra não foi divulgado. Segundo Francis Fachini, diretor comercial da Fakini, a operação de Itajaí, que conta com 40 funcionários, será mantida. 13/01/2020
Beetools recebe investimento da empresa americana ETS - A Beetools, startup curitibana com foco no ensino de idiomas, é a primeira empresa brasileira selecionada pela maior empresa de certificação de proficiência em inglês do mundo, a ETS (Educational Testing Service) para uma rodada de investimentos. A organização norte americana, responsável por exames oficiais de proficiência do idioma inglês, como TOEFL e TOEIC, além de aplicação dos testes SAT (semelhante aos vestibulares brasileiros), selecionou a Beetools após a participação do CEO da empresa, Fábio Ivatiuk, no ETS Accelerate, programa de aceleração desenvolvido pela ETS junto com a Learn Launch, uma aceleradora de Edtechs com sede em Boston, nos EUA. A parceria entre a Beetools e a ETS começou nos últimos meses de 2019, e ao final de seis meses, de acordo com o cronograma previsto, haverá uma segunda rodada de investimentos.13/01/2020
Qualicorp fecha venda de plano QSaúde para fundador da empresa - O valor final da venda ainda depende da avaliação de auditores independentes. A Qualicorp fechou um acordo para a venda do seu plano de saúde, chamado QSaúde, para José Seripieri Filho, conhecido como Junior. A proposta ainda será avaliada pelos acionistas em assembleia marcada para o dia 30 de janeiro. Seripieri Filho fundou a Qualicorp e, até novembro do ano passado, presidia a companhia. No fim daquele mês, o executivo apresentou uma proposta pelo plano de saúde, se comprometendo a pagar a soma de todos os investimentos e custos para o desenvolvimento do negócio. O valor final da venda ainda depende da avaliação de auditores independentes. No fim de dezembro, o plano de saúde valia pouco mais de R$ 51 milhões, montante que deve ser ajustado. O assessor financeiro da transação, o escritório Rothschild & Co, avaliou a QSaúde no intervalo de R$ 12 milhões a R$ 68 milhões.. 14/01/2020
O que a ABseed e a Order enxergaram na Leads2b para investir R$ 10 milhões na startup - Com a rodada, a startup de Curitiba vai subsidiar a oferta de uma versão gratuita de seu software de prospecção de clientes baseado na nuvem. A Leads2b, startup de Curitiba responsável por uma plataforma de prospecção de clientes baseada na nuvem, acaba de receber um aporte no valor de R$ 10 milhões. O montante foi dividido entre os fundos brasileiros ABseed e Order. Antes dessa cifra, a empresa já havia captado R$ 4,5 milhões em duas rodadas, que contaram com a participação de investidores-anjo e do Grupo Bonin, holding familiar com sede na capital paranaense e dona de negócios como a empresa de cosméticos Beauty Color. 14/01/2020
Movere Viagens e Corp Travel anunciam fusão das empresas - As empresas Movere Viagens e Corp Travel anunciaram a fusão de suas operações, que acontecerá no dia 3 de fevereiro. O objetivo de ambas é consolidar posição no mercado de turismo corporativo. Com a fusão, nasce o grupo Dynamic Travel Group Viagens S/A. A nova empresa inicia os trabalhos projetando faturamento 40% maior. Ou seja, de R$ 100 milhões para R$ 140 milhões, além de incrementar em 20% o número de clientes ativos, que hoje é cerca de 400. A expansão do número de funcionários também é mais uma projeção, entre 10% e 15%. 14/01/2020
Azul compra empresa aérea regional TwoFlex e amplia rotas - A TwoFlex oferece serviço regular de passageiros e cargas para 39 destinos no Brasil. A Azul informou que assinou uma oferta vinculante para adquirir a empresa aérea regional TwoFlex por R$ 123 milhões. Segundo comunicado, a TwoFlex oferece serviço regular de passageiros e cargas para 39 destinos no Brasil, dos quais apenas três são atendidos pela Azul. Ela conta com 14 horários diários de partidas e chegadas, operando na pista auxiliar do aeroporto de Congonhas. A frota é composta por 17 aeronaves Cessna Caravan próprias, um turboélice regional monomotor com capacidade para nove passageiros. “A aquisição do TwoFlex ajudará a Azul a aumentar a demanda de Clientes, pois poderá levar o serviço aéreo a lugares onde não são servidos hoje, além de conectar cada vez mais pessoas a sua malha de voos e destinos, que.. 14/01/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>>06 a 12/jan/2020>>
Fusões e Aquisições: Fusões e aquisições: 1.037 transações realizadas em 2019. Crescimento de 23,7%
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fique por dentro de tudo que está acontecendo no mercado de FUSÕES E AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

26 janeiro 2020