12 agosto 2015

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 03 a 09/ago/15

Anunciadas 10 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana 03 a 09/ago/15.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.


NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil
  • BR Properties firma acordo para venda de 10 ativos imobiliários por R$1,065 bi. A companhia de investimentos em imóveis comerciais BR Properties firmou um acordo com a BRE Ponte Participações para vender dez ativos imobiliários no valor de 1,065 bilhão de reais.  04/08/2015
"Market Movers” - Exterior
  • CF Industries anuncia fusão com parte das operações da holandesa OCI. A companhia de fertilizantes CF Industries, dos Estados Unidos, anunciou nesta quinta-feira, 6, um acordo de fusão com partes da holandesa OCI. A empresa norte-americana afirmou que irá se juntar com as operações distribuição global, na Europa, e na América do Norte na OCI. A transação foi realizada por US$ 8 bilhões, com base no valor atual das ações da CF Industries, e inclui um débito de US$ 2 bilhões. Juntas, as duas companhias têm valor de mercado de aproximadamente US$ 20 bilhões. 06/08/2015
  • Microsoft, Salesforce e dois fundos de investimentos se unem e compram Informatica por US$ 5,3 bi. A Microsoft e a Salesforce.com se juntaram ao fundo de private equity Permira Advisers e ao Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), nono maior fundo de pensão do mundo, para adquirir a Informatica Corporation, fabricante de software de integração de dados, por aproximadamente US$ 5,3 bilhões. A transação será feita por meio da realização de uma oferta pública de aquisição das ações (OPA) para fins de cancelamento do registro de companhia aberta.06/08/2015
  • IBM comprará Merge Healthcare em negócio de US$ 1 bi. A IBM disse que irá comprar a empresa de imagens médicas Merge Healthcare em um negócio de 1 bilhão de dólares e combiná-la com sua recém-formada unidade de análises de saúde, que é alimentada pelo famoso supercomputador Watson. A IBM planeja combinar dados e imagens da plataforma de gerenciamento de imagens médicas da Merge Healthcare com o sistema de saúde computadorizado em nuvem do Watson. O sistema analisa grandes volumes de dados, entende questões complexas colocadas em linguagem natural e propõe respostas baseadas em evidências. O acordo ajudará médicos e pesquisadores a confrontar e analisar dados como o histórico médico do paciente e sua família, dados de outros sobre sintomas similares e pesquisas clínicas, triagens e resultados.06/08/2015
  • 3 engarrafadoras europeias da Cola-Cola anunciam fusão. A Coca-Cola Enterprises, engarrafadora europeia de refrigerantes, irá se combinar com a Coca-Cola Iberian Partners (CCIP) e a unidade alemã de engarrafamento da Coca-Cola, anunciaram as empresas nesta quinta-feira, criando a maior engarrafadora independente de bebidas da Coca-Cola em receita, com negócios em 13 países. A nova companhia, que se chamará Coca-Cola European Partners, terá receita anual de 12,6 bilhões de dólares e lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de 2,1 bilhões de dólares. 06/08/2015
  • Adidas compra produtora de aplicativo de exercícios físicos Runtastic. A Adidas comprou a fabricante de aplicativos para monitoramento de exercícios físicos Runtastic, conseguindo acesso a uma comunidade de 70 milhões de usuários ativos e em estratégia para reduzir a distância que a separa de rivais no mercado de dispositivos eletrônicos vestíveis. O acordo foi concluído pela Adidas com os vendedores Axel Springer, fundadores da empresa e um investidor "anjo". A transação avaliou a produtora em 220 milhões de euros. 05/08/2015
  • Yahoo compra a rede social Polyvore.  O Yahoo confirmou a compra da rede social de moda Polyvore, porém, sem revelar o valor. Criada em 2007 por ex-engenheiros do próprio Yahoo, a empresa permite que os usuários combinem modelos e acessórios em um formato parecido com o do Pinterest. O negócio faz parte da estratégia da companhia dentro de um plano que contempla quatro áreas: mobile, vídeo, publicidade e social. Desde a chegada de Marissa Mayer ao comando da empresa, em 2012, o Yahoo investiu US$ 2,1 bilhões comprando 52 startups. A maioria desses recursos foi investida no Tumblr, US$ 990 milhões, o serviço de anúncios de vídeo Bright Roll, que custou US$ 583 milhões e a rede de anúncios móveis Flurry, comprada por US$ 270 milhões. O restante das aquisições totalizou US$ 352 milhões.03/08/2015
  • Delphi se posiciona para obter forte crescimento com aquisições e investimentos; expansão de recursos.  A Delphi chegou a um acordo sobre uma oferta recomendada para a aquisição da HellermannTyton Group PLC (LSE: HTY), um fabricante global líder em soluções inovadoras e de alto desempenho de gestão de cabos, por 480 pence em espécie por ação, o que significa aproximadamente 1,07 bilhões de libras em capitalização de mercado e sugere um valor de empresa de 1,85 bilhões de dólares, com a taxa de câmbio de hoje.04/08/2015
  • Amadeus anuncia aquisição da Hotel Systems Pro. A Amadeus anunciou hoje a aquisição da Hotel Systems Pro, empresa que fornece soluções tecnológicas a mais de 4,5 mil hotéis na América do Norte e outras regiões, com um foco específico em propriedades de médio porte. “A aquisição irá integrar, formalmente, a Hotel Systems Pro à linha Newmarket do grupo Amadeus, complementando o nosso alcance de mercado e expandindo a gama de produtos oferecidos, ao mesmo tempo em que geramos novas oportunidades de negócios por meio da base de clientes da Hotel Systems Pro”, afirmou a Amadeus em comunicado. A receita da empresa no setor de hospitalidade chega a aproximadamente US$ 5 bilhões, dos quais 10% a 50% são provenientes do setor de eventos e negócios. 04/08/2015
  • Nokia vende serviço de mapas por EURO 2,8 bilhões. A empresa finlandesa Nokia anunciou nesta segunda-feira a venda de seu serviço de mapas Here para as montadoras alemãs BMW, Audi (grupo Volkswagen) e Mercedes-Benz (Daimler), por 2,8 bilhões de euros. O serviço Here, herdeiro da empresa americana Navteq, comprada pela Nokia em 2008 por 8,1 bilhões de dólares, é um concorrente direto do Google Maps e, ao contrário deste, não registra os dados pessoais dos usuários. 03/08/2015
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA
  • Vendas de ativos da Petrobras têm gerado "bastante" interesse, diz diretor. O plano de venda de ativos da Petrobras para 2015 e 2016 está em andamento e tem despertado muito interesse no mercado, afirmou nesta sexta-feira o diretor financeiro e de relações com investidores da companhia, Ivan Monteiro. "O nível de interesse é bastante alto em relação aos ativos que a companhia tem até então discutido", afirmou o executivo durante teleconferência com analistas sobre os resultados da companhia no segundo trimestre. Apesar da afirmação, a Petrobras realizou vendas de ativos de somente 200 milhões de dólares neste ano, dos 3 bilhões projetados para 2015. Em 2016, a expectativa é desinvestir pouco mais de 12 bilhões de dólares. 07/08/2015
  • Pior ainda não passou na economia brasileira, diz BTG Pactual. O BTG Pactual está reduzindo ativos e reforçando níveis regulatórios de capital em um esforço para enfrentar a prolongada crise econômica e política do Brasil, disse o presidente-executivo do grupo, André Esteves, nesta quinta-feira. A orientação mais conservadora tem como objetivo proteger o BTG Pactual da desaceleração mais acentuada do Brasil em 25 anos, marcada por declínio dos preços das commodities e mercados de capitais fracos. Os problemas econômicos no Brasil podem durar por mais 18 meses, disseram executivos do BTG na teleconferência. 06/08/2015
  • Lava-Jato coloca 10% dos ativos privados à venda. As investigações da Operação Lava-Jato podem estar longe de serem concluídas, mas o impacto sobre o setor de saneamento pode ser medido com precisão. Pouco menos de 10% dos ativos nas mãos de empresas privadas no setor estão à venda, depois que algumas das construtoras envolvidas na investigação do Ministério Público entraram em recuperação judicial. A CAB Ambiental, controlada pela Galvão Participações, e a OAS Soluções Ambientais, do grupo OAS, entraram nas listas de bens a serem vendidos nos planos de recuperação e têm atraído interesse. A lista de empresas que podem entrar na disputa inclui desde operadores nacionais  até fundos de investimentos, fundos soberanos e estrangeiras, como a japonesa Sumitomo, a francesa Suez e a israelense Miya. 03/08/2015
  • Acordo permite venda de ações da Marfrig. O frigorífico Marfrig Global Foods, do empresário Marcos Molina, anunciou ao mercado, no domingo, 2, que negociou um acordo aditivo com o BNDESPar, braço de participações do BNDES, para poder se desfazer de até 20% das ações que pertencem ao fundo MMS. O fundo MMS, que pertence ao empresário Marcos Molina e sua esposa Márcia, detém 25,96% de participação no grupo. O BNDESPar é outro acionista relevante, com 19,63%, além do fundo Skagen, com 6,42% de fatia. Por meio desse aditivo, o MMS poderá se desfazer de até 20% das ações, que antes estavam "bloqueadas", como o previsto no acordo de acionistas da companhia de 2010. 04/08/2015
  • O Positivo busca um sócio. O grupo de tecnologia e educação Positivo está novamente em busca de um sócio. Após uma tentativa de venda ou abertura do capital de sua área de educação, há dois anos, agora a procura é por um sócio minoritário para o negócio. O banco BTG Pactual assessora acionistas minoritários do Positivo interessados em vender suas participações na área de educação, um braço de capital fechado. A Positivo Informática é a única empresa do grupo listada em bolsa. Espera-se que a parte dos minoritários, de até 30%, seja vendida por cerca de 500 milhões de reais. O Positivo, o BTG e os fundos não comentam o assunto. O Advent disse que a informação não procede. 31/07/2015
M & A - COMPRA
  • Fitch: bancos médios podem ser novo alvo de fusões e aquisições no Brasil. O desafiador ambiente macroeconômico aumenta a possibilidade de os bancos médios do Brasil serem alvo de fusões e aquisições, segundo a Fitch Ratings. Para a agência, inflação elevada, taxa de juros alta, contração do Produto Interno Bruto (PIB) e crescentes índices de desemprego afetam os lucros dos bancos e aumentam o desafio de incrementar capital para alcançar os requerimentos de Basileia III, o que cria um cenário propício para transações de fusões e aquisições de bancos médios. Valores de avaliação mais baixos tornam os bancos médios brasileiros mais atrativos para bancos estrangeiros que enfrentam pressão regulatória menor sobre seus movimentos de expansão internacional. Além disso, muitos bancos brasileiros de pequeno e médio portes têm buscado preservar boa qualidade de ativos, o que diminui o impacto de crédito do ambiente econômico sobre eles, até então relativamente modesto. Um cenário possível, mas menos provável, é o de fusões entre os bancos médios e pequenos no Brasil. Muitos destes bancos têm controle familiar, o que geralmente aumenta os desafios para integrar operações e alinhar culturas corporativas de executivos e controladores. 07/08/2015 
  • Carlyle negocia compra de outra fatia da Rede D'Or, desta vez do BTG. O Carlyle Group LP está em negociações para comprar outra participação na Rede D'Or São Luiz SA, desta vez do Grupo BTG Pactual, de acordo com duas pessoas com conhecimento direto do assunto. A empresa de private equity considera a possibilidade de adquirir uma participação de 1% ou 2%, reduzindo a fatia do BTG na cadeia hospitalar para 12 por cento, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas porque as discussões são privadas. O Carlyle comprou uma fatia de 8,3 por cento da Rede D'Or em um aumento de capital anunciado em abril no valor de R$ 1,75 bilhões. O fundo soberano GIC Pte de Cingapura pagou cerca de R$ 3,2 bilhões por uma participação de 15,2 por cento na empresa em maio.07/08/2015
  • Crise e grandes oportunidades de investimentos. Ninguém ainda duvida que já convivemos com uma crise instalada, que obviamente começa a ser sentida em níveis diferenciados em todas as faixas de renda. A tendência é a de que, de novo, haja uma distância maior entre a renda média de cada uma das classes sociais. Deverá ocorrer um retrocesso de 15 anos em alguns setores, mas devemos manter o principal, que é a continuidade democrática que nos protege e não deixa nenhum tipo de poder ter o domínio absoluto, como acontece em outros países da América Latina. Essa manutenção do estado democrático é fundamental para quem investe no país, pois aqui o Congresso legisla, o Senado aprova ou não e os tribunais funcionam. No campo das oportunidades de investimento e negócios,pode haver um momento bem promissor em alguns setores: a indústria de fusões e aquisições, por exemplo, deve voltar a ser muito ativa e será impulsionada pela restrição de crédito em todas as áreas. É preciso evitar o pessimismo exagerado, que restringe a capacidade de olhar e analisar ativos que podem, num curto espaço de tempo, tornar-se grandes oportunidades de investimento. Assim, é importante direcionar o foco. Inicialmente, é necessário lembrar-se de que as pessoas continuam a consumir para viver. Elas ainda têm necessidades de adquirir vestuário, trocar de carro, de moradia e até mesmo de investir para manter os negócios rentáveis ou aproveitar espaços de mercado que se abrem quando competidores com estruturas de gestão inadequadas e alto índice de alavancagem tornam-se inviáveis. 06/08/2015
  • Investidores estão de olho em escolas do ensino médio. A lista dos melhores colégios no Enem que, normalmente atrai o interesse de alunos e pais, agora também está no radar dos investidores. Não à toa. O mercado de escolas de ensino fundamental e médio é considerado o próximo boom do setor da educação. E, ao contrário do que ocorreu na consolidação do ensino superior, que priorizou a quantidade de alunos, a qualidade do ensino do colégio tem sido um item relevante nas análises de aquisição. A nota do Enem também é hoje o balizador para a entrada em universidade federais, obtenção do Fies e do ProUni. No ranking dos 20 melhores colégios cinco deles são do Grupo Eleva.  Formado há apenas dois anos, o Eleva é formado pelos colégios Pensi e Elite, no Rio de Janeiro, e Coleguium, em Minas Gerais, cujas aquisições totalizaram R$ 100 milhões. O interesse do Eleva agora são os colégios no Norte e no Nordeste, onde as universidades usam o Enem para selecionar seus alunos. Em Fortaleza, Ari de Sá, Christus e Farias Brito estão, novamente, entre os melhores colégios do país.06/08/2015
  • Brasil continua atrativo para estrangeiro. Apesar das dificuldades enfrentadas pela economia brasileira em 2015, executivos de multinacionais continuam a apontar o Brasil como um dos três destinos mais atrativos para investimentos, segundo pesquisa global da KPMG. Na lista, o Brasil ficou atrás apenas de China e da Índia. Em seguida no ranking estão México, Cingapura e Coreia do Sul, segundo o relatório "Perspectivas Para os Mercados Globais de Alto Crescimento”. As mais de 300 entrevistas feitas para o estudo foram realizadas no início do ano com executivos americanos, europeus e asiáticos. "O investidor vê uma crise, uma situação como a do Brasil hoje, como uma oportunidade. Muitos ativos estão sendo colocados à venda por preços bastante atrativos”. A grande ameaça à colocação do Brasil no ranking é a perda do grau de investimento. Esse é o elemento que poderia mudar atratividade do país de forma  clara, já que muitas empresas têm dentro de sua política de investimentos cláusulas que a obrigam a investir apenas em países com esse selo. 05/08/2015
  • Ficar ou não no Brasil, o grande dilema do investidor estrangeiro. Ser investidor de mercados emergentes, atualmente, não tem graça nenhuma. Em nenhum lugar esse golpe tem sido sentido de forma mais intensa que no Brasil, onde o banco central elevou novamente os juros na semana passada num esforço de domar os altos níveis de inflação. A agência de classificação de risco Standard & Poor’s Ratings Services rebaixou o panorama econômico do Brasil de “estável” para “negativo”, um reflexo da contínua dificuldade do país em colocar suas finanças nos trilhos. Pela avaliação da S&P, o Brasil atualmente está no patamar mais baixo de grau de investimento. O real despencou 27% em relação ao dólar este ano, até agora. O dólar fechou o mês de julho cotado a R$ 3,42, o maior valor em 12 anos. Alguns investidores estão cortando as amarras com o país e fugindo, enquanto outros mantêm suas posições. Alguns gestores acreditam que a onda de vendas está produzindo uma oportunidade de compra. 03/08/2015
  • Crise nas montadoras agrava insolvência de fornecedores. O aprofundamento da recessão na indústria automobilística está atingindo em cheio a solvência de empresas da cadeia de suprimentos, levando a avanços na inadimplência, concordatas e quebra de fabricantes de autopeças.   Desde o ano passado, quando tanto as vendas como a produção de veículos entraram em queda livre, 12 fabricantes de autopeças foram à falência, enquanto oito entraram em recuperação judicial. Em 18 meses até junho, 22 empresas desse setor pediram recuperação judicial, já superando o total de 17 pedidos registrados também pela Serasa entre 2012 e 2013.  Os números podem até parecer modestos para o tamanho da crise. Mas, pela falta de perspectiva de recuperação no curto prazo, há quem aposte em "quebradeira" maior ainda neste ano. Um grupo considerável de companhias que não aparece nessas estatísticas está no limiar da recuperação judicial, o último recurso contra a bancarrota, e, sem crédito na praça, já depende dos próprios clientes para financiar o capital de giro.   "Muitas vezes, a recuperação judicial significa a morte porque as montadoras retiram moldes e ferramentas que lhes pertencem quando um fornecedor entra nesse processo. Ou seja, termina de matar a empresa. Por isso, o que tem acontecido é uma 'recuperação branca' das companhias em dificuldade, onde elas são acudidas pelos clientes que dependem de suas peças”.  "O que mais me preocupa é a saúde da cadeia. Monitoramos uma lista de fornecedores em risco e ela aumentou em mais de quatro vezes neste ano", diz Luis Afonso Pasquotto, presidente na América do Sul da fabricante de motores Cummins. 03/08/2015
  • Jive capta fundo para créditos vencidos.Disposta a surfar a “tempestade perfeita” formada pela economia em recessão e a perspectiva de alta da inadimplência, a Jive Investments fechou a captação de um fundo de R$ 500 milhões para a aquisição de créditos em atraso e ativos em situação problemática. Criada há cinco anos, depois de arrematar os ativos do banco americano Lehman Brothers no país, a Jive até então atuava exclusivamente com capital próprio. “Mas concluímos que as oportunidades de negócio nos próximos anos demandariam mais recursos”, afirma Guilherme Ferreira, sócio da gestora. O fundo deve aplicar principalmente em créditos corporativos vencidos, com foco maior em empresas de médio porte. Além do mau momento da economia, a Jive vê um esgotamento do ciclo de expansão de crédito, um dos mais longos da história econômica recente e que já dura 12 anos. “Quem estiver capitalizado deve aproveitar a menor liquidez no mercado para comprar ativos baratos”, diz. 03/08/2015
  • Real foi a moeda que mais perdeu valor em 2015. No exterior, a tendência também foi de queda para as demais moedas de países exportadores de commodities. O dólar subiu 1,09% ontem e chegou a R$ 3,417, a maior cotação desde 20 de março de 2003. Em julho, a moeda americana subiu quase 10% em relação ao real e, em 2015, perto de 30%. No exterior, a tendência também foi de queda para as demais moedas de países exportadores de commodities. O real foi uma das três divisas que mais cederam no mês passado. No resultado acumulado de 2015, o real lidera o ranking de perdas. 01/08/2015
PRIVATE EQUITY
  • Uniasselvi deve ficar com fundos. Os fundos Carlyle e Vinci Partners entraram em negociações exclusivas para a aquisição da Uniasselvi, instituição de ensino a distância controlada pela Kroton. A negociação agora está no fim do processo de auditoria e negociação de contratos e caminha para ser fechada por cerca de R$ 1 bilhão, conforme apurou o Valor. 06/08/2015
  • Startups com faturamento milionário também atraem investidores. Fundos de investimento têm empresas inovadoras como alvo e, em geral, ajudam a preparar IPO como saída. Diferentemente de incubadoras e aceleradoras, que apostam nas ideias e startups que ainda estão no início, os fundos de investimento visam empresas inovadoras que já estejam em plena atividade, com faturamento na casa de milhões. Esses fundos realizam aportes milionários e têm como objetivo dar escala ao negócio para depois vender sua participação em grandes operações. Para receber aporte desse tipo de investidor, é essencial que as empresas tenham mercado nacional e até mesmo global. "O maior problema é a cultura do empreendedor brasileiro que não pensa em se expandir globalmente", afirma Rodrigo Borges, um dos fundadores do Buscapé e sócio da Koolen Partners, grupo que investe em empresas no chamado early stage - ao pé da letra, em estágio inicial, mas, na prática, que já estão em operação e mostram potencial, mas precisam de ajuda para crescer mais. Os fundos decidem o valor do aporte e a porcentagem que será adquirida da empresa a partir do valuation do negócio. O valuation é, basicamente, o processo de estimar o valor da empresa. O valor do aporte geralmente varia na faixa de R$ 1 milhão a R$ 20 milhões. Outra característica dos fundos é o fato de comprarem participações minoritárias nas companhias, em troca do aporte. 06/08/2015
  • BRF se prepara para ganhar o mundo. É inegável que a BRF não é mais a mesma. A "nova" BRF começou a ganhar corpo em abril de 2013, quando foi anunciada uma profunda reestruturação da companhia de alimentos, com mudança de gestão, reorganização financeira e de negócios. Na esteira dessas decisões, vieram a venda da unidade de lácteos à francesa Lactalis, em 2014, e a meta de tornar a Sadia uma marca global, com a inauguração de uma fábrica para atender o Oriente Médio. O principal desafio do comando da BRF, agora, é justamente acelerar e tornar mais visível a internacionalização da marca da companhia, antes mais associada a commodities. Desde a criação da "nova" BRF, a empresa só se envolveu em negócios de pequeno porte, como uma joint venture no setor de distribuição, em Cingapura, e parcerias. "Vamos crescer por aquisições também, mas não queremos comprar só por comprar", frisa o presidente da BRF, que ajudou a criar o fundo Tarpon, que tem em seu "DNA" grandes fusões e aquisições.03/08/2015
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
  • Cade aprova aquisição de fatia na PDG Realty pela Vinci Partners. O Cade aprovou sem restrições a aquisição de participação minoritária adicional pelo fundo Vinci Prioritário, da gestora Vinci Partners, no capital da incorporadora PDG Realty no âmbito do aumento de capital da companhia. A PDG Realty anunciou em março aumento de capital de entre 300 milhões e 500 milhões de reais com a gestora de recursos. Como resultado da operação, o fundo Vinci Prioritário passou a deter participação equivalente a 21,62 por cento do capital social e votante da companhia.03/08/2015
  • Cade aprova saída do BNDES do capital social da Vale Soluções Energia. O Cade aprovou, sem restrições, ato de concentração entre Vale e o BNDES Participações (BNDESPar) envolvendo a Vale Soluções Energia (VSE). A operação consiste na consolidação do controle da VSE pela Vale. Pelo contrato, a Vale pretende adquirir todas as ações que o BNDESPar detinha no capital social da empresa, num total de 45,84%. Ao final do negócio, a Vale será a única controladora da companhia. 03/08/2015
  • Conheça a empresa que recebeu R$ 3 mi do jogador Felipe Melo. A Next Level Sports, agência de intercâmbio esportivo, acaba de receber sua primeira rodada de investimentos. O autor do aporte é o jogador de futebol Felipe Melo, que já atuou com a camisa da seleção brasileira. Com um investimento de mais de três milhões de reais, ele terá 20% de participação na empresa.O objetivo da Next Level Sports é criar oportunidades para jovens atletas, entre 14 e 23 anos, que desejem dar continuidade à sua carreira esportiva enquanto concluem os estudos, com foco nas bolsas para jogar futebol nos Estados Unidos.04/08/2015
  • BR Properties firma acordo para venda de 10 ativos imobiliários por R$1,065 bi. A companhia de investimentos em imóveis comerciais BR Properties firmou um acordo com a BRE Ponte Participações para vender dez ativos imobiliários no valor de 1,065 bilhão de reais, segundo fato relevante divulgado nesta terça-feira. A transação inclui ativos da BR Properties e de suas subsidiárias e está sujeita a determinados ajustes, acrescentou.  04/08/2015
  • Grupo editorial HarperCollins desembarca no Brasil. Nesta segunda-feira, 03, a Ediouro e a HarperCollins anunciaram a criação da HarperCollins Brasil. Com a joint venture os títulos mais comerciais que eram publicados pela Nova Fronteira e Agir passam para a HarperCollins Brasil, que cuidará, também, do catálogo da Thomas Nelson e da Harlequin. Continuam sob o comando da Ediouro o que chamam de "clássicos", o catálogo católico da Petra e os produtos Coquetel. A ideia é publicar 350 títulos por ano. "Em torno de 50% do que a área trade da Ediouro publicava era de autores nacionais. Dentro da estratégia da HarperCollins Brasil os autores nacionais são fundamentais",  04/08/2015
  • Prumo Logística vende 20% de terminal de petróleo do Porto do Açu por US$200 mi. A Prumo Logística anunciou nesta quinta-feira que firmou acordo para venda de 20 por cento do Terminal de Petróleo do Porto do Açu para a Oiltanking, controlada da empresa com sede na Alemanha Marquard & Bahls, por 200 milhões de dólares. 06/08/2015
  • Mineradora australiana compra projeto de grafita na Bahia. A mineradora australiana Sayona Mining informou, hoje (5), que assinou um termo de compromisso com a Brasil Grafite para adquirir o projeto de grafita Itabela, na Bahia. O empreendimento está em fase avançada, com campanhas de sondagem finalizadas e testes em planta piloto.  O acordo, no valor de US$ 3,5 milhões, prevê uma opção de compra exclusiva com duração
  • Silvio Santos e Edir Macedo viram sócios em empresa de TV paga.  Record, SBT e RedeTV! estão criando uma empresa para negociar a venda de seus sinais para a TV por assinatura. Inicialmente, a companhia terá a missão de cobrar das operadoras pelo carregamento dos canais digitais das três redes rivais. Futuramente, a empresa poderá lançar canais exclusivos para a TV paga, virando uma programadora tal qual a Globosat, a Turner e a Discovery Communications. A criação da empresa foi negociada durante um ano. As três emissoras já lavraram um acordo de cotistas, um documento que estabelece seus princípios e diretrizes. A efetiva criação da firma agora depende da aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), órgão do governo federal que aprova as fusões de grandes companhias. As três redes terão partes iguais na nova empresa, mas a remuneração será de acordo com o valor de cada uma delas negociado com as operadoras. A sociedade será formalmente entre as pessoas jurídicas (Record, SBT e TV Ômega). SBT, Record e RedeTV! afirmaram também ao Cade que o acordo de cotistas "proíbe a discussão, combinação direta ou indireta, ou mesmo a formação do preço dos produtos desenvolvidos a serem ofertados às operadoras”. 07/08/2015 
  • Tecumseh celebra acordo e deve se fundir com outras duas empresas. A Mueller Industries e a Atlas Holdings anunciaram nesta quarta-feira (5) um acordo de fusão com a Tecumseh Products Company. Na transação, avaliada em aproximadamente US$ 123 milhões, assumindo também a dívida líquida, as empresas ofereceram US$ 5,00 por ação da fabricante global de compressores, um ágio de 155% baseado no preço de fechamento de US$ 1,96 por ação em 4 de agosto. No Brasil, onde iniciou suas atividades produtivas em 1973, a empresa está localizada em São Carlos (SP) e, até o ano passado, contabilizava 3,3 mil funcionários, distribuídos em um parque industrial com 803 mil m² de área total e 145 mil m² de área construída. Se o negócio for concluído, a Tecumseh passará a ser uma companhia privada e será retirada da Bolsa de Valores NASDAQ.  06/08/2015
  • Opera Software adquire empresa brasileira de soluções tecnológicas para o mercado móvel. A Opera Software, empresa especializada no desenvolvimento de navegadores de internet, anunciou nesta sexta-feira, 7, a aquisição da Bemobi, desenvolvedora brasileira de soluções tecnológicas para o mercado móvel. A transação, cujo valor não foi divulgado, deve ser concluída ainda neste trimestre. Com a aquisição, a Opera terá acesso ao crescente mercado latino-americano, enquanto a Bemobi poderá expandir os negócios globalmente, através da rede de parceiros da Opera no mundo todo. A Bemobi possui uma loja de aplicativos que permite aos usuários de smartphones acesso ilimitado a apps pagos para Android, através de operadoras, em um modelo de assinatura mensal, assim como no Netflix. A companhia possui atualmente seis milhões de assinantes ativos. 07/08/2015
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

12 agosto 2015



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