31 agosto 2015

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 24 a 30/ago/15

No decorrer da semana de 24 a 30/ago/15, foram anunciadas 28 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.


NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil
  • Stefanini leva 40% da Saque e Pague. A Stefanini, gigante de serviços de tecnologia, adquiriu 40% da Saque e Pague, rede de caixas multisserviços sediada em Porto Alegre. Os ATMs estão instalados em shopping centers, supermercados e lojas de conveniência, algumas vezes em parceiras com bancos (até agora, os bancos estaduais do Rio Grande do Sul, Sergipe e Pará).24/08/2015
  • Cielo investe R$ 82,7 mi para elevar participação na Multidisplay.  A participação da Cielo passará de 50,10% para 91,44% do capital total, em um investimento de R$ 82,7 milhões. A Multidisplay é controladora da M4U. Segundo a Cielo, a M4U, além de ser um dos principais players de recarga de celulares no Brasil, possui expertise em plataformas mobile, tendo atuado como braço de desenvolvimento de soluções móveis para a companhia.27/08/2015
"Market Movers” - Exterior
  • Uber obtém US$1 bilhão em rodada de investimentos na China. A unidade chinesa da Uber Technologies concluiu uma rodada de aportes de investimentos de 1 bilhão de dólares antecipadamente, de acordo com duas fontes familiares ao assunto, apesar da forte competição doméstica. Investidores da unidade chinesa do Uber incluem Hillhouse Capital, o maior fundo de hedge da Ásia, a gigante chinesa de Internet Baidu, os chineses CITIC Bank Corp, Life Insurance e Ping An Insurance Group, dentre outros, disse uma das fontes. 27/08/2015
  • Grupo chinês Dalian Wanda anuncia nova aquisição milionária na área esportiva. O grupo chinês Dalian Wanda anunciou nesta quinta-feira a compra da totalidade da companhia Triathlon Corporation, dona dos direitos de provas esportivas de resistência como o Ironman, por US$ 650 milhões. Com esta operação, "a Wanda se transformará na maior companhia de operações esportiva", indicou a corporação chinesa, que apresentou hoje a aquisição em um de seus hotéis na capital chinesa. 27/08/2015
  • Intel investe US$ 60 milhões em fabricante chinesa de drones. A Intel está investindo mais de US$ 60 milhões na Yuneec International, fabricante chinesa de drones com sede em Xangai, com parte da estratégia da empresa para fortalecer seu posicionamento no mercado de veículos aéreos não tripulados (Vants) para fins comerciais. Recentemente, a gigante dos semicondutores anunciou investimentos nas fabricantes de drones AirWare e PrecisionHawk. 26/08/2015
  • Empresa de serviços petrolíferos Schlumberger compra Cameron por US$ 14,8 bilhões. O número um mundial do setor parapetrolífero, o grupo franco-americano Schlumberger, anunciou nesta quarta-feira a compra de seu concorrente americano Cameron por 14,8 bilhões de dólares. A operação criará uma empresa que estará presente no conjunto dos serviços de perfuração e produção de hidrocarbonetos e terá um efeito positivo nos lucros do Schlumberger a partir do primeiro ano, afirma o grupo em um comunicado.26/08/2015
  • Após CVC, Carlyle compra agências de turismo no Peru. Depois da operadora de viagens brasileira CVC, o fundo americano Carlyle decidiu reforçar a aposta no setor de turismo com a compra do controle das empresas peruanas Condor Travel e Nuevo Mundo. Foi o segundo negócio no país vizinho em pouco mais de uma semana, em mais uma demonstração do apetite da gestora por aquisições na região, incluindo o Brasil. O fundo de private equity passará a deter 85% do capital das empresas, que, juntas, têm uma geração de caixa (Ebitda) de US$ 12 milhões (R$ 42 milhões) e vêm registrando crescimento anual da ordem de 20% nos últimos cinco anos, segundo Juan Carlos Felix, corresponsável pelo escritório do Carlyle na América do Sul. O valor do negócio, que será anunciado hoje, não foi divulgado. 25/08/2015
  • Zurich Insurance oferece US$8,8 bi por rival britânica RSA. A Zurich Insurance fez uma proposta amigável de aquisição da rival britânica RSA por 5,6 bilhões de libras (8,8 bilhões de dólares), abrindo caminho para uma das maiores transações entre grandes seguradoras europeias.  Analistas dizem que a fusão pode oferecer eficiência operacional para a Zurich que, como a RSA, tem grande presença na Grã-Bretanha, e também providenciar para a suíça melhor acesso aos mercados do Canadá, Escandinávia e América Latina, onde a RSA tem forte presença.  25/08/2015
  • Intel lidera rodada de investimentos de US$ 100 milhões em integradora de sistemas OpenStack. A Intel liderou rodada de investimentos no valor de US$ 100 milhões, Série B, na Mirantis, integradora de sistemas de código aberto OpenStack. Também contribuíram com o aporte o Goldman Sachs, August Capital, Insight Venture Partners, Ericsson, Sapphire Ventures e WestSummit Capital. O valor aplicado pela Intel, no entanto, não foi divulgado. 24/08/2014
  • Southern compra AGL por US$ 8 bi e forma gigante de energia. A empresa de energia Southern Co. concordou em comprar a distribuidora de gás natural  AGL Resources por aproximadamente 8 bilhões de dólares (algo em torno de 28,4 bilhões de reais).A aquisição dará origem à segunda maior companhia do setor nos Estados Unidos em número de consumidores, atrás apenas da Exelon Corp. 24/08/2015
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA
  • Petrobras recebe três propostas por ativos na Argentina, diz jornal. Três empresas apresentaram proposta para comprar ativos da Petrobras na Argentina, informou neste sábado (29) o jornal argentino “Clarín”. Segundo fontes ouvidas pelo jornal, as empresas são YPF, Pluspetrol e Tecpetrol. As ofertas foram entregues ontem. O objetivo inicial da Petrobras era levantar mais de US$ 1 bilhão com a venda de seus ativos no país. Estes incluem poços de petróleo, hidrelétricas, petroquímicas e até postos de gasolina. Mas com a queda no preço do barril de petróleo, não se sabe se as empresas vão pagar tanto pelos ativos.29/08/2015
  • Exportação salva margens de Marfrig e Minerva. A conjuntura adversa que influenciou o fechamento de mais de 40 frigoríficos de carne bovina no país no primeiro semestre, resultado da combinação entre fraca demanda no Brasil e no exterior e custos elevados na compra de animais, teve impactos diferentes nas três maiores companhias do segmento. Enquanto a líder JBS amargou redução nas vendas e viu a margem de sua divisão Mercosul recuar ao menor patamar desde 2009, a Marfrig e a Minerva conseguiram ampliar os volumes exportados e, assim, preservaram suas margens. Na medida em que as turbulências na economia brasileira alteraram o comportamento do consumidor, que vem se afastando da carne bovina em direção a proteínas mais baratas, Marfrig e Minerva decidiram reforçar as exportações, e ganharam rentabilidade em virtude da valorização do dólar em relação ao real. No caso da Marfrig, que fechou cinco frigoríficos neste ano para se ajustar ao volume de bois disponível e reduzir o nível de ociosidade, as exportações de carne bovina in natura a partir do Brasil tiveram uma ligeira alta de 0,3%.  28/08/2015
  • Fitch prevê aumento de alavancagem de empresas. O nível de alavancagem (endividamento) das companhias brasileiras ficará em cerca de 3,5 vezes a relação entre a dívida líquida e o Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortizações) em 2015, o maior patamar em pelo menos cinco anos. A estimativa é da Fitch Ratings e considera a mediana dos dados das empresas cobertas pela agência de risco. 28/08/2015
  • Grupo Bandeirantes venderá empresa de mídia "out-of-home", diz colunista. O Grupo Bandeirantes, proprietário da emissora de TV Band, quer vender a Outernet, empresa focada em mídia "out-of-home", que atinge o consumidor fora de sua casa. Ela atua em 26 cidades do país. Grupo Bandeirantes quer focar atividades no rádio e na TV. Segundo a Folha de S.Paulo, os ativos da empresa foram postos à venda no Deutsche Bank. Já há dez propostas para negociação, sendo que quatro delas foram formalizadas e serão analisadas na próxima semana.27/08/2015
  • Dilma estuda a fusão do Serpro com a Dataprev. Na reforma administrativa que a presidenta Dilma Rousseff vem estudando há uma proposta de fusão entre o Serpro, hoje vinculado ao Ministério da Fazenda e a Dataprev, subordinada ao Ministério da Previdência. Entretanto, a nova estatal ficaria sob o comando do Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão,27/08/2015
  • Governo quer vender fatia de 10% em aeroportos para salvar Infraero. Em um esforço para salvar a Infraero, o governo federal planeja vender fatias da participação que a estatal em aeroportos concedidos à iniciativa privada. Segundo a Folha de S. Paulo, o prejuízo da Infraero em 2015 chegará a R$ 450 milhões. O ministro Eliseu Padilha (Secretaria de Aviação Civil) afirma que a intenção é que sejam vendidos cerca de 10% dos aeroportos de Guarulhos, Brasília, Confins, Galeão e Viracopos (Campinas), onde a Infraero tem 49%.27/08/2015
  • Ingresso.com, da B2W, é oferecida a estrangeiros. A decisão da B2W, controlada pela Lojas Americanas, de se desfazer da Ingresso.com levou a empresa a buscar compradores no exterior, especialmente na Europa, apurou o Valor. Foi sondada, por exemplo, a alemã CTS Eventim, uma das maiores do mundo, e que tem planos de ampliar seus negócios, em mercados como o brasileiro, até as Olimpíada de 2016. Procurada, a CTS não se manifestou. A B2W reúne marcas como Americanas, Submarino e Shoptime.27/08/2015
  • Leilão de linhas de transmissão fracassa .Baixo interesse das empresas e ausência de disputa marcaram o leilão de linhas de transmissão de energia realizado nesta quarta-feira (26) pela Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica). Apenas 4 dos 11 lotes ofertados foram arrematados e somente um deles recebeu mais de uma proposta. Os empreendimentos leiloados representam investimentos de R$ 1,45 bilhão, apenas 19% do total estimado pelo governo para as 11 linhas ofertadas. O presidente do Instituto Acende Brasil, Cláudio Salles, classificou o leilão como um "fracasso", que ele atribui à baixa remuneração imposta pela Aneel. Embora tenha sido elevada de 5,5% para um intervalo entre 7,63% e 7,86%, a taxa mínima de remuneração (WACC) não reflete as condições atuais do mercado. "É uma taxa irrealista", afirma. A alta do dólar, que eleva os custos com insumos, incertezas com a obtenção de licenciamento ambiental e o crédito escasso aumentaram o risco dos empreendimentos -o BNDES reduziu a parcela de financiamento nos projetos de 70% para 50%. 27/08/2015
  • Decreto pode forçar venda de ativos das empreiteiras. Para salvar as empreiteiras envolvidas nos desvios de recursos da Petrobras, possibilitando que elas voltem a operar, o governo poderá adotar medida que induza as empresas a vender parte de seus ativos. Os recursos seriam usados para ressarcir a estatal e o Tesouro Nacional.. 26/08/2015
  • Galvão prevê obter R$ 550 milhões com CAB. A Galvão Engenharia espera obter R$ 550 milhões com a venda da companhia de saneamento CAB Ambiental. Esse é o preço mínimo pelo qual o controle da concessionária deve ser levado à leilão, conforme o apurou o Valor PRO, serviço em tempo real do Valor. Os recursos serão usados no plano de recuperação judicial da empresa de construção civil, para abatimento de dívida. Do total, porém, pouco mais de 30% (um terço) serão usados como capital de giro para manutenção do negócio. A Galvão detém 66,6% da CAB Ambiental. O restante está nas mãos da BNDESPar. Ao preço-mínimo de R$ 550 milhões pelo controle, o comprador deverá fazer um desembolso total de R$ 850 milhões, por conta dos direitos do acionista minoritário de também vender suas ações. O valor pelo qual a empresa de saneamento será oferecida é inferior à expectativa inicial da Galvão, que embutia uma avaliação superior a R$ 1 bilhão à CAB – o que daria pouco mais de R$ 100 milhões adicionais pelo controle. 25/08/2015
  • Unigel faz reestruturação e pode trazer sócio. O grupo Unigel, segundo maior do setor petroquímico no país, espera ter contornado o baque financeiro que o afetou desde a crise global de 2008/2009. Com uma dívida de US$ 450 milhões, fruto de investimentos de expansão e aquisições no Brasil e no México, teve de pôr em marcha um plano de sobrevivência. Ao longo de 2014, o grupo fez uma intensa negociação, durante sete meses, de cerca de US$ 400 milhões de suas dívidas financeiras, profissionalizou a gestão e agora se prepara para uma capitalização. Esse processo pode envolver a venda de ativos, a entrada de um novo sócio e até uma oferta inicial de ações. A família Slezynger, que é dona de 100% do negócio, já admite que pode se desfazer de uma fatia do capital. O banco Rothschild foi contratado para assessorar nesse processo e todas as oportunidades serão avaliadas. 24/08/2015
  • Mercado questiona se crises de 1997 e 2008 estariam se repetindo. O medo do futuro da China, que jogou o mercado financeiro em uma montanha-russa, trouxe à tona velhos pesadelos: as crises mundiais de 1997 e 2008 estariam se repetindo? Analistas descartam crises dessa magnitude devido às reformas econômicas realizadas desde então. Entretanto, alertam que a turbulência desatada pela desaceleração da economia da China influenciará o crescimento da economia mundial, especialmente aos países emergentes. A queda de 8,5% da Bolsa de Xangai na segunda-feira fez despencar as bolsas de todos os continentes e provocou a queda dos preços das matérias-primas e de moedas do mundo todo. As perdas das bolsas na Europa e nos Estados Unidos foram de tamanha magnitude que se perdeu tudo o que foi ganho ao longo do ano. O desastre foi grande para os países emergentes, tornando inevitáveis as lembranças sobre o pavor da crise de 1997. Nessa ano, as economias do leste e sudeste asiático afundaram e tiveram que pedir ajuda ao Fundo Monetário Internacional (FMI). 26/08/2015
M & A - COMPRA
  • JHSF cancela compra de fatia em shopping em SP com piora do cenário econômico. A JHSF Participações informou  que encerrou as tratativas com a Fundação Conrado Wessel para possível compra de participação no shopping Pátio Higienópolis em São Paulo. A companhia fez acordo em dezembro de 2012 que previa a compra da participação da fundação no empreendimento. "A decisão da companhia decorre da mudança do cenário macroeconômico brasileiro em relação ao verificado na data da assinatura do contrato, do foco em priorizar investimentos nos ativos existentes, bem como de ainda não ter concluído o processo de due dilligence de forma satisfatória" 27/08/2015
PRIVATE EQUITY
  • Rede D'Or investe mais R$ 500 milhões. Mesmo num cenário de economia debilitada, a Rede D’Or, maior rede de hospitais do país, com as bandeiras São Luiz e D’Or, planeja investir no mínimo R$ 500 milhões nos seus projetos de expansão em 2016. Trata­se do mesmo montante destinado pelo grupo neste ano. A Rede D’Or tende a continuar investindo também em aquisições, principalmente, porque neste ano ganhou dois sócios bem capitalizados, o fundo soberano de Cingapura (GIC) e o Carlyle, que juntos injetaram R$ 5 bilhões no grupo hospitalar. O controle continua na mãos da família Moll, que fundou o negócio e detém 60% do capital. O outro sócio é o BTG Pactual que, atualmente, possui uma participação de 15% no negócio. Mas, segundo fontes do setor, o BTG negocia com o Carlyle a venda dessa fatia.26/08/2015
IPO
  • IRB Brasil manda prospecto de IPO à CVM. A IRB Brasil, maior resseguradora do Brasil, encaminhou à Comissão de Valores Mobiliários prospecto de oferta pública inicial (IPO) secundária de ações ordinárias. A oferta secundária será realizada por BB Seguros, Bradesco Seguros, Itaú Seguros e Itaú Vida, mas o número de ações emitidas, preço por papel ou o cronograma da operação ainda não foram divulgados. Atualmente, a União detém 11,69 por cento do capital social do IRB, enquanto BB Seguros e Bradesco Seguros possuem, cada um, 20,43 por cento. Já o Itaú Seguros tem 14,72 por cento e o Itaú Vida, 0,72 por cento. No prospecto, a empresa afirma que possui fatia de mercado de 34 por cento, prêmios totais emitidos de 3,2 bilhões de reais em 2014 e 2,01 bilhões de reais no primeiro semestre de 2015. 25/08/2015
  • Caixa Seguridade publica prospecto inicial para IPO. A Caixa Seguridade encaminhou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) prospecto preliminar para uma oferta pública inicial (IPO)de ações em distribuição secundária em que a Caixa Econômica Federal venderá parte de sua participação na empresa. A companhia, que reúne participações da Caixa Econômica Federal em seguros, não informou no documento detalhes sobre a participação que será vendida pelo banco no mercado, faixa de preço para os papéis, qual o valor total da oferta e cronograma da operação. Os coordenadores globais são BB Investimentos, UBS, Goldman Sachs, Bradesco BBI e Itaú BBA. A francesa CNP controla 51,75 por cento da Caixa Seguridade, ante fatia de 48,2 por cento da Caixa Econômica Federal. 25/08/2015
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
  • Loggi recebe aporte de R$ 50 milhões. A Loggi, plataforma online de entrega que conecta clientes e motoboys, acaba de receber um aporte financeiro de R$ 50 milhões de três fundos de capital de risco - Dragoneer Investment Group, Monashees Capital e Qualcomm Ventures. Esta é a terceira rodada de investimentos na Loggi.  Em operação há menos de dois anos, a Loggi atua com uma rede de mais de mil motoboys habilitados, que fazem mais de 150 mil entregas por mês na grande São Paulo.24/08/2015
  • Stefanini leva 40% da Saque e Pague. A Stefanini, gigante de serviços de tecnologia, adquiriu 40% da Saque e Pague, rede de caixas multisserviços sediada em Porto Alegre. Segundo Givanildo da Luz, presidente da Saque e Pague, a aliança vai agregar ao portfólio Saque e Pague um leque de produtos inovadores que a Stefanini possui, tais como o processo de compensação de cheques por imagem, BPO e telecom. O acordo parece ter mais a ver com a complementaridade do porfólio e as possibilidades de internacionalização oferecidas pela Stefanini, presente em 34 países, do que com um aporte financeiro. Os ATMs estão instalados em shopping centers, supermercados e lojas de conveniência, algumas vezes em parceiras com bancos (até agora, os bancos estaduais do Rio Grande do Sul, Sergipe e Pará).24/08/2015
  • Aqua Capital adquire a produtora brasileira de tilápia GeneSeas. Aqua Capital, fundo de private equity com operações no agronegócio, logística e indústrias de alimentos no Brasil e na América do Sul, acaba de adquirir o controle acionário da GeneSeas, um dos principais produtores de tilápia no Brasil, com unidades nos estados de São Paulo e Mato Grosso do Sul. Com investimento da Aqua Capital a GeneSeas ganha maior capacidade financeira para os investimentos de expansão e modernização já planejados. Os projetos de curto prazo incluem uma nova fábrica de embalagem e uma nova unidade de engorda, ambos localizados no estado do Mato Grosso do Sul. 24/08/2015
  • Fundo árabe investe no Four Seasons do Brasil, dizem fontes. O fundo soberano dos Emirados Árabes Unidos Abu Dhabi Investment Authority acertou se unir à empresa brasileira Iron House Real Estate para investir no primeiro hotel de luxo da rede Four Seasons no Brasil, de acordo com pessoas com conhecimento do assunto. O ADIA vai investir cerca de R$ 400 milhões, a metade do investimento do projeto, instalado na capital paulista, disse uma das pessoas, que pediu anonimato porque as discussões são privadas. O acordo já foi assinado. 24/08/2015
  • Triunfo vende 2 hidrelétricas a chinesa por cerca de R$ 2 bi.  O Conselho de Administração da companhia de infraestrutura Triunfo aprovou a venda de duas usinas hidrelétricas e de sua comercializadora de energia para a China Three Gorges em uma operação que pode chegar a quase 2 bilhões de reais. A Triunfo vai vender ao grupo chinês as usinas de Salto, em Goiás, com capacidade instalada de 116 megawatts, e Garibaldi, em Santa Catarina, de 192 MW. O negócio inclui ainda a comercializadora Triunfo Negócios de Energia. Segundo o grupo brasileiro que atua também em rodovias, portos e aeroportos, a China Three Gorges (Três Gargantas), vai pagar 970 milhões de reais na conclusão da venda e assumir 770,4 milhões de reais em dívidas dos ativos. Além disso, a operação prevê potencial pagamento de 148,5 milhões de reais dependendo do atingimento de metas acertadas entre os dois grupos. 25/08/2015
  • Investimentos no setor de saúde movimentam. A permissão para a entrada de capital estrangeiro em hospitais, dada pela Lei nº 13.097, de janeiro, tem movimentado a área de fusões e aquisições (M&A) dos escritórios de advocacia.  Especialistas destacam ainda que já há operações aprovadas pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), o que chancela a validade da lei. Pelo menos quatro operações relacionadas ao mercado de saúde já passaram pelo órgão. Entre elas, a aquisição pelo fundo de private equity Broad Street (americano) de 33% das ações ordinárias do capital social da Oncoclínicas, especializada em diagnóstico e tratamento de câncer.25/08/2015
  • Maior produtora de café do país entra no setor de cosméticos. A Cooxupé, maior exportadora de café do Brasil, acaba de dar um passo para avançar em um setor completamente diferente do de commodities: o de cosméticos. A cooperativa anunciou uma joint-venture com a química Aqia, que fornece insumos para empresas como Natura, Grupo Boticário, Unilever e Dow. Pelo acordo, a Cooxupé venderá óleo e biomassa extraídos do café verde à Aqia, que vai processar esses materiais e transformá-los em uma série de componentes que podem ser usados por indústrias de beleza, alimentos e farmacêutica. A parceria levou um ano para ser firmada e deve alcançar um faturamento de 25 milhões de reais até 2020 – o que representa um crescimento de 20 a 30% nos negócios da Aqia, segundo a empresa. 25/08/2015
  • Juxx e Beba Rio anunciam fusão. A fabricante de sucos funcionais Juxx anunciou fusão com a Beba Rio, marca de água de coco integral e chás verdes e branco com sabores diferenciados, como uva verde, tangerina e lichia. A fusão tem como objetivo expandir as marcas das duas empresas no território brasileiro, além de visualizar negócios no mercado internacional. Alguns produtos já são exportados para Estados Unidos e alguns países da Europa e América Central. De acordo com Franciso Montans, um dos fundadores e Diretor responsável pela Beba Rio, o “namoro” com a Juxx durou cerca de um ano.  Segundo os empresários, a expectativa é que a nova empresa fature R$ 100 milhões até 2017.  28/05/2015
  • Geração Futuro compra prateleira virtual de seguros. A corretora Geração Futuro acaba de ampliar sua atuação on-line por meio da compra da EscolherSeguro, plataforma virtual que oferece produtos de 24 seguradoras. O plano é aproveitar uma sinergia nos negócios, de tal forma que os clientes apliquem o patrimônio e garantam proteções na mesma casa. A Geração Futuro tem hoje 200 mil investidores cadastrados, segundo o sócio-fundador, Eduardo Moreira, e a EscolherSeguro, 10 mil clientes ativos. O valor da aquisição não foi divulgado. Hoje 90% dos produtos vendidos pela plataforma são seguros para carros, mas a ideia é ampliar o mix, inclusive com inovações. 26/08/2015
  • Govbr compra controle da Dueto. A Govbr, especializada em tecnologia para prefeituras, comprou uma participação acionária majoritária na gaúcha Dueto, atuante no mesmo ramo. A Dueto já atuava desde 2001 oferecendo no mercado o software Pronin, da Govbr, e agora será incorporada dentro da empresa, trocando sua marca e assumindo o mercado de Santa Catarina. A Govbr já estava presente com 24 unidades em Espírito Santo, Minas Gerais, Santa Catarina, Mato Grosso do Sul, Pernambco, Paraná, Rio de Janeiro São Paulo. Juntas, as Dueto e Govbr fecharam o ano passado com um faturamento de R$ 75 milhões (a maior é Govbr, com R$ 58 milhões desse total) e esperam crescer 20% em 2015, atingindo R$ 90 milhões.25/08/2015
  • Abilio e Lemann se juntam e compram rede de padarias em SP. Os megaempresários Abilio Diniz e Jorge Paulo Lemann se uniram para comprar a rede de padarias Benjamin Abrahão. A aquisição, antecipada pela Forbes Brasil, foi fechada por meio de uma parceria dos fundos Península (de Abilio), Ocean e Innova Capital (criado por Lemann e hoje administrado por Verônica Serra). Conforme publicou a Forbes, uma fonte disse que a fatia comprada foi de 80%, por um preço de aproximadamente 30 milhões de reais.  26/08/2015
  • Vale vende mina de carvão na Austrália. A mineradora Vale continuou sua venda de ativos não essenciais, fechando acordo para vender uma mina de carvão desativada na Austrália para a Glencore e o Bloomfield Group por um valor não divulgado. A mina, chamada Integra, estava em manutenção desde julho de 2014, quando a Vale disse que os baixos preços do carvão tornavam insustentável mantê-la aberta. Esta é a segunda mina de carvão que a Vale vende este mês, conforme dá andamento a sua estratégia de sair de ativos não essenciais. Em julho, a Vale vendeu outra mina de carvão na Austrália para um operador local em meio a uma desaceleração do setor que custou milhares de empregos e bilhões de dólares em prejuízos. A Vale disse que a venda está em linha com sua estratégia de deter ativos capazes de produzir grandes volumes a custos competitivos. 27/08/2015
  • Dafiti adquire Kanui e Tricae. O Global Fashion Group (GFG), controlador da Dafiti, anunciou a aquisição de dois sites de e-commerce de moda brasileiros: a Kanui, de produtos esportivos, e a Tricae, que vende roupas e artigos infantis. Para realizar a operação, o GFG levantou aporte de 150 milhões de euros (cerca de R$ 520 milhões). Juntas, Dafiti, Kanui e Tricae tiveram receita líquida de R$ 773 milhões em 2014 e agora terão cerca de 5 milhões de clientes na América Latina. Com a operação, a GFG LatAm passa a contar com 3,1 mil funcionários – sendo 2,4 mil somente no Brasil. Em comunicado, a Dafiti afirmou que as três empresas manterão os próprios “sites, marcas e culturas atuais”. O Global Fashion Group (GFG) é uma holding fundada em setembro de 2014 que reúne as empresas de e-commerce de moda Dafiti, Lamoda, Jabong, Zalora e Namshi. Sua criação se deu a partir de investimentos do fundo alemão Rocket Internet – investidor da Dafiti, Tricae e Kanui – e do fundo sueco AB Kinnevik e de outros investidores. 10/07/2015
  • Estapar compra rival baiana WellPark.A Estapar, maior operadora de estacionamentos do país, comprou a WellPark, com sede em Salvador e 90 operações em seis Estados do Nordeste. Essa aquisição integra o plano de expansão da companhia controlada pelo BTG Pactual, que planeja fechar 2015 com receita bruta de R$ 960 milhões, um aumento de 25% em relação a 2014. O negócio será pago com troca de ações e dinheiro, disse Iasi. A Estapar mantém a estrutura de capital. O BTG segue com cerca de 67,7% da companhia. O Bozano tem 16,4%& 894; o Templeton outros 8,7%, e demais acionistas somam 7,2% das ações. O crescimento da receita de 25% projetado para este ano e 2016 será, segundo Iasi, resultado do plano desenhado há três anos, com foco em projetos de infraestrutura.  A Estapar crê que depois dos corredores de ônibus e das ciclofaixas, o próximo passo das grandes cidades na busca por ganhos de eficiência na mobilidade urbana passa pelo aperfeiçoamento das vagas de rua. “A gestão correta gera rotatividade que aumenta o uso de uma mesma vaga” 27/08/2015
  • Bunge anuncia compra do Moinho Pacífico. A divisão brasileira da gigante do agronegócio Bunge anunciou  que fechou acordo para comprar o Moinho Pacífico, localizado em Santos (SP), uma das principais empresas de processamento de trigo no país. "O mercado brasileiro de processamento de trigo é altamente competitivo e, com essa aquisição, reforçamos nossa posição em São Paulo. O Estado demanda cerca de 28 por cento da farinha de trigo comercializada no país", disse em nota o vice-presidente  Filipe Affonso Ferreira.  27/08/2015
  • Camisaria Colombo fecha acordo para fusão de US$ 330 milhões.  A Garnero Group Acquisition Company (GGAC) e a rede de lojas de vestuário masculino Grupo Colombo anunciaram  acordo para fusão em uma transação avaliada em aproximadamente 330 milhões de dólares. De acordo com o comunicado das empresas, a companhia combinada permanecerá listada na Nasdaq e será chamada Garnero Colombo. Com sede em São Paulo, o Grupo Colombo é focado em roupas masculinas e tem mais de 400 lojas no país. A empresa teve receita líquida de 550 milhões de reais em 2014. Após a conclusão da operação, os acionistas atuais do Grupo Colombo terão aproximadamente 25 por cento da companhia combinada. 27/08/2015
  • Cielo investe R$ 82,7 mi para elevar participação na Multidisplay. A Cielo vai aumentar sua participação em sua controlada direta Multidisplay Comércio e Serviços Tecnológicos. A participação da Cielo passará de 50,10% para 91,44% do capital total, em um investimento de R$ 82,7 milhões. A Multidisplay é controladora da M4U. Segundo a Cielo, a M4U, além de ser um dos principais players de recarga de celulares no Brasil, possui expertise em plataformas mobile, tendo atuado como braço de desenvolvimento de soluções móveis para a companhia. "A atual solução "Cielo Mobile" é um exemplo bem-sucedido da sinergia entre ambas as companhias", afirma a Cielo.27/08/2015
  • Startup goiana goGeo recebe aporte de R$ 5 milhões. Com investimento feito pela PA Latinoamericana, goGeo estima faturar R$ 75 milhões até 2020 com a comercialização da ferramenta para setores como telecom, financeiro e governo. Com o início das operações ocorrido no último mês de março, a empresa se lançou no mercado com uma plataforma que torna possível a uma empresa explorar, num único dia, grande volume de dados em tempo real com o Big Data Geoespacial. Voltada inicialmente para o segmento bancário, a aplicação que leva o nome da companhia deve representar, a partir do investimento, um faturamento de R$ 1 milhão já neste primeiro ano, R$ 6 milhões para 2016 e previsão R$ 75 milhões até 2020.27/08/2015
  • O hambúrguer milionário do Madero. O fundo de investimentos HSI fez um aporte de 88 milhões de reais na rede curitibana de restaurantes Madero, especializada em hambúrgueres. Criado há uma década pelo empresário Júnior Durski, o Madero tem 50 restaurantes no Brasil, e planeja chegar a 85 até o fim de 2016 – incluindo uma unidade em Miami. Esse é o primeiro investimento em empresas da HSI, que nos últimos oito anos se especializou em investimentos imobiliários. O Madero e a HSI não comentam   27/08/2015
  • Nissin compra fatia da Ajinomoto na fabricante brasileira de miojo. A japonesa Nissin comprou por cerca de R$ 1 bilhão a fatia de 50% da Ajinomoto na sociedade que as duas empresas japonesas mantinham no Brasil para a fabricação de macarrão instantâneo. A parceria já durava quatro décadas e levou Nissin-Ajinomoto a ser líder na venda do produto no país. Com a compra, a companhia brasileira passa a ser subsidiária apenas da Nissin. É uma fatia importante para quem opera no décimo maior mercado consumidor do produto que, por aqui, ficou conhecido como miojo -nome da empresa que começou a fabricar no país o então chamado "spagheti vitaminado instantâneo" em 1965.  27/08/2015
  • Accenture compra AD.Dialeto. A Accenture, consultoria internacional de TI, anunciou a aquisição da agência digital brasileira AD.Dialeto, com o objetivo de fortalecer seus serviços de marketing digital. A operação da AD.Dialeto será absorvida pela Accenture Interactive, empresa de marketing que é parte da Accenture Digital. Os termos da transação não foram divulgados. O plano da companhia com a aquisição é reforçar sua estrutura de atendimento ao mercado brasileiro e latino de marketing para varejo online, assim como levar contas importantes como B2W, Electrolux, Accor Hotels, Rossi, e Serasa Experian. No ano passado, a agência teve uma receita projetada de R$ 18 milhões. A AD.Dialeto, liderada por Leo Cid Ferreira e Philippe Jorge e com 106 funcionários, é um dos principais nomes em marketing digital e commerce no Brasil. Em 2014, foi eleita a melhor agência digital pelos maiores varejistas eletrônicos do Brasil no eAwards.28/08/2015
  • Sócio da AlmapBBDO vende fatia. Marcello Serpa e José Luiz Madeira devem deixar o comando da empresa até o fim de setembro... 28/08/2015
  • A Zenith e a Estrela. A  gaúcha Zenith Asset Management aumentou sua participação na Estrela. Detém agora 15% da companhia de brinquedos.  28/08/2015
  • Cientista brasileiro vende empresa de biotecnologia por R$ 1,5 bilhão.  Uma empresa de biotecnologia fundada nos Estados Unidos com a ajuda de um pesquisador brasileiro foi vendida neste mês para a Roche por US$ 425 milhões (pouco mais de R$ 1,5 bilhão no câmbio atual). A GeneWEAVE Biosciences foi cofundada por Leonardo Maestri Teixeira junto com outro amigo durante o período em que estava na  Universidade de Cornellpara desenvolver o doutorado. "Tínhamos que trabalhar um plano de negócios conceitual em cima de uma ideia. Discutimos sobre diversas ideias, até resolvermos buscar um problema de países em desenvolvimento como o Brasil", explicou. Diante dos primeiros bons resultados, Teixeira partiu para obter recursos em competições para empreendedores. Entre 2010 e 2014, a empresa captou US$ 25,2 milhões de dólares junto a investidores. Por isso, Teixera lembra que na venda da empresa, como ocorre com a maioria das start-ups, os investidores ficarão com boa parte do valor da venda. "(...) Sofri uma grande diluição durante os investimentos, o que é normal em uma empresa que recebe recursos de capital de risco. E que estes investidores ficam com a maior parte do retorno da venda. Isto é normal, já que o risco de capital é todo deles. Enfatizo isto para os que não são familiarizados com estes negócios acharem que fiquei bilionário", disse. "A aquisição teve um aporte inicial de apenas 40% do valor, ficando o restante dependendo dos resultados e metas negociadas. Ou seja, apenas começou."Hoje sou diretor-presidente de um instituto (Instituto de Tecnologia e Pesquisa - em Sergipe), que é uma referência nas áreas de atuação, com mais de 60 pesquisadores doutores, muitos deles com bolsa de produtividade em pesquisa." Leia mais em  G1 29/08/2015
  • Encripta investe no Meu Shopping. A E-like, responsável pelo Meu Shopping, anuncia a Encripta, especializada em soluções e serviços para distribuição de conteúdo digital protegido, como sua nova investidora. O Meu Shopping é uma plataforma de e-commerce social que também é um marketplace no Facebook. Segundo Lassance, em breve a plataforma terá uma nova versão funcionando dentro e fora do Facebook. Hoje a ferramenta tem mais de 1 milhão de usuários cadastrados. A ELike é uma start-up de soluções de social commerce constituída em março de 2011. A plataforma Meu Shopping foi lançada julho de 2011 e, segundo a empresa, disseminou o conceito de F-Commerce (comércio dentro do Facebook) no Brasil.04/08/2015
  • Menvia compra a AppStartup. A Menvia comprou a AppStartup. Com o negócio, as companhias integram suas ferramentas para entregar uma plataforma única. Criada em 2013 para soluções de hardware em internet das coisas, a Menvia passa a contar com as metodologias da AppStartup, focadas em design thinking, métodos ágeis e o MAPP (sistema da startup para design de apps). 28/08/2015
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

31 agosto 2015



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