No mês de agosto/12 foram realizadas 18 transações, que representa um acréscimo de 20% em relação ao mês anterior. As aquisições nos primeiros oito meses do ano totalizaram 139 operações
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, divulgadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de agosto de 2012.
As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Negócio do mês e Relação das Transações.
No Brasil, o setor de TI caracteriza-se pela sua pulverização, com um grande número de micro, pequenas e médias, distribuídas em todo o país, com uma boa parte delas de atuação regional. O número de fusões e aquisições vêm sinalizando o processo de consolidação. Nos últimos três meses têm-se verificado crescimento contínuo. O mapa do mês de agosto, revela que os setores Software, Serviços de TI e Comércio Eletrônico são os mais ativos. O racional do investimento que tem direcionado a maior parte destas transações é o de Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias. O maior volume de operações foi verificado com empresas de pequena e médio portes, com faturamento até R$ 90 milhões. Quanto ao perfil do investidor, os estratégicos foram mais ativos nos negócios e as empresas de capital nacional tiveram um ligeiro predomínio em relação aos investimentos dos estrangeiros. Os EUA continuam sendo disparados o país de origem dos investidores estrangeiros.
ANÁLISE DO MÊS E ACUMULADO DO ANO
Principais constatações
• No mês de agosto/12 foram realizadas 18 transações, que representa um acréscimo de 20% em relação ao mês anterior.
• As aquisições nos primeiros oito meses do ano totalizaram 139 operações
• Agosto já é o terceiro mês consecutivo que vêm crescendo o número total de transações registradas, superando a média do período.
No acumulado do período de jan a ago/12, os segmentos de maior volume no período foram os das empresas de SOFTWARE 23%, SERVIÇOS DE TI 29% , seguidas pelas empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO 18%, SERVIÇOS DE INTERNET 12%, MÍDIA 10%, SERVIÇOS DE TELECOM 6% e HARDWARE DE TI & TELECOM 3%.
• Entre os subsegmentos, Serviços de TI (BPO: serviços financeiros; contabilidade, recursos humanos...; Outsourcing; Treinamento) e Comércio Eletrônico, com 26 e 25 transações respectivamente, vêm liderando no período.
RACIONAL DO INVESTIMENTO
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição.
Mesmo assim, procuramos identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais razões que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
• Ao longo dos primeiros oito meses do ano, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias, tem liderado, tendo representado 59% do total o número de transações no período, seguido das operações por Escopo.
Vale ressaltar que 11 transações foram com o propósito da internacionalização, em que as empresas brasileiras estão adquirindo ou se associando com estrangeiras.
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar de sinergias e de economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, o maior interesse dos investidores nos primeiros oito meses de 2012 foi por aquisições de participação em empresas de Pequeno (60 operações) e Médio ( 53 operações) portes. No mês de agosto, destacaram-se as transações envolvendo empresas de pequeno porte.
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR
Em relação ao perfil do investidor, os investidores estratégicos predominam os negócios no período, com 109 operações, representando 79% do total. Desse volume, 60 transações foram realizadas por empresas de capital nacional e 49 por companhias de capital estrangeiro.
Os investidores financeiros, representados por Fundos de Investimentos realizaram 30 negócios, sendo na maioria deles, 21, representados por capital estrangeiro e somente 9 por capital nacional.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
No que se refere ao total das operações quanto ao perfil dos investimentos em relação aos negócios realizados entre empresas de capital nacional e capital estrangeiro, 70 delas foram efetivadas por parte de empresas de capital estrangeiro, representando 50%.
O investidor nacional esteve presente em 50% dos negócios, com 69 transações.
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil, no decorrer dos primeiros oito meses, 18 países estão representados.
Dentre eles destacam-se os Estados Unidos, França e Alemanha, representando 64% do total das operações.
CLOUD COMPUTING & MOBILE
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados.
No mês de agosto foram registrados 2 negócios com Cloud. No período de jan a ago/12, foram realizadas 7 operações de cloud computing, sendo 6 delas relacionadas com SaaS e somente uma de IaaS.
As operações de Mobile representaram 11 transações, destacando-se dentre elas as de Mobile Marketing e Pagamentos com 4 e 3 negócios respectivamente. Em agosto foi constatado somente um negócio com mobile.
NEGÓCIOS DO MÊS
• Brasil
JP Morgan Asset investe R$ 90 milhões na Dafiti. Em pouco mais de um ano, a companhia de e-commerce de moda elevou seu quadro de funcionários de dez para mil empregados. A Dafiti, e-commerce de moda brasileira, anunciou que o J.P. Morgan Asset Management irá realizar um aporte de R$ 90 milhões na companhia.Esse aporte vai nos permitir fortalecer o portfólio e expandir nossa presença em outros países da América Latina, como México, Argentina, Chile e Colômbia.A Dafiti oferece hoje aproximadamente 60 mil produtos, distribuídos em 550 marcas nacionais e internacionais.
A Wright Express adquire 51% da empresa brasileira Unik . A Wright Express Corporation fornecedora líder de soluções de gerenciamento de informações e processamento de pagamentos empresariais, anunciou hoje que expandiu sua presença global adquirindo 51% do capital da empresa privada UNIK S.A., fornecedora de cartões de pagamento no Brasil. A UNIK é uma empresa de destaque no mercado de meios de pagamento Brasileiro oferecendo soluções de cartões de benefícios, pré pagos e serviços de processamento para varejistas.
Governo lança o "TI Maior" programa de desenvolvimento da indústria de software e serviços com investimentos de R$ 500 milhões até 2015. O Ministério de Ciência, Tecnologia e Inovação (MCTI) lançou neste mês o "TI Maior", programa de desenvolvimento da indústria de software e serviços. Os investimentos, por meio de desembolsos do Prosoft, somarão, anualmente, cerca de R$ 500 milhões até 2015. Os objetivos são elevar a posição do Brasil do 5º para o 7º lugar no ranking mundial de TI e multiplicar as exportações do setor de US$ 2,4 bilhões, registrada em 2011, para US$ 20 bilhões, até 2015. Segundo a Brasscom o faturamento do setor de TI, exceto Telecomunicações, cresceu 11,3% em relação a 2010, ultrapassando os US$ 100 bilhões em 2011, o que correspondeu a 4,4% do PIB brasileiro. Para 2020, espera-se que o setor movimente US$ 200 bilhões, com 10% deste sendo relativo às exportações. O mercado brasileiro conta com 8.520 empresas dedicadas ao desenvolvimento, produção e distribuição de software e à prestação de serviços. Das que atuam no desenvolvimento e produção de software, 94% são classificadas como micro e pequenas empresas.
Ranking das 200 maiores empresas de tecnologia, da revista Exame Info. As 200 maiores empresas digitais do país movimentaram US$ 125 bilhões em 2011 e cresceram mais do que a China. As dez primeiras do ranking responderam por 56% do total do faturamento, sendo que 8 delas são do setor de Telecom e 2 do Eletroeletrônico e componentes. Na revista Exame Info, de agosto/2012, encontra-se o ranking completo das 200 maiores empresas digitais do país e seus respectivos dados.
• Exterior
PTC paga US$ 220 mi pela empresa de SLM Servigistics. A PTC – Parametric Technology Corporation, especializada em soluções para criação e gerenciamento do ciclo de vida do produto, assinou acordo para adquirir a empresa norte-americana Servigistics, desenvolvedora de um conjunto de softwares SLM (Service Lifecycle Management), numa negociação avaliada em aproximadamente US$ 220 milhões. A Servigistics é reconhecida como uma empresa de tecnologia em áreas complementares, como serviços de peças de reposição, gestão de preços, gerenciamento dos serviços de campo, e gestão de devoluções e reparos.
Mapa da Temperatura das Oportunidades de M&A
Interessante é a visão do David Clark, Diretor da The Jordan, Edmiston Group, Inc., em artigo que publicou no boletim da empresa para seus clientes, de julho/2012, sob o título Digital M&A at the Event Horizon, o mapa da temperatura de oportunidades em M&A, distinguindo os negócios em Marketing Technology, por setores, de "muito quente" a "frio".
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.
01 - SOFTWARE - Fundo americano compra participação de 20% na MV. Insight Partners entra para auxiliar na consolidação da companhia no Brasil e prospectar oportunidades também na América Latina. Depois de selar parceria com a Bionexo, empresa de pregão eletrônico na área de saúde, o fundo norte-americano de private equity Insight Partners, agora, é sócio da MV, com 20% de participação no capital da empresa de softwares de gestão, que fatura cerca de R$ 100 milhões, e projeta chegar a R$ 150 milhões ainda este ano. Colômbia, Chile e México serão alguns dos países prioritários desta nova etapa. Seguindo a tendência de movimentações nesse nicho de softwares de gestão para saúde, a empresa de Recife comprou recentemente dois grupos de Tecnologia da Informação na área de gestão de saúde: Hospidata e Microdata. A Hospidata reúne as empresas HDS Assessoria e Serviços e HD Processamento. Já o grupo carioca Microdata, que reúne as empresas Microdata, Centercall e Micropacs, é especialista em softwares de gestão de imagens médicas. 02/08/2012
02 - SOFTWARE - Tetra Pak adquire ativos da Genius Automação de Sistemas. A Tetra Pak informou a aquisição dos ativos da Genius Automação de Sistemas, especialista em controle de sistemas industriais. A operação reforçará a Tetra Pak em automação para soluções de sistemas de embalagens e de processamento, particularmente na área de Sistemas de Execução de Manufatura (MES - Manufacturing Execution Systems), que gerencia e monitora os processos no chão de fábrica. A aquisição faz parte da estratégia da Tetra Pak para desenvolver linhas de processamento e sistemas de embalagens altamente integradas e automatizadas. 06/08/2012
03 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Intel Capital faz aporte na brasileira ELike. A Intel Capital, braço global de investimentos da gigante de semicondutores Intel, anunciou hoje um aporte na ELike, startup brasileira que desenvolveu o "Meu Shopping", software que permite a instalação de lojas no Facebook. O valor do recurso aplicado é mantido em sigilo pelas companhias. Mas, tradicionalmente, a Intel Capital faz aportes entre US$ 2 milhões e US$ 10 milhões e assume participações que variam de 15% a 30% do capital das empresas. A ELike foi fundada em março do ano passado, no Rio de Janeiro, pelos empreendedores Tatiana Albuquerque, Flavio Berman e Raphael Lassance. 09/08/2012
04 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Sócio da WEG investe R$ 5 mi no VestesBR. O VestesBR, portal de e-commerce B2B recém lançado para negócios de moda, ganhou impulso de R$ 5 milhões do investidor e empresário catarinense Diether Werninghaus, herdeiro e atual sócio do Grupo WEG. Ainda este ano, a meta é elevar o investimento no portal para R$ 12 milhões, destaca o industriário, que é também presidente da Juriti Microfinanças e, agora, conselheiro do VestesBR. A expectativa de faturamento, por se tratar de algo totalmente novo, prevêem movimentar R$ 50 milhões até dezembro”, comenta.O VestesBR nasce para criar uma “ponte entre a indústria e os lojistas de roupas, e a versão 2.0 já larga com 30 fabricantes e mais de dois mil lojistas cadastrados. 09/08/2012
05 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - eÓtica recebe aporte da Kaszek Ventures. A eÓtica, ótica e-commerce brasileira, recebeu investimentos da Kaszek Ventures. Os valores do aporte não foram divulgados. Com o valor, a loja virtual lança o Clube da Lente, modalidade de assinatura e refil de lentes de contato inédita, segundo a empresa. A nova modalidade pretende ajudar o usuário a solicitar o produto e receber em casa. O objetivo é impulsionar a venda de lentes em até 200%. O mercado ótico brasileiro terá uma expansão no e-commerce com faturamento estimado de R$ 1 bilhão até 2016 e a meta é atingir 40% deste total, com R$ 400 milhões. 03/08/2012
06 - MÍDIA - D’Clemente e Tezarak unem operações. A D’Clemente & Associados, agência de comunicação e eventos, anunciou a junção operacional com a TZK (Tezarak), agência de publicidade especializada no mercado móvel, responsável por operacionalizar as ações web e mobile.Com a junção, a D’ Clemente incorpora em seu portfólio projetos com mobile marketing, mobile site, mobile advertising, aplicativos, bluetooth e conteúdo.A estratégia é unir a expertise de ambas as empresas e propor ao mercado um portfólio de serviços mais amplo em todas as etapas de criação e desenvolvimento de campanhas, produtos e serviços. 14/08/2012
07 - SERVIÇOS DE TI - New Horizons é adquirida por WHW Holdings. A New Horizons Worldwide maior empresa de treinamento de TI, anunciou que firmou um acordo para ser adquirida por NWHW Holdings, Inc., empresa recém formada e apoiada por Camden Partners Holdings, LLC, empresa líder de investimentos. Valor total da transação é de aproximadamente $ 56 milhões.A New Horizons possui mais de 300 centros em 70 países, com base nos EUA, a New Horizons Worldwide, Inc. é a maior empresa do mundo de treinamento de TI. No Brasil a New Horizons possui escritório em São Paulo. 13/08/2012
08 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Mercado de infraestrutura para lojas virtuais tem novo competidor. Vinicius Pessin e Walter Sabini Junior inauguram a e-smart, companhia de software e serviços para lojas virtuais. Vinicius Pessin atua na área de internet há 15 anos. O cenário de oferta e a perspectiva de crescimento do comércio eletrônico a taxas anuais de 25% estimularam os sócios a fundar a companhia. A e-smart nasceu com investimento de US$ 10 milhões, obtido com recursos dos sócios e de grupos de investimento, incluindo a MBP Participações e Investimentos. Parte dos recursos foi usada na aquisição da Virtual Biz, dona de uma carteira de 50 lojas virtuais, incluindo Hering, a loja de suplementos alimentares Nutriworld e Arena, de produtos de natação. A empresa tem 20 funcionários e um escritório na capital paulista. A meta dos sócios é alcançar 200 clientes empresariais no primeiro ano de operação e atingir uma receita de R$ 20 milhões. O mercado-alvo são companhias varejistas de pequeno e médio portes. Os sócios também avaliam realizar outras aquisições no país e abrir escritórios regionais, como parte da estratégia para incrementar o número de clientes. 20/08/2012
09 - SERVIÇOS DE TI - Teevo compra carteira da Constat. A Teevo comprou 40 contratos de operações de serviço de suporte técnico e de infra-estrutura de TI da Constat na região da serra e interior do Rio Grande do Sul. Com a venda, a Constat, que tem sedes em Porto Alegre, Caxias do Sul e São Paulo focará suas atenções no desenvolvimento e em novas parcerias para o Qualitor, seu produto de gestão de service desk, além das áreas de monitoramento de ativos e processos de negócios bem como na unidade de serviços de outsourcing. Juntas, as empresas fecharam um faturamento de R$ 45 milhões no ano passado, o que representou uma alta de 60% frente à soma dos resultados separados de 2010. 22/08/2012
10 - SERVIÇOS DE INTERNET - Imovelweb adquire ImovelPro, portal e empresa de tecnologia de Santa Catarina. O Imovelweb, maior portal de oferta e anúncio de imóveis do Brasil em audiência, adquiriu a ImovelPro (IPro), portal e empresa de tecnologia de Santa Catarina especializada no desenvolvimento de soluções para o mercado imobiliário, entre outros, sites para imobiliárias, escritórios imobiliários, corretores autônomos, associações e redes de imobiliárias. Com uma carteira de mais de mil clientes, a ImovelPro tem como principal produto o Site da imobiliária, uma opção fácil para as empresas da área oferecerem seus produtos na internet. A empresa de tecnologia conta com mais de 10 anos de mercado e uma equipe de 20 pessoas. Os portais e sites imobiliários desenvolvidos pela Imovelpro somam mais de 8 milhões de acessos mensais e 90 mil imóveis anunciados em 550 cidades brasileiras.21/08/2012
11 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - JP Morgan Asset investe R$ 90 milhões na Dafiti. Em pouco mais de um ano, a companhia de e-commerce de moda elevou seu quadro de funcionários de dez para mil empregados. A Dafiti, e-commerce de moda brasileira, anunciou que o J.P. Morgan Asset Management irá realizar um aporte de R$ 90 milhões na companhia.Esse aporte vai nos permitir fortalecer o portfólio, oferecendo mais opções de marcas e produtos a nossos consumidores; ampliar o estoque, possibilitando entregar nossos produtos de forma ainda mais rápida e eficiente; e, finalmente, expandir nossa presença em outros países da América Latina, como México, Argentina, Chile e Colômbia.A Dafiti oferece hoje aproximadamente 60 mil produtos, distribuídos em 550 marcas nacionais e internacionais.21/08/2012
12 - SERVIÇOS DE TI - Light Solutions e Instituto Empresa Melhor anunciam fusão. União formará Grupo Ethos, que quer facilitar o acesso das micro, pequenas e médias empresas a tecnologias e serviços como o financiamento BNDES. A Light Solutions, especializada em tecnologias em nuvem, e o Instituto Empresa Melhor, que desenvolve projetos de captação de recursos para o BNDES Online, anunciam a fusão de suas operação e formam o Grupo Ethos. O acordo prevê que os acionistas da Light Solutions fiquem com metade das ações e os sócios do Instituto Empresa Melhor com a outra metade. Segundo as empresas, o objetivo da aliança é facilitar o acesso das micro, pequenas e médias empresas a tecnologias e serviços como o financiamento BNDES. A nova companhia, que pretende atuar em todos os nichos de mercado, também busca canais em todo o país. A expectativa do Grupo Ethos é crescer 40% ao ano e chegar a 2013 com 2 mil empresas clientes, aproveitando a base instalada das duas companhias, que compreende cerca de 200 clientes. 27/08/2012
13 - SOFTWARE - Nova Clic Holding compra Argo IT e Travel Explorer. Novidade no segmento de TI voltado ao turismo vai agitar o mercado. Um nova empresa foi constituída, a Clic Holding, e esta comprou duas companhias já estabelecidas: a Argo IT, que atua na área corporativa, e a Travel Explorer, que trabalha no setor de lazer. O valor da transação não foi revelado pelo diretor geral da Clic Holding e porta voz da companhia, Luigi Botto. "A Clic reuniu duas empresas vencedoras e que atuam na vanguarda, desenvolvendo e lançando aplicações e ferramentas das mais importantes para a indústria do turismo, que agora estão sob o mesmo guarda-chuva. E tanto a Argo quanto a Travel continuam operando de forma independente, com as marcas próprias. Nada mudou e não houve demissões no quadro conjunto de 100 colaboradores - pelo contrário, estamos contratando". Os planos de negócios da Clic são agressivos. "Vamos entrar em outras áreas de TI da indústria do turismo, há muitas possibilidades de negócios que já estudamos. Em relação à compra de empresas do setor, temos engatilhado ações no Brasil e no Exterior" 27/08/2012
14 - SERVIÇOS DE INTERNET - Batanga Media compra Crovat. A Batanga Media anuncia a aquisição da Crovat Media. A empresa baseada em Montevidéu desenvolve sites e blogs voltados para o público feminino, lifestyle e entretenimento. A Crovat possui mais de trezentos sites, blogs e comunidades que, hoje, tem cerca de 12 milhões de usuários únicos por mês. A aquisição coloca a Batanga como líder na categoria mulheres em mídias digitais, nos mercados latino-americano e hispânico nos Estados Unidos. No Brasil, a Crovat está presente na cidade de Porto Alegre. São quatro sites desenvolvidos - outramedicina.com, artenocorpo.com, saboresdochef.com e oartesanato.com, que somam um milhão de usuários mensais. 28/08/2012
15 - COMÉRCIO ELETRÔNICO - Aquisição de site de moda leva RBS para varejo on-line. O grupo RBS deu mais um passo em sua estratégia de expansão para além das mídias tradicionais. A loja on-line de roupas e acessórios Lets é a mais nova peça na coleção de aquisições realizadas pelo braço digital do grupo, que opera de forma independente desde setembro de 2011 e cujo nome será revelado ao mercado em outubro. O negócio envolveu a compra de uma participação minoritária. O valor da transação e a participação adquirida não foram revelados. A Lets passará a atuar dentro da unidade de comércio eletrônico da unidade digital, que conta ainda com as divisões de mobilidade e mídia digital. A Lets iniciou as operações há três meses com a proposta de atuar com uma marca própria. Inspirado em sites como o inglês Asos, o plano para o site é combinar fatores como entrega rápida, preço mais acessível e a oferta complementar de produtos de cerca de 40 parceiros. Na época de seu lançamento, o site traçou um plano para atrair investimento de US$ 15 milhões em seu primeiro ano de operação e recebeu um aporte do fundo A5 Investimentos. 29/08/2012
16 - SOFTWARE - Linx compra empresa de software para restaurante. A Linx, software de sistemas de gestão para o varejo, anunciou a compra da Compacta Tecnologia. O principal produto da Compacta é o software Degust, que gerencia todos os processos existentes em fast foods, restaurantes, lanchonetes e bares. Com esse produto, a companhia possui cerca de 40 clientes e atende mais de 2.600 lojas, entre elas, Bob’s, KFC, Giraffas, Spoleto, Montana Gril Express e Mega Matte. A operação é a décima realizada pela companhia nos últimos quatro anos e faz parte da estratégia da Linx de crescer na área de soluções para redes de alimentos.30/08/2012
17 - SOFTWARE - A Wright Express adquire 51% da empresa brasileira Unik . A Wright Express Corporation fornecedora líder de soluções de gerenciamento de informações e processamento de pagamentos empresariais, anunciou hoje que expandiu sua presença global adquirindo 51% do capital da empresa privada UNIK S.A., fornecedora de cartões de pagamento no Brasil. A UNIK é uma empresa de destaque no mercado de meios de pagamento Brasileiro oferecendo soluções de cartões de benefícios, pré pagos e serviços de processamento para varejistas. A UNIK possui aproximadamente 8.000 clientes corporativos com quatro milhões de cartões que podem ser usados para fazer compras em sua rede credenciada de aproximadamente 30.000 estabelecimentos comerciais. A Wright Express é um fornecedor líder de soluções de gerenciamento de informações e processamento de pagamentos empresariais. As soluções de pagamento de frotas, corporativas e de pré-pago da companhia fornecem aos seus mais de 350.000 clientes uma segurança inigualável e controle em uma grande variedade de setores empresariais. 30/08/2012
RELATÓRIO ANTERIOR
JULHO de 2012 – Relação das Operações de Fusões e Aquisições de TI – Destaques do mês.
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação mensal das informações coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.
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