Com o desafio de reduzir seu endividamento, a CSN (CSNA3) está preparando algumas iniciativas que devem ocorrer ainda em 2020. Uma delas é a abertura de capital (IPO) do seu negócio de mineração, e outra é a venda de subsidiárias.
O objetivo da empresa é fazer a dívida líquida ficar abaixo de R$ 23 bilhões em 2021. Com isso, a relação entre dívida líquida e Ebitda (alavancagem) deve ficar abaixo de 3 vezes.
Para este ano, a meta é uma relação dívida líquida abaixo de 4 vezes, idealmente em 3,75 vezes.
“Atingir esta meta vai exigir a venda de ativos ou a abertura de capital de subsidiárias, ou ambos”, declarou o diretor de relações com investidores, Marcelo Cunha Ribeiro, em teleconferência com analistas.
Segundo ele, o momento é favorável para um IPO da área de mineração. Isso porque existe uma boa liquidez no mercado global, ao mesmo tempo em que o mercado de minério está positivo.
Vale destacar que o IPO da mineração da CSN é um assunto que se debate há muitos anos. Mesmo assim, ele disse que desta vez o projeto está no campo do “possível e provável”.
O executivo afirmou que também existe uma possibilidade de vender a subsidiária na Alemanha. “Houve uma pausa nestas conversas devido ao verão europeu, mas isso está nas cartas”, disse.
Outro assunto já conhecido do mercado que está em pauta é a venda de ações da Usiminas, de acordo com o porta-voz.
No segundo trimestre de 2020, a alavancagem da empresa ficou em 5,17 vezes. A dívida líquida somou R$ 33 bilhões.
Renegociação de dívidas da CSN
A CSN também continua negociando o alongamento das suas dívidas com as instituições bancárias.
A empresa já anunciou a renegociação com os bancos públicos. Com o Banco do Brasil, a renegociação foi de R$ 1,4 bilhão. Com a Caixa, somou R$ 300 milhões.
Nos próximos dois meses, deve ser anunciada uma iniciativa semelhante junto aos bancos privados.
“Vamos continuar lançando mão de iniciativas financeiras para reduzir alavancagem e vamos conseguir estender grande parte das amortizações de 2021 e 2022 já no segundo semestre.”
O cronograma de amortizações da CSN atual prevê R$ 1,5 bilhão em 2020 e R$ 3,9 bilhões de amortizações em 2021.
O executivo destacou que a ... Por Natalia Gómez Leia mais em euqueroinvestir 29/07/2020
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