Pilgrim's, da JBS, quer adquirir empresas de menor porte

A Pilgrim's estudará oportunidades de adquirir outras empresas de carne processada e buscará expandir suas operações avícolas com a aquisição de processadoras de frango em regiões onde tem pouca ou nenhuma presença.

A Pilgrim's Pride, PPC +0.81% subsidiária americana do grupo JBS SA, JBSS3.BR +0.52% continua interessada em aquisições para expandir seus negócios de processamento de frango e alimentos preparados depois de perder uma guerra de ofertas pela Hillshire Brands Co., HSH +0.26% disse o principal executivo da Pilgrim's.

A oferta vencedora para comprar a Hillshire, de US$ 7,7 bilhões, feita pela rival Tyson Foods Inc., TSN -0.85% era "inconsistente com a nossa abordagem disciplinada" para aquisições, disse o diretor-presidente da Pilgrim's, Bill Lovette, ao The Wall Street Journal. De toda forma, o executivo afirmou que a Pilgrim's, a segunda maior processadora de frangos dos Estados Unidos em vendas, deixou claro sua vontade e capacidade de encarar grandes fusões durante a batalha com a Tyson pela Hillshire.

"Continuaremos buscando opções mais atraentes que agreguem valor aos acionistas e fortaleçam nossa posição estratégica no mercado", disse Lovette.

A Tyson, onde Lovette trabalhou durante anos, confirmou na segunda-feira passada uma oferta de US$ 63 por ação pela Hillshire, empresa dona de várias marcas populares nos supermercados americanos, como as linguiças Jimmy Dean e as salsichas Ball Park. A Pilgrim's deu início à batalha pela Hillshire no fim de maio, ao lançar uma oferta não solicitada de US$ 5,5 bilhões. Mais tarde, ela elevou o valor da oferta para US$ 55 por ação, dando à Hillshire um valor de mercado de cerca de US$ 6,8 bilhões. A Pilgrim's decidiu não fazer uma nova oferta no domingo, prazo estabelecido pela Hillshire para a última rodada de propostas, abrindo a oportunidade para a Tyson fazer a oferta vencedora.

A Hillshire não cancelou formalmente um acordo em andamento para adquirir a Pinnacle Foods Inc., PF +0.48% fabricante de várias marcas de alimentos, entre eles molhos para saladas e picles. Segundo pessoas a par do assunto, a Hillshire notificou a Pinnacle esta semana de que não planeja recomendar a compra da empresa aos seus acionistas.

A Pilgrim's buscará expandir suas operações avícolas com a aquisição de processadoras de frango em regiões onde tem pouca ou nenhuma presença e estudará oportunidades de adquirir outras empresas de carne processada, disse Lovette.

Tyson, Pilgrim's e outros grandes frigoríficos dos EUA estão tentando expandir seu portfolio de marcas de alimentos embalados porque esse setor oferece margens de lucro mais amplas que os produtos de carne fresca, que respondem por uma grande parte de suas vendas atuais.

Lovette não fazia segredo de suas ambições de fazer novas aquisições antes mesmo de entrar na briga pela Hillshire no mês passado. A dívida líquida da Pilgrim's no fim do primeiro trimestre caiu para US$ 155 milhões, em comparação a US$ 1,1 bilhão um ano antes. Até o fim de maio, a Pilgrim's a já havia quase quitado toda sua dívida, disseram executivos na época, o que dá à empresa mais acesso aos mercados de crédito barato.

Em meses recentes, analistas vêm especulando que a Pilgrim's, avaliada em US$ 6,4 bilhões, poderia absorver um participante menor no setor de frangos. A Sanderson Farms Inc., SAFM -1.08% com uma capitalização de US$ 2,2 bilhões, é considerada um alvo potencial. As processadoras de frango de capital fechado Perdue Farms Inc. e Fieldale Farms Corp. também são consideradas alvos potenciais. A Bob Evans Farms Inc., BOBE +1.05% empresa especializada em carnes para restaurantes e carnes embaladas, é vista como mais uma candidata potencial de aquisição por um grande frigorífico. Nenhuma das empresas mencionadas quis comentar. Por JACOB BUNGE CONNECT | Leia mais em thewallstreetjournal 16/06/2014

16 junho 2014