No decorrer da semana de 16 a 22/jun/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 10 operações de Fusões e Aquisições. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR
A MAIOR- Santander vende fatia de custódia, incluindo no Brasil O Banco Santander chegou a um acordo para vender 50% do negócio de custódia na Espanha, Brasil e México. O comprador é o consórcio formado pela gestora norte-americana Warburg Pincus e o fundo Temasek de Cingapura.A transação deve gerar ganho líquido de 410 milhões para o banco espanhol e renderá R$ 859 milhões ao Santander Brasil.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil - Tegma fecha venda da Direct Express à subsidiária da B2W por R$127 mi. A Tegma Gestão e Logística fechou acordo para venda da Direct Express Logística à 8M, controlada pela empresa de comércio eletrônico B2W. dona de sites como Submarino e Americanas.com, por 127 milhões de reais.
- MercadoLivre adquire Sythex TMS Embarcador. O MercadoLivre, líder em comércio eletrônico na América Latina, adquire o Sythex TMS Embarcador para gerenciar a contratação de fretes e aumentar a qualidade do nível de serviço da empresa com a operação MercadoEnvios.
- Medtronic compra Covidien por US$ 42,9 bilhões. A fabricante norte-americana de aparelhos médicos Medtronic anunciou um acordo para comprar a competidora irlandesa Covidien em uma operação de US$ 42,9 bilhões. A transação envolve caixa e ações. 16/06/2014
- Conselho da Alstom aceita oferta de aquisição da GE. O Conselho da Alstom aceitou a proposta revisada da GE de aquisição de sua unidade de equipamentos de energia, encerrando dois meses de disputa pela fabricante de turbinas para usinas geradoras de energia elétrica. Na proposta revisada da GE, a Alstom poderá vender suas operações de turbinas a gás, que representa a maior parte da unidade de equipamentos de energia, para a companhia norte-americana e preservar a parte francesa das turbinas a vapor e nucleares, atividades de energia renovável e equipamentos de rede em uma joint venture de 50%/50% com a GE. O conselho disse que nova oferta beneficia a Alstom, seus acionistas e outros detentores de ações. A nova oferta da GE mantém o valor da operação em US$ 17 bilhões, mas avalia o investimento da Alstom na joint venture em 2,5 bilhões de euros (US$ 3,4 bilhões), afirmou o conselho da Alstom.21/06/2014
- Level 3 compra TW Telecom por US$ 5,7 bilhões. A operadora Level 3 Communications anunciou a compra da norte-americana TW Telecom, provedora acesso à Internet, por US$ 5,68 bilhões. Conforme os termos do acordo, a Level 3 vai pagar US$ 10 por ação, em dinheiro, e US$ 0,07 de cada ação em seu poder para cada ação da TW Telecom. Isso totaliza US$ 40,86 por ação da TW Telecom, 12% acima do preço de fechamento no pregão de sexta-feira, 13. Além disso, a Level 3 também vai assumir cerca de US$ 1,6 bilhão em dívidas da empresa.16/06/2014
- Priceline compra a web OpenTable por US$ 2,6 bilhões. O portal Priceline comprou o site de reservas de restaurante OpenTable por 2,6 bilhões de dólares. "O OpenTable é um grande ativo para The Priceline Group. Vai nos proporcionar um prolongamento natural dos serviços de marketing de restaurantes e uma maravilhosa e valiosa experiência de reservas para nossos clientes em todo o mundo", afirmou o CEO do The Priceline Group, Darren Huston. 14/06/2014
- SanDisk adquire fabricante de memórias flash por US$ 1,1 bilhão. A SanDisk, fabricante de cartão de memória e dispositivos de armazenamento, anunciou que firmou acordo para adquirir a Fusion-io, fabricante de memórias flash, por US$ 1,1 bilhão, pago em dinheiro, transação que valoriza a SanDisk em US$ 1,21 bilhão, segundo informações do The Wall Street Journal. A companhia estima que o negócio seja concluído no terceiro trimestre fiscal, a ser encerrado em setembro, e que aumente seu lucro ajustado no segundo semestre do ano fiscal de 2015. 16/06/2014
- Parte do Google, Nest compra fabricante de câmeras Dropcam por US$ 555 milhões. Adquirida pelo Google no final do ano passado, a Nest anunciou nesta última sexta-feira a aquisição da fabricante de câmeras de segurança Dropcam por 555 milhões de dólares. O valor foi informado pelo site Re/code, e a negociação não envolveu a empresa principal – ou seja, a companhia de termostatos inteligentes parece ainda ter uma boa autonomia. 21/06/2014
- Cisco adquire fabricante sueca de sistemas para gestão de redes por US$ 175 milhões. A Cisco anunciou nesta terça-feira, 17, a aquisição da Tail-f Systems, fabricante sueca de sistemas de gestão de redes, por US$ 175 milhões. Segundo informações do site de tecnologia re/Code, esta é a segunda aquisição da Cisco neste ano. No mês passado, a fabricante de equipamentos de rede havia comprado a empresa de segurança ThreatGrid.17/06/2014
- Elon Musk, da Tesla, anuncia compra de gigante da energia solar. A SolarCity, maior empresa de instalação de painéis solares dos Estados Unidos, adquiriu a fabricante de painéis Silevo. Elon Musk, empreendedor e dono da Tesla Motors, é o principal acionista da SolarCity. A intenção de Musk com o negócio é garantir o fornecimento de painéis para a ampliação da SolarCity. O empreendedor também quer investir no desenvolvimento de painéis de baixo custo. O negócio é avaliado em 200 milhões de dólares. 17/06/2014
- Twitter compra empresa que presta serviços de "clipping" para TV. Em mais um golpe para tomar de assalto o mundo da televisão, o Twitter anunciou a compra do SnappyTV, um serviço de clipping que permite a canais de televisão disponibilizarem clipes nas redes sociais quase que em tempo real. A solução da empresa é utilizada por canais americanos como HBO, Fox Sports, CBS e NBC, além de ser uma das grandes parceiras da NBA nas redes sociais. 19/06/2014
- Red Hat expande serviços em nuvem de código aberto com aquisição da eNovance. A Red Hat, fornecedora de software livre e distribuições Linux, anunciou nesta quarta-feira, 18, que assinou acordo definitivo para adquirir a eNovance, prestadora de serviços de computação em nuvem de código aberto, por US$ 95 milhões, dos quais US$ 68 milhões serão pagos em dinheiro e US$ 27 milhões, em ações. A transação deve ser concluída ainda neste mês. 18/06/2014
- Yara compra participação em planta de ureia da Borealis. A Yara anunciou que tornou-se acionista majoritária da planta de ureia da Borealis, situada na costa noroeste da França. A multinacional norueguesa de fertilizantes já detinha 47,85% da unidade, com produção anual de 320 mil toneladas/ano, e 100% de outra unidade de amônia, com produção de 44 mil toneladas/ano. A compra simplificará o gerenciamento das atividades da Yara na França e Europa, e permitirá mais flexibilidade em relação à otimização da planta francesa. 17/06/2014
- Hellofood adquire marca russa de delivery e expande serviços na Europa e Ásia. Depois de adquirir três empresas no mercado brasileiro, hellofood assume a liderança do mercado de entrega de alimentos da Rússia. O hellofood - empresa líder de pedidos online, presente em mais de 45 países – anunciou hoje a compra da marca russa de pedidos online, Delivery Club. A partir desta aquisição o hellofood passa a oferecer a mais ampla variedade de alimentos da Rússia, com acesso a mais de 2.500 restaurantes parceiros. O Delivery Club foi fundado em 2009 e hoje atua em 18 cidades na Rússia. 20/06/2014
HUMORES & RUMORES
M & A - COMPRA- Arquirrival de Eike se prepara para comprar petroleira. Enquanto Eike Batista se desfaz de suas empresas, Rodolfo Landim, seu arquirrival, está pronto para comprar uma petroleira.Segundo reportagem do jornal O Estado de S. Paulo, Landim vai comprar a EP Energy. De acordo com a reportagem, a EP Energy será adquirida do fundo americano Apollo Global Management. A petroleira possui concessões para explorar e produzir nas bacias de Camamu-Almada, na Bahia, Espírito Santo e Rio Grande do Norte.16/06/2014
- Grey compra maior agência do Peru. Em passagem pelo Brasil na semana passada, Martin Sorrell, CEO do WPP (leia mais à pág. 19), disse que a holding pretende voltar às compras no Brasil. A disposição de investir na América Latina pode ser comprovada pelo mais recente negócio fechado pelo grupo: a compra da maior agência independente do Peru. 16/06/2014
- Cemig faz acordo com Gás Natural Fenosa para criar empresa de gás natural. A estatal mineira Cemig fechou um acordo com a companhia Gás Natural Fenosa (GNF) para a criação da empresa Gás Natural do Brasil (GNB), informou a empresa em fato relevante nesta segunda-feira (16).A companhia não divulgou valores ou estimativas para a associação, mas ressaltou que a nova companhia "será uma plataforma de consolidação de ativos e investimentos em projetos de gás natural". 16/06/2014
- Triunfo propõe comprar fundo acionista de consórcio de usina Três Irmãos. A Triunfo Participações informou nesta quarta-feira que fez proposta para aquisição da totalidade das cotas do Fundo de Investimento em Participações (FIP) Constantinopla, participante do consórcio que opera a usina de Três Irmãos, em São Paulo. O Consórcio Novo Oriente é formado em 50,1 por cento pelo FIP Constantinopla e em 49,9 por cento por Furnas. "A proposta está em linha com a atuação que a Triunfo tem no segmento de energia elétrica, em que já opera duas usinas hidrelétricas", disse a companhia em comunicado. A companhia não informou o valor proposto para a aquisição. 18/06/2014
- PHD avalia entrada de um investidor para crescer. Uma encomenda de um amigo levou Adão Marques à fabricação caseira de um guindaste, em 1997. Com o boca a boca dos clientes, novos pedidos surgiram nos meses seguintes e, ao fim de um semestre, o empresário tinha vendido 17 guindastes articulados. "Um deles, com dinheiro adiantado de um cliente, para que eu pudesse comprar as peças", 18/06/2014
- OSX poderá vender fatia na OGPar. A empresa de construção naval OSX, do Grupo EBX, do empresário Eike Batista, avalia vender a participação a ser detida na OGPar (atual denominação da petroleira OGX, do mesmo grupo) após a reestruturação desta. No balanço do primeiro trimestre da companhia, divulgado na segunda, 16, a OSX afirma "para recompor o capital de giro necessário para continuidade de suas atividades, bem como para o desenvolvimento de seu Plano de Negócios, poderá buscar a obtenção de novos financiamentos, inclusive a colaterização e/ou monetização da participação da OSX no capital social da OGX reestruturada". 17/06/2014
- Mantega anuncia programa de estímulo ao mercado de capitais. O ministro da Fazenda, Guido Mantega, confirmou nesta segunda-feira, 16, medidas de estímulo do mercado ao capitais, que incluem a isenção de impostos sobre ganhos de capital para negociação de companhias de pequeno porte, a normatização do setor de ETF de renda fixa e, também, a prorrogação da isenção para debêntures de infraestrutura. A primeira medida é a desoneração dos lucros de imposto de renda sobre ganhos de capital para ações de empresas de pequeno e médio portes. A isenção vale para companhias com valor de mercado inferior a R$ 700 milhões ou que possuam receita bruta no exercício anterior ao IPO inferior a R$ 500 milhões.16/06/2014
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- 01 - Tegma fecha venda da Direct Express à subsidiária da B2W por R$127 mi. A Tegma Gestão e Logística anunciou ter fechado acordo para venda da Direct Express Logística à 8M, controlada pela empresa de comércio eletrônico B2W, por 127 milhões de reais. Líder no varejo online brasileiro e dona de sites como Submarino e Americanas.com, a B2W informou em comunicado à parte que a aquisição busca elevar o nível de serviço logístico da companhia e está "alinhada com o seu plano estratégico de estar mais próxima do cliente".16/06/2014
- 02 - MercadoLivre adquire Sythex TMS Embarcador. O MercadoLivre, líder em comércio eletrônico na América Latina, adquire o Sythex TMS Embarcador para gerenciar a contratação de fretes e aumentar a qualidade do nível de serviço da empresa com a operação MercadoEnvios. Fundada em 1999, o Mercado Livre é uma empresa de tecnologia líder em comércio eletrônico na América Latina. Por meio de suas principais plataformas, MercadoLivre.com e MercadoPago.com, oferece soluções de comércio eletrônico para que pessoas e empresas possam anunciar, vender, comprar, pagar e enviar produtos utilizando a Internet. E para gerenciar a contratação de fretes e aumentar a qualidade do nível de serviço, a empresa adquiriu o Sythex TMS Embarcador. A Sythex fez 20 anos e vem se destacando cada vez mais no mercado por suas ações arrojadas no desenvolvimento e na comercialização de sistemas de WMS e TMS, tendo desenvolvido o primeiro WMS para o mercado brasileiro, que é certificado pela Softex e MPS BR.16/06/2014
- 03 - Centauro forma joint venture com parceiro dos EUA. Ohio National passa a controlar 50% das ações da seguradora curitibana, que tem a missão de expandir sua atuação por todo o país. A seguradora curitibana Centauro Vida e Previdência firmou uma associação com a companhia de seguros norte-americana Ohio National. O acordo, que compreende um contrato inicial de cinco anos, prevê que a empresa com sede em Cincinatti passe a controlar metade da sociedade da Centauro. Esta é a primeira parceria da Ohio National no Brasil, que conta com um capital social de US$ 2 bilhões e ativos no valor de US$ 38,8 bilhões. O valor da negociação não foi informado e ainda depende do desempenho do plano de expansão da empresa paranaense até 2019. No ano passado, o faturamento da empresa paranaense foi de R$ 75 milhões. 15/06/2014
- 04 - Vigor assume laticínio que BRF construía no RJ. A Vigor Alimentos, empresa de lácteos controlada pela J&F, assumiu a indústria de laticínios que estava sendo construída pela BRF em Barra do Piraí (RJ). O presidente da Vigor, Gilberto Xandó, disse que a empresa está "assumindo a unidade que a BRF abandonou para dar continuidade à sua expansão" no país. Segundo ele, "o Estado do Rio recebeu a unidade de volta [da BRF]" e a cedeu em comodato para a Vigor. "Houve desinteresse do lado da BRF" em continuar o projeto, acrescentou. Cerca de 70% da nova fábrica está construída, e o plano da Vigor é colocar a planta em operação em quatro a cinco meses, informou. A Vigor pretende investir cerca de R$ 150 milhões na unidade e na construção de um novo centro de distribuição nos próximos cinco anos, de acordo com o executivo. 18/06/2014
- 05 - Santander vende fatia de custódia, incluindo no Brasil O Banco Santander anunciou que chegou a um acordo para vender 50% do negócio de custódia na Espanha, Brasil e México. O comprador é o consórcio formado pela gestora norte-americana Warburg Pincus e o fundo Temasek de Cingapura. A transação deve gerar ganho líquido de aproximadamente 410 milhões de euros para a instituição financeira espanhola. A transação deve gerar ganho líquido de 410 milhões para o banco espanhol e renderá R$ 859 milhões ao Santander Brasil. 19/06/2014
- 06 - JHSF compra restaurantes Fasano e direitos de marca por R$ 53 milhões. A JHSF informou há pouco a compra de 13 restaurantes que compõem o Grupo Fasano e os direitos relacionados ao uso da marca Fasano por R$ 53 milhões. A aquisição ocorreu por meio da controlada indireta Marco Internacional, que é uma sociedade com Rogério Marco Fasano. Segundo a JHSF, o valor da transação atribui um múltiplo de 5,5 vezes o resultado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, em inglês) dos restaurantes do grupo em 2013. A conclusão do negócio está condicionada ao sucesso do processo de auditoria interna e aprovações societárias. 20/06/2014
- 07 e 08 - Fundo Treecorp une MC1 e Mobile People. A MC1 e a Mobile People, duas empresas focadas em mobilidade sediadas em São Paulo, acabam de unir as operações sob a marca MC1. O negócio foi possibilitado pelo fundo brasileiro Treecorp, que já investia nas duas empresas por separado e agora fez um aporte para controlar a MC1 e viabilizar a fusão, revela o Valor Econônico. Juntas, as duas empresas somam 160 funcionários que atendem 42 mil usuários de grandes empresas como Telefônica/Vivo, Mondeléz e Tigre. Até 2016, a meta é atingir uma receita de R$ 100 milhões, 50% a mais que o projetado para o fim de 2014. A Treecorp é formada por três investidores. Luis Filipe Lomonaco, ex-presidente da rede de estacionamentos Estapar, Carlos Augusto Fagundes, ex-Qualicorp e Daniel McQuoid, ex-vice-presidente da incorporadora JHS.20/06/2014
- 09 - Combinação gastronômica. As redes de restaurantes Espaço Árabe, de São Paulo, e grupo Bonaparte, que atua nas regiões Norte e Nordeste, vão se unir para se expandir no país. O contrato prevê a abertura de 120 unidades em 18 meses, sendo 60 delas da rede paulistana no Norte e no Nordeste e 60 do grupo recifense no Sul e no Sudeste. Com a união, as duas empresas serão responsáveis por vender e administrar as unidades das marcas Espaço Árabe e Bonaparte em suas respectivas regiões. Nos próximos 24 meses, essa parceria poderá passar para uma aquisição total ou parcial por parte de uma das empresas", afirma Leonardo Lamartine, sócio do grupo Bonaparte. 09/06/2014
- 10 - Duas em uma. A Naxentia, de reestruturação de companhias, e a WorldInvest, de fusões e aquisições, se uniram e criaram uma empresa de consultoria e gesto de negócios. Juntas têm um histórico de US$ 10 bilhões em operações feitas, segundo a joint-venture. 22/06/2014
- SEGUINTE >>> 23 a 29/jun/14>>>;
- SEMANA ANTERIOR >>> 09 a 15/jun/14 >>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 40 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MAIO/14
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em maio/2014
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. 
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