Moody's adquire a Reis, líder em dados de imóveis comerciais

Amplia a função da Moody's Analytics como fornecedora líder de informações e análises para o mercado de CRE nos EUA

A Moody's Corporation (NYSE: MCO) e a Reis, Inc. (NASDAQ: REIS) anunciaram hoje que firmaram um contrato de fusão definitivo para a Moody's adquirir todas as ações da Reis em uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 278 milhões. A transação foi aprovada pelos Conselhos de Administração de ambas as empresas.

A Reis é uma fornecedora líder de dados de imóveis comerciais ("CRE") nos EUA. Ao longo de quase 40 anos, a Reis compilou um rico arquivo de informações detalhadas sobre cerca de 18 milhões propriedades em todo o país. Fornecendo análises e prognósticos que cobrem 275 mercados metropolitanos e 7,7 mil submercados, a Reis se tornou o conjunto de dados escolhido pelos profissionais de imóveis comerciais, incluindo promotores imobiliários, gerentes, investidores, financiadores e corretores.

Esta transação ressalta a missão da Moody's Analytics de ajudar os clientes a tomarem decisões financeiras melhores e mais rápidas. A combinação dos dados abrangentes da Reis e das capacidades especializadas da Moody's Analytics visa melhorar as práticas analíticas no mercado de CRE e contribuir para a eficiência e liquidez dos fluxos de capital. A aquisição expande ainda mais a rede de provedores de dados e análises da Moody's Analytics no espaço dos imóveis comerciais, incluindo investimentos recentes em start-ups que aplicam abordagens inovadoras e novas tecnologias para fornecer dados e entregar ferramentas ao mercado.

"O setor imobiliário comercial é analiticamente muito complexo e a Reis dedicou décadas de esforço e especialização na construção de um ativo de dados único, com informações críticas e difíceis de replicar sobre essa grande e importante classe de ativos. Seus dados sobre o fornecimento de CRE e os conhecimentos da Moody's Analytics sobre a demanda por propriedades comerciais vão proporcionar aos participantes do mercado uma visão de 360 graus da economia dos empréstimos e investimentos de CRE", disse Mark Almeida, presidente da Moody's Analytics. "Ao trabalharmos juntos, tanto a Reis quanto a Moody's Analytics se tornarão ainda mais relevantes e valiosas para os profissionais de finanças de CRE."

Lloyd Lynford, CEO da Reis, disse: "A união com a Moody's irá acelerar nossa visão fundadora de fornecer transparência para a classe de ativos imobiliários comerciais e suporte de decisão superior para todos os profissionais do setor imobiliário comercial. Nosso Conselho de Administração considerou minuciosa e cuidadosamente nossas alternativas e avaliou a proposta da Moody's, e acredita que ela oferece aos nossos acionistas um valor atraente e uma excelente plataforma estratégica para crescimento contínuo, ao mesmo tempo em que beneficia nossos clientes e funcionários".

Sob os termos do acordo de fusão, a Moody's vai iniciar uma oferta pública para adquirir todas as ações emitidas e em circulação das ações ordinárias da Reis por US$ 23 por ação em dinheiro. A transação está sujeita às condições habituais de desfecho e aprovações regulatórias, incluindo a oferta de uma maioria das ações emitidas e em circulação das ações ordinárias e de liquidação da Reis ao abrigo da Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. A Moody's também celebrou acordos de oferta e suporte com certos acionistas da administração da Reis sob os quais se comprometeram a aceitar a oferta e a oferecer todas suas ações da Reis, que representam aproximadamente 18% das ações emitidas e em circulação da Reis.

Após a conclusão da oferta pública, a Moody's irá adquirir todas as ações remanescentes da Reis ao mesmo preço de US$ 23 por ação, por meio de uma fusão de segunda etapa, e a Reis se tornará uma subsidiária integral da Moody's. O desfecho da transação deverá ocorrer no quarto trimestre de 2018.

A transação será financiada através de uma combinação de dinheiro em caixa e papel comercial. A Moody's espera que a aquisição da Reis aumente os lucros por ação de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (PCGA) em 2020. Sobre uma base ajustada de lucro por ação, que exclui a amortização do preço de compra, a transação será acretiva em 2019. A Moody's continua esperando que as recompras de ações para 2018 sejam de aproximadamente US$ 200 milhões, sujeitas ao caixa disponível, condições de mercado e outras decisões de alocação de capital.

A Skadden, Arps, Slate, Meagher e Flom LLP são os consultores jurídicos da Moody's. A Fried Frank Harris Shriver & Jacobson LLP são os consultores jurídicos da Reis e a Canaccord Genuity é a consultora financeira da Reis.

Mais informações sobre as soluções de imóveis comerciais da Moody's Analytics podem ser encontradas em: https://www.moodysanalytics.com/product-list/cmm-commercial-mortgage-metrics.

SOBRE A MOODY'S CORPORATION

A Moody's é um componente essencial dos mercados mundiais de capital, fornecendo qualificações de crédito, pesquisa, ferramentas e análise que contribuem para mercados financeiros mais integrados e transparentes. A Moody's Corporation (NYSE: MCO) é a empresa matriz da Moody's Investors Service, que fornece qualificações de crédito e pesquisa cobrindo instrumentos de dívida e títulos, sendo que a Moody's Analytics oferece software de vanguarda, serviços de consultoria, pesquisa de crédito, análise econômica e gestão de risco financeiro. A corporação, que registrou uma receita de US$ 4,2 bilhões em 2017, emprega cerca de 12.300 pessoas ao redor do mundo e mantém uma presença em 42 países. Mais informações em www.moodys.com.

SOBRE A REIS

A Reis fornece informações e ferramentas analíticas de mercado de imóveis comerciais ("CRE") para profissionais do setor imobiliário. A Reis mantém um banco de dados próprio de informações sobre todas as propriedades comerciais em mercados metropolitanos e bairros nos Estados Unidos. Essas informações são usadas pelos investidores, credores e outros profissionais de CRE para tomar decisões informadas de compra, venda e financiamento. Além disso, os dados da Reis são usados por investidores de dívida e de capital para avaliar, quantificar e gerenciar os riscos de inadimplência e perda associados a hipotecas individuais, propriedades, carteiras e títulos lastreados em imóveis. Atualmente, a Reis fornece seus serviços de informação para muitas das principais instituições de crédito, investidores em ações, corretores e avaliadores dos EUA.
Para mais informações sobre os produtos e serviços de Reis, acesse www.reis.com e www.reisreports.com. Leia mais em terra 16/10/2018

18 outubro 2018