Fusões e Aquisições - destaques da semana 07 a 13/out/2019 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 19 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 07 a 13/out/2019. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Vivara sai a R$ 24 por ação em IPO e estreia valendo R$ 5,7 bi - A ação da Vivara saiu a R$ 24 no IPO, um pouco acima do ponto médio da faixa indicativa, segundo fontes ouvidas pelo Brazil Journal. 08/10/2019

"Market Movers” - Exterior

Uber compra aplicativo de entregas de compras chileno - Além do Chile, a Cornershop tem atuação no México, Peru e Canadá. A Uber chegou a um acordo para a compra de uma participação majoritária no aplicativo chileno Cornershop, uma plataforma de compra e entrega de alimentos e medicamentos com atuação no México, no Chile, no Peru e no Canadá. Os termos financeiros da transação não foram revelados. Em 2018, a varejista americana Walmart anunciou que compraria o aplicativo por US$ 225 milhões. O negócio, no entanto, não foi fechado porque as autoridades que regulam a concorrência no México não concederam a autorização....11/10/2019
Ion, com sede em Dublin, compra o antigo Mergermarket em um negócio de mais de £ 1 bilhão - O Acuris é um serviço de informações financeiras com cerca de 115.000 usuários diários. A Ion Investment Group, sediada em Dublin, adquiriu uma participação majoritária no serviço de informações financeiras Acuris, em um acordo avaliado em mais de £ 1 bilhão (€ 1,15 bilhão). Os serviços da Acuris, cujos serviços incluem Mergermarket e Debtwire, fornecem insights e análises em seis áreas financeiras principais: renda fixa, transações, ações, conformidade, infraestrutura e pesquisa. Alega 115.000 usuários diários e quase 5.000 empresas assinantes. O grupo, anteriormente conhecido como Mergermarket, foi adquirido pela empresa BC Partners por 382 milhões de libras esterlinas (440 milhões de euros) da Pearson no final de 2013. A BC Partners manterá uma participação minoritária de 25% na Acuris como parte da transação. 14/05/2019
AT&T vende ativos na América Latina por US$ 1,95 bi - A AT&T comunicou nesta quarta-feira, 9, acordo para vender suas operações fixas e móveis em Porto Rico e nas Ilhas Virgens por US$ 1,95 bilhão em dinheiro para a Liberty Latin America. No montante total, estão incluídos ativos de espectro, infraestrutura de rede, base de clientes e contratos, além do quadro de funcionários. A expectativa é que o contrato seja fechado entre seis e nove meses, após as aprovações regulatórias necessárias. O acordo com a Liberty prevê que a AT&T mantenha as responsabilidades e relacionamentos com a rede de comunicações de emergência e missão crítica da FirstNet, além de relacionamentos de cliente da DirecTV e certos outros clientes globais. O core e serviço dedicado da FirstNet também permanecerá com a norte-americana.09/10/2019
Next Insurance, startup de seguros online, levanta U$ 250 mi e vira unicórnio - Com o investimento, realizado pela companhia alemã Munich Re, a empresa norte-americana planeja expandir seu portfólio de produtos. A lista de unicórnios — startups avaliadas em US$ 1 bilhão ou mais — ganhou mais uma integrante. A Next Insurance, que oferece seguros para pequenas empresas em uma plataforma online, conquistou o título levantando US$ 250 milhões em uma rodada da série C. Criada há três anos em Palo Alto, a startup já arrecadou US$ 381 milhões ao todo.A Next Insurance atende hoje mais de mil tipos de pequenas empresas, oferecendo diversos tipos de seguros. Para contratar os serviços, os empreendedores entram no site, informam sua profissão e fazem um orçamento online de acordo com suas necessidades. 07/10/2019
Indra avança no segmento de Open Banking com a aquisição da plataforma Afterbanks - Companhia adquiriu recentemente a startup focada em extração e uso de dados para pagamentos. A Minsait, empresa de tecnologias avançadas da Indra, adquiriu recentemente 100% da startup Afterbanks, uma Fintech que possui mecanismos diferenciados para extrair e agregar dados de diferentes bancos em tempo real e iniciar pagamentos de forma instantânea e completa. Com a aquisição, a companhia poderá ofrecer a seus clientes novas alternativas em meios de pagamento, facilitar o financiamento digital por meio de perfis avançados de clientes em tempo real ou gerar novos modelos de negócios a partir de produtos que auxiliam na gestão financeira de pessoas físicas e jurídicas.07/10/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Para governo, empresas de saneamento valem até R$ 140 bi se privatizadas - Governo afirma que universalização de água e esgoto não será atingida sem venda de companhias para o setor privado. Na tentativa de estimular governadores a vender companhias estaduais de saneamento, o Ministério da Economia fez um estudo para detalhar o potencial de ganho aos cofres públicos com as privatizações. Se a opção for pela venda de 100% do capital, essas empresas podem atingir um valor próximo a R$ 140 bilhões. No documento obtido pela Folha, o ministério liderado por Paulo Guedes conclui que a meta de universalizar o saneamento básico no país até 2033 não será cumprida sem privatizações. 13/10/2019
Privatizações devem começar com venda de ações nas mãos de União e BNDESpar - Objetivo do governo é arrecadar R$ 100 bi. Técnicos da equipe econômica dizem que processo será feito com cuidado para não afetar mercado. Depois de contabilizar o que detém de participação em empresas privadas, chegando a 637, a equipe econômica está disposta a fazer o programa de privatizações deslanchar por meio da venda de ações. A equipe econômica afirmam que o governo irá focar, neste momento, na venda das participações que a União e o BNDESPar, braço de investimento do BNDES, detêm nas empresas. O banco pretende levantar, ao todo, mais de R$ 100 bilhões com as operações. O BNDES e a União têm, juntos, participação em 145 companhias. Esse processo será feito com cuidado, garantem técnicos, para não afetar o mercado e o governo não ter prejuízos. A venda de participações detidas pela União ajuda a reduzir a dívida pública, mas não interfere no resultado primário do governo federal.12/10/2019
Venda da Biotoscana pode ser fechada por R$ 1,3 bi - Valor da transação equivale a um prêmio de 30% sobre a cotação do papel da farmacêutica negociado na B3. Pelas propostas que estão na mesa neste momento, a Biotoscana pode ser vendida por até R$ 1,3 bilhão, ou R$ 12 por BDR (do inglês Brazilian Depositary Receipt), o equivalente a prêmio de quase 30% frente à cotação atual de suas ações .. 10/10/2019
Copasa e Sabesp podem disparar mais de 40% com privatizações, diz Credit Suisse - Diante da aprovação da nova proposta de legislação do setor de saneamento básico, o Credit Suisse publicou relatório avaliando as alterações regulatórias, bem como listando prognósticos para as ações de Sabesp (SBSP3), Copasa (CSMG3) e Sanepar (SAPR11). “Acreditamos que a nova versão da lei pode atrair investimentos pela melhora na regulação, incentivando privatizações e finalmente impondo prazos finais a contratos existentes – e obsoletos”, afirmam os analistas Luis Lima e Carolina Carneiro. A nova lei permite uma extensão única de 5 anos para os contratos de concessão e requere uma cobertura mínima no saneamento básico e no provimento de água potável. 10/10/2019
Governador de Minas anuncia plano para privatizar Codemig - Intenção é privatizar também Cemig, Copasa e Gasmig, segundo Zema. O governador de Minas Gerais, Romeu Zema (Novo), anunciou nesta quarta-feira que enviará à Assembleia Legislativa um projeto para privatizar a Companhia de Desenvolvimento Econômico de Minas Gerais (Codemig) e afirmou que a intenção é vender também a Cemig (energia), a Gasmig (distribuição de gás) e Copasa (saneamento). A privatização de todas ela.. 09/10/2019
Boehringer coloca à venda o Buscopan - A Boehringer Ingelheim colocou à venda a família de medicamentos Buscopan, negócio que pode chegar a R$ 1 bilhão. Segundo comunicado aos funcionários, ao qual o Valor teve acesso, a empresa deixou claro que irá se desfazer somente da marca. A fábrica de Itapecerica da Serra, na grande São Paulo, onde são fabricados os medicamentos, e a Fazenda Solana, em Arapongas, no Paraná, não estão no negócio. De acordo com duas fontes ouvidas pelo Valor, a transação seria em torno de R$ 750 milhões a R$ 1 bilhão, visto que as vendas líquidas dos medicamentos da família Buscopan chegam em cerca de R$ 300 milhões. O Citi está coordenando a operação, conforme comunicado da Boehringer. 09/10/2019
Marubeni coloca à venda terminal portuário Terlogs, em SC, dizem fontes - A japonesa Marubeni colocou à venda o terminal portuário Terlogs, em São Francisco do Sul (SC), de acordo com quatro fontes familiarizadas ao assunto, visando repassar um ativo que enfrentou forte competição junto a portos rivais no Sul. A Marubeni, no Japão, não respondeu de imediato a um pedido por comentários. Em fevereiro, 09/10/2019
Controlador da Via Varejo avança em processo para vender R$ 2 bi em galpões - O pacote envolve quase 1 milhão de metros quadrados, divididos em 13 galpões. Controlador da Via Varejo (VVAR3), Michael Klein está na reta final para concluir a venda de um portfólio de galpões, que está avaliado em cerca de R$ 2 bilhões e representa um dos maiores negócios imobiliários do país. As informações foram publicadas nesta quarta-feira no site Brazil Journal. A publicação destaca que o número candidatos foi reduzido a seis depois de uma primeira rodada de propostas que atraiu 12 interessados. O pacote envolve quase 1 milhão de metros quadrados, divididos em 13 galpões. 09/10/2019
Petrobras pretende vender 8 refinarias e usar recursos para investir no pré-sal - “Vender a Petrobras desvalorizada pela metade, na bacia das almas, seria um crime de lesa-pátria” - Refinaria da Petrobras no Rio de Janeiro (Crédito: Arquivo Petrobras). O presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco, afirmou nesta terça-feira, 8, que a companhia pretende usar os recursos levantados com a venda de oito refinarias para acelerar os investimentos na exploração do pré-sal que, segundo ele, trará mais retorno à empresa. “Refinaria não é um negócio tão bom assim, porque exige um custo baixo e o custo de pessoal da Petrobras é alto. As maiores petroleiras do mundo inclusive venderam 30% da sua capacidade de refino nos últimos anos”, afirmou o presidente da estatal, em audiência pública na Comissão de Minas e Energia da Câmara dos Deputados. 08/10/2019
Claro, Tim e Vivo estariam negociando compra da Oi, diz jornal espanhol. A informação, dada pelo Expansión, é de que a Telefónica/Vivo estaria liderando as tratativas para comprar a marca e dividi-la depois. O jornal espanhol Expansión publicou nesta segunda (7) uma reportagem informando que a Tefónica/Vivo estaria negociando com TIM e América Móvil (Claro) a compra de ativos da Oi. De acordo com o texto, a Vivo seria a maior interessa na compra porque, com ela, poderia alcançar clientes nas regiões do Nordeste e Rio de Janeiro, locais em que sua adesão é baixa. Também poderia usar a infraestrutura da operadora para diminuir custos e gastos com a implementação de aparelhos em regiões nas quais a Oi já opera. Segundo a notícia, o cenário ideal seria que Claro e TIM juntassem esforços com a Vivo para a compra dos ativos, que depois seriam divididos entre elas. 07/10/2019
Governo de Minas diz que pode ganhar mais de R$ 10 bi com ações da Cemig - O secretário de Planejamento e Gestão de Minas Gerais, Otto Levy, acredita que a venda de ações da Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) pode render mais de R$ 10 bilhões aos cofres públicos. O tema surgiu durante sabatina da qual ele participou nesta segunda-feira na Assembleia Legislativa do estado. A conta estimada na conversa com os deputados partiu de um valor contábil dos ativos da empresa (o chamado book value, na expressão inglesa), que ele citou em R$ 4 bilhões arredondados. Otto Levy chegou à cifra total informada ao Legislativo mineiro, segundo o secretário, quando se considera o valor adicional que o governo de Minas vai auferir com a venda das ações ordinárias da companhia (os papéis CMIG3, com direito a voto), das quais detém 51%. A participação do Estado no capital total da concessionária é de 17%.07/10/2019
Mapa das privatizações: governo tem 119 projetos anunciados e prevê realizar mais 22 leilões até fim do ano - Em 9 meses, foram concluídos 29 projetos nas áreas de transportes, energia e óleo e gás. Megaleilão da cessão onerosa, o mais aguardado do ano, está previsto para novembro. Já a venda de estatais ainda aguarda modelagem e depende de aval do Congresso. Apesar das persistentes incertezas sobre o processo de venda de estatais, a agenda de privatizações e concessões avançou em 2019 e foi ampliada. Somados os projetos iniciados ainda no governo Michel Temer e os anunciados na gestão do presidente Jair Bolsonaro, o número atual de ativos listados para serem oferecidos em leilões para a iniciativa privada está em 119, contra 69 no começo do ano. Levantamento do G1 a partir dos dados disponibilizados pelo Programa de Parcerias de Investimentos (PPI) mostra que 29 leilões já foram realizados em 2019 e que outros 22 estão previstos para ocorrer até o final do ano.... 08/10/2019
Concessões de infraestrutura só ajudarão o PIB de 2021 em diante, diz Itaú - Cálculo considera uma lista de 32 projetos, com investimentos previstos em R$ 159 bilhões. As concessões de infraestrutura planejadas pelas diversas esferas da administração pública só deverão ter impacto sobre o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) em 2021 e 2022. E, mesmo assim, este impulso será moderado, avalia o Itaú em relatório. A análise do banco considera uma lista de 32 concessões de infraestrutura previstas — entre rodovias federais e estaduais, aeroportos, portos, ferrovias e mobilidade urbana, sem a inclusão de concessões de petróleo e gás e utilidade pública — com investimentos estimados em R$ 159 bilhões e pagamento de outorga de R$ 12,4 bilhões...07/10/2019

M & A - COMPRA

Siemens tem interesse em ser sócia de mais termelétricas a gás no Brasil, diz CEO - O grupo alemão de engenharia Siemens tem interesse em participar como sócio em novos projetos de termelétricas a gás no Brasil, onde já trabalha no momento junto à empresa local Prumo Logística e a petroleira BP para implementação de usinas a Gás Natural Liquefeito (GNL) no Porto do Açu (RJ). O presidente da Siemens no Brasil, André Clark, disse à Reuters nesta quinta-feira que a companhia está animada com o mercado de gás natural no país e que o apetite por ativos térmicos está associado a essa expectativa, embalada ainda pelo lançamento neste ano pelo governo de um programa para incentivar o setor, o chamado Novo Mercado de Gás. "A gente está interessado nesse segmento desde antes do novo programa", afirmou Clark, citando como exemplo os projetos no Rio de Janeiro, por meio da joint venture Gás Natural Açu (GNA). 10/10/2019
AES Tietê encerra negociação para compra de ativos da Renova Energia - A AES Tietê (TIET11) encerrou as negociações para a compra de ativos da Renova Energia (RNEW3) devido o descumprimento das condições prévias do contrato de compra e venda de ações (CCVA) firmado no dia 09 de abril, informou a empresa por meio de fato relevante divulgado nesta quinta-feira (10).10/10/2019
Após subir 170% na bolsa, Sinqia mira 12 novas aquisições com recursos de oferta de ações - Com os R$ 360 milhões captados de investidores, empresa de software para o setor financeiro atingiu R$ 1 bilhão em valor de mercado. Com plano de aquisições, o sonho é alcançar outro bilhão: o de faturamento, afirma Bernardo Gomes, presidente e fundador da Sinqia. Enquanto esperava por mais um voo no aeroporto, Bernardo Gomes foi abordado por um funcionário da companhia aérea. O diretor-presidente e fundador da Sinqia estava no meio da corrida fase de apresentações a investidores da oferta de ações de R$ 360 milhões da companhia, concluída no mês passado. 10/10/2019
Iberdrola investe e pode crescer por aquisições - A perspectiva de efetivação da Reforma da Previdência e as estimativas de crescimento da economia brasileira no ano que vem reforçam o otimismo do presidente da Iberdrola, Ignacio Galán, com os negócios no Brasil. Em entrevista ao ‘Estadão/Broadcast’, ele disse que os planos para a controlada Neoenergia são “muito atrativos”. Estão previstos investimentos de R$ 30 bilhões em cinco anos para garantir o crescimento orgânico do grupo em suas diferentes áreas de negócios: geração, transmissão e distribuição. Mas Galán também mostrou apetite por novas oportunidades, inclusive em aquisições. 10/10/2019
Ágio do leilão reforça entendimento do interesse no Brasil, diz Shell - Empresa conseguiu levar em consórcio com a Chevron (EUA) e a QPI (Catar) dois dos três blocos para os quais fez oferta no leilão da ANP. A Shell conseguiu levar em consórcio com a Chevron (EUA) e a QPI (Catar) dois dos três blocos para os quais fez oferta na 16ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), realizada nesta quinta-feira, 10, no Rio de Janeiro. De acordo com o presidente da Shell Brasil, André Araújo, os lances da empresa “foram firmes” e por isso conseguiram sucesso nos dois blocos. “Foi um ágio bastante ativo (o leilão), mas para nós reforça o entendimento, algo que a gente já vem dizendo, de que a Shell tem interesse no País e esse resultado demonstra isso”, afirmou o executivo. A 16ª Rodada teve arrecadação recorde para um leilão de concessão, R$ 8,9 bilhões, e obteve ágio de 322,74%. A maior arrecadação até então tinha sido registrada na 15ª Rodada: R$ 8 014 bilhões. 10/10/2019
Quem vai casar com a BlueFit? Em busca de escala — e do ‘fit’ perfeito. A SmartFit e a Selfit — duas das maiores redes de academia do País — estão disputando a Bluefit, a segunda maior rede de academias low cost do mercado. A rede deve fechar este ano com 80 lojas (cerca de 30% das quais são franquias) e, com o ramp up das lojas abertas este ano, deve chegar a uma geração de caixa de R$ 40 milhões em 2020. .. 10/10/2019
Dona da antiga Eletropaulo, Enel quer comprar distribuidoras estaduais - A multinacional de energia Enel, que em 2018 adquiriu a AES Eletropaulo, tem a intenção de comprar as distribuidoras estaduais Cemig (Minas Gerais), Light (Rio de Janeiro) e GDF (Distrito Federal), segundo o principal executivo da empresa, Francesco Starace. Starace afirmou que a companhia de origem italiana está em avançado processo de integração da antiga AES Eletropaulo (hoje Enel SP) e que poderá olhar para outros ativos em 2020. A empresa adquiriu 70% da distribuidora paulista em maio do ano passado por R$ 5,5 bilhões. 09/10/2019
Eurofarma negocia a compra da Biotoscana - Depois de comprar duas farmacêuticas na América Latina nos últimos 90 dias, a brasileira Eurofarma, uma das maiores farmacêuticas de capital nacional, está na disputa para levar o grupo Biotoscana. Além da companhia brasileira, a canadense Knight Therapeutics e a argentina Mega Pharma teriam interesse em comprar o grupo, segundo fontes ouvidas pelo Valor. O negócio pode ultrapassar R$ 1 bilhão, considerando um prêmio de uma vez e meia o faturamento anual da companhia. Ainda não há definição sobre data da venda da holding, segundo fontes próximas às negociações. A informação foi publicada inicialmente pelo site ? Brazil Journal ?. 08/10/2019
GLP planeja ofertas para 15 leilões de infraestrutura - Maior operadora de galpões do país planeja entrar nos setores de rodovias, aeroportos e portos. Marcondes, diretor de infraestrutura, à esq., e Dias, presidente da GLP: “Haverá muitas oportunidades nesse setor no país”. A Global Logistic Properties (GLP), maior grupo de galpões logísticos do Brasil, planeja entrar no setor de infraestrutura nos próximos anos. 07/102/2019

PRIVATE EQUITY

Softbank promete anunciar em breve investimento no setor B2B no Brasil - O grupo japonês Softbank, que investe em startups brasileiras como Banco Inter, Loggi, Gympass e QuintoAndar, entre outras, pretende anunciar em breve um novo investimento no Brasil, agora no setor de serviços do tipo 'empresa para empresa' (chamado de B2B no jargão corporativo). A informação foi antecipada pelo sócio-gestor do Softbank no País, André Maciel, durante painel no Fórum de Investimentos Brasil 2019."No Brasil, há uma cultura muito voltada para serviços. Tudo nesse segmento é um sucesso", comentou Maciel. A afirmação foi uma resposta à pergunta sobre quais setores o grupo considera mais atrativos para investimentos no País. Na sua resposta, ele mencionou também que um outro setor promissor é o de cuidados médicos, que, para ele, ainda é pouco explorado. No começo deste mês, o conglomerado japonês já havia anunciado participação em uma nova rodada de investimentos na startup Buser, espécie de "Uber dos ônibus" - que conecta empresas de fretamento com passageiros em viagens intermunicipais, prometendo desconto de até 60% com relação a uma passagem convencional. 11/10/2019
SoftBank investirá US$500 mi em fundos de venture capital na América Latina - Grupo já investiu em 10 companhias da região, como o aplicativo colombiano de entregas Rappi e o banco brasileiro Inter. O SoftBank Group vai investir 500 milhões de dólares em fundos de capital de risco na América Latina, dentro da estratégia do recém-lançado fundo de 5 bilhões de dólares na região, afirmou o sócio-diretor da companhia no Brasil, Andre Maciel, nesta sexta-feira. A Reuters publicou anteriormente que o SoftBank estava negociando com fundos de capital de risco na América Latina para investir em seus ativos, uma estratégia para provavelmente acelerar o investimento do fundo latino-americano, lançado em março. 11/10/2019
Falconi abre gestora e busca empresas médias - A consultoria Falconi finalmente tirou do papel o plano de ter sua gestora de private equity. Em gestação há um ano e meio, a Falconi Capital começou há dois meses a operar .. 07/10/2019

IPO

Emissões de ações podem chegar a R$ 30 bilhões no 4º trimestre, diz Estadão - O último trimestre do ano deve ser, mais uma vez, de bastante movimento no mercado brasileiro de ações, principalmente no que diz respeito às emissões esperadas para o período. Na visão de bancos de investimentos, as ofertas subsequentes e as iniciais de ações devem movimentar R$ 30 bilhões até o final do ano. O montante não considera a venda das ações detidas pelo BNDES. As informações são da edição desta sexta-feira, da Coluna do Broadcast, do jornal O Estado de S.Paulo. O pontapé inicial foi dado nesta semana pela Vivara (VIVA3), com um IPO que movimentou R$ 2,3 bilhões. Ainda estão previstos para este ano os IPOs do banco BMG e também da rede varejista de moda C&A. 11/10/2019
Captação em ofertas públicas em 2019 já supera volume de todo o ano passado - Juro baixo e perspectiva de recuperação econômica estimula empresas a buscarem recursos no mercado de capitais e investidores a buscarem investimentos que possam render mais. O mercado de capitais brasileiro está, sem dúvida, agitado neste ano. Com a taxa de juros mais baixa da história, as perspectivas de recuperação da economia e a progressiva saída do Estado do financiamento às empresas, as companhias têm buscado mais recursos no mercado de capitais e os investidores têm recorrido a investimentos que possam render mais do que a renda fixa conservadora. Até o final de setembro, o volume de recursos captado em ofertas públicas de renda fixa e variável já superou a captação de todo o ano de 2018, constituindo o maior volume da série histórica iniciada em 2013. Destaque para o volume captado em ofertas de ações, que só ficou atrás dos volumes de 2007 e 2010. De janeiro a setembro de 2019, foram captados R$ 335,1 bilhões em todas as ofertas públicas, sendo R$ 57,6 bilhões em renda variável, R$ 211,3 bilhões em renda fixa e híbridos e R$ 66,2 bilhões em ofertas no mercado externo. Quantidade e volume de IPOs ainda são baixos. Apesar do volume recorde, a maior parte dos recursos captados na renda variável veio de ofertas subsequentes (follow-ons) e não de ofertas iniciais (IPOs). Foram apenas dois IPOs (Centauro e Neoenergia) contra 22 follow-ons na bolsa neste ano. O IPO da Vivara, realizado nesta quinta-feira (10) ficou de fora porque só entra na conta do quarto trimestre. As ofertas subsequentes, responsáveis por uma captação de R$ 53,1 bilhões de janeiro a setembro de 2019, são aquelas ofertas de ações efetuadas por companhias que já tem ações negociadas na bolsa; já os IPOs, responsáveis pela captação de R$ 4,5 bilhões em 2019, são as ofertas realizadas quando as companhias abrem o capital e estreiam na bolsa. A captação de R$ 57,6 bilhões em ofertas de ações nos três primeiros trimestres de 2019 ficou atrás apenas das captações de R$ 70,4 bilhões em 2010 e R$ 75,5 bilhões em 2007. O título de ano com mais ofertas em geral e IPOs em particular continua com 2007, quando foram efetuadas 76 ofertas de ações, sendo 64 IPOs e 12 follow-ons. A quantidade de 24 ofertas realizadas em 2019 por enquanto está em linha com outros anos bons em termos de ofertas de ações. 10/10/2019
Log fará oferta primária de até 28,35 milhões de ações; define preço em 22/10 - O conselho de administração da Log Commercial Properties aprovou na véspera oferta primária com esforços restritos de até 28,35 milhões de ações ordinárias, com precificação estimada para 22 de outubro, de acordo com fato relevante da companhia disponível na Comissão de Valores Mobiliários (CVM)nesta sexta-feira. A operação, que tem como coordenadores Banco BTG Pactual, Bradesco BBI, Itaú BBA e XP Investimentos, prevê distribuição inicialmente de 21 milhões de ações, que poderá ser acrescida em até 35% para atender eventual excesso de demanda (ações adicionais). Não será admitida distribuição parcial, assim, se não houver demanda para o lote inicial, a oferta será cancelada. Considerando a colocação da totalidade das ações, incluindo o lote adicional, e o preço de fechamento do papel na véspera, de 23,80 reais, a oferta da empresa de galpões logísticos soma 674,73 milhões de reais.11/10/2019
Volume de ofertas de empresas brasileiras é o maior da série histórica, diz Anbima - Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais volume de janeiro a setembro deste ano alcançou R$ 335,1 bilhões. O volume total de ofertas de empresas brasileiras no mercado de capitais de janeiro a setembro deste ano alcançou R$ 335,1 bilhões, informou a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Em relação aos R$ 237,7 bilhões alcançados em igual intervalo de 2018, o crescimento foi de 41%. “Esse valor é o maior já registrado na série histórica da associação, o que só reforça o nosso entendimento da força do mercado de capitais para o financiamento das companhias”, afirmou José Eduardo Laloni, vice-presidente da Anbima. A principal razão para o crescimento foi a retomada das ofertas de ações. Elas passaram de R$ 6,9 bilhões, de janeiro a setembro de 2018, para R$ 57,6 bilhões, volume cerca de 8 vezes superior, no mesmo período deste ano. Esse total é o terceiro maior volume já registrado pela Anbima, perdendo só para os R$ 75,5 bilhões de 2007, ano do boom de ofertas iniciais de ações no mercado brasileiro, e para os R$ 70,4 bilhões de 2010. 10/10/2019
Locaweb define bancos para oferta de ações - Bancos ainda não foram contratados mas já fizeram apresentações de estratégias para a oferta a pedido da companhia. A Locaweb, empresa brasileira de serviços de tecnologia e hospedagem de sites, começou a montar o sindicato de bancos de investimento para fazer sua oferta pública inicial de ações (IPO), de acordo com três fontes. Os bancos ainda não fora. 09/10/2019
Ofertas de ações e fusões no Brasil são primeiro sinal de retomada da confiança, diz Citi - País registrou até setembro, 2 operações de IPO e 22 follow-ons. O volume de ofertas de ações e de fusões e aquisições no Brasil neste ano são um indicador de confiança no país, especialmente em um cenário de poucas operações desse tipo ao redor do mundo, afirmou Eduardo Cruz, chefe da área de corporate e banco de investimento do Citi na América Latina... 08/10/2019
Empresas captaram R$ 50,2 bi com oferta secundária - A maior parte dos recursos captados com ofertas de ações neste ano veio de ofertas secundárias, conhecidas na linguagem técnica do mercado por follow-on. Nada menos que R$ 50,2 bilhões têm origem em operações desse tipo, segundo levantamento feito pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Trata-se de empresas já conhecidas do mercado e, portanto, para as quais já há “preço”. No total, foram R$ 54,8 bilhões captados até setembro, incluindo as ofertas iniciais de ações, ou seja, as empresas estreantes na Bolsa. A diferença de R$ 4,5 bilhões veio de captações feitas pela Centauro, rede de lojas ano até agora no Brasil. 07/10/2019
Investidores brasileiros garantem 90% do IPO da Vivara - Os investidores brasileiros devem abocanhar, olhando o retrato hoje, 90% da oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da rede de joalheria Vivara, cuja ação será precificada na próxima terça-feira, no dia 8. Até aqui, a demanda supera a oferta em ... 06/10/2019
Startup carioca de audiolivro vai abrir capital em Toronto - A Ubook recebeu na semana passada aporte de R$ 20 milhões da Confrapar, gestora de fundos para empresas de tecnologia. A startup brasileira de audiolivros Ubook prepara sua abertura de capital na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) para a primeira quinzena de ..07/10/2019
Oferta de ações na Bolsa pode alcançar R$ 20 bilhões em outubro - Bolsa brasileira deverá ser palco de três estreias, com as ofertas iniciais de ações da rede de joalheria Vivara, a varejista C&A e o Banco BMG. O volume de ofertas de ações na B3, a Bolsa de São Paulo, em outubro tem potencial para alcançar R$ 20 bilhões, com o impulso da oferta subsequente (follow on) do Banco do Brasil, que deve chegar perto dos R$ 8 bilhões. Além dessa emissão "jumbo", a Bolsa brasileira deverá ser palco de três estreias, com as ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) da rede de joalheria Vivara, a varejista C&A e o Banco BMG. No mês passado, quando a janela para emissões se abriu após o fim do período de férias no Hemisfério Norte, o volume de ofertas subsequentes somou pouco mais de R$ 3,6 bilhões, com o Banco Pan, as incorporadoras Trisul e EzTec, a empresa de tecnologia Sinqia (ex-Senior Solution) e a empresa de energia Ômega. O Banrisul também fez sua tentativa, mas sofreu resistência por parte sos investidores e cancelou sua oferta. Agora, para outubro, além do BB, estão na fila as ofertas da Cyrela Commercial Properties (CCP), Positivo Tecnologia e Lopes, mas o número ainda deve crescer, dado o alto número de empresas que já contrataram o sindicato de bancos para realizarem suas ofertas. O momento bastante otimista para essas emissões tem chamado a atenção de um grupo cada vez maior de companhias. 07/10/2019
IPO da C&A pode movimentar até R$2,2 bi; define preço em 24/10 - A C&A, uma das maiores varejistas de moda em operação no país, definiu faixa indicativa para sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) entre 16,50 e 20 reais, de acordo com prospecto preliminar da operação, que pode movimentar até 2,2 bilhões de reais. A oferta, que prevê distribuição primária inicialmente de 49.315.068 ações e secundária inicialmente de 32.876.720 ações, está prevista para ser precificada em 24 de outubro. As ações começarão a ser negociadas na B3 em 28 de outubro, com o código CEAB3. 07/10/2019

“TOP TRENDS"

Horizonte das operações de M&A - "out/2008 versus out/2019” - Interessante comparar as expectativas das atividade de fusões & aquisições sob o clima de outubro de 2008 - quando ainda vivíamos o auge da grande crise financeira internacional com o estouro da bolha imobiliária - e o atual cenário de oportunidades otimistas que o país está vislumbrando . Em 12/out/2008, publiquei post sob o título " Horizonte das operações de M&A “ em que descrevia nove fatores que teriam forte influencia no horizonte das negociações de fusões e aquisições no mercado brasileiro. De uma economia claudicante e onze anos depois, estamos assistindo um crescimento mais lento, mas sustentável, uma agenda colossal de privatizações, ambiciosos programas de concessões, leilões de pré-sal e cessão onerosa, taxa de juros baixas, inflação sob controle, percepção de risco país pequena. Com uma bolsa de valores na iminência de bater o recorde de volume de ofertas de ações neste mês, de R$ 70 bilhões de 2007, sendo que número de ofertas, naquele ano foi maior. Ou seja, o que antes era o viés do pessimismo agora é do otimismo. O que era postergado, atualmente é antecipado. O que era redução de IPOs, atualmente é quebra de recordes. De nível tímido, devemos alcançar neste ano volume inédito de cerca de 1.000 negócios de M&A. Quanto ao “valuation”, no lugar de múltiplos menores a expectativa é de múltiplos maiores. E também um maior volume de crédito à taxas mais competitivas, onde o crédito privado, o fluxo e o estoque, superam o crédito público. Vale a pena comparar aquele momento histórico, com os dias de hoje.
Volume de ofertas de empresas brasileiras é o maior da série histórica, diz Anbima - Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais volume de janeiro a setembro deste ano alcançou R$ 335,1 bilhões. O volume total de ofertas de empresas brasileiras no mercado de capitais de janeiro a setembro deste ano alcançou R$ 335,1 bilhões, informou (Anbima). Esse total é o terceiro maior volume já registrado pela Anbima, perdendo só para os R$ 75,5 bilhões de 2007, ano do boom de ofertas iniciais de ações no mercado brasileiro, e para os R$ 70,4 bilhões de 2010. 10/10/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Empresa sueca compra a brasileira TWW por R$ 180 milhões - Sinch compra empresa brasileira, terceira maior provedora de SMS corporativo do país. A Sinch, empresa de comunicação móvel via nuvem, anunciou nesta sexta a compra da TWW do Brasil por R$180,75 milhões. O negócio deverá ser fechado até o fim de outubro. “A aquisição da TWW fortalece nossos objetivos e nos dá presença em um mercado crescente e dinâmico,” disse Oscar Werner, CEO da Sinch, em nota. A TWW trabalha com mais de três mil empresas no Brasil no mercado de engajamento móvel. Em 2018, mais de 3,4 bilhões de mensagens foram enviadas pela empresa em nome de seus clientes. Atualmente, ela é a terceira maior do Brasil no segmento, e sua receita somou mais de R$ 135 milhões ano passado.11/10/2019
Helbor levanta R$ 560 milhões com oferta subsequente de ações - A incorporadora precificou sua ação a R$ 2,65 na oferta, que foi totalmente primária, ou seja, quando o dinheiro vai para o caixa da empresa. A incorporadora Helbor informou, por meio de fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na noite desta quinta-feira, que o conselho de administração da companhia precificou em R$ 2,65 o valor da ação em sua oferta subsequente de ações (follow-on). 11/10/2019
Petrobras assina contrato para venda do Polo Lagoa Parda à Imetame por US$9,4 mi - A Petrobras assinou contrato para vender a totalidade de sua participação no Polo Lagoa Parda, no Espírito Santo, para a Imetame Energia, em negócio que envolve 9,37 milhões de dólares, informou a estatal em fato relevante nesta sexta-feira. De acordo com a petroleira, o valor da venda será pago em duas parcelas, sendo uma de 1,4 milhão de dólares, na assinatura do contrato, e outra de pouco menos de 8 milhões de dólares no fechamento da transação. O Polo Lagoa Parda, que tem a Petrobras como operadora com 100% de participação, é compreendido pelas concessões terrestres de Lagoa Parda, Lagoa Parda Norte e Lagoa Piabanha, com produção média de aproximadamente 300 barris de óleo por dia e 5,5 mil metros cúbicos diários de gás.11/10/2019
Startup que reivindica indenizações por problemas de passageiros com companhias aéreas recebe aporte - Se você ainda não teve um voo cancelado ou perdeu um compromisso importante em virtude de um longo atraso, sinta-se privilegiado. Segundo a ANAC – Agência Nacional de Aviação Civil, cerca de 11,57% dos voos são cancelados no Brasil por ano, o que equivale a um total de 112 mil voos. Com isso, cerca de 12,1 milhões sofrem problemas com voos de companhias aéreas anualmente. Já há no mercado empresas especializadas em oferecer esse serviço, porém foi a startup Resolvvi que chamou recentemente a atenção de três grupos de investimento. A empresa receberá R$2,2 milhões para acelerar seu crescimento. 11/10/2019
Iguatemi vende fatia em shopping em Florianópolis por R$ 110 milhões - Empresa afirmou que pagamento será feito à vista, e, a partir de 20 de outubro, administração do ativo será transferido para Lumine. A administradora de shopping centers Iguatemi informou nesta quarta-feira (9) que vendeu sua participação de 30% no Shopping Iguatemi Florianópolis por 110,25 milhões de reais. Em comunicado, a empresa afirmou que o pagamento da transação será feito à vista, e o valor equivale a um múltiplo de 12,3 vezes o resultado operacional liquido (NOI) de 2018.09/10/2019
Brenntag adquire Quimisa e aumenta presença no Brasil - A Brenntag, líder mundial em distribuição de produtos químicos e ingredientes, assinou o contrato para adquirir a Quimisa SA, incluindo sua subsidiária de logística Quimilog. A empresa, sediada em Brusque (SC), tem forte atuação no mercado de distribuição de produtos químicos industriais e especialidades. O portfólio inclui produtos químicos industriais, como soda cáustica e peróxido de hidrogênio, além de uma ampla gama de especialidades, como auxiliares têxteis, corantes e polímeros, fornecidos para as indústrias têxtil, de uso doméstico, papel, alimentos e bebidas, contando também com um forte modelo de logística e atendimento ao cliente. Em 2018, o negócio registrou vendas totais de aproximadamente 60,8 milhões de euros. A conclusão da transação deverá ocorrer no decorrer das próximas semanas, sujeita às condições de fechamento contratualmente acordadas, incluindo aprovação pelo CADE... 09/10/2019
Startup que troca limite no cartão por milhas recebe aporte de R$ 6 mi - A VirtusPay já concedeu 750 mil reais em parcelamentos a partir dos limites de donos de cartões de crédito. Startup cresce de 30 a 40% ao mês. Tanto a busca pela renda extra quanto o surgimento de startups de serviços financeiros, ou fintechs, crescem a passos largos. No caso da VirtusPay, a união desses dois movimentos acaba de render uma captação milionária de investimento. Com novos seis milhões de reais recebidos de investidores como a família Klein, dona do grupo Via Varejo, a VirtusPay busca aumentar os parcelamentos concedidos, melhorar seu processo de análise de risco e expandir sua equipe. 10/10/2019
Fundo de investimento imobiliário adquire Prudenshopping por R$ 199,7 milhões - Empreendimento em Presidente Prudente possui 32.216 m² de área bruta locável, distribuída em dois pisos, e, inaugurado em novembro de 1990, recebe mais de 600 mil frequentadores por mês. Em um comunicado de “Fato Relevante” divulgado nesta terça-feira (8), o Vinci Shopping Centers Fundo de Investimento Imobiliário (FII) informa que adquiriu 100% do Prudenshopping, em Presidente Prudente (SP), pelo valor de R$ 199.710.820,19. Com essa aquisição, a maior em valor realizada pelo fundo, ele passa a ter participações em 11 shoppings centers, que totalizam mais de 95 mil m² de área bruta locável (ABL), posicionando-o como o maior fundo imobiliário da B3, a Bolsa de Valores de São Paulo (SP), em número de participações diretas em shoppings. 09/10/2019
Statkraft conclui compra de dois projetos eólicos na BA - A companhia adquiriu os projetos da Ventos de São Vitorino e da Ventos de Santa Eugênia, nos municípios baianos de Uibaí e Ibipeba. A Statkraft Energias Renováveis informou nesta terça-feira (8) que concluiu a compra de dois projetos eólicos, a Ventos de São Vitorino Energias Renováveis e a Ventos de Santa Eugênia Energias Renováveis, que estão em estágio avançado de desenvolvimento. A empresa adquiriu os projetos da Salus – Fundo de Investimento em Participações Multiestratég.. 09/10/2019
Marketplace de concessão de crédito capta R$2,5 milhões para expandir operações - De olho no aumento crescente de pessoas que estão buscando crédito, inclusive aquelas que estão negativadas e quem não tem conta em banco, a EasyCrédito, marketplace que conecta pessoas físicas que precisam de dinheiro com empresas que oferecem empréstimos, cartões e financiamento, quer expandir sua atuação. Para isso, está lançando APIs (interfaces de programação de aplicações) para permitir que qualquer empresa possa oferecer, no seu canal de venda, a opção do cliente solicitar análise de crédito junto às instituições financeiras e fintechs parceiras da plataforma da startup, que hoje, são 32. A novidade faz parte da estratégia de expansão da empresa, que acabou de receber um aporte de R$ 2,5 milhões em uma rodada de investimentos do Criatec 2, fundo gerido pela Crescera Investimentos (anteriormente Bozano). 08/10/2019
FII Pátria Edifícios anuncia compra de conjunto comercial - Modal anuncia compra de conjunto comercial. A Modal Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, na qualidade de gestor do Pátria Edifícios Corporativos Fundo de Investimento Imobiliário – FII, anunciou que celebrou nesta data, Escritura de Compra e Venda para aquisição definitiva de dois conjuntos comerciais do Edifício Vila Olímpia Corporate, Torre B, com área total de 754 m², localizado na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Fidêncio Ramos, nº 302, Vila Olímpia. O valor de R$ 12.280.253,00 foi integralmente pago nessa data. A transação é a terceira aquisição de ativos imobiliários do Fundo, em total alinhamento com sua tese de investimentos em imóveis de alta qualidade, localizados nos principais eixos corporativos da cidade de São Paulo e com bons inquilinos. 08/10/2019
Startup odontológica recebe aporte de R$ 20 milhões da Kaszek Ventures - A SouSmile, startup brasileira de aparelho invisível e clareamento dental, recebeu um aporte de R$ 20 milhões liderado pela Kaszek Ventures, com participação do Global Founders Capital e Canary. A Kaszek já investiu em empresas notáveis como Quinto Andar, Liv up, GymPass e NuBank. Há quase 1 ano no Brasil, a SouSmile já obteve mais de 5 mil agendamentos em suas duas lojas, localizadas no Shopping Eldorado e Top Center Shopping. O montante já tem destino e será aplicado na expansão de lojas, investimento em tecnologia e contratação de novos talentos. “Estamos muito felizes em ter a Kaszek como sócios e poder contar com o conhecimento que eles têm em criar e escalar marcas inovadoras”, comenta Michael Ruah, cofundador e CEO da SouSmile. 07/10/2019
Endividado, ex-candidato compra Diário de S.Paulo por R$ 30 mil em parcelas - O empresário Kleber Moreira, ex-candidato derrotado a deputado estadual em São Paulo pelo então PEN (hoje Patriotas), arrematou por R$ 30 mil um pacote de 32 marcas relacionadas ao jornal Diário de S.Paulo, que teve sua falência decretada em janeiro de 2018 08/10/2019
Cemig anuncia investimento de R$ 500 milhões em usinas de energia solar - Os empreendimentos, ao todo 32 usinas, farão parte de uma nova empresa de geração distribuída que ganhou o nome de Cemig S!M A Cemig planeja investir cerca de R$ 500 milhões até 2020 na construção de usinas solares em Minas Gerais. Os empreendimentos farão parte de uma nova empresa de geração distribuída que ganhou o nome de Cemig S!M e cuja criação foi anunciada nesta terça-feira (8) em Belo Horizonte. A elétrica tem 49% do negócio e o grupo privado Mori Energia, 51%. A previsão é de que o investimento total da Cemig S!M chegue a R$ 1 bilhão. Desse total, a Cemig aporta os R$ 200 milhões neste ano e mais quase R$ 300 milhões em 2020. Os primeiros aportes estão sendo de caixa próprio, mas a direção da Cemig.. 08/10/2019
Vivara sai a R$ 24 por ação em IPO e estreia valendo R$ 5,7 bi - A ação da Vivara saiu a R$ 24 no IPO, um pouco acima do ponto médio da faixa indicativa, segundo fontes ouvidas pelo Brazil Journal. O valor ficou um pouco acima do ponto médio da faixa indicativa, que ia de R$ 21,17 a R$ 25,40. 08/10/2019
CSHG Logistica adquire imóveis logísticos em São José dos Campos e Vinhedo - CSHG Logistica, fundo administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores adquire imóveis logísticos em São José dos Campos, por R$112,7 milhões, e Vinhedo, por R$ 358,3 milhões A aquisição dos Imóveis denominados Volkswagen Vinhedo, imóvel logístico de excelente perfil técnico localizado no município de Vinhedo, e Condomínio SJC, imóvel logístico e industrial, de bom perfil técnico, localizado no município de São José dos Campos. 11/08/2019
SoftBank lidera rodada de investimento em startup brasileira de ônibus Buser - O SoftBank Group está liderando uma nova rodada de investimento na startup brasileira de afretamento de ônibus Buser, informou a companhia nesta segunda-feira, sem informar o valor do aporte. O grupo japonês de investimento tem participações em companhias como Uber Technologies, Didi Chuxing e Rappi. Além do SoftBank, a rodada de investimento conta com o Grupo Globo e recursos dos atuais acionistas Canary, Valor Capital e Monashees. A Buser, fundada em 2017 em Minas Gerais, traçou no final de 2018 plano para se expandir por todo o Sudeste neste ano e traçou metas para entrada em outras regiões a partir de 2020. A companhia conecta passageiros a operadoras de ônibus e afirma que viagens reservadas por sua plataforma custam até 60% menos que passagens compradas em rodoviárias. A companhia cobra do operador do ônibus uma taxa que varia de zero a 20% do valor de cada viagem, dependendo do número de passageiros por veículo. 07/10/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

16 outubro 2019