Fusões e Aquisições - destaques da semana 21 a 27/out/2019

Divulgadas 22 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de   21 a 27/out/2019.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Yduqs/Estácio adquire Adtalem/Ibmec - A Estácio Participações S.A. adquire a totalidade das quotas da Adtalem Brasil Holding S.A. . A aquisição é transformacional para a história da YDUQS, uma vez que possibilitará ampliação relevante dos horizontes de atuação da Companhia. A combinação de escala, capacidade de investimento, tecnologia e qualidade levará à criação de uma operação reconhecidamente única, que transformará o ensino superior no Brasil. A Transação consiste na aquisição de 100% das ações da Adtalem pelo valor de R$1,92 bilhão (Enterprise Value) ("EV"), acrescido da posição líquida pro forma do caixa da Adtalem de R$305 milhões, em 30 de junho de 2019. A Transação implica em múltiplo EV/EBITDA de 10x, considerando o EBITDA ex-IFRS 16 dos últimos 12 meses anteriores a 30 de junho de 2019 e EV/Aluno de R$18,8 mil.

"Market Movers” - Exterior

• Grupo Santander vende operações em Porto Rico por US$ 1,1 bilhão - Acordo inclui 27 agências e ativos de US$ 6,2 bilhões. O Grupo Santander chegou a acordo para a venda das operações comerciais e de varejo em Porto Rico ao FirstBank Puerto Rico por cerca de US$ 1,1 bilhão. A transação não terá impacto material no lucro líquido, disse a instituição. 22/10/2019
• L’Oréal compra fragrâncias Mugler e Azzaro da concorrente Clarins Group - Área registrou vendas de aproximadamente 340 milhões de euros em 2018. A fabricante de cosméticos L’Oréal assinou um acordo para adquirir a divisão de fragrâncias da concorrente francesa Clarins Group, dona de marcas como Mugler e fragrâncias Azzaro. Esta área registrou vendas de aproximadamente 340 milhões de euros em 2018. 21/10/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Petrobras busca compradores para refinarias no Golfo - Diretor de Relacionamento Institucional da empresa, Roberto Ardenghy participou de seminário paralelo à visita do presidente Jair Bolsonaro aos Emirados. Ele acrescentou que a estatal procura também parceiros para disputar licitações.  A Petrobras quer encontrar compradores para suas refinarias e parceiros para licitações nos países do Golfo, disse o diretor Executivo de Relacionamento Institucional da companhia, Roberto Ardenghy (3º da es. p/ dir., na foto). Ele foi um dos palestrantes do seminário de negócios Brasil-Emirados que ocorreu neste domingo (27) em Abu Dhabi, nos Emirados Árabes Unidos, paralelamente à visita do presidente Jair Bolsonaro ao país. “Viemos mostrar nossos ativos [para venda] e oportunidades de parcerias”, disse Ardenghy à ANBA. 27/10/2019
• Bunge, CJ Selecta e Sodrugestvo estão interessados em ativos da Imcopa, dizem fontes - Imcopa Importação, Exportação e Indústria de Óleos, uma das maiores processadores de soja não geneticamente modificada do Brasil, conseguiu atrair ao menos três interessados em comprar duas plantas suas no Paraná, que estão à venda para pagar credores conforme o estipulado no plano de recuperação da empresa aprovado em 2017. De acordo com duas pessoas próximas do processo de venda, os três potenciais interessados são a norte-americana Bunge, a CJ Selecta, controlada pela sul-coreana CJ Cheiljedang, e a unidade local da empresa russa Sodrugestvo. As propostas fechadas para aquisição das fábricas da Imcopa deverão ser entregues pelos interessados no dia 4 de dezembro, de acordo com o edital de venda. 25/10/2019
• Fundo Mubadala põe Hotel Glória, no Rio, à venda - O atual gestor do Hotel Glória, o grupo árabe Mubadala, pretende vender 100% do prédio histórico, aberto ao público em 1922 no Rio de Janeiro. Arrematado em 2008 pelo empresário Eike Batista, o imóvel é conhecido por ter abrigado o primeiro cinco estrelas do País, que hospedou 19 presidentes da República, mas está abandonado desde 2013. O fundo soberano dos Emirados Árabes Unidos contratou a BFIN Serviços Financeiros como assessora na busca por potenciais investidores. O grupo árabe recebeu o Hotel Glória em 2016 como parte da reestruturação da dívida de US$ 2 bilhões do empresário com o Mubadala, dono de US$ 229 bilhões em ativos. Naquela época, as obras no hotel já estavam paradas havia três anos, como consequência da derrocada financeira do Grupo X. 26/10/2019
• Petrobras inicia fase não vinculante para venda da Reman, Lubnor e SIX - A Petrobras anunciou nesta quinta-feira o início da fase não vinculante para a venda das refinarias Isaac Sabbá (Reman), Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (Lubnor) e Unidade de Industrialização do Xisto (SIX), além de todos os seus ativos logísticos correspondentes. Segundo comunicado da estatal, os potenciais compradores habilitados para essa fase receberão um memorando com orientações sobre os ativos e o processo de venda. A distribuição do documento foi iniciada nesta quinta-feira. Localizada em Manaus (AM), a Reman possui capacidade de refino de 46 mil barris por dia e um terminal de armazenamento, enquanto a Lubnor, em Fortaleza (CE), pode processar 8 mil barris/dia. Já a Six, em São Mateus do Sul (PR), possui capacidade de 6 mil barris/dia e uma mina de xisto. 25/10/2019
• GSK coloca à venda dermocosméticos - Laboratório inglês está conversando com EMS, Hypera, Natura e O Boticário. A farmacêutica GlaxoSmithKline (GSK) colocou à venda suas linhas de dermocosméticos Fisiogel, Spectraban, Acne-Aid, Sunmax e Clindo no Brasil e começou a abordar potenciais interessados, apurou o Valor. Farmacêuticas brasileiras, como EMS e Hypera, e empresas de cosméticos e beleza, como Natura e O Boticário, estão entre as companhias com quem a GSK..  25/10/2019
• Há possibilidade de venda de 8% da Casa de Pedra, diz Steinbruch - "É questão de oportunidade”, afirma presidente da CSN. O presidente da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), Benjamin Steinbruch, disse hoje, durante a teleconferência de resultados da companhia, que há a possibilidade de venda de uma participação de 8% da mineradora Casa de Pedra. Segundo ele, hoje, a CSN detém 88% do capital e outros 12% estão nas mãos do sócio asiático.. 24/10/2019
• Governo quer privatizar Ceitec, estatal de semicondutores - Decreto publicado no Diário Oficial incluiu a empresa no Programa de Parcerias de Investimentos (PPI) da Presidência da República. O Centro Nacional de Tecnologia Eletrônica Avançada S.A (Ceitec) foi incluso pelo governo na lista de empresas elegíveis para o Programa de Parcerias de Investimentos (PPI), medida considerada como passo inicial do processo de privatização da empresa. Fundada em novembro de 2008, o Ceitec está vinculada ao Ministério da Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações (MCTIC) e fica localizada em Porto Alegre, Rio Grande do Sul. Atualmente, a empresa é responsável pela produção de itens como o chip incluso nos passaportes e também os semicondutores implantados nos bois para controle do gado. 24/10/2019
• Pão de Açúcar: XP estima desembolso de R$ 8,5 bilhões na aquisição do Éxito - O anúncio da oferta, com preço de 18.000 pesos colombianos (U$ 5,26) por ação, foi realizado formalmente no sábado (19). O início da Oferta Pública de Ações (OPA) de até 100% dos papéis do Éxito na Colômbia confirma o progresso da reorganização societária do Pão de Açúcar (PCAR4), que espera um percentual de adesão dos acionistas minoritários de 70 a 80%. “Assumindo o ponto médio de 75%, estimamos que o Pão de Açúcar desembolse um total de R$ 8,5 bilhões na aquisição do Éxito, incluindo a compra da participação de 55,3% do Grupo Casino na empresa colombiana”, disse a XP Investimentos. 21/10/2019
• BRDE faz licitação para venda de carteiras de créditos de R$ 707 milhões - Preço mínimo do conjunto, composto por operações inadimplidas e que foram totalmente lançadas a prejuízo no balanço do banco, é de R$ 39,326 milhões. O Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) abriu licitação para a venda de carteiras de créditos, sem coobrigação, que somam um total de R$ 707,425 milhões em valor de face. Elas são compostas por operações inadimplidas e que foram totalmente lançadas a prejuízo no balanço do BRDE. O preço mínimo do leilão é de R$ 39,326 milhões.. 23/10/2019
• Coty pretende vender sua operação no Brasil - Empresa deve se desfazer de sua divisão global de produtos cosméticos para uso profissional e de produtos para cabelo, como as tinturas Wella. A multinacional francesa de produtos de beleza Coty estuda vender sua operação no Brasil, como parte de um processo de reestruturação, anunciou nesta segunda-feira. No país, a companhia é dona de marcas como Risqué, Monange e Bozzano... 21/10/2019
• Novo pacote de elétricas atrai estrangeiros - Os processos de venda das concessionárias CEEE (RS), CEB (DF) e CEA (AP) estão mais adiantados que o da mineira Cemig. Depois da venda das distribuidoras da Eletrobras no ano passado,  um novo pacote de privatizações de elétricas se avizinha, desta vez em âmbito estadual. Em estágio mais avançado estão os processos da CEEE (RS), CEB (DF) e CEA (AP). Em um passo mais atrás, está a desestatização da Cemig (MG), que demandará mais esforço político do governador mineiro Romeu Zem 21/10/2019

M & A  - COMPRA

• BB deve assinar acordo para joint venture com UBS, diz presidente do banco - Presidente-executivo, Rubem Novaes disse que o banco também procura parceiros internacionais para a BB DTVM. O Banco do Brasil deve assinar em novembro um acordo para uma planejada joint venture com o suíço UBS em banco de investimento, disse nesta sexta-feira (25) o presidente-executivo do banco brasileiro, Rubem Novaes. Durante evento no Rio de Janeiro, Novaes disse que o banco também procura parceiros internacionais para a BB DTVM, braço de gestão de recursos de terceiros do banco, e que as conversas estão em andamento. Ele não deu pistas sobre possíveis parceiros e prazo para um acordo. “Da mesma forma que vamos anunciar uma parceira com um banco de investimento internacional fortíssimo, pretendemos encontrar um parceiro que tenha complementariedade com nossa empresa de administração de ativos”, afirmou Novaes. “Esse parceiro pode agregar experiência internacional, .25/10/2019
• Neoenergia deve disputar leilões do governo para térmicas em 2020 com Termopernambuco - O Ministério de Minas e Energia publicou na semana passada diretrizes para os leilões, previstos para 31 de março. A Neoenergia pretende inscrever sua usina a gás natural Termopernambuco em leilões do governo brasileiro para contratação de térmicas agendados para março de 2020, disse nesta segunda-feira o presidente da elétrica, Mario Ruiz-Tagle. Com 533 megawatts em capacidade instalada, a Termopernambuco tem contratos de venda da produção que vencem em 2024. 21/10/2019
• Chinesa CGNEI, Golar, Statkraft e EDF avançam no Brasil após leilão de energia - Empresas como a chinesa CGNEI, a norueguesa Statkraft, a francesa EDF e a Golar Power, associação entre a norueguesa Golar LNG e um fundo, avançaram em sua estratégia no Brasil ao conquistar na sexta-feira contratos para venda de energia no leilão A-6, promovido pelo governo para atender à demanda futura de distribuidoras de eletricidade locais. Além dessas, destacaram-se na licitação outros grupos, como a Rio Energy, do fundo norte-americano Denham Capital, a paranaense Copel, a Eneva e as desenvolvedoras de projetos Casa dos Ventos e SER, segundo comunicados da Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE), das empresas e análise da consultoria ePowerBay. 21/10/2019

PRIVATE EQUITY

• Fundo busca empresas de internet para aquisições - O fundo Light Wave Capital busca empresas de internet para fazer aquisições. Fundado por Ricardo Montes, que atuava no setor de telecomunicações, o fundo foi constituído, em junho deste ano com investimento de instituições estrangeiras e tem sede em Florianópolis (SC). No total, são 15 investidores, entre brasileiros, europeus e estadunidenses. Em entrevista à Abranet, Montes adiantou que pretende assinar o primeiro cheque para fazer aquisição no valor entre R$ 50 milhões e R$ 150 milhões e que já tem uma lista de firmas em avaliação. “Pode ser uma empresa ou várias, no esquema de rollups”, disse. Rollups é quando algumas empresas se unem para fazer uma venda conjunta. O fundo buscar adquirir, preferencialmente, 100% das companhias, mas, em alguns casos, pode considerar a compra de um porcentual menor, de 80%. No radar, estão firmas que faturem de R$ 40 milhões a R$ 100 milhões. “Tem de ter fibra ótica no lugar certo, ou seja, um ativo bem-posicionado, para que a partir dele possamos crescer para gerar retorno sobre os investimentos”, detalhou o gestor.  O objetivo é criar uma plataforma de fibra ótica no Brasil para prover serviços de banda larga. 22/10/2019
• Mubadala está em conversas para adquirir a Atvos - O Mubadala está em conversas para adquirir a Atvos, a unidade de açúcar e álcool da Odebrecht, em uma transação que poderia resultar em injeção de capital na empresa, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.O fundo soberano de Abu Dhabi está conversando com bancos credores, incluindo o Banco do Brasil e BNDES, que no total fizeram empréstimos de R$ 11 bilhões à Atvos, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas, pois as conversas não são públicas.  O Mubadala não ..  22/10/2019

IPO

• Bolsa bate nos 108 mil pontos e dólar chega aos R$ 3,99 - Alta no Ibovespa teve influência de Vale e Petrobrás, que divulgaram resultados positivos no terceiro trimestre; dólar tem queda e chega a ser cotado a R$ 3,99 O Ibovespa bateu nos 108 mil pontos na manhã desta sexta-feira, 25, em novo recorde. Os ganhos foram motivados sobretudo pelas ações de empresas com peso relevante (de quase 20%) no índice: Vale e Petrobrás, que divulgaram resultados positivos no terceiro trimestre. O ritmo de alta perdeu força, porém, e a Bolsa voltou para os 107 mil pontos. . 25/10/2019
• Ofertas de ações atingem R$ 70 bilhões - As ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) da varejista C&A e do Banco BMG puxaram o volume de papéis de empresas na Bolsa brasileira neste ano para cerca de R$ 70 bilhões. Desta forma, o total encosta no montante recorde registrado em 2007, considerado o “ano de ouro” do mercado brasileiro, quando dezenas de empresas se tornaram públicas. Juntos, os IPOs da operação brasileira da varejista holandesa C&A e do banco mineiro BMG movimentaram R$ 3,2 bilhões – montante dividido em 50% para cada companhia. Ambas definiram o preço de suas ações na quinta-feira e estrearão na B3, a Bolsa paulista, na próxima segunda-feira. Até o fim do ano, os bancos de investimento esperam pelo menos mais R$ 15 bilhões em ofertas de ações, o que irá consolidar o melhor ano para o mercado de renda variável em termos de volume financeiro. 26/10/2019
• Dono da Cyrela vai à Bolsa buscar R$ 800 Mi para escritórios e shopping - O empresário Elie Horn contratou bancos para levantar na Bolsa pelo menos R$ 800 milhões para financiar a expansão da Cyrela Commercial Properties (CCP), empresa do grupo voltada para incorporação e administração de prédios comerciais e shoppings. A operação será por meio de oferta pública subsequente de ações da companhia, com a expectativa de venda de 25% ao mercado. A queda da taxa básica de juros e a expectativa de recuperação da economia ajudaram a atrair investidores para o mercado imobiliário. Criada em 2007, a CCP acredita que há espaço para a retomada dos investimentos. Na cisão de ativos, a Cyrela ficou com os empreendimentos residenciais e a CCP, com os comerciais.22/10/2019
• Ibovespa renova máxima e fecha acima de 107 mil pontos antes da Previdência; dólar cai 1,3% - Mercado renova máxima pelo segundo dia consecutivo, impulsionado pela melhora no ambiente doméstico e internacional. O Ibovespa fechou em alta e ultrapassou os 107 mil pontos pela primeira vez na história. Os principais drivers para o recorde foram as aprovações da reforma da Previdência em segundo turno na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado e do acordo do Brexit no Parlamento britânico por 329 votos a 299. 22/10/2019
• Um super IPO - A Caixa trabalha com a data do primeiro trimestre de 2020 para fazer o IPO (abertura de capital em bolsa) da Caixa Seguridade. A expectativa no banco é de que seja o maior IPO já realizado no Brasil. Autor: Lauro Jardim Referência: O Globo.. 20/10/2019

“TOP TRENDS”

• Após mais de 20 anos e cinco presidentes, reforma da Previdência é aprovada no Congresso - Texto-base recebeu 60 votos a favor e 19 contra no Senado; destaques ainda serão analisados. Senado aprova reforma da Previdência em segundo turnoPor 60 votos a 19, o texto-base foi aceito; senadores avaliam agora quatro destaques que ainda podem gerar modificações A reforma da Previdência foi aprovada nesta terça-feira, 22, em segundo turno no plenário do Senado por 60 votos a 19. A proposta garante uma economia de R$ 800,3 bilhões em 10 anos, caso o Congresso rejeite os quatro pedidos de mudança feitos diretamente no plenário do Senado. 22/10/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• HRTech para recrutamento de desenvolvedores de software recebe aporte de R$ 2 milhões - A GeekHunter, empresa de tecnologia com soluções voltadas para o mercado de recrutamento de desenvolvedores de software, acaba de anunciar o aporte de R$ 2 milhões da 42K Investimentos, com participação do grupo Gávea Angels, Bossa Nova Investimentos e Hangar 8. “Com a rodada de investimentos, pretendemos direcionar parte do recurso para continuar aprimorando tecnologias com o objetivo de elevar a eficiência dos processos de contratação de desenvolvedores e engenheiros de software. Além disso, esperamos aumentar consideravelmente o volume de profissionais disponíveis na plataforma, assim como fortalecer a expansão geográfica, que hoje está concentrada majoritariamente em São Paulo, Rio de Janeiro e Florianópolis”, explica Tomás Ferrari, CEO da GeekHunter.24/10/2019
• BMG precifica ação em R$ 11,60 e IPO movimenta R$ 1,6 bilhão - Em sua segunda tentativa de abrir o capital em menos de um ano, o mineiro BMG, controlado pela família Pentagna Guimarães, conseguiu emplacar dessa vez sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), que movimentou R$ 1,6 bilhão. Com o interesse de grandes fundos estrangeiros, a demanda superou a oferta em quatro vezes, tirando da conta os investidores pessoas físicas, que acabam fazendo fila para entrar na oferta. A ação foi precificada em R$ 11,60, no piso da faixa indicativa de preço. A oferta primária, que injetou recursos no caixa do banco, levantou R$ 1,2 bilhão, com a venda de 103,4 milhões de ações. Desse total, conforme definiu em seu prospecto preliminar, 45% deverão ser destinados a investimentos em linhas de negócios existentes, 45% em novos produtos e os 10% restantes em inovações tecnológicas, além de iniciativas de marketing. A oferta secundária, por sua vez, girou R$ 400 milhões, que foi para o bolso de Flávio Pentagna. 24/10/2019
• C&A fixa preço de R$ 16,50 por ação em IPO e movimenta R$ 1,83 bi, diz fonte - Com esse valor, que equivale ao piso da faixa indicativa (que ia até R$ 20,00), a varejista movimentou R$ 1,83 bilhão A varejista C&A definiu o preço por ação de R$ 16,50 em sua oferta pública inicial (IPO), apurou o Valor. É o piso da faixa indicativa, que ia até R$ 20,00.  24/10/2019
• Alstra recebe aporte da Verus Group - Investimento será usado para acelerar expansão da plataforma. A Alstra, startup que desenvolveu uma plataforma de contratação de profissionais, acaba de receber um aporte da Verus Group, mas não informa o valor do investimento. Os recursos recebidos deverão ser utilizados para acelerar o desenvolvimento de IA,  ampliar a base de talentos e o apoiar a sua expansão global. Criadora de uma plataforma digital que utiliza inteligência artificial, a startup faz o match entre perfis de profissionais e as demandas das empresas.Fundada em São Paulo há um ano, a Alstra já expandiu suas operações para Portugal, Espanha e Chile, e conta com mais de 8 mil profissionais cadastrados. O Verus Group é um dos maiores investidores em startups no Brasil e tem foco em empresas early stage, com modelos de negócios baseados em tecnologia e que já estejam operacionais, independentemente do setor de atuação. 25/10/2019
• Minerva assina com Joey Foods a primeira joint-venture de carne brasileira na China - Minerva tera 51% do capital e Joey, 49%, da nova emrpesa, cujo nome ainda não foi definido. O grupo Minerva Foods assina nesta sexta-feira com a Joey Foods a formalização da primeira joint-venture entre uma empresa brasileira e uma chinesa do setor de carnes. Na nova empresa, que ainda não tem nome, a Minerva terá 51% do capital e a Joey, 49%. O investimento total é de U$ 15 milhões. A joint-venture fará a importação e distribuição da carne na China. Pelo contrato a ser firmado, a joint-venture terá preferência nas vendas da Minerva  para a China continental. De suas plantas industriais no Brasil, Uruguai e Argentina, a Minerva exporta, atualmente, U$ 800 milhões anuais para a China em carne bovina. Desde 2000, seu consumo cresceu 72% no país. 24/10/2019
• Cofundador da Stone Pagamentos, Eduardo Pontes, adquire participação minoritária na Tutuka - Pontes e Tutuka querem aumentar atividades de pagamentos na América Latina e além dela. A Tutuka anunciou hoje que o cofundador da Stone Pagamentos, uma das maiores fintechs da América Latina, adquiriu uma participação minoritária na Tutuka. A Tutuka é bem conhecida por seu modelo plus de processador único, que habilita fintechs, carteiras móveis (mobile wallets), aplicativos e bancos em mercados emergentes para emitir com facilidade produtos de pagamento da Mastercard e Visa, tais como cartões físicos ou virtuais, que são vinculados aos valores nas carteiras ou contas de seus clientes. Pontes é cofundador da Stone Pagamentos no Brasil, empresa que se tornou rapidamente uma das maiores adquirentes do país e lançou uma IPO na NASDAQ em 2018 com uma avaliação de US$ 8,8 bilhões. 23/10/2019
• Confrapar investe R$7,5 milhões em empresa de soluções odontológicas - A Confrapar investiu R$7,5 milhões na Compass 3D, empresa de tecnologia e inteligência voltada a soluções odontológicas. Criada em 2008, a empresa foi fundada pelos dentistas Marcos e Bruno Gribel, que viram a oportunidade de introduzir tecnologias digitais no mercado brasileiro de odontologia. A Compass 3D é a pioneira no ramo de manufatura aditiva com foco em odontologia no país. Sediada em Belo Horizonte, a empresa oferece mais de 15 soluções odontológicas, entre elas o OrthoAligner, uma sequência de alinhadores ortodônticos transparentes produzidos a partir de um planejamento digital, chamado de setup. 24/10/2019
• Startup brasileira idwall recebe aporte de R$ 40 milhões da Qualcomm - Criada em 2016, empresa desenvolve soluções automatizadas de validação de identidade e prevenção. A Qualcomm anunciou nesta quarta-feira (23/10) o investimento de R$ 40 milhões na startup brasileira idwall, que desenvolve soluções automatizadas de validação de identidade e prevenção de fraudes. O aporte foi feito por meio da Qualcomm Ventures, braço de investimento em inovação e empreendedorismo da Qualcomm. No ano passado, a idwall recebeu R$ 9 milhões em uma rodada de financiamento dos fundos brasileiros Canary e Monashees e que também contou com a participação do Mercado Livre. 23/10/2019
• Log Commercial Properties precifica oferta primária a R$22,50 por ação - A Log Commercial Properties precificou na terça-feira oferta primária com esforços restritos a 22,50 reais por ação, em operação que movimentou 367,875 milhões de reais, de acordo com fato relevante disponível na Comissão de Valores Mobiliário (CVM) nesta quarta-feira. A operação, coordenada por Banco BTG Pactual, Bradesco BBI, Itaú BBA e XP Investimentos, previa a distribuição inicialmente de 21 milhões de ações, e potencial acréscimo de até 35% para atender eventual excesso de demanda (ações adicionais) - o que ocorreu, uma vez que foram emitidas 28.350.000 novas ações. Após a oferta, o capital social da empresa de galpões logísticos passará a ser de 2,05 bilhões de reais, dividido em 102.159.154 ações ordinárias. 23/10/2019
• Aliansce Sonae anuncia desinvestimento total em 3 shoppings - Companhia informou o desinvestimento da totalidade de sua participação no Shopping West Plaza, no Boulevard Shopping Brasília e no Shopping Santa Úrsula (Imagem: Reprodução/Shopping West Plaza). A Aliansce Sonae (ALSO3) informou ontem (22) o desinvestimento da totalidade de sua participação no Shopping West Plaza, no Boulevard Shopping Brasília e no Shopping Santa Úrsula. A companhia também reduziu sua fatia no Boulevard Shopping Campos e no Parque Shopping Belém. O cap rate (taxa de capitalização) implícito das transações é de 7,3%. O montante total de venda é de R$ 298,1 milhões. 23/10/2019
• Fintech de pagamento compartilhado recebe aporte de R$ 1,2 milhões - O GlooPay, uma fintech que oferecerá opção de pagamento compartilhado para desbancarizados e pessoas com baixo limite nos cartões de crédito, anunciou o aporte de R$ 1,2 milhões de reais do fundo North Star e Axen Capital. O North Star é um braço de venture capital da Grey Rock, do advogado Felipe Barreto Veiga. Já a Axen Capital atua no Brasil e EUA tendo na sua carteira de investimentos startups e negócios de varejo e indústria. O GlooPay já negocia parcerias com grandes empresas como Natura e VTEX para entregar soluções rápidas e integradas. A startup tem planos corajosos de expansão e um plano de mercado para entregar soluções também para B2B – atualmente entrega em B2C. “Nossa operação entrega valor ao seller e ao buyer no curto e longo prazo, sendo uma relação de triple win para todos os envolvidos no negócio”, afirma Leonardo Reis, COO da empresa. 23/10/2019
• A startup que seduziu grandes nomes da construção civil e da hotelaria - Por que o empresário Antonio Setin, da Setin Incorporadora, o ex-presidente da Even, Dany Muszkat, e o ex-presidente da Accor, Roland de Bonadona, investiram na Uotel, um misto de Airbnb com hotelaria. O empresário Antonio Setin, dono da Setin Incorporadora, não deu muita bola quando os jovens Thomaz Guz e Fabio Bertini bateram na porta de sua companhia propondo alugar duas dezenas de apartamentos que estavam em seu estoque. “Falei para o meu diretor, resolve isso aí com eles”, diz Setin ao NeoFeed. Mas não demorou muito para ele abrir os olhos. Em janeiro deste ano, os três compraram 16,5% da Uotel e agora estão ajudando a estruturar uma nova rodada de investimentos na startup. Os fundadores estão conversando com fundos de venture capital e private equity para bater o martelo sobre os novos investidores.  23/10/2019
• SoftBank aposta em varejo digital em novo investimento no Brasil - O SoftBank vem comprando uma série de participações em startups brasileiras. O conglomerado japonês SoftBank liderou um investimento de US$ 47 milhões na startup Olist, que faz a conexão entre pequenos lojistas e grandes marketplaces digitais, de acordo com comunicado enviado pelo SoftBank. Além do SoftBank, também acompanharam o aporte os fundos de venture capital Redpoint eventures e Valor Capital Group. Os recursos serão usados pela Olist para expandir sua equipe e aumentar a base de lojistas, que a empresa espera elevar de 7 mil vendedores atualmente para mais de 100 mil nos próximos anos, segundo Tiago Dalvi, presidente da Olist, no comunicado.23/10/2019
• JBS adquire italiana Brianza Salumi - Negócio foi feito por meio da Rigamonti, especializada em bresaola. A italiana Rigamonti, controlada pela JBS, adquiriu a também italiana Brianza Salumi, especializada em presuntos com menos sal.A empresa do grupo Jbs assume o controle da empresa especializada em produtos orgânicos e com pouco sal, que fatura 14 milhões de euros. 23/10/2019https://fusoesaquisicoes.blogspot.com/2019/10/bs-adquire-italiana-brianza-salumi.html
• IGT e SG formam consórcio vencedor da Lotex e vão desembolsar R$ 818 mi - As multinacionais IGT, controlada por um grupo italiano, e a americana Scientific Games (SG) formam o Consórcio Estrela Instantânea, vencedor do leilão da concessão da Loteria Instantânea Exclusiva (Lotex). Juntas, vão desembolsar um total de R$ 818 milhões para explorar por 15 anos o serviço de loteria instantânea no Brasil, a chamada "raspadinha”. O Consórcio Estrela Instantânea foi o único interessado no leilão, realizado na manhã desta terça-feira, 22, na B3, na terceira tentativa do governo de ceder a Lotex à iniciativa privada. As multinacionais ofereceram o mínimo exigido pela primeira parcela da outorga, de R$ 96,969 milhões, e mais sete pagamentos anuais de R$ 103 milhões, corrigidos pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). A cifra total, de R$ 818 milhões, corresponde ao valor presente do mínimo exigido de R$ 542,1 milhões.  22/10/19 
• Vordere no Brasil - A inglesa Vordere, que investe e administra imóveis no mercado alemão, informou ontem a compra de cinco terrenos no Brasil por cerca de R$ 138,9 milhões. O pagamento será feito em ações da própria companhia. Quatro das propriedades estão no Rio Grande do Norte, sendo três perto de praias, segundo destacou a empresa em comunicado. A quinta é uma grande propriedade residencial localizada em Pernambuco que, segundo a Vordere, tem potencial de ser transformada em condomínio. As negociações para a compra dos terrenos foram iniciadas em maio de 2018. 22/10/2019
• SBM é autorizada a concluir aquisição da participação Constellation em cinco FPSOs no Brasil - A SBM  já era o acionista majoritário das entidades relacionadas e a operadora desses FPSOs e foi a parceira local da Constellation na disputa pelos contratos de afretamento dos FPSOs da Petrobras. A holandesa SBM Offshore, recebeu a aprovação do Cade nesta terça-feira, 22 de outubro, para consumar a aquisição da participação Constellation anteriormente conhecido como Queiroz Galvão Óleo e Gás SA. Nós do Clique Petróleo e Gás anunciamos nesta sexta, 18,  sobre o caso, clique aqui e entenda. Ao todo são 5 embarcações FPSOs da Constellation em operação no Brasil. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a transação, sem restrições. 22/10/2019
• NetPacs e Animati anunciam fusão - A previsão é que as soluções das duas empresas estejam completamente integradas em até 6 meses. As empresas Animati, do Rio Grande do Sul, e NetPacs, de Santa Catarina, acabam de anunciar a fusão de suas operações. As empresas até então concorriam no segmento de software para diagnóstico por imagem. Com a fusão, a nova empresa passa a atender aproximadamente 3 mil radiologistas em mais de 400 instituições, localizadas em todas as regiões do Brasil. A nova empresa, nesse momento, passa a atuar com o nome Animati NetPacs. 22/10/2019
• Canadense Knight Therapeutics compra controle da Biotoscana - O valor da transação foi fechado por R$ 595,6 milhões. A canadense Knight Therapeutics fechou nesta segunda-feira um acordo para a compra do controle da brasileira Biotoscana por R$ 595,6 milhões, ou R$ 10,96 por ação. Pelos termos do acordo serão vendidas 48.146.080 ações ordinárias e 6.202.669 Brazilian Depositary Receipts (BDRs), que hoje estão nas mãos dos controladores da Biotoscana, o equivalente a 51,21% do capital social da empresa. Com o fechamento da compra, a Knight Therapeutics deve realizar uma oferta pública . 21/10/2019
• Colombiana Ecopetrol compra 30% de projeto da Shell no pré-sal - A venda inclui os blocos exploratórios BM-S-54 e Sul de Gato do Mato. A colombiana Ecopetrol comprou 30% do projeto Gato do Mato, no pré-sal, da Shell. A venda inclui os blocos exploratórios BM-S-54 e Sul de Gato do Mato. Com a transação, a Shell terá 50% de participação no projeto e continuará como operadora. Os 20% restantes pertencem à francesa Total. 21/10/2019
• Aquisição da Adtalem (Estácio Participações SA)- A Estácio Participações S.A.  Yduqs/Estácio adquire Adtalem/Ibmec - A Estácio Participações S.A. adquire a totalidade das quotas da Adtalem Brasil Holding S.A. . A aquisição é transformacional para a história da YDUQS, uma vez que possibilitará ampliação relevante dos horizontes de atuação da Companhia. A combinação de escala, capacidade de investimento, tecnologia e qualidade levará à criação de uma operação reconhecidamente única, que transformará o ensino superior no Brasil.A Transação consiste na aquisição de 100% das ações da Adtalem pelo valor de R$1,92 bilhão (Enterprise Value) ("EV"), acrescido da posição líquida pro forma do caixa da Adtalem de R$305 milhões, em 30 de junho de 2019. O pagamento do valor total será realizado à vista na data de fechamento. O valor da Transação contempla um mecanismo de locked-box em que todo o caixa gerado pelas operações da Adtalem entre 30 de junho de 2019 até a data fechamento permanecerá no caixa da companhia adquirida.  A Transação implica em múltiplo EV/EBITDA de 10x, considerando o EBITDA ex-IFRS 16 dos últimos 12 meses anteriores a 30 de junho de 2019 e EV/Aluno de R$18,8 mil.
• CPRM licita 1º projeto de mineração inscrito no PPI; Perth é único participante - A CPRM (Serviço Geológico do Brasil) licitou nesta segunda-feira, 21, no Rio de Janeiro, o primeiro projeto no âmbito do Programa de Parceria de Investimento (PPI). Os direitos minerários do Complexo Polimetálico de Palmeirópolis (TO) foram arrematados pela empresa Perth Recursos Minerais, única participante da licitação, com oferta de royalty de 1,71% sobre o faturamento bruto, além de R$ 1,5 milhão em bônus para o governo de imediato. A estimativa é de arrecadação total de R$ 15 milhões com bônus, pagos em três fases segundo o desenvolvimento do projeto: pesquisa, cessão do direito minerário e obtenção de portaria de lavra. O grupo se comprometeu a investir R$ 12 milhões nos próximos três anos para o desenvolvimento de pesquisa mineral na área, mas as estimativas são de investimentos totais de R$ 255 milhões no longo prazo. Segundo a CPRM, no local poderão ser encontradas jazidas de chumbo, cobre, zinco e ouro. 21/10/19

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 14 a 20/out/2019>>
• Fusões e Aquisições: 103  transações realizadas em setembro/19
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em setembro/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

28 outubro 2019