Divulgadas 14 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 08 a 14/out/2018. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- SulAmérica compra Prodent por R$145,7 milhões - Com isso, a SulAmérica deve acrescentar 400 mil beneficiários à sua carteira de planos odontológicos, atingindo a marca de cerca de 1,5 milhão de beneficiários. A operadora de planos de saúde SulAmérica anunciou que assinou contrato para comprar 100 por cento da empresa de assistência odontológica Prodent, pelo preço base de 145,7 milhões de reais. 08/10/2018
- LinkedIn adquire a Glint - O LinkedIn, rede social voltada para relações profissionais e busca de vagas da Microsoft, anunciou na segunda-feira, 8/10, a aquisição da Glint. A startup é responsável por uma plataforma de RH voltada para a satisfação dos colaboradores. Embora os termos financeiros não tenham sido revelados, fontes da CNBC afirmam que o LinkedIn pagou mais de US$ 400 milhões pela Glint. A compra é a maior feita pela empresa após ser adquirida pela Microsoft em 2016. O negócio fornece mais evidências de que a Microsoft quer que a rede social opere de forma independente. 10/10/2018
M & A - VENDA
- Grupo Scheffer negocia venda de fatia minoritária de seu capital - O Grupo Scheffer, controlado por um ramo da família do ministro Blairo Maggi e do megaprodutor Eraí Maggi Scheffer, negocia a venda de uma participação minoritária de seu capital. Segundo o Valor apurou, ao menos três fundos estrangeiros estão interessados no ativo, dois dos quais do Canadá. A empresa, grande produtora de grãos e avaliada por entre R$ 1,5 bilhão e R$ 2 bilhões, contratou Rabobank e Itaú para assessorá-la na negociação. 10/10/2018
- Investidores estão à espera de cenário mais definido - O que os economistas veem como tendência se confirma no dia a dia de empresas brasileiras: o cenário indefinido, fruto das dúvidas sobre o direcionamento fiscal do País, adiam ou inviabilizam que negócios engatilhados há tempos sejam concretizados. O empresário Junior Durski, fundador da rede de hamburguerias Madero, por exemplo, está em busca de um sócio, mas diz que os fundos de private equity - que compram participações em empresas - estão receosos em fazer grandes apostas neste momento. "Enquanto o cenário não fica mais claro, as propostas têm sido muito baixas, pois os fundos estão conservadores", conta Durski. "Essa falta de definição está deixando os negócios represados, porque o investidor não quer fazer a aposta sozinho. Prefere esperar.” 07/10/2018
PRIVATE EQUITY
- BlackRock espera valorização dos ativos brasileiros no curto prazo - A gestora americana BlackRock enxerga uma recuperação dos ativos brasileiros no curto prazo após a disparada de Jair Bolsonaro (PSL) no primeiro turno. “Vemos os ativos de risco brasileiros se recuperando no curto prazo, com o mercado precificando uma vitória de Bolsonaro no segundo turno, o que provavelmente seria visto como um mandato para avançar com as reformas econômicas”, considerou a casa em relatório. . 08/10/2018
- Empresas correm para registrar IPO antes do 2º turno - Algumas empresas, como os bancos BMG e Agibank, na fila para abrirem seu capital, deixaram tudo pronto para entrarem com pedido de registro junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e realizarem a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) logo após a definição do pleito eleitoral. A ideia é ter a opção de lançar uma oferta tão logo a janela para captação se abra, o que pode ocorrer em dezembro deste ano. O mineiro BMG, da família Pentagna Guimarães, por exemplo, tem mantido conversas com analistas que acompanham o setor bancário no âmbito do seu IPO. O Agibank, que chegou a fazer uma tentativa de listar suas ações na bolsa, também se prepara para vir a mercado passadas as eleições no País. São esperadas, ainda, algumas ofertas subsequentes (follow ons) ainda para este ano, como a da Light. 08/10/2018
- SulAmérica compra Prodent por R$145,7 milhões - Com isso, a SulAmérica deve acrescentar 400 mil beneficiários à sua carteira de planos odontológicos, atingindo a marca de cerca de 1,5 milhão de beneficiários. A operadora de planos de saúde SulAmérica anunciou nesta segunda-feira que assinou contrato para comprar 100 por cento da empresa de assistência odontológica Prodent, pelo preço base de 145,7 milhões de reais. Em fato relevante, a SulAmérica afirmou que a Prodent, com sede em São Paulo, é a oitava maior operadora de planos odontológicos do país e que teve em 2017 receita operacional de cerca de 100 milhões de reais. 08/10/2018
- Nubank recebe aporte de US$ 200 milhões da gigante chinesa Tencent - Com o investimento, a fintech brasileira atinge o valuation de US$ 4 bilhões. A Tencent, gigante chinesa de tecnologia, investirá US$ 200 milhões no Nubank, segundo o The Information. Esse é o primeiro investimento recebido pela startup após ela ter alcançado o valuation de US$ 1 bilhão em março deste ano. Com o novo aporte, a fintech brasileira atingirá o valor de mercado de aproximadamente US$ 4 bilhões. O investimento de US$ 200 milhões deverá trazer o equity de 5% da startup para a Tencent. Juntas, as empresas poderão utilizar a tecnologia para auxiliar no mercado financeiro, além da relação com o Nubank ser uma porta de entrada para a empresa chinesa no país. 08/10/2018
- Cabeamento alterado - Prysmian vai investir - A fabricante de cabos Prysmian vai investir R$ 25 milhões em sua planta em Poços de Caldas (MG) até meados do ano que vem. A fábrica pertencia à concorrente General Cable, adquirida pela companhia em junho deste ano. “A chegada da General Cable alterou um pouco nossos planos de investimento”, afirma Aderaldo. A unidade em Poços de Caldas deverá centralizar a fabricação de fios e cabos de média tensão, utilizados principalmente em ambientes industriais, em obras de infraestrutura de maior porte e por concessionárias de energia, diz ele. R$ 2 bilhões - foi o faturamento aproximado da Prysmian no Brasil em 2017 - 08/10/2018
- Yara faz acordo com Galvani e amplia liderança no Brasil - A disputa judicial entre a norueguesa Yara , uma das maiores empresas de fertilizantes do mundo, e a Galvani, fabricante de nutrientes derivados do fosfato, chegou ao fim com um desfecho considerado pelo mercado positivo para a empresa brasileira. Na sexta-feira, a Yara anunciou que entrou em acordo com a família Galvani para adquirir 100% das ações da Galvani Indústria, Comércio e Serviços e encerrar uma disputa que já havia levado os antigos parceiros à Justiça. Com o acordo, a subsidiária da Yara no Brasil, que lidera o mercado local de fertilizantes com 25% de participação, passará a deter 100% de dois ativos que contavam com a participação minoritária dos Galvani: uma unidade industrial em Paulínia, em São Paulo, e o projeto Serra do Salitre, em Minas Gerais, de produção integrada de nutrientes derivados do fosfato. Pela participação minoritária dos Galvani nesses ativos, a Yara aceitou pagar US$ 70 milhões em dinheiro ao longo dos próximos três anos, além de um valor adicional condicionado ao desempenho do projeto Serra do Salitre. 08/10/2018
- Qualicorp recua, e fundador comprará ações da empresa - Em mais uma reviravolta no imbróglio entre a Qualicorp, que administra de planos de saúde coletivos, e seus acionistas, o fundador da empresa, José Seripieri Filho, comprometeu-se a comprar, até o fim do ano, ao menos R$ 150 milhões em ações da companhia. Num dia de forte alta na Bolsa, os papéis da Qualicorp avançaram ontem 5,77%, a R$ 13,75. Na semana passada, os investidores tinham sido pegos de surpresa pelo anúncio de que a empresa havia celebrado um contrato para que seu fundador e diretor executivo, Seripieri Filho, conhecido como Júnior, não vendesse suas ações nem se tornasse um competidor direto da Qualicorp por pelo menos seis anos. A indenização prevista era de R$ 150 milhões. A notícia teve impacto negativo sobre as ações. Na segunda-feira passada, quando o caso foi revelado, os papéis da companhia despencaram 29,4%. Agora, o executivo se compromete a investir o valor da indenização em ações da empresa. 09/10/2018
- São Marcos compra PhD - O Grupo São Marcos, rede de medicina diagnóstica de Belo Horizonte, adquiriu 80% do laboratório PhD Patologia Cirúrgica e Molecular, com duas unidades na capital paulista. Neste ano, o Grupo São MacOS está investindo R$ 50 milhões em expansão, sendo que 90% são para aquisições e o restante para crescimento orgânico. A operação faz parte do plano de expansão do grupo, que tem como meta o posicionamento entre os cinco maiores players do setor até 2021, alcançando R$ 800 milhões em receita. A empresa adquirida pelo Grupo São Marcos tem faturamento anual de R$ 13 milhões e realiza cerca de 15 mil exames ao mês, sendo 30% desta receita proveniente de exames de alta complexidade. Os sócios-fundadores da PhD, bem como o corpo clínico, serão mantidos.10/10/2018
- Aporte na Odata - A empresa americana de centros de dados CyrusOne anunciou ontem um investimento de US$ 12 milhões por uma fatia de 10% da Odata, empresa do fundo Pátria Investimentos que tem operações em São Paulo e na Colômbia. Com o aporte a companhia, que tem mais de 45 centros de dados ao redor do mundo e atende cerca de mil clientes, assumiu um assento no conselho da Odata. A cadeira será ocupada por Kevin Timmons, diretor de tecnologia da CyrusOne. As empresas firmaram ainda um acordo de cooperação estratégica para intercâmbio de clientes e tecnologias. O anúncio ocorre duas semanas depois de a Ascenty, principal concorrente da Odata, ser vendida por US$ 1,8 bilhão à também americana Digital Realty. 09/10/2018
- Trimble adquire brasileira Veltec - A Trimble, sediada na Califórnia, adquiriu a Veltec, empresa de Londrina especializada em gestão de frotas. Os detalhes financeiros não foram divulgados. Com a aquisição, a Trimble amplia sua presença global e estende suas soluções de eficiência e segurança de frota para novos mercados. "A Veltec se estabeleceu como líder inovadora no Brasil, fornecendo às frotas soluções para maximizar a segurança e o desempenho. Com essa aquisição, procuramos colaborar para fornecer novas tecnologias para nossos clientes, expandir nossa presença e ampliar nossa visão de como melhorar o transporte e a logística no mundo todo", diz Thomas Fansler, presidente da Trimble Transportation Mobility. A Veltec atende a mais de 900 empresas em todo o país, incluindo nomes como Ambev, JBS, Gerdau, Raízen, Bunge. Em 2017, a empresa ficou com a 46ª posição no ranking de PMEs que mais crescem no Brasil. Para isso, a companhia registrou receita de R$ 26 milhões em 2016. 08/10/2018
- Wharton Angels investe U$ 1,5 milhão em startups brasileiras - Iniciativa com maior destaque na aceleração receberá U$ 500 mil em bonificação extra Startup startups empreendedorismo. Com o incentivo, as iniciativas poderão se aproximar de investidores ligados à Universidade. O grupo de investidores-anjo Wharton Angels, de ex-alunos da Universidade da Pensilvânia (EUA), realizou aporte de U$ 1,5 milhão, que será dividido, nas empresas brasileiras Flexipag, de empréstimos via aplicativo no celular, Repasa, que mantém um brechó virtual em forma de marketplace, e Tutor Mundi, que atua com uma plataforma multidisciplinar de tutoria e cursos online. 10/10/2018
- Enforce, do BTG, compra carteira de crédito do BVA - A Enforce, empresa de recuperação de crédito do BTG Pactual, comprou uma carteira de créditos do Banco BVA em leilão hoje por R$ 70 milhões, conforme o Valor apurou. A Enforce foi a única a fazer proposta pela carteira de R$ 550 milhões. 10/10/2018
- Petrobras e Murphy formam joint venture para atuação em E&P no Golfo do México - A Petrobras informa que a sua subsidiária Petrobras America Inc. (PAI) celebrou, nesta quarta-feira (10), com a Murphy Exploration & Production Company, subsidiária da Murphy Oil Corporation, contrato definitivo visando a formação de uma joint venture (JV) composta por ativos em produção de petróleo e gás natural no Golfo do Mexico. A constituição da JV se dará com o aporte de todos os ativos em produção situados no Golfo do México de ambas as empresas, na qual a Murphy será a operadora com 80% de participação e a PAI com 20%. A transação envolverá um valor total de até US$ 1,1 bilhão, a ser recebido pela PAI, sendo uma compensação de US$ 900 milhões à vista, correspondente à diferença de valor entre os ativos aportados pelas duas empresas no fechamento da operação. Além disso, haverá pagamentos contingentes de até US$ 150 milhões a serem efetuados até 2025 e um carrego de investimentos de até US$ 50 milhões de custos da PAI no desenvolvimento da produção do campo de St. Malo, a ser assumido pela Murphy a partir de 2019, caso determinados projetos de recuperação de óleo sejam realizados. 10/10/2018
- HDI e Santander firmam joint-venture e criam seguradora auto digital - Ideia é tornar mais simples a contratação de uma apólice. A HDI Seguros comunicou, nesta terça-feira (10), ao mercado que foi constituída a Santander Auto S.A., empresa detida 50% pela SANCAP Investimentos e Participações S.A., sociedade controlada pelo Santander Brasil, e 50% pela HDI Seguros S.A. A Santander Auto fará a emissão, oferta e comercialização de seguros de automóveis, de forma 100% digital, estabelecendo novos patamares de serviços para o mercado de seguros e proporcionando aos clientes uma forma mais simples de contratar e utilizar o seguro auto. 10/10/2018
- SEMANA ANTERIOR >>> 01 a 07/out/2018>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 88 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM SETEMBRO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em agosto/2018
- FUSÕES E AQUISIÇÕES EM 2018 (jan a ago) - TRANSAÇÕES DE PORTE ATÉ R$ 50 M
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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