Fusões e Aquisições - destaques da semana 31/ago a 06/set/2020 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 23 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 31/ago a 06/set/2020. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores e um investimento da ordem de R$ 6,2 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Neon levanta R$ 1,6 bi em sua maior rodada de captação - Além de GA, fintech atraiu nomes de peso como BlackRock . Sigrist: combinar estratégia de crescimento com caminho para lucratividade . A Neon Pagamentos levantou R$ 1,6 bilhão em nova rodada de captação - a maior de sua história. Com o dinheiro, a fintech planeja semear o caminho para chegar à lucratividade em até três anos, o que requer combinar o crescimento acelerado da base de clientes e a maior geração de receita por usuário.. 02/09/2020

"Market Movers” - Exterior

Nestlé compra biofarmacêutica americana avaliada em US$ 2,6 bilhões - A Aimmune Therapeutics será comprada através de oferta pública de aquisição de ações. A Nestlé chegou a um acordo para a compra da biofarmacêutica americana Aimmune Therapeutics, avaliada em US$ 2,6 bilhões. A transação será feita por meio da subsidiária Nestlé Health Science. 31/08/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Oi confirma desinvestimento no serviço de TV paga e busca possíveis compradores - A operadora de multisserviços Oi emitiu comunicado na última segunda-feira ao investidores comunicando o início do processo de Marketing Sounding (consulta de mercado, em tradução livre) para busca de investidores interessados em comprar o negócio de TV por assinatura da operadora.A proposta inclui toda a infraestrutura para o DTH (via satélite), com transferência dos ativos e passivos (incluídos os compromissos de pagamento de contratos adjacentes aos serviços de DTH e IPTV, tais como capacidade satelital).Para assessoria e condução do processo de consulta de interessados em adquirir a Oi TV foi contratado o banco BTG Pactual com o intuito de atingir o maior número de interessados possível..02/09/2020
Banco digital next se torna empresa independente para ganhar mais competitividade - A partir deste mês de setembro, o next, braço digital do Bradesco, se desmembra do banco e passa a agir como uma empresa independente e autônoma. O objetivo é adquirir maior autonomia e velocidade de gestão e de atuação. A marca continua fazendo parte do conglomerado financeiro da Organização Bradesco, porém traçará seu próprio caminho na competição com outros bancos digitais e fintechs. O movimento já tinha sido anunciado ao mercado há algum tempo e agora finalmente se concretiza. O momento não é por acaso. Com a chegada do PIX e do Open Banking, a briga entre as instituições digitais será cada vez mais acirrada e difícil.Com a mudança, o next será uma empresa de tecnologia, proprietária da plataforma digital que já alcançou mais de 3 milhões de clientes, e atuará também como um correspondente digital, abrindo sua plataforma para oferta de produtos e serviços financeiros e não financeiros do Bradesco e também de terceiros.01/09/2020

M & A - COMPRA

Mercado Livre e Alibaba podem comprar Correios, diz site - A privatização dos Correios no Brasil deve mesmo acontecer em 2021, e são várias as companhias interessadas em adquirir o serviço postal que atualmente pertence ao Estado. De acordo com o site Coluna Esplanada, são atualmente duas interessadas na negociação: a chinesa Alibaba, dona do Aliexpress, e a companhia argentina Mercado Livre, pioneira do comércio eletrônico na América Latina.A privatização dos Correios é sugerida pelo governo desde o primeiro semestre de 2019, mas ainda não teve o processo de venda formalizado. A norte-americana Amazon também já foi listada com uma das companhias interessadas, mas não foi citada na nota do Coluna Esplanada. Por enquanto, não há um prazo definido para a privatização, mas ela estaria próxima e inclusive gerando disputas nos bastidores. As companhias citadas na matéria ainda não se pronunciaram sobre caso. 04/09/2020
Méliuz vai usar recursos de IPO para marketplace e aquisições - A companhia teve receita líquida somou 56,4 milhões de reais, alta de 61,1% ante mesma etapa de 2019. A administradora de programas de fidelidade e de cupons de descontos Méliuz pretende usar os recursos que levantar na oferta inicial de ações (IPO) para ampliar seu marketplace, serviços financeiros e para aquisições de empresas. De acordo com o prospecto preliminar, disponibilizado nesta quinta-feira, a operação também servirá para vender parte das ações detidas na companhia por atuais sócios, cujos nomes não foram revelados.O Ebitda de janeiro a junho somou 19,5 milhões de reais, aumento de 420% ano a ano, com 34,6% de margem. 03/09/2020
Aluno de medicina vale R$ 1,4 milhão - Sem Fies, companhias buscam aquisição de faculdades médicas de olho na resiliência do negócio. Quanto vale um aluno de medicina? Para os grandes grupos do ensino superior privado, o cheque fica em torno de R$ 1,4 milhão. Esse foi o preço médio por vaga pago em 13 aquisições de faculdades médicas no Brasil nos últimos 12 meses até agosto... 04/09/2020
Aberta a temporada de aquisições - Empresas com preço médio baixo, excesso de liquidez e ganhos de gestão fazem gigantes, como NotreDame, avançarem pelo mercado. O mineiro Irlau Machado Filho, presidente do grupo NotreDame Intermédica, uma das maiores operadoras de saúde do Brasil, não é daqueles que pensa pequeno. Muito pelo contrário. A rede de saúde não para de crescer, principalmente no número de beneficiários e de leitos. Somente no primeiro semestre deste ano foram desembolsados R$ 3 bilhões para a compra de quatro empresas do setor. Nos últimos dois meses, foram anunciadas outras três aquisições, todas em Minas Gerais. Vão custar mais R$ 1,5 bilhão. E o empresário segue disposto a ampliar o tamanho da companhia. A lógica de Machado é simples. Ir às compras significa reduzir custos da operação. E ampliar a rentabilidade logo à frente. “Vamos comprar mais. No fim desse processo, a empresa vai terminar bem maior do que está agora, com crescimento orgânico e inorgânico”, disse Machado. A NotreDame Intermédica não é um caso isolado. O ano de 2020 tem sido opulento em aquisições, com algo inédito: disputas públicas pelo controle de empresas, fenômeno que, até agora, parecia exclusividade do mercado americano. O caso mais emblemático é da processadora de pagamentos Stone com a empresa de software Totvs, ambas companhias abertas, pelo controle da empresa de tecnologia voltada para o varejo Linx, também listada em bolsa. No dia 11 de agosto, Linx e Stone divulgaram fatos relevantes informando que estavam em negociações avançadas. Naquela mesma noite, a Stone anunciou a aquisição da Linx, num negócio avaliado em R$ 6 bilhões, sendo 90% em dinheiro e os 10% restantes em ações. Na proposta da Stone também foi estabelecida multa de R$ 605 milhões se uma das partes desistisse do negócio. Três dias depois, a Totvs fez uma oferta de R$ 6,1 bilhões, embolando a disputa. Além de oferecer mais dinheiro, a Totvs questionou a multa, chamando-a de “abusiva”. No início de setembro, a Stone reapresentou a proposta. O valor aumentou para R$ 6,4 bilhões. Por enquanto, a Stone está levando a melhor. 04/09/2020
Estrangeiro fica com 32,4% de IPOs e follow-ons até julho de 2020 - No total, os IPOs e follow-ons somam R$ 50,47 bilhões, conforme dados disponibilizados pela B3 Os investidores estrangeiros ficaram com 32,4% das ofertas de ações (IPOs e follow-ons) realizadas na B3 em 2020, o equivalente a R$ 16,4 bilhões. Já os institucionais obtiveram 44,2% ou R$ 22,3 bilhões e pessoa física com 8,8%, R$ 4,43 bilhões. O restante, 14,6%, está dividido em outros. No total, os IPOs e follow-ons somam R$ 50,47 bilhões, conforme dados disponibilizados pela B3.Os números vão até o fim de julho, sendo a última oferta contabilizada a da Dimed, dona da rede de farmácias Panvel, cujo follow-on totalizou R$ 1,04 bilhão.A operação com maior participação do investidor estrangeiro foi o IPO da Locaweb, realizado em fevereiro deste ano. Do total, de R$ 1,33 bilhão, o estrangeiro participou com 55%. 02/09/2020
Nubank negocia compra da corretora Easynvest e pode entrar de vez nos investimentos - De acordo com uma matéria publicada no site da VEJA, o Nubank estaria negociando a compra da corretora Easynvest. O acordo sugere uma troca de ações entre as empresa. O Nubank recentemente recebeu o aporte de R$ 1,65 bilhão de reais. Há poucos dias atrás, o Nubank divulgou o seu balanço semestral, indicando que possui 7 bilhões de reais em caixa. Agora, com o aporte, ganhou ainda mais fôlego para fazer novos negócios e entrar de uma vez por todas no segmento de investimentos.A Easynvest começou em 1968 com outro nome: Título Corretora de Valores SA. Ela foi uma das primeiras corretoras a lançar um home broker, uma ferramenta para comprar e vender ações pela internet – nacional. O Nubank está sempre analisando oportunidades de aquisições para continuar reinventando os serviços financeiros e oferecendo soluções práticas e convenientes aos nossos clientes. Neste momento, não temos nenhuma aquisição para comentar ou confirmar...02/09/20
Stone aumenta oferta pela Linx para R$ 6,28 bilhões e muda pagamento diferenciado a fundadores - Em uma tentativa de diminuir a resistência dos acionistas minoritários da Linx, a nova oferta da Stone prevê um aumento no valor para R$ 35,10 por ação. Em uma tentativa de diminuir a resistência dos acionistas minoritários da Linx, a Stone decidiu melhorar a proposta de incorporação da empresa de tecnologia para o varejo. A nova oferta prevê um aumento no valor pago aos acionistas e também muda o tratamento diferenciado dado aos fundadores da Linx — o grande ponto de polêmica da transação.A Stone agora oferece um total de R$ 6,28 bilhões, o equivalente a R$ 35,10 por ação da Linx — sendo R$ 31,56 em dinheiro mais 0,0126774 ação da Stone. A proposta original previa o pagamento de R$ 6,04 bilhão, ou R$ 33,76 por ação. 01/09/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Startups brasileiras levantam US$ 189 mi em aportes em agosto - Destaque ficou por conta da rodada realizada no unicórnio Wildlife, avaliado em US$ 3 bilhões; volume de fusões e aquisições também impressiona e já supera todo o ano de 2018. Unicórnio dos games, Wildlife recebe aporte de US$ 120 milhões. As startups brasileiras levantaram US$ 189 milhões em rodadas de investimento ao longo do mês de agosto. Ao todo, foram realizadas 36 aportes nas empresas de tecnologia do País, com destaque para o cheque recebido pelo estúdio de games Wildlife, que levantou US$ 120 milhões e com isto chegou à avaliação de mercado de US$ 3 bilhões. Os números fazem parte de levantamento da empresa de inovação Distrito divulgados nesta quinta-feira, 3. Nos oito primeiros meses do ano, as empresas brasileiras levantaram US$ 1,42 bilhão, num total de 268 rodadas diferentes. A quantidade de aportes supera a do mesmo intervalo de 2019, que teve 209 cheques assinados para startups do País. 03/09/2020
Investimento anjo anual em startups alcança R$ 1 bilhão no Brasil, aponta ABStartups - Embora expectativa seja de retração em 2020, segmentos nas áreas de edtech e healfhtech mantêm curva ascendente. Educação e saúde são maioria dos negócios em startups no CE. Desde que as startups passaram a ser consideradas por indústrias, administração pública, comércio e serviços como solução tecnológica de mercado para problemas reais, o ano de 2019 foi o mais promissor para o setor. O volume de investimentos em startups somou, no país, pela primeira vez na série história, R$ 1 bilhão, registrando aumento de 9% em relação a 2018. 05/09/2020
Pátria Investimentos conclui captação de R$ 10 bilhões para infraestrutura - Recursos devem ser investidos em novos projetos de transportes, saneamento básico, telecomunicações . O Pátria Investimentos acaba de finalizar a captação de R$ 10 bilhões para um fundo voltado exclusivamente para infraestrutura. O plano do grupo é investir os recursos em novos projetos de transportes, saneamento básico, telecomunicações e energia elétrica, no Brasil e na América Latina..31/08/2020

OFERTA DE AÇÕES

Hidrovias do Brasil pode levantar R$ 3,3 bilhões com IPO - A companhia de logística estabeleceu uma faixa indicativa de preço de R$ 7,56 a R$ 8,88, na sua oferta pública inicial de ações. A Hidrovias do Brasil estabeleceu uma faixa indicativa de preço de R$ 7,56 a R$ 8,88 na sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Considerando o meio da faixa indicativa, de R$ 8,22, e a quantidade de 399.426.570 ações na oferta base, a operação pode movimentar R$ 3,283 bilhões... 04/09/2020
Construtora Melnick define faixa de preço e pode levantar R$ 766,7 milhões em IPO - Companhia foi fundada há 50 anos no Rio Grande do Sul e é subsidiária da Even Incorporadora. A construtora gaúcha Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário, subsidiária da Even Construtora e Incorporadora, definiu entre R$ 8,50 e R$ 12,50 a faixa indicativa de preços na sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Considerando o meio da faixa indicativa, de R$ 10,50, e o número de 73.000.00 ações da oferta base, a operação pode movimentar R$ 766,7 milhões.04/09/2020
BNDES prepara oferta de ações da Suzano - O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) já selecionou os bancos que farão a venda das ações que detém da empresa de papel e celulose Suzano, conforme antecipado pelo Valor PRO, serviço de notícia em tempo real do Valor. O sindicato é liderado pelo J.P. Morgan e conta ainda com Itaú BBA, Bank of America, XP Investimentos e Bradesco BBI. A oferta subsequente (follow-on) deve movimentar R$ 7,05 bilhões, considerando a cotação de fechamento desta quinta do papel... 03/09/2020
Clube de assinatura e comércio online de vinhos Wine pede registro para IPO - O clube de assinatura e comércio eletrônico de vinhos Wine pediu registro para oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), ilustrando como o recente boom do mercado de capitais no Brasil está atraindo empresas de setores cada vez mais diversos.Criada há 12 anos, a Wine tem como sócios a Orbeat, fundo da família Sirotsky, dona do grupo de mídia RBS, e a Península, fundo de participações da família do empresário Abilio Diniz. Ambos os veículos serão vendedores na oferta secundária de ações da Wine, cujo nome oficial é W2W E-Commerce de Vinhos. No primeiro semestre, a Wine teve receita líquida de 146,3 milhões de reais, aumento de 26,4% sobre um ano antes. A margem Ebitda ajustada passou de -4,5% para 8,5% no período. Segundo a Wine, as compras feitas por sócios representam 78,6% da receita. 03/09/2020
Desencanto com Lavvi pressiona IPOs do setor de construção - A oferta de ações da incorporadora Lavvi, subsidiária da Cyrela, foi difícil de emplacar e continua reverberando. Insatisfeitos com o desempenho da operação, alguns investidores estão revendo a possibilidade de entrar em ofertas de outras companhias do setor. Afinal, são 18 empresas do mercado imobiliário com pedido de oferta registrado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). . 03/09/2020
Banco Inter define preço de R$ 62,50 por unit e levanta R$ 1,2 bi em oferta, diz fonte - O Banco Inter definiu nesta noite preço de R$ 62,50 por unit em sua oferta subsequente de ações (follow-on), apurou o Valor. Com a venda de lote básico e de lote adicional, o banco levantou R$ 1,2 bilhão. . 03/09/2020
BR Partners planeja captar até R$ 885,8 milhões em IPO, com units entre R$ 15,17 e R$ 18,96 - Preparação: valor das units da BR Partners será definido no fim de setembro. O banco de investimento BR Partners planeja levantar até 885,8 milhões de reais em sua oferta pública inicial (IPO), segundo documento regulatório desta quarta-feira.O banco definiu sua faixa de preço entre 15,17 e 18,96 reais por unit. A precificação deve ocorrer em 23 de setembro. 02/09/2020
Housi e Açu Petróleo registram pedido de IPO na CVM - A Açu é o maior terminal privado de petróleo do Brasil e a Housi é uma plataforma de locação de imóveis. Duas companhias aumentam a lista de ofertas de ações registradas na CVM. A plataforma de locação de imóveis Housi e a Açu Petróleo disponibilizaram seus prospectos preliminares.A Açu é o maior terminal privado de petróleo no Brasil, e presta serviços de infraestutura logística ..02/09/0202
Conhecido como um brechó online, site Enjoei pede registro para IPO - Companhia criada em 2009 pelo casal Tiê Lima e Ana Luiza McLaren contratou BTG Pactual, Bradesco BBI, J.P. Morgan, XP e UBS para coordenar a operação. A empresa de comércio colaborativo por meios eletrônicos Enjoei pediu nesta terça-feira registro para uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). 01/09/2020
Agribrasil deve dobrar receita em 2020 e planeja listagem no Bovespa Mais - A trading Agribrasil deverá elevar o faturamento para 1 bilhão de reais em 2020, ante 390 milhões de reais em 2019, com um aumento de cerca de 120% esperado nas negociações de grãos como soja e milho neste ano graças às vendas aquecidas no mercado externo, disse o presidente da companhia. Em entrevista à Reuters nesta quarta-feira, o CEO e fundador da companhia, Frederico Humberg, disse ainda que a Agribrasil superou em julho a meta original de receita para o ano, de 800 milhões de reais, contabilizando 852 milhões de reais nos sete primeiros meses de 2020. 03/09/2020
Pague Menos precifica IPO a R$ 8,50 por ação, bem abaixo de faixa indicativa - Após a oferta, o capital social da companhia passará para 1,1 bilhão de reais, distribuído em 430.600.043 ações. A rede de varejo farmacêutico Pague Menos (PGMN3) levantou 746,9 milhões de reais em oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), precificada nesta segunda-feira a 8,50 reais por papel, bem abaixo da faixa indicativa no prospecto preliminar da operação. Após a oferta, o capital social da companhia passará para 1,1 bilhão de reais, distribuído em 430.600.043 ações.A estreia das negociações na B3 (B3SA3) está prevista para 2 de setembro, sob o código PGMN3.31/08/2020
Lavvi precifica IPO a R$9,50 e levanta R$1 bi - A Lavvi precificou na segunda-feira sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) a 9,50 reais por papel, levantando 1,027 bilhão de reais, de acordo com fato relevante da Cyrela, acionista da construtora. Na oferta primária, em que os recursos vão para o caixa da companhia, foram emitidas 108.112.000 ações. O preço ficou abaixo da faixa indicativa entre 11,00 e 14,50 reais cada estimado em prospecto preliminar. A operação também previa distribuição secundária, tendo como potenciais vendedores Cyrela, RH Empreendimentos Imobiliários e o acionista individual e Moshe Horn.A estreia das ações na B3 está previsto para 2 de setembro, sob o código ‘LAVV3’. 1/09/2020
Granbio, MPR, 3R Petroleum e Enjoei registram pedido de IPO na CVM - MPR Participações e Enjoei farão oferta primária e secundária. Já 3R Petroleum fará apenas captação primária, assim como Granbio. Mais quatro companhias entraram com pedido de oferta pública inicial de ações (IPO) na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). MPR Participações e Granbio iniciaram processo e, como antecipado pelo Valor, Enjoei e 3R Petroleum também fizeram seus registros de oferta. 01/09/2020
Santos Brasil estuda fazer oferta de ações - Empresa de ativos portuários e logísticos diz que sua estratégia de crescimento pode se beneficiar da potencial operação. A Santos Brasil Participações (SBPar) informou que estuda a possibilidade de fazer uma oferta pública de ações. Para isso, a companhia iniciou o engajamento com o BTG Pactual, Morgan Stanley, XP Investimentos e Goldman Sachs para prestação de serviços de coordenação da potencial oferta... 31/08/2020

TOP TRENDS

PIB do Brasil recua 9,7% no 2° trimestre, maior queda da história - Números foram divulgados esta terça-feira (1°) pelo IBGE; com dois recuos seguidos, país entrou na chamada recessão técnica. O Produto Interno Bruto do Brasil (PIB) caiu 9,7% no segundo trimestre de 2020, na comparação os três primeiros meses do ano. Os dados foram divulgados nesta terça-feira (1°) pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Em relação ao mesmo período do ano passado, a queda registrada é de 11,4%. O resultado é pior do que o previsto por analistas da Agência Bloomberg e do Valor Data. O recuo esperado, até então, era de 9,2% ante o primeiro trimestre, e de 10,6% na comparação com abril, maio e junho de 2019. Segundo o IBGE, trata-se das piores taxas registradas desde o início da série histórica, iniciada em 1996. No valor total de 1,7 trihão, o PIB brasileiro pontuou negativamente pelo segundo trimestre consecutivo, o que configura recessão técnica. A situação não ocorria no país desde o fim de 2016. O período analisado corresponde aos meses de maior impacto econômico da pandemia do novo coronavírus, fenômeno observado também em outros países. A expectativa do mercado é de que a economia se recupere a partir deste terceiro trimestre - provavelmente, de forma lenta, por causa dos efeitos da epidemia, como desemprego e crise fiscal. 01/09/2020
'Avalanche' de novas ofertas de ações será avaliada com seletividade, dizem gestores - Gestores de fundos de investimentos prometem avaliar caso a caso, principalmente em relação aos preços, dos IPOs e follow-ons previstos para os próximos meses. A avalanche de ofertas (IPOs e follow-ons) prevista para os próximos meses abre o leque de possibilidades de alocação de recursos, mas gestores de fundos de investimentos estão seletivos e prometem avaliar caso a caso, principalmente em relação aos preços. Em processo de análise na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), são mais de 40 pedidos de IPOs, mas no mercado comenta-se que o número pode ultrapassar a casa dos 60. A preferência, segundo os gestores consultados pelo Valor, é por aquelas empresas mais consolidadas em seus mercados e que pretendem usar os recursos para a expansão dos seus negócios. 05/09/2020
Startups testam oferta de ações na bolsa brasileira - Antes concentradas em listagem no mercado internacional ou apenas em rodadas fechadas de captação, startups começam a buscar capitalização com oferta de ações na bolsa brasileira. Já pediram registro de oferta o site de intermediação de vendas Enjoei, o aplicativo de cupons e cashback Méliuz e a plataforma de imóveis Housi também está na lista. Ainda na fila de ofertas está outra companhia em etapa mais avançada, mas também considerada por alguns gestores como startup por seu modelo de negócio: a loja virtual de vinhos Wine.. 03/09/2020
Perspectiva é de crescimento superior a 4% do PIB em 2021, diz presidente do BC - O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, disse nesta quarta-feira, 2, que, apesar da retração de 9,7% do PIB no segundo trimestre do ano, o resultado da economia brasileira no 3º trimestre será melhor. "Estamos vendo a economia recuperar, os dados mais recentes - das últimas cinco semanas - mostram que estamos começando essa recuperação. Apesar da queda de 9,7% do PIB, a agricultura continuou tendo resultados positivo, e nunca parou. Os serviços ficaram um pouco piores do que esperávamos, e a indústria veio dentro das expectativas", afirmou, em participação no evento virtual "Emerging & Frontier Forum 2020", organizado pela Bloomberg.Para 2021, Campos Neto repetiu que a expectativa é de um crescimento do PIB superior ao projetado. Ele ressaltou, porém, que o desempenho no próximo ano depende também do cenário externo. "Previmos uma redução do PIB em torno de 5% neste ano e uma recuperação superior a 4% em 2021", disse. 02/09/2020
‘Fila’ de IPOs no País já tem 40 empresas - A lista de empresas que miram uma abertura de capital em setembro e outubro já inclui mais de 40 empresas. Perto do fim do prazo para protocolar o pedido de IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) nos próximos dois meses, novas empresas entraram na fila de estreias na B3, a Bolsa paulista. Entre elas estão a rede de farmácias Nissei, do Paraná, e a varejista Le Biscuit, com sede na Bahia. O grupo inclui também a Aeris (fabricante de pás eólicas) e duas incorporadoras – a Urbe, da MRV, e a HBR Realty. Por se tratar da primeira documentação, os prospectos das ofertas ainda não trazem detalhes sobre as operações. No caso da Nissei consta, contudo, que se trata de uma oferta primária e secundária – ou seja, o dinheiro da oferta se dividirá entre o caixa da empresa e o bolso do acionista vendedor, o fundador Sergio Maeoka. Com o Safra como coordenador líder, a operação ainda inclui os bancos BTG Pactual, Bank of America e Itaú BBA.31/08/2020
IPOs abrem janela para o Nordeste - A atual temporada de aberturas de capital na Bolsa, com Moura Dubeux, de Recife, e agora Pague Menos, de Fortaleza, antecipa um 2021 fértil. O maranhense Grupo Mateus já protocolou pedido na CVM. A Aeris, no Pecém, se prepara. Isso depois de dois cearenses emblemáticos: Hapvida na B3 e Arco Educação na Nasdaq, em Nova York. Um recomeço de IPOs (na sigla em inglês para oferta pública inicial) importante após M.Dias Branco em 2006. Também uma demonstração do vigor do mercado de capitais, frente a uma Selic de 2%.O movimento encontra uma zona semi-desértica para o Nordeste, com apenas 25 companhias da região em um universo de quase 400 companhias na B3.O presidente da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais (Apimec Nordeste), Célio Fernando Melo, observa: "Uns vão direto para IPO, mas o natural seria primeiro ter um fundo de private. Se prepara melhor e ganha preço. Os múltiplos internacionais são bem maiores. A questão é de estratégia, escala e apetite do mercado nacional e/ou internacional". 05/09/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Startup Repassa cresce vendendo roupas usadas e leva aporte de R$10 mi - Empresa, fundada em 2015, busca as roupas usadas na casa dos vendedores e revende pela internet. Só no segundo trimestre, o negócio cresceu mais de 60%. Depois de algumas rodada de investimento anjo e seed em 2017 e 2018, a startup recebeu um cheque de 10 milhões de reais em março de 2020. A rodada série A foi liderada pelo fundo Redpoint eventures, que também investe na Creditas, Housi e Tembici. . 05/09/2020
Magazine Luiza compra startup de delivery de comida AiQFome - A plataforma já atende mais de 2 milhões consumidores em 350 cidades. O Magazine Luiza anunciou há pouco a aquisição da startup de delivery de comida AiQFome, com sede na cidade paranaense de Maringá. A plataforma já atende mais de 2 milhões consumidores em 350 cidades e deve atingir mais cerca de 150 municípios neste ano. O foco são cidades do interior, de 15 mil a 300 mil habitantes. Por enquanto, a empresa não opera a logística de entregas, apenas faz a ponte entre os clientes e os restaurantes. Com a aquisição do Magalu, porém, os testes para iniciar esse processo começam ainda este mês.Segundo o Magazine Luiza, a AiQFome recebe milhões de pedidos por ano, preparados por 17 mil restaurantes parceiros. Em média, cada usuário faz mais de três pedidos por mês. Com cerca de 90 funcionários, a startup ainda não definiu, porém, o modelo de contratação dos motoboys para seus testes de entregas. Das cidades em que a plataforma já opera, 70% tem lojas do Magazine Luiza. 03/09/2020
Com um caixa “animal” de R$ 375 milhões, Petlove faz primeira aquisição - Após aportes de Softbank e L Catterton, a Petlove, maior e-commerce de produtos pets do Brasil, compra a Vetus, dona de um sistema de gestão para petshops, hospitais e médicos veterinários. Objetivo é reforçar estratégia multicanal para competir com Cobasi e Petz. Depois de receber R$ 375 milhões dos fundos Softbank e L Catterton em plena pandemia, a Petlove descobriu que o software pode ser um negócio animal e está abrindo a carteira para fazer sua primeira aquisição após a chegada dos recursos em seu caixa. A Petlove está comprando a Vetus, uma empresa especializada em sistemas de gestão para petshops, hospitais e médicos veterinários, fundada por João Paulo Cruz. O valor da transação não foi revelado. O mercado de pets deve faturar R$ 37,5 bilhões em 2020, segundo estimativas do Instituto Pet Brasil (IPB), que cobre as áreas de varejo e criação animal, uma alta de 6,25%. O Brasil é o terceiro maior mercado mundial, atrás somente de EUA e China.De acordo com a pesquisa da IPB, o omnichannel ainda não é uma ferramenta amplamente usada pelo varejo pet. O motivo é que quase 80% da rede de comercialização são lojas menores, com faturamento médio de R$ 60 mil a R$ 100 mil. Esses pontos possuem até quatro funcionários e oferecem cerca de 30% de cobertura do mix de produtos pet.É um contingente gigantesco, estimado em 26 mil lojas, que a Petlove quer penetrar com seu marketplace. 04/09/2020
Linx compra empresa de software Humanus por até R$ 19 milhões - Ao comunicar aquisição de especialista em soluções para folha de pagamento, companhia cita demanda por ferramentas de gestão de pessoasA empresa de tecnologia Linx comprou a Humanus, companhia que fornece software de gestão de folha de pagamento, por até R$ 19 milhões. Fundada em 1998, a Humanus fornece software de gestão de folha de pagamento e HCM para empresas de médio porte pertencentes a diferentes setores da economia. Suas soluções baseadas em nuvem atendem 1,3 mil empresas no Brasil, com um faturamento bruto de R$10,4 milhões previsto para 2020. Pela aquisição, a Linx pagará o total de R$13,6 milhões em parcelas fixas e, sujeito ao atingimento de metas financeiras e operacionais para os anos entre 2021 e 2023, pagará o valor de até R$2,4 milhões. Adicionalmente, a Linx irá reter o valor de R$3,0 milhões condicionado à inexistência de contingências, configurando o valor total da transação de R$19 milhões.04/09/2020
Gafisa anuncia compra de parte dos ativos da construtora Calçada S.A.p Empresa vai comprar “certos ativos” imobiliários, em diferentes estágios de desenvolvimento, na cidade do Rio de Janeiro, mas não revelou valores. A Gafisa anunciou um acordo com a construtora Calçada S.A. para a compra da totalidade da participação detida pela empresa em "certos ativos" imobiliários, em diferentes estágios de desenvolvimento, na cidade do Rio de Janeiro. 03/09/2020
T4F anuncia venda da Vicar para fundo de investimentos - Agência sofreu prejuízos em 2020 com cancelamento de eventos. A Stock Car tem um novo dono. A Vicar, empresa responsável pela organização da corrida e da Stock Car Light, foi vendida para um fundo de investimento chamado Veloci Investimentos, que pertence à United Partners. Até o momento, não há mais informações sobre quem está por trás da empresa que agora controlará a categoria de automobilismo brasileira. A Vicar foi comprada em 2006 pela agência T4F (Time For Fun). Foi a empresa que anunciou a venda da organizadora da Stock Car na quarta-feira (2), sem revelar os valores das negociações. A categoria de turismo existe há mais de 40 anos.Em nota enviada à imprensa, a T4F justificou a venda: "Esta transação está alinhada ao planejamento estratégico da T4F, que pretende intensificar esforços na promoção de grandes festivais e shows de música ao vivo, além de eventos para família e teatro. Os recursos oriundos da venda reforçarão a posição de caixa da T4F e serão empregados no processo de digitalização e consolidação do mercado". 03/09/2020
XP compra 40% do Faria Lima Plaza por R$ 30 mil/metro - Um fundo imobiliário gerido pela XP está comprando 40% do Faria Lima Plaza da HSI, numa transação que avalia o prédio icônico que está sendo construído no Largo da Batata em R$ 1,2 bilhão.Gestores que olharam o ativo disseram ao Brazil Journal que a XP está pagando pouco menos de R$ 30 mil o metro quadrado pelo empreendimento triple-A — que tem 20 andares e 40 mil metros quadrados de área bruta locável. Para efeito de comparação, a VBI acaba de vender o FL 4440 — no trecho sul da Faria Lima — por R$ 32 mil o metro 03/09/2020
AES vende participação na usina termelétrica Uruguaiana para empresa argentina - Com a venda, a companhia americana passa a ter um portfólio 100% dedicado a geração de energia renovável no Brasil. AES Corporation anunciou nesta quarta-feira a venda da totalidade de sua participação na usina termelétrica Uruguaiana para a empresa argentina San Atanasio Energía (Saesa). O valor da operação não foi revelado.O empreendimento é controlado pela AES Brasiliana, empresa do grupo AES (50%) 03/09/2020
Empresas de tecnologia de educação se unem para liderar transformação nas escolas - Observando as dores de seus clientes com o isolamento social na pandemia, as empresas de tecnologia voltadas para a educação Edutt, Youtz e Nuvem Mestra, se uniram para abraçar um mercado bastante promissor e que se viu repentinamente obrigado a adaptar conteúdos para o ensino remoto e digital. A estratégia é ambiciosa. Com uma carteira com 700 clientes entre escolas, como o Pueri Domos, Cultura Inglesa e Maple Bear, além de universidades e presença também no Chile, Argentina e Colômbia a nova empresa, Inicie Educação, quer alcançar R$ 100 milhões em valor de mercado em três anos. Nesse percurso, estará focada em ganhar musculatura, por meio de aquisições e expansão da rede, mirando, ao final, a atração de um sócio-investidor... 03/09/2020
Farallon paga quase R$ 1 bi em fábrica de cimento no Nordeste - O Farallon Capital está comprando uma fábrica de cimento do Grupo Elizabeth por um enterprise value de quase R$ 1 bilhão, uma transação que ajuda um dos mais tradicionais grupos ceramistas nacionais a reduzir seu endividamento, pessoas a par do assunto disseram ao Brazil Journal. A planta, que foi inaugurada em 2015 e tem capacidade de 1,2 milhão de toneladas/ano, fica no município de Alhandra e compõe o chamado Polo Cimenteiro Paraibano, no litoral sul do Estado, uma região generosa em minas de calcário. O Grupo Elizabeth pertence à família Crispim, que tem cinco fábricas de cerâmica na Paraíba, Rio Grande do Norte e Santa Catarina. O Farallon — um dos maiores hedge funds do mundo — estava conversando com a família sobre um aporte financeiro quando a pandemia criou a oportunidade de negócio. O fundo americano está pagando uma parte em cash e assumindo parte das dívidas do grupo. O closing depende de negociação com os bancos, que estão acontecendo agora. Apesar de separada do grupo, a fábrica continuará usando a marca Elizabeth. Em 2016, o grupo grego Titan Cement Group comprou 50% da Apodi — uma operação de 2 milhões de toneladas/ ano criada pelo empresário Ivens Dias Branco. Dois anos depois, a Buzzi Unicem — um grupo italiano — comprou 50% da Brennand Cimentos pagando R$ 750 milhões, ou 22x EBITDA.03/09/2020
Pague Menos dispara e Lavvi despenca em estreia na B3 após IPO Analistas tiveram percepções divergentes sobre preços de estreia; rede de farmácias levantou R$ 800 milhões no IPO, enquanto a construtora conseguiu R$ 1,16 bilhão. Pague Menos e Lavvi viveram extremos opostos em suas respectivas estreias na B3. Enquanto as ações da rede de farmácias Pague Menos dispararam, os papéis da construtora Lavvi despencaram no primeiro pregão de ambas. As duas empresas viram-se obrigadas a reduzir o preço de suas ações durante o processo de coleta de intenções de investimento no âmbito da abertura de capital.Entretanto, a percepção dos investidores sobre os preços com que ambas estrearam na B3 foi diferente.O ação da Pague Menos (PGMN3) foi precificada em R$ 8,50 no IPO (oferta pública inicial), abaixo do piso da faixa indicativa, que era de R$ 10,22.A rede de farmácias captou R$ 800 milhões na oferta. Um analista citado pelo Broadcast, serviço de notícias em tempo real do Estadão, comentou que o papel da Pague Menos ficou barato, na visão do mercado.Já a Lavvi, uma subsidiária da Cyrela que atua com empreendimentos de alto padrão, teve sua ação precificada em R$ 9,50 no IPO, também abaixo do piso da faixa indicativa, que era de R$ 11. Mas os investidores acabaram considerando a depreciação insuficiente. A construtora conseguiu levantar R$ 1,16 bilhão. 02/09/2020
Fazenda Futuro recebe aporte de R$ 115 milhões - A startup Fazenda Futuro, líder em carnes a base de plantas no Brasil, recebeu um aporte de 115 milhões de reais nesta terça-feira, elevando seu valor de mercado para 715 milhões de reais. O investimento foi liderado pelo BTG Pactual (do mesmo grupo que controla a Exame), ENFINI Investments (Grupo PWR Capital) e os investidores da primeira rodada Monashees e Go4it Capital. É o segundo aporte recebido pela companhia criada ano passado pelos empreendedores Marcos Leta e Alfredo Strechinsky, fundadores da sucos do bem, vendida para Ambev em 2016. Em julho do ano passado a companhia havia recebido 8 milhões de dólares dos fundos Monashees e Go4It — num valor de mercado de 400 milhões de reais. Os recursos, na época, foram usados para ampliar a fábrica da empresa, localizada em Volta Redonda, no interior do Rio, de 115 para 600 toneladas mensais. Agora, a ideia é turbinar o crescimento nos Estados Unidos e na Europa.Hambúrgueres, almôndegas, carne moída e linguiça da Fazenda Futuro já são vendidos na Holanda, e estão entrando também na Alemanha, no Reino Unido, na Austrália e no Oriente Médio. Em julho a empresa conseguiu autorização da FDA, a anvisa do Estados Unidos, para começar a vender no país.01/09/2020
Engie Brasil fecha acordo para receber aporte de R$ 500 milhões do Itaú Unibanco - A Engie Brasil fechou nesta terça-feira, 1º, um acordo de investimento com o Itaú Unibanco, que prevê o aporte de R$ 500 milhões feito pela instituição financeira na empresa de energia elétrica. Em comunicado, a Engie informa que o investimento será feito por meio de aquisição de ações preferenciais emitidas pela Novo Estado Participações (NEP), controladora indireta da companhia, que representam 18,56% do capital social da NEP.“Importante ressaltar que a operação proporcionou uma estrutura competitiva, em termos de prazo e condições, para viabilizar a implantação de cerca de 1.800 quilômetros de linhas de transmissão nos estados do Pará e Tocantins, e que continuaremos detendo a gestão do ativo”, comentou o Diretor-Presidente da Engie Brasil, 01/09/2020
Neon levanta R$ 1,6 bi em sua maior rodada de captação - Além de GA, fintech atraiu nomes de peso como BlackRock . Sigrist: combinar estratégia de crescimento com caminho para lucratividade . A Neon Pagamentos levantou R$ 1,6 bilhão em nova rodada de captação - a maior de sua história. Com o dinheiro, a fintech planeja semear o caminho para chegar à lucratividade em até três anos, o que requer combinar o crescimento acelerado da base de clientes e a maior geração de receita por usuário.. 02/09/2020
Ideris adquire a Becommerce e se torna a maior plataforma de integração para vendas multicanal - A startup curitibana Ideris passa a gerir a Becommerce – antes operada pelo Mercado Livre, maior marketplace da América Latina, e assume a liderança do segmento de hubs no Brasil. Com a transação, o Ideris dobra de tamanho: o número de clientes passa de 2.500 para 5.000. Já o GMV (volume bruto de mercadorias) salta de R$ 5 bilhões anuais para R$ 7,5 bi. A equipe de funcionários também recebe reforço, integrando colaboradores de TI, suporte, comercial, marketing e outros tanto em Curitiba (PR) quanto em São Paulo (SP). De acordo com o CEO do Ideris, Alessandro Silveira, a expansão é um importante passo não apenas para a plataforma, mas também para clientes e prospects. “Assumir a operação da Becommerce prova que, mesmo sendo uma startup jovem, de apenas três anos, o Ideris já conquistou a confiança dos usuários e do mercado. É um novo desafio, mas possuímos o know-how necessário para entregar soluções e atendimento de excelência aos milhares de empreendedores que utilizam a plataforma para crescer no varejo online”, comenta. 02/09/2020
Fundo Apollo Energia tem aval para compra de transmissora de energia - O fundo de investimento Perfin Apollo Energia recebeu aval do órgão brasileiro de defesa da concorrência para a aquisição de um ativo de transmissão de energia elétrica junto ao grupo Rialma Participações. A operação do fundo, focado em infraestrutura, foi aprovada sem restrições, segundo publicação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). A transação vem meses após a gestora Perfin ter iniciado a negociação de cotas do fundo Apollo na B3, em operação que movimentou cerca de 1 bilhão de reais no final de janeiro. Na ocasião, uma executiva do grupo disse à Reuters que o FIP avaliaria a compra de ativos para expandir a atuação em energia. O negócio com a Rialma, cujo valor não foi revelado, envolve a compra de 100% de uma unidade da empresa responsável pela implantação e futura operação de instalações de transmissão na Paraíba e Pernambuco com extensão aproximada de 136 quilômetros, segundo parecer do Cade.Já a Rialma atua em diversos setores, incluindo agropecuária e mineração. Em energia, possui ativos de geração e transmissão de energia elétrica principalmente em Goiás. 02/09/2020
Mercado Livre compra fatia da Kangu e aquece a disputa na última milha do e-commerce - Com a fatia minoritária na startup de logística que habilita pequenos lojistas como pontos de coleta e de retirada de produtos comprados via comércio eletrônico, o grupo reduz a desvantagem em relação a rivais como Magazine Luiza e Via Varejo, que já usam suas próprias lojas como estoques avançados. Nos últimos três anos, a logística tem sido um dos principais destinos dos pacotes de investimentos do Mercado Livre. Avaliada em US$ 58 bilhões, a empresa não vem poupando recursos para aprimorar as entregas, reduzir prazos e atrair mais vendedores, compradores e cliques aos seu marketplace.Com uma fatia de 56% da receita líquida de US$ 1,53 bilhão reportada no primeiro semestre, a operação brasileira do grupo está no centro de boa parte dessas iniciativas. E é o ponto de partida para o mais recente movimento da empresa nessa direção. O Mercado Livre revelou, com exclusividade ao NeoFeed, que acaba de comprar uma participação minoritária na Kangu, startup brasileira de logística. A transação foi realizada via Meli Fund. Esse é o quarto investimento do fundo de venture capital do grupo em 2020 e o terceiro no Brasil.Nesse ano, no País, o Meli Fund já tinha participado das rodadas de aportes de R$ 65 milhões na fintech de crédito BizCapital, em junho, e de R$ 120 milhões na corretora Warren, em julho. No total, o veículo tem um histórico de investimentos em mais de vinte novatas da América Latina, entre eles, a brasileira Mandaê, também de logística.A Kangu tem uma rede de 1.450 estabelecimentos parceiros nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul 01/09/2020
O Moreira Salles que vai ao campo para “semear e colher” unicórnios - Antonio Moreira Salles, filho de Pedro Moreira Salles, criou a Mandi Ventures junto com o empreendedor Julio Benetti. Eles já fizeram dois investimentos e vem mais por aí. Os dois contam os detalhes ao NeoFeed. Focada em agtechs e em foodtechs, a Mandi Ventures captou recursos no meio do ano passado e, até então, vinha analisando o mercado. Os fundadores não revelam o tamanho do fundo, mas, quem conhece a operação, diz ao NeoFeed que são algumas dezenas de milhões de dólares.E eles começaram a abrir a carteira recentemente. O primeiro investimento do fundo foi feito há dois meses e meio. Aportaram capital em uma empresa chamada Gaivota, que trabalha na parte de digitalização relacionada a cadeia do agronegócio, desde empresas de insumos, transportes a dados da fazenda. “É uma empresa brasileira que está atacando um problema global”, diz Moreira Salles.A segunda investida foi a Farmers Business Network (FBN), um marketplace que traz dados para ajudar o produtor rural, principalmente os pequenos e médios fazendeiros, a tomarem melhores decisões, desde a gestão até a compra de insumos e defensivos agrícolas. “Eles têm muito espaço para crescer nos Estados Unidos, Canadá e Austrália, os mercados onde atuam”, diz Moreira Salles.Essa startup funciona, de certa forma, como uma rede que conecta produtores. E tem crescido velozmente. Em dezembro de 2017, por exemplo, ela contava com uma base de 5 mil fazendeiros donos de uma área total de 6,4 milhões de hectares. Hoje, são 12 mil fazendeiros que, juntos, possuem 16,1 milhões de hectares.De acordo com o mais recente estudo Radar AgTech 2019, elaborado pela Embrapa, SP Ventures e a consultoria Homo Ludens, em 2017 o País contava com 338 startups do campo e, em 2018, já anotava 1,1 mil agtechs. Os investimentos também saltaram. Em 2013, os aportes somavam US$ 30 milhões e, em 2018, US$ 80 milhões. “O Brasil tem força em startups de biotecnologia e bioinsumos”, diz Barbosa. 03/09/2020
GPA vende mais 11 imóveis para gestora TRX por R$223,65 mi - GPA-TRX:GPA vende mais 11 imóveis para gestora TRX por R$223,65 mi. Com a operação, o GPA conclui a venda de 43 de seus imóveis para a TRX, envolvendo um total de 39 ativos na modalidade sale and leaseback, por um valor total de 1,18 bilhão de reais."Essas vendas têm como objetivo, contribuir com a redução da alavancagem da companhia, bem como financiar as oportunidades de crescimento rentável, destacando-se o plano de rápida expansão da bandeira Assaí", afirmou o GPA, em fato relevante. Reuters. 31/08/2020
Cade aprova aquisição do controle societário da Café Brasil pelo FIP RE - A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem restrições operação de aquisição de controle entre a Resource Efficiency Brasil Fundo de Investimento em Participações I – Multiestrategia (FIP RE) e Café Brasil Indústria, Comércio, Importação e Exportação Ltda. O despacho pela aprovação da operação, que afeta o mercado de fabricação e comercialização de fertilizantes especiais, está publicado no Diário Oficial da União desta segunda-feira, dia 31. Segundo descrição da operação que consta do parecer do Cade, trata-se da aquisição do controle societário da Café Brasil pelo FIP RE mediante aquisição de ações representativas do capital social total e votante detidas por seu sócio controlador. A Resource Efficiency Brasil Fundo de Investimento em Participações I – Multiestrategia é um fundo de investimento em participações que tem como foco de atuação os mercados de energia, meio ambiente e recursos naturais. A FIP RE faz parte do Grupo GEF, de nacionalidade canadense.A Café Brasil é uma sociedade limitada que atua no ramo de fertilizantes especiais, voltado para as áreas cafeeiras do Brasil. A Café Brasil faz parte do Grupo Café, cujas empresas atuam no segmento de fertilizantes, mineração e serviços florestais.31/08/20
Lawtech MOL adquire startup especializada em automatização de negócios - A MOL – Mediação Online, lawtech fundada em 2015, anunciou a aquisição da Robobiz, startup brasileira especializada em robotic process automation (RPA), tecnologia aplicada para automatizar tarefas repetitivas e processos de negócios. Os valores não foram divulgados. Com tecnologia e competências complementares, a Robobiz e seus dois fundadores se uniram à MOL, agregando tecnologia e suas experiências nas áreas de produto e vendas. A partir da aquisição, a MOL amplia a gama de soluções e funcionalidades na plataforma para atuar desde a captura de conflitos na origem, passando por otimização e automação de etapas e processos até a resolução e geração de acordos. De acordo com um estudo realizado pela MOL, o número de conflitos administrativos cresceu desde o início da pandemia. Comandada pelas empreendedoras Melissa Felipe Gava e Camilla Feliciano Lopes, a MOL – Mediação Online vem executando seu plano de expansão, desenhado a partir da rodada de investimento series A de US$ 3,5 milhões, captada no final de 2019 e liderada pela Redpoint e.ventures. O aporte vem sendo investido na ampliação do time e em desenvolvimento de tecnologia. Com o aumento da demanda, chegada de novos clientes e reconhecida experiência e eficácia na resolução de conflitos, a MOL cresceu 314% em vendas, entre março e agosto. 31/08/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>> 24 a 30/ago/2020>>
Fusões e aquisições: 105 transações realizadas em julho/20
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

08 setembro 2020