Crescimento de 38,1% no mercado de fusões & aquisições no mês fev/20. No primeiro bimestre de 2020, foram 163 operações, com um aumento de 41,7%, gerando um investimentos de R$ 63,6 bilhões e crescimento de 216,7%.
No mês de fevereiro foram realizadas 87 transações, com um crescimento de 38,1%, e investimentos de R$ 47,3 bilhões - representando um aumento de 190,1%, comparativamente ao mês anterior.
Se comparado com o mesmo mês do ano anterior o crescimento do volume de transações foi de 468,3%.
No acumulado dos doze meses sinaliza um crescimento de 30,1% do número de transações, com 1085 operações, comparativamente ao mesmo período acumulado do ano anterior - fev/19.
Valor médio das transações acumuladas no ano é de R$ 390,1 milhões, representando um crescimento de 123,5% sobre igual período do ano anterior.
O maior crescimento do número de transações no acumulado do ano ocorreu nos negócios de porte superior a R$ 1,0 bilhão, com 19 negócios e crescimento de 216,7%.
Os setores de TI, Imobiliário e Instituições Financeiras foram os mais ativos no primeiro bimestre do ano. TI e Imobiliário foram os que mais cresceram.
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 51 operações. Os Financeiros realizaram 36 operações.
Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 75 operações no mês. No acumulado do ano, 139 operações - crescimento de 69,5%. O investimento foi da ordem de R$ 51,8 bilhões, o equivalente a 81,6% do total, correspondendo a um crescimento de 914,1 % em relação ao mesmo período do ano anterior
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 12 operações, no montante de R$ 7,2 bilhões. No acumulado do ano foram 24 operações e investimento de R$ 11,7 bilhões, correspondendo a uma redução 21,6%
Foram mapeados 12 negócios realizados por investidores de 5 países. Os EUA, com 7 operações foi o de maior apetite.
Maior transação do mês de fevereiro/20, foi a venda pelo BNDES de ações da Petrobras por R$ 22,06 bilhões.
Os Tops Trends do mês: (i) O ano das empresas médias na Bolsa; (ii) Itaú prevê reforma tributária pontual e R$ 85 bi em venda de ativos em 2020; (iii) Teremos onda avassaladora de IPOs, diz presidente do Credit Suisse
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de FEVEREIRO de 2020.
ANÁLISE DO MÊS
Concentração setorial - Os 5 setores mais ativos responderam no mês de fevereiro/20 por 70,1% do total das operações, contra 69,8% no mesmo mês do ano passado.
Crescimento de 38,1% do número de operações em relação ao mesmo mês do ano anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa no mês de fevereiro 87 transações em 18 setores da economia brasileira, registrando um crescimento 14,5% em relação ao mês anterior ( 76 operações). No confronto com o mesmo mês do ano anterior, constata-se um crescimento de 38,1%, quando foram apuradas 63 negócios.
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado dos primeiros dois meses de 2020, apuradas 163 operações, registra um crescimento de 41,7% se confrontado com igual período de 2019, quando foram realizadas 115 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no acumulado do corrente ano, além de TI, destacam-se Imobiliário e Instituições Financeiras.
No acumulado do ano, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi o de TI, com um aumento de 24 operações, seguidos por
Imobiliário e Instituições Financeiras
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano, em relação ao mesmo período do ano passado, foram Hospitais e Lab. de Análises Clinicas Saúde - redução de 5 operações, seguido por Companhias Energéticas e Serviços para Empresas
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza crescimento. O mês sinaliza crescimento de 2,3% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - fevereiro de 2020, com 1.085 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
Já em relação ao mesmo período acumulado do ano anterior - fev/19 - verifica-se um aumento de 30,1%.
No gráfico do acumulado, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações. Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolução da série histórica do índice BOVESPA (desempenho das ações negociadas na B3), no mesmo período.
Porte das transacões: Das 87 transações apuradas no mês, 51 são de porte até R$ 49,9 milhões - 58,6% do total e responderam por 1,3% do seu valor. No primeiro bimestre de 2020, para este mesmo porte de operações, registraram-se 98 transações representando 60,1% do total e 2,0% do valor. E um crescimento de 30,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Transações de porte acima de R$ 1,0 bilhão foi o segmento que apresentou maior crescimento, de 216,7%. E foram 11 operações no corrente mês e no acumulado do bimestre 19 transações.
Crescimento de 190% do montante dos investimentos no mês. Quanto aos montantes dos negócios realizados no mês, estima-se o total de R$ 47,3 bilhões, com um aumento de 190,1% em relação ao mês anterior - considerando Valores Divulgados (82,9%) e Não Divulgados/Estimados (17,1%).
Em relação ao mesmo mês do ano anterior, verifica-se um crescimento de 468,3%.
Crescimento de 216,7% do montante dos investimentos no acumulado do ano. Quanto aos montantes dos negócios realizados no bimestre, estima-se o total de R$ 63,6 bilhões, representando um crescimento de 216,7% em relação ao mesmo período de 2019.
Os investimentos realizados nas operações de porte acima de R$ 1,0 bilhão, foram as que apresentaram o maior crescimento, de 351%.
Valor médio das transações no acumulado do ano registro crescimento de 123,5% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no bimestre alcançou R$ 390,1 milhões, contra R$ 174,6 milhões no mesmo período de 2019, representando um aumento de 123,5%.
O maior aumento do valor médio do bimestre ficou por conta das transações de porte superior a R$ 1,0 bilhão, comparativamente com o mesmo período do ano anterior, com 42,4%
Investidores Estratégicos predominaram no volume das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 51 operações (58,6%), e responderam por 38,6 % dos montantes investidos.
No acumulado do ano, os Estratégicos, com 96 operações - cresceram 18,5% - responderam por 58,9% dos negócios e 45,3% dos investimentos.
Os investidores Financeiros predominaram no montante dos investimentos. Realizaram 36 operações no mês de fevereiro e montante de R$ 29,0 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 67 operações - crescimento de 97,1% - correspondendo a 41,1% dos negócios e 54,7% dos investimentos, no valor de R$ 34,8 bilhões..
Investidores Nacionais com maior apetite no volume e montante das transações no primeiro bimestre. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 75 operações - 86,2%, no mês e investimento da ordem de R$ 40,1 bilhões.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 139 operações - crescimento de 69,5% em relação ao ano anterior, e responderam por 85,3% das operações. O investimento foi da ordem de R$ 51,8 bilhões, o equivalente a 81,6% do total, correspondendo a um crescimento de 914,1 % em relação ao mesmo período do ano anterior.
Investidores Estrangeiros responderam no acumulado do ano por 47,3% do montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês, 12 operações no montante de R$ 7,2 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiros investiram cerca de R$ 11,7 bilhões (18,4% do total) correspondendo uma queda de 21,6%, em 24 operações - equivalente a uma redução de 27,3% no bimestre.
No mês de fevereiro/20, foram mapeados 12 negócios realizados por investidores de 5 países. Os EUA, com 7 operações foi o de maior apetite estrangeiro no mês.
Maior transação do mês de fevereiro/2020 - BNDES vende R$ 22,06 bilhões em ações da Petrobras - A Petrobras informou que a oferta global de 734.202.699 ações ordinárias de sua emissão de titularidade do BNDES, foi precificada ontem. O montante de 17,55% do total das ações da oferta global foi destinado prioritariamente a investidores não institucionais e 82,45% a investidores institucionais. O BNDES tem em curso, ainda, potencial oferta pública de ações ordinárias da JBS. 06/02/2020
Tops TRENDS do mês
• O ano das empresas médias na Bolsa - Gigantes regionais e marcas conhecidas são a grande aposta para as aberturas de capital em 2020, que deve registrar recorde de operações. A expectativa de um cenário prolongado de juros baixos deve fazer de 2020 um ano recorde para o mercado de ações brasileiro. O total movimentado pode chegar a R$ 200 bilhões. Está previsto também um recorde em total de operações. As estimativas são de que o País supere a marca de 2007, quando 74 foram realizadas.
• Itaú prevê reforma tributária pontual e R$ 85 bi em venda de ativos em 2020 - Para economistas do banco, ruídos relacionados à equipe econômica podem atrapalhar percepção de avanço na agenda de reformas e piorar confiança dos investidores O Itaú espera o avanço de uma reforma tributária apenas pontual no segundo semestre deste ano. O banco prevê crescimento de 2,2% neste ano. Quanto à reforma tributária, o economista avalia que ela deverá ser apenas “pontual”, com a simplificação de impostos federais, como a PIS/Cofins. Schneider espera que a venda de ativos gere R$ 85 bilhões em receitas este ano, similar aos R$ 90 bilhões do ano passado.
• Teremos onda avassaladora de IPOs, diz presidente do Credit Suisse - O resultado da “enorme queda” da taxa de juros no mercado à vista e na curva futura continuará provocando busca por ativos com mais risco e retorno, segundo o presidente do banco Credit Suisse.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. onde podem ser localizadas.
- Fusões e Aquisições: 76 transações realizadas em janeiro/20
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2020
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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