O mercado de fusões & aquisições brasileiro continua na sua trajetória de crescimento, considerando as transações registradas no primeiro trimestre de 2018, com aumento de 6,4%, no volume de negócios, referente à 182 operações, e de 109% no montante dos investimentos, com cerca de R$ 73,4 bilhões.
No mês foram realizadas 63 transações, com um crescimento de 3,3%, e investimentos de R$ 39,3 bilhões - representando aumento de 237,3%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.
No acumulado dos doze meses sinaliza uma queda de 0,7% do número de transações, com 867 operações.
Valor médio das transações acumuladas no 1º trim. do ano registrou crescimento de 96,7% em relação ao mesmo período do ano passado.
O maior crescimento do número de transações ocorreu nos negócios de porte superior a R$ 1,0 bilhão, com 100%, comparativamente ao mesmo período do ano anterior. No mês de mar/18, foram 3 operações
Os setores de OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS foram os mais ativos no primeiro trimestre
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 45 operações e investimento de R$ 36,8 bilhões.
Os Financeiros realizaram 18 operações no mês, no montante R$ 2,5 bilhões
Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 43 operações no mês e por 88,0% dos investimentos. No acumulado do ano, 115 operações.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 20 operações no montante de R$ 4,7 bilhões. No acumulado do ano investiram cerca de R$ 27,2 bilhões, em 67 operações (36,0%).
Por país, os EUA, com 7 operações, foi o maior investidor, representando 35,0% dos investidores e 34% investimentos estrangeiros.
Maior transação do mês - Suzano comprando a Fibria e cria gigante com valor de R$ 84 bi.
Por país, os EUA, com 8 operações, foi o maior investidor no mês.
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte de uma operação de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
ANÁLISE DO MÊS
Setores mais ativos - Os 5 setores mais ativos responderam por 63,5% do total das operações e 13,3% do valor total dos investimentos.
Crescimento de 3,3% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 63 transações em 21 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 3,3% em relação ao mês anterior ( 61 operações).
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado do primeiro trimestre de 2018, apuradas 182 operações, registra-se um crescimento de 6,4% se confrontado com igual período de 2017, quando foram realizadas 171 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no primeiro trimestre de 2018, além de TI, destacam-se OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS.
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte de uma operação de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
No primeiro trimestre de 2018, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi COMPANHIAS ENERGÉTICAS, com um aumento de 6 operações, seguido por SERVIÇOS PÚBLICOS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano - 1º trim/18., em relação ao mesmo período de 2017, foram SHOPPING CENTERS - redução de 5 operações; INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS e METALURGIA E SIDERURGIA.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza queda. O mês sinaliza um queda de 0,7% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - março de 2018, com 867 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado dos 12 meses, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações, incluindo prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos.
Porte - 54% das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões - Das 63 transações apuradas no mês, 34 são de porte até R$ 49,9 milhões - 54,0% do total e responderam por 1,2% do seu valor. No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de operações, registraram-se 103 transações representando 56,6% do total e 1,9% do valor. Crescimento no trimestre de 6,2 % nas operações de porte até R$ 50 milhões. Operações de porte até R$ 50 milhões apresentaram crescimento de 6,2%, no 1º trimestre do ano.
O maior crescimento do número de transações ocorreu nas de porte superior a R$ 1,0 bilhão, com 100%, comparativamente ao mesmo período do ano anterior. No mês de mar/18, foram 3 operações.
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte da uma operação de TI.
Crescimento de 109,4% do montante dos investimentos acumulados em 2018, em relação ao período do ano anterior. Quanto aos montantes dos negócios realizados em março de 2018, estima-se o total de R$ 39,3 bilhões, representando um crescimento de 237,3% em relação ao mês anterior - considerando Valores Divulgados (85,9%) e Não Divulgados/Estimados (14,1%). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se um crescimento de 444,9%.
No acumulado do ano de 2018, no montante de R$ 73,4 bilhões, representa um crescimento de 109,4%, sendo o maior investimento no primeiro trimestre nos últimos 5 anos.
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte da operação deTI.
Valor médio das transações acumuladas no ano registrou crescimento de 96,7% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$ 403,3 milhões, contra R$ 205 milhões no mesmo período de 2017, representando um crescimento de 96,7%. O maior crescimento ficou por conta das transações de porte superior a R$ 1,0 bilhão.
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte de uma operação de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 45 operações (71,4%), e responderam por 93,7% dos montantes investidos. No acumulado do ano, os estratégicos, responderam por 75,8% dos negócios e 82,8% dos investimentos.
* Correção do gráfico em 03/05/2018
Os Financeiros realizaram 18 operações no mês de março, no montante R$ 2,5 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 44 operações, 24,2% dos negócios e 17,2% dos investimentos.
Investidores Nacionais com maior apetite no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 43 operações - 68,3%, no mês e por 88,0% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 115 operações - 63,2% - e investimento da ordem de R$ 46,2 bilhões, o equivalente a 63,0%.
Investidores Estrangeiros responderam no trimestre por 37% do montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 20 operações no montante de R$ 4,7 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 27,2 bilhões (37,0%) , em 67 operações (36,0%).
NOTA: Foram feitas duas correções no relatório do mês de fevereiro/18: (i) reenquadramento de uma transação de Tecnologia da Informação para Educacão; e (ii) atualização do valor e porte de uma operação de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
Por país, os EUA, com 7 operações, foi o maior investidor no mês de março/18, representando 35,0% dos investidores e 34% investimentos estrangeiros.
Maior transação do mês - Suzano compra Fibria e cria gigante global de celulose com valor de R$ 84 bi. ’A operação prevê troca de ações e o pagamento de R$ 29 bilhões da Suzano aos acionistas da Fibria para que os Feffer assumam o controle acionário da nova companhia, com fatia de 46,4%. 17/03/2018
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. onde podem ser localizadas.
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 61 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM FEVEREIRO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em fevereiro/2018
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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