Na semana de 27/jan a 02/fev/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 17 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
Destaque para a transação realizada pelo grupo petroleiro anglo-holandês Royal Dutch Shell de venda para a Qatar Petroleum International de uma participação na jazida offshore brasileira Parque das Conchas (BC-10), por quase um bilhão de dólares.
TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR
A MAIOR- Shell vende 23% de projeto offshore no Brasil por US$ 1 bilhão. O grupo petroleiro anglo-holandês Royal Dutch Shell anunciou a venda para a Qatar Petroleum International de uma participação na jazida offshore brasileira Parque das Conchas.
- O Itaú Unibanco confirmou o negócio com o CorpBanca, do Chile. A operação é uma fusão do Banco Itaú Chile (BIC) com o CorpBanca. O banco resultante da incorporação será denominado "Itaú CorpBanca" e a marca a ser utilizada será Itaú. A operação será por meio de aumento de capital do BIC no valor de US$ 652 milhões pelo Itaú Unibanco ou uma de suas subsidiárias.
- A Rede D'Or vendeu os imóveis de quatro dos seus 32 hospitais por R$ 725 milhões para a NorthWest, fundo imobiliário canadense especializado na área da saúde.
- A Rede D'Or vendeu os imóveis de quatro dos seus 32 hospitais por R$ 725 milhões para a NorthWest, fundo imobiliário canadense especializado na área da saúde.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil. - Brasil Insurance adquire a corretora de seguros Fidelle Brasil Insurance adquire 99,96% da Fidelle Administradora e Corretora de Seguros e Prestadora de Serviços. A compra ocorreu por meio da aquisição de 39,96% do capital social da corretora Fidelle e pela incorporação da Felli Participações e Empreendimento Ltda, que detém 60% do capital da Fidelle.
- Itaú confirma fusão do Itaú Chile com o CorpBanca. O Itaú Unibanco confirmou, o negócio com o CorpBanca, do Chile. Aoperação é uma fusão do Banco Itaú Chile (BIC) com o CorpBanca. A operação será por meio de aumento de capital do BIC no valor de US$ 652 milhões pelo Itaú Unibanco ou uma de suas subsidiárias.
- Thomson Reuters compra a Domínio Sistemas. A Thomson Reuters, provedora de soluções e informações inteligentes para empresas e profissionais, informou que assinou um acordo definitivo para a aquisição da Domínio Sistemas, empresa brasileira de fornecimento de soluções de contabilidade e software para grandes e pequenas empresas de contabilidade. A Domínio está sediada em Criciúma, Santa Catarina, conta com 653 colaboradores e atende 16.500 clientes em todo o País.
- Liberty amplia alcance na Europa com aquisição da Ziggo. O grupo norte-americano de serviços a cabo Liberty Global acertou a aquisição da Ziggo, em um acordo em dinheiro e ações que colocou o valor da operadora holandesa em 10 bilhões de euros (13,7 bilhões de dólares), para ampliar seu alcance pela Europa. 27/01/2014
- Lenovo compra Motorola Mobility do Google por US$ 2,91 bilhões. Menos de três anos depois de comprar a Motorola Mobility por US$ 12,5 bilhões, o Google vendeu a divisão de celulares responsável pelos excelentes Moto X e Moto G para a Lenovo por US$ 2,91 bilhões. Considerando que o Google vendeu a divisão de cable box por US$ 2 bilhões, o prejuízo com a brincadeira da Motorola foi de cerca de US$ 7 bilhões. Recentemente, a Lenovo comprou a divisão de servidores da IBM por US$ 2,3 bilhões. E, em 2012, comprou a CCE por R$ 300 milhões.
- Amadeus compra empresa de soluções para hotelaria. A Amadeus anuncia a aquisição da Newmarket International, importante fornecedora de soluções tecnológicas baseadas em nuvem para a indústria hoteleira, por 500 milhões de dólares. A incorporação da Newmarket trará experiência e conhecimento para Amadeus no segmento de soluções tecnológicas para hotéis, setor fundamental para o futuro crescimento do Grupo. 27/01/2014
- Zynga adquire empresa de aplicativos móveis e anuncia nova rodada de demissões. A produtora de games sociais Zynga vai pagar mais de US$ 500 milhões pela NaturalMotion, desenvolvedora de aplicativos móveis com sede no Reino Unido. Conforme os termos do contrato assinado entre as empresas, a Zynga vai pagar US$ 391milhões em dinheiro e transferir 38,9 milhões de ações aos donos da NaturalMotion. 31/01/2014
- Google compra empresa de inteligência artificial. O Google comprará uma empresa de inteligência artificial britânica chamada DeepMind. Enquanto o Re/code diz que foram investidos US$ 400 milhões no negócio, fontes do The Information dizem que o preço ficou acima de US$ 500 milhões e que, ao fechar acordo, o Google bateu o Facebook, que também estaria de olho da empresa.
- O Clube de Startups Bilionárias. Empresas startups avaliadas em US$ 1 bilhão ou mais por empresas de Venture Capital. O clube está se tornando menos exclusivo pois já existem mais de 30 dessas empresas nos EUA, Europa e China.28/01/2014
- ThinkHR adquire HR That Works. ThinkHR, que está reinventando a forma como as empresas tratam RH por meio da plataforma de tecnologia online e linha de orientação ao vivo por especialista de RH, anuncia hoje que adquiriu HR That Works (HRTW), uma plataforma de RH que oferece uma ampla gama de serviços de consultoria e treinamento. 29/01/2014
HUMORES & RUMORES
M & A - COMPRA- O mercado de M&A de empresas em dificuldade no Brasil. A desaceleração da economia brasileira tem provocado um aumento no número de empresas em dificuldades financeiras que, como parte de um plano para aperfeiçoar suas finanças, buscam vender ativos ou, ainda, uma venda direta, no intuito de sanar suas dívidas, desde as bancárias às fiscais. Diante desse cenário, empresas que tenham fundamentos sólidos tendem a se tornar disponíveis, a preços atrativos, sobretudo quando comparadas as avaliações, por vezes exageradamente infladas, atreladas à diversas companhias no mercado brasileiro de fusões e aquisições (M&A). 27/01/2014
- Novartis avalia joint ventures para negócios menores. A Novartis avalia opções como joint ventures para três negócios menores para deixá-los em linha com suas operações farmacêuticas, disse a empresa nesta quarta-feira, em uma revisão que deve ser concluída em meados deste ano. Embora o novo presidente do Conselho Joerg Reinhardt defenda a estratégia diversificada, ele diz que a Novartis quer que todos os seus negócios fiquem entre os líderes mundiais, lançando dúvidas sobre três unidades menores: remédios sem receita, saúde animal e vacinas.29/01/2014
- Estrangeiras apostam em insumos no Brasil O ano começou movimentado para o segmento de insumos agrícolas no Brasil. O Valor apurou que quatro empresas estrangeiras, duas delas chinesas, negociam a compra de duas empresas instaladas no Brasil. Uma joint venture formada por três empresas do segmento de insumos deve comprar o controle da paranaense Prentiss, que produz defensivos. Além disso, a alemã Bayer negocia a compra de participação na unidade brasileira da argentina Biagro, produtora de inoculantes. 31/01/2014
- Roche está atenta a oportunidades de aquisição no Brasil. O grupo farmacêutico suíço Roche, primeiro produtor mundial de tratamento contra o câncer, sinaliza interesse em fazer aquisições, inclusive no Brasil, usando parte do quase US$ 18 bilhões que tem em caixa. A empresa está atenta a oportunidades que surgirem no Brasil, porque o país "continua a ser um mercado muito importante, está crescendo e vamos aumentar nossa presença". 31/01/2014
- Empresa do governo de Cingapura avalia portos no Brasil. A Temasek, companhia de investimento do governo de Cingapura, está olhando negócios em infraestrutura, sobretudo em portos, para expandir seus tentáculos no Brasil. Com investimentos de US$ 1 bilhão em participações em empresas e fundos no País, a Temasek mantém conversas com grandes conglomerados brasileiros, como Camargo Corrêa, Andrade Gutierrez e Odebrecht, para prospectar novos negócios.31/01/2014
- Cartel do cimento: a hora de vender o ativo imobilizado. Vender um ativo imobilizado é uma operação bem simples, desde que esteja preparado para evitar problemas, porque os ganhos obtidos na venda de imóveis, máquinas e equipamentos são tributados Uma notícia veiculada na semana passada levantou uma questão importante: a venda de ativos. Acusadas de cartel, seis empresas cimentícias, além dos pagamentos das multas, terão que vender unidades fabris equivalentes a 25% da capacidade de produção.29/01/2014
- MWM nega rumor de venda da operação. Uma consultoria feita por um banco de investimento nos Estados Unidos, que teria avaliado a MWM em menos de US$ 500 milhões, fez surgir na semana passada rumores de que a Navistar estudava a possibilidade de vender a fabricante independente de motores diesel com operações no Brasil e Argentina, segundo publicou a agência Bloomberg na quarta-feira, 22. Oficialmente, a MWM afirma que não comenta especulações de mercado. Pessoas próximas à empresa consultada por Automotive Business, que pediram anonimato, garantem que neste momento não existe nenhuma transação de venda sendo levada adiante.27/01/2014
- Após alta, Brookfield confirma estudo para fechar capital. A construtora Brookfield informou que seu controlador, a Brookfield Brasil Participações, estuda fechar o capital da empresa ou realizar uma oferta de ações para reforço de capital. A Brookfield é um dos papéis de construtoras que foram destaque na época de seu lançamento. Depois, com o passar dos anos, veio perdendo valor com frustrantes resultados. A empresa vêm registrando prejuízos desde o começo de 2012.27/01/2014
- Questões fiscais atrapalham avanço do investimento-anjo. O número de investidores-anjo no Brasil ainda é pequeno, mas está em crescimento. São 6.450 pessoas físicas, segundo o último levantamento feito pela rede Anjos do Brasil, organização sem fins lucrativos que busca fomentar o segmento no país. Esse número cresceu 2,3% de junho de 2012 a julho do ano passado. Em 2011, o total de investidores era de 5.300, 18% menor. O setor de educação está entre os cinco que mais crescem no país para startups. "Uma dessas áreas é o agronegócio. Muitos apostam em tecnologia para aplicar na agricultura". Outras que ganham destaque para investimento de capital semente são biotecnologia e saúde, com a criação de aplicativos para smartphones e softwares. Um dos entraves que prejudica o avanço do investimento-anjo no país é a questão fiscal. A ideia é sensibilizar o governo brasileiro em relação a essa proteção tributária ao aplicador.27/01/2014
- Fundo negocia fatia do shopping JK Iguatemi. A construtora WTorre deve anunciar nos próximos dias a venda de sua participação de 50% no shopping JK Iguatemi, em São Paulo, avaliada em 750 milhões de reais.A Iguatemi, empresa de Carlos Jereissati que tem preferência de compra, deverá adquirir 10% do negócio. A outra fatia, de 40%, está sendo disputada pelo fundo de pensão americano Tiaa-Cref e pelo Adia, fundo soberano de Abu Dhabi.29/01/2014
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
01 - Brasil Insurance adquire a corretora de seguros Fidelle Brasil Insurance adquire 99,96% da Fidelle Administradora e Corretora de Seguros e Prestadora de Serviços. A compra ocorreu por meio da aquisição de 39,96% do capital social da corretora Fidelle e pela incorporação da Felli Participações e Empreendimento Ltda, que detém 60% do capital da Fidelle. 27/01/2014 02 - Grupo americano compra small cap por preço 40% superior ao da ação; papel sobe "só" 17%. O grupo norte-americano Polymer comprou a Providência (PRVI3) por R$ 9,75 por ação, comunicou a empresa - 40% superior ao preço de fechamento da última sexta-feira (27). Com tag along de 100%, é capaz que a Polymer tenha que pagar o mesmo valor para todos acionistas - caso essa alienação dispare essa necessidade. No total, foram alienadas 57.013.069 ações da empresa, por R$ 555,87 milhões. 27/01/2014
03 - Instituição do Banco Mundial investe €15 milhões no Grupo Dafiti. O Grupo Dafiti, líder do e-commerce de moda na América Latina, anuncia aporte de €15 milhões da IFC, maior instituição de desenvolvimento global e membro do Grupo Banco Mundial. Em apenas três anos, o Grupo Dafiti foi capaz de atrair cerca de R$ 660 milhões em financiamentos de investidores, que incluem o investidor âncora Investment AB Kinnevik, e demais como JP Morgan, Quadrant Capital Advisors e Teachers’ (OTPP).28/01/2014
04 - SND recompra parte da empresa de Fundos. A SND anuncia a aquisição do seu controle acionário pela empresa Inversora Gerber S/A, substituindo o fundo de investimento First Alliance & Capital Invest Ag. O plano de negócios, envolvendo a aquisição do controle acionário e investimentos de aporte de capital para redução do custo de financiamento das operações da empresa poderá chegar a R$ 53 milhões.22/01/2014
05 - Shell vende 23% de projeto offshore no Brasil por US$ 1 bilhão. O grupo petroleiro anglo-holandês Royal Dutch Shell anunciou a venda para a Qatar Petroleum International de uma participação de 23% na jazida offshore brasileira Parque das Conchas (BC-10), por quase um bilhão de dólares.29/01/2014
06 - Rede D'Or vende prédios de quatro hospitais por R$ 725 milhões A Rede D'Or vendeu os imóveis de quatro dos seus 32 hospitais por R$ 725 milhões para a NorthWest, fundo imobiliário canadense especializado na área da saúde. Fundada em Toronto, a gestora também é dona do prédio do Hospital Infantil Sabará - o que totaliza um investimento de R$ 800 milhões no Brasil.29/01/2014
07 - Itaú confirma fusão do Itaú Chile com o CorpBanca. O Itaú Unibanco confirmou, o negócio com o CorpBanca, do Chile, como antecipado pelo Broadcast, serviço de informações da Agência Estado. Conforme fato relevante, a operação é uma fusão do Banco Itaú Chile (BIC) com o CorpBanca. O banco resultante da incorporação será denominado "Itaú CorpBanca" e a marca a ser utilizada será Itaú. A operação será por meio de aumento de capital do BIC no valor de US$ 652 milhões pelo Itaú Unibanco ou uma de suas subsidiárias 29/01/2014
08 - Velcro compra empresa no Brasil e amplia presença na América do Sul. A Velcro Industries – organização global voltada para a tecnologia, que oferece soluções de fixação– anuncia a aquisição de uma empresa de distribuição em Sapiranga (RS), e a abertura de um escritório em São Paulo (SP). A expansão reforça o objetivo da companhia de aumentar o acesso às suas soluções líderes de mercado e a oferta de um serviço de excelência aos clientes ao redor do mundo. 29/01/2014
09 - Capitalizada, ePharma compra In Health. A ePharma, empresa que presta serviços para companhias que subsidiam medicamentos a seus funcionários e gerencia programas do governo como o Farmácia Popular, comprou a In Health. A In Health importa medicamentos produzidos à base de biologia molecular - uma das maiores apostas da indústria farmacêutica - para o governo brasileiro que tem um programa de remédios de alto custo. 31/01/2014
10 - Grupo francês Kuhn adquire a Montana, do PR. O grupo francês Kuhn adquiriu a Montana Indústria de Máquinas, empresa brasileira de implementos agrícolas, com sede em São José dos Pinhais (PR). Essa é a segunda aquisição da Kuhn no país. O grupo francês, um dos maiores fabricantes mundiais de implementos agrícolas, instalou-se no Brasil em 2005, quando adquiriu a empresa Metasa, em Passo Fundo (RS).31/01/2014
11 - A Genesys adquire a Voran Technologia para proporcionar oferta abrangente de experiência de cliente no mercado brasileiro Genesys fornecedora líder de soluções de experiência de cliente e centro de contato, anunciou que adquiriu a Voran Tecnologia, líder de mercado de otimização da força de trabalho (Workforce Optimization, WFO) como um serviço no Brasil. Após a aquisição da LM Sistemas do ano passado, a Voran fortalece ainda mais a presença da Genesys no Brasil, adicionando soluções de monitoramento de qualidade baseadas em nuvem. 02/12/2013
12 - ArcelorMittal e Bekaert ampliam parcerias. A siderúrgica ArcelorMittal anunciou que ampliou a parceria com o Grupo Bekaert nas suas operações no Brasil, na Costa Rica e no Equador. No País, o acordo envolve a transferência da Cimaf Cabos para o Grupo Bekaert. Assim, explicou a companhia, a Cimaf, que produz cabos de aço para projetos de infraestrutura, mineração, óleo e gás, deixará de fazer parte da Belgo Bekaert Arames (BBA), empresa que é uma joint venture entre a ArcelorMittal e a Bekaert. No entanto, a BBA seguirá fornecendo arames para a Bekaert Cimaf Cabos. Em comunicado enviado a imprensa, a companhia explicou que a operação será feita com a troca de participações nos respectivos negócios e, dessa forma, não irá envolver recursos financeiros. 10/12/2013
13 - Tecnisa: Venda de ativo - SPE LILLE. TECNISA S.A. vem a público informar que, em 30 de janeiro de 2014 foram superadas determinadas condições apostas ao “Contrato de Compromisso de Venda e Compra da Totalidade das Quotas da Lille Investimentos Imob iliários Ltda. com Condições Resolutivas” (“Compromisso de Compra e Venda de Quotas”), cujo preço de venda corresponde ao valor líquido de R$100 milhões. Na presente data, a compradora pagou à Companhia, a título de sinal e princípio de pagamento, o montante total de R$5 milhões. 30/01/2014
14 - YPF compra participação da Petrobras em área argentina por US$ 40,7 milhões. A companhia petrolífera argentina YPF passou a controlar a totalidade de uma área petrolífera ao sul do país ao adquirir a participação de 38,45% que a Petrobras tinha em seu poder por um montante de US$ 40,7 milhões. Após a operação, a YPF - que já possuía 61,55% das ações - passa a controlar 100% da área de Puesto Hernández, situada nas províncias de Neuquén e Mendoza.31/01/2014
15 - Thomson Reuters compra a Domínio Sistemas. A Thomson Reuters, provedora de soluções e informações inteligentes para empresas e profissionais, informou que assinou um acordo definitivo para a aquisição da Domínio Sistemas, empresa brasileira de fornecimento de soluções de contabilidade e software para grandes e pequenas empresas de contabilidade. A Domínio está sediada em Criciúma, Santa Catarina, conta com 653 colaboradores, possui 15 filiais e 19 revendas e atende 16.500 clientes em todo o País. 31/01/2014
16 - Facility vendida. O Grupo Facility, campeão de contratos com o governo Sérgio Cabral, está sendo vendido pelo seu dono, Arthur Cesar de Menezes Soares. Eram cerca de 1,7 bilhão de reais anuais para prestação de serviços em várias secretarias do Rio de Janeiro. A Performa Partners, empresa paulista especializada na gestão de empresas, é a compradora do Grupo. A consultoria de gestão Performa Partners concluiu o processo de aquisição da empresa de serviços Facility, com sede no Rio, pelo fundo Rise International. 06/01/2014
17 - Eike Batista vende Hotel Glória para fundo suíço. O empresário Eike Batista fechou a venda do Hotel Glória, apurou a coluna “Negócios&Cia”. A Rex e o fundo suíço Acron assinaram o contrato de compra e venda do imóvel na manhã de hoje. O negócio foi vendido integralmente. Ainda não está definida qual será a operadora hoteleira que vai administrar o hotel. O grupo suíço negocia com cinco grandes da área no mundo. A Four Seasons é uma delas. Investimento deverá girar em torno de R$ 500 milhões. 01/02/2014
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA
- SEMANA SEGUINTE >>> 03 a 09/fev/14>>>;
- SEMANA ANTERIOR >>> 20 a 26/jan/14 >>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 76 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM DEZEMBRO/13
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 786 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2013. QUEDA DE 3%
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em 2013
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
0 comentários:
Postar um comentário