Fusões e Aquisições - destaques da semana 02 a 08/mar/2020

Divulgadas 13 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 02 a 08/mar/2020.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores e um investimento da ordem de R$ 10,0 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Hypera compra portfólio de 18 medicamentos da Takeda por US$ 825 milhões - Com a conclusão da transação e a recente aquisição da marca Buscopan, a Hypera Pharma passará a ser a maior empresa farmacêutica do Brasil. A Hypera Pharma anunciou nesta segunda-feira que chegou a um acordo com a Takeda Pharmaceuticals International para adquirir o portfólio da farmacêutica japonesa de medicamentos de prescrição e isentos de prescrição (OTC) na América Latina, por um total de US$ 825 milhões.  02/03/2020
• OLX anuncia compra de 100% do Grupo Zap por cerca de R$2,9 bi - A OLX Brasil, joint venture entre a norueguesa Adevinta e a holandesa Prosus, afirmou que seus negócios são "altamente complementares”. A empresa de classificados online OLX anunciou nesta terça-feira acordo para comprar o grupo de serviços imobiliários ZAP por 2,9 bilhões de reais em dinheiro, em uma transação financiada por seus dois acionistas europeus.  03/03/2020

"Market Movers” - Exterior

• Waymo recebe aporte externo de R$ 10 bilhões para desenvolver carro autônomo - A rodada foi liderada pelos fundos Silver Lake, Canada Pension Plan Investment Board e Mubadala Investment Company. Waymo recebe aporte de R$ 10 bilhões de investimento externo para a fabricação de carros autônomos. A Waymo, empresa desenvolvedora de software para carros autônomos que pertence à Alphabet, dona Google, recebeu cerca de R$ 10 bilhões (US$ 2,25 bilhões) em sua primeira rodada de investimento externo. A rodada foi liderada pelos fundos Silver Lake, Canada Pension Plan Investment Board e Mubadala Investment Company. Entre os investidores adicionais estão Magna International, Andreessen Horowitz, AutoNation e Alphabet. 03/03/2020
• Thermo Fisher vai pagar US$ 11,5 bi por empresa que faz teste para coronavírus - Expectativa é de fechamento da operação no primeiro semestre de 2021. A americana Thermo Fisher Scientific anunciou nesta terça-feira que obteve as aprovações dos respectivos conselhos de administração para compra do grupo Qiagen, que está desenvolvendo um teste diagnóstico para o novo coronavírus, em uma operação de US$ 11,5 bilhões. .. 03/03/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Petrobras quer vender empresa de gasodutos marítimos de escoamento - Companhia prevê concluir este ano a formação da empresa, que reunirá as três rotas de gasodutos offshore da estatal. A diretora de refino e gás natural da Petrobras, Anelise Lara, afirmou que a estatal espera colocar à venda em 2021 a empresa de gasodutos marítimos de escoamento... 07/03/2020
• Petrobras inicia venda de ativos de distribuição e comercialização na Colômbia - A petroleira deu início ao processo de divulgação para venda de ativos de distribuição e comercialização de combustíveis e lubrificantes. A petroleira deu início ao processo de divulgação para venda de ativos de distribuição e comercialização de combustíveis e lubrificantes A Petrobras informou nesta sexta-feira que iniciou o processo de divulgação para venda de ativos de distribuição e comercialização de combustíveis e lubrificantes na Colômbia. A petroleira estatal irá vender 100% das ações detidas pela Petrobras International Braspetro B.V. e outras subsidiárias na Petrobras Colombia Combustibles, a Pecoco. 06/03/2020
• Cana: terceiro maior grupo do setor deve ser vendido por 13 bilhões - Bancos poderão exigir venda do negócio logo após aprovação do plano pelos. Credores. A Atvos, terceira maior companhia produtora de etanol e açúcar do Brasil, deve ser levada à venda em breve, tão logo a companhia e o grupo Odebrecht aprovem seus processos de recuperação judicial. O grupo acredita que o valor do negócio varie entre R$ 7,3 bilhões e R$ 13 bilhões, considerando o uso de capacidade produtiva atual e a total, conforme fontes ouvidas pelo jornal Valor. Hoje, a Atvos responde por 7% do abastecimento de etanol do país, operando com 70% de sua estrutura. O consenso significa um acordo para todo o passivo do grupo, de R$ 98 bilhões. .. 03/03/2020
• Elétrica Eneva propõe fusão com AES Tietê em negócio de R$6,6 bi - A transação, que ainda será analisada pela AES Tietê, envolveria um total de cerca de 6,6 bilhões de reais, sendo 2,75 bilhões de reais em dinheiro e aproximadamente 3,9 bilhões de reais em ações da Eneva. A elétrica Eneva enviou à geradora AES Tietê, da norte-americana AES, uma proposta de combinação de negócios entre as companhias que resultaria na criação de uma "gigante no setor de geração" no Brasil, informaram as empresas em comunicados nesta segunda-feira. A transação, que ainda será analisada pela AES Tietê, envolveria um total de cerca de 6,6 bilhões de reais, sendo 2,75 bilhões de reais em dinheiro e aproximadamente 3,9 bilhões de reais em ações da Eneva. A oferta considera um prêmio de 13,3% sobre o preço das ações da AES Tietê, segundo a Eneva, que defendeu que o negócio resultaria na segunda maior empresa privada de geração de energia listada no Brasil. 02/03/2020

M & A  - COMPRA

• Ultrapar prepara fundo de R$ 150 mi para investir em startups, diz presidente - Dentro de seu plano estratégico de inovação, o grupo Ultra está estruturando um fundo de R$ 150 milhões para investir em startups que estejam voltadas ao desenvolvimento de produtos e serviços que tragam oportunidades ou sinergias para os negócios do conglomerado, de acordo com o presidente da Ultrapar, Frederico Curado. Estamos montando uma entidade de corporate venture capital para identificar oportunidades de investimento em startups, para desenvolver dentro de uma empresa grande como o Ultra e ver que sinergias e oportunidades pode trazer para os nossos negócios", comentou o executivo durante encontro com analistas e investidores, o Ultra Day. Curado destacou ainda, entre os pilares da estratégia do grupo, a difusão da cultura de excelência - o grupo quer ser formador de líderes em gestão de negócios - e a alocação de capital. Sabemos que os recursos são finitos e vemos um posicionamento cada vez maior no downstream [distribuição] do país, disse.  05/03/3030

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

• Investimento em infraestrutura é foco da BlackRock no Brasil - Atenta a um movimento global que pressiona por mais compromisso das empresas com parâmetros ambientais, sociais e de governança (ESG, na sigla em inglês), a gestora de ativos BlackRock volta seus investimentos no Brasil a projetos na área de infraestrutura com pegada sustentável. A gigante está assumindo o protagonismo na propagação dos critérios ESG entre as companhias e deve eliminar as empresas de geração térmica a carvão, produtoras de armas e do setor de energia nuclear das suas carteiras até a metade deste ano. O compromisso com a sustentabilidade e com a criação de processos capazes de realmente impactar no mercado estão na carta anual do presidente global da BlackRock, Larry Fink, publicada em janeiro. Nela, o executivo admite que "estamos à beira de uma mudança estrutural nas finanças" e apresenta as atitudes que serão tomadas para se adequar a essa nova realidade. A ideia é tirar algumas grandes companhias da inércia, explicou o presidente-executivo no Brasil BlackRock, Carlos Takahashi durante encontro promovido pelo Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC) em Porto Alegre nesta sexta-feira (6). "Temos de usar nosso poder de indução para forçar as empresas a caminharem nesse sentido. Essa pressão deve trazer impactos nos preços dos ativos e, de alguma forma, passar a penalizar quem não está preocupado com isso", explica Takahashi. São dois caminhos possíveis, diz o executivo: "desinvestir ou exigir melhores práticas”. 08/03/2020

OFERTA DE AÇÕES

• IPO da Vamos pode movimentar até R$1,5 bi - A locadora de veículos pesados Vamos, controlada pela empresa de logística JSL , anunciou nesta quinta-feira o calendário de sua oferta inicial de ações, que pode movimentar até 1,5 bilhão de reais. De acordo com o aviso ao mercado, a operação base compreende a oferta primária –papéis novos, cujos recursos vão para o caixa da companhia– de 36,666 milhões de ações, além de outras 19,4 milhões da oferta secundária –títulos detidos por atuais sócios da empresa. A empresa, porém, terá a opção de vender um lote adicional de até 11,2 milhões de ações e outra tranche suplementar de até 8,41 milhões de ações, alternativa em geral usada para atender casos em que há excesso de demanda do mercado. A oferta pode chegar a até 1,5 bilhão de reais, levando em conta o preço máximo da faixa de preço estimada pelos coordenadores da oferta, de 15 a 20,20 reais por ação, e a venda integral, inclusive os lotes adicional e suplementar. A companhia prevê no documento que a precificação da oferta ocorrerá em 25 de março, dois dias antes da estreia dos negócios com as ações da companhia no pregão da B3. 05/03/2020
• Mitre: IPO tem ampla participação de pessoas físicas; estrangeiros dominam - Um total de 7,3 mil pessoas físicas adquiriram 5.991.754 ações no IPO; investidores estrangeiros compraram 27.628.598 ações. A oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da incorporadora Mitre Realty contou com ampla participação de pessoas físicas, mas a maioria dos papéis foi adquirida por investidores estrangeiros, segundo o anúncio de encerramento da operação, que terminou nesta sexta-feira (6). Um total de 7,3 mil pessoas físicas, equivalente a 94,2% da quantidade de subscritores, adquiriram 5.991.754 ações no IPO, em torno e 11% do total emitido. Os investidores estrangeiros foram os que compraram a maior parte das ações - 27.628.598 unidades, em torno de 50%..06/03/2020
• Allpark, dona da Estapar, pede registro para IPO - A administradora de parques de estacionamentos Allpark, que tem a Estapar como sua principal bandeira, pediu registro para realizar sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), de acordo com informações disponibilizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta sexta-feira. Com data de 17 de fevereiro, o pedido mostra que a operação envolve ofertas primária -- ações novas, cujos recursos vão para o caixa da companhia -- e secundária -- papéis detidos por atuais sócios da empresa.  06/03/2020
• Riva, da Direcional Engenharia, pede registro para IPO - A construtora Direcional Engenharia informou nesta quarta-feira que a Riva 9 Empreendimentos Imobiliários, da qual detém 100% das ações, pediu registro para oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Em fato relevante, a Direcional afirmou que a operação consistirá de oferta primária, ações novas, cujos recursos vão para o caixa da companhia. A Riva foi constituída de janeiro de 2011, para desenvolver empreendimentos para famílias com renda mensal entre 4 mil e 10 mil reais, afirmou a Direcional, explicando ainda que a subsidiária representa cerca de 13% de seu patrimônio líquido. 04/03/2020
• Bureau de crédito Boa Vista pede registro para IPO - A Boa Vista SCPC, especializada em informações de crédito, pediu nesta quarta-feira registro para sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), engrossando uma longa lista de companhias de diversos setores que estão se lançando na bolsa apesar de incertezas que atingiram os mercados nos últimos dias. A operação, que envolve ofertas primária e secundária de ações, será coordenada por JPMorgan, Citi e Morgan Stanley, segundo o prospecto preliminar protocolado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A Boa Vista, que se apresenta como a segunda maior empresa no setor de gestão e análise de dados de crédito no Brasil, afirmou no documento que pretende usar 94% recursos da oferta primária para aquisições. O fundo de private equity TMG Capital e o Clube de Diretores Lojistas do Rio de Janeiro serão vendedores na oferta secundária. A empresa também tem entre os principais sócios a norte-americana Equifax. 04/03/2020
• BS2 estuda IPO ou investidor estratégico - Diretora diz que banco estuda IPO ou investimento estratégico para alavancar crescimento. O banco mineiro BS2 (antigo Bonsucesso) está se preparando para uma abertura de capital em bolsa de valores ou a chegada de um investidor estratégico sob a perspectiva de alavancar o ritmo de crescimento da operação, disse ao Valor a diretora-executiva Juliana Pentagna Guimarães.  05/03/2020
• CSN avalia IPO de mineração, elevará preços de aço em cerca de 10% no 2º tri - A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) está avaliando fazer uma oferta inicial de ações (IPO) de seus negócios de produção de minério de ferro, retomando ambições de anos atrás e que foram interrompidas com o colapso econômico brasileiro. A afirmação foi feita pelo presidente-executivo da CSN, Benjamin Steinbruch, em teleconferência com analistas nesta quinta-feira, após divulgação de resultado trimestral acima do esperado na noite de véspera. Reafirmando a intenção da empresa de reduzir sua dívida líquida "o mais rápido possível" para 20 bilhões de reais, ante 27,1 bilhões no fim de 2019, Steinbruch afirmou no final da teleconferência que "estamos discutindo não só a venda da SWT (usina siderúrgica alemã)...estamos considerando o próprio IPO da mineração”. 05/03/2020
• Track & Field pede registro para IPO; já são 22 empresa na fila para listagem na Bolsa - A companhia diz no documento que usará recursos da oferta primária para pagar dividendos e para investimento em sua plataforma de bem-estar. A rede de lojas de artigos esportivos e de moda praia Track & Field pediu registro para sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), com mais empresas brasileiras desafiando a turbulência das bolsas de valores e mantendo planos de buscar recursos no mercado acionário para projetos de crescimento. A companhia, que se apresenta como uma das maiores do país no mercado de bem-estar, protocolou nesta terça-feira o prospecto preliminar da operação, que envolve ofertas primária e secundária de ações preferenciais e terá BTG Pactual, Bank of America, Itaú BBA e Santander Brasil (SANB11) como coordenadores. 03/03/2020
• Incorporadora You Inc oficializa pedido para IPO - O IPO da You inclui ofertas primária e secundária de ações e será coordenada por BTG Pactual e Bradesco BBI. A incorporadora You Inc oficializou pedido de registro para uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), ampliando a corrida de empresas imobiliárias para buscar recursos no mercado de capitais com objetivo de financiar projetos de expansão. O IPO da You inclui ofertas primária e secundária de ações e será coordenada por BTG Pactual e Bradesco BBI, segundo informações do prospecto preliminar da operação no website da Comissão de Valores Mobiliários. Abrão Muszkat, fundador e presidente da companhia, será o vendedor na oferta secundária. A empresa afirmou que usará recursos da oferta primária para comprar terrenos e novas incorporações imobiliárias. Na semana passada, a You avisou em comunicado que estava se preparando para IPO. Criada em 2009, a incorporadora afirma ter construído mais de 8 mil unidades em 56 empreendimentos, somando um Valor Geral de Vendas (VGV) de 4 bilhões de reais. 02/03/2020
• Prima Foods pede registro para IPO - José Batista Junior, irmão mais velho de Wesley e Joesley Batista, da JBS, e proprietário da Prima Foods, pretende vender parcialmente suas ações na empresa. Bolsa brasileira, a B3: Movimento de IPOs deve ganhar tração já a partir de fevereiro. A processadora de carnes Prima Foods pediu registro para uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), de acordo com documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta terça-feira. José Batista Junior, irmão mais velho de Wesley e Joesley Batista, acionistas controladores da JBS e proprietário da Prima Foods, pretende vender parcialmente suas ações na empresa, de acordo com o documento.A Prima Foods registrou receita de 2 bilhões de reais em 2019 e um lucro líquido de 241,2 milhões de reais...  03/03/2020
• Alphaville Urbanismo protocola registro para IPO - A oferta dará fôlego à sua situação financeira da empresa, fragilizada há vários anos A Alphaville Urbanismo, que atua no segmento de loteamentos urbanos fechados, protocolou na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um prospecto preliminar para a realização de uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). A operação será inicialmente primária, ou seja, com os recursos indo para o caixa da empresa. Há também a possibilidade de uma tranche secundária, sendo que neste caso o acionista vendedor é o Private Equity AE Investimentos e Participações. Isso ocorrerá se forem exercidos os lotes adicional (de até 20% do total de ações inicialmente ofertadas) e suplementar (até 15% do total). 03/03/2020
• Aura usará recursos de IPO para projetos não operacionais e reforço de caixa - Mineradora planeja concluir oferta de ações na B3 em abril. A mineradora Aura Minerals, dona de sete minas de ouro e cobre em países da América Latina e que prepara uma oferta inicial pública de ações (IPO, na sigla em inglês) no Brasil, usará os recursos levantados com a operação para desenvolver projetos ainda não ..  03/03/2020
• Caminho oposto: OPAs superam IPOs em 2019 - Em momentos de perspectiva de crescimento econômico, muitas empresas avaliam a possibilidade financiar seus novos projetos diretamente no mercado investidor. Para isso, o caminho mais promissor é a abertura de capital seguido da oferta de ações na Bolsa de Valores, mais conhecido como IPO (Oferta Pública Inicial). Diante disso e do cenário com juros na mínima histórica que diminui a atratividade da renda variável, o número de empresas interessadas em realizar suas respectivas ofertas públicas em 2020 vem crescendo, mas o processo envolve um custo elevado e muitas obrigações, que acabam se tornando barreiras para muitas delas. Ao final de 2018 o mercado vivia o pós-impeachment da ex-presidente Dilma Rousseff e a expectativa de vitória do então candidato Jair Bolsonaro. Naquele momento, com o otimismo gerado pelas possíveis mudanças, falava-se da abertura de capital de ao menos 30 empresas durante o ano de 2019, mas o número se resumiu a cinco companhias, entre elas Neoenergia, Vivara e C&A Modas. 02/03/2020

 MÚLTIPLO DA SEMANA - VALUATION

- Indústria farmacêutica - A Hypera Pharma anunciou acordo com a Takeda Pharmaceuticals International para adquirir o portfólio da farmacêutica japonesa de medicamentos por  US$ 825 milhões.

• Valor da Transação: R$ 4.852 MM
• Receita Líquida Combinada: R$ 1.150 MM
• VT/ VENDAS : 3,8x
• VT/EBITDA antes das sinergias: 9,4x
• VT/EBITDA depois das sinergias: 6,1x - 5,9x

TOP TRENDS

• Em 2020, a fila dos IPOs não para de crescer no Brasil - Neste ano, a B3 já foi sede de quatro aberturas de capital, contra apenas cinco em 2019. Caixa Seguridade, BV, Petz, Cury e outras 22 empresas de grande e médio portes já pediram registro para seguir o mesmo caminho, em um ano que promete marcar um novo recorde em números de IPOs no País. O ano de 2007 é uma grande referência para o mercado brasileiro de capitais. Naquele intervalo de 12 meses, 64 empresas fizeram suas ofertas públicas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês), um volume recorde para o País, e captaram R$ 55,6 bilhões. Desde então, diante de um cenário nada favorável, as “visitas” das companhias ao número 275 da Rua XV de Novembro, na região central de São Paulo, tornaram-se cada vez mais raras. O início de 2020 indica, no entanto, que a sede da B3 está voltando ao mapa das empresas. E que o toque da campainha deve ser ouvido diversas vezes durante o ano no balcão da bolsa de valores brasileira. 06/03/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• GPA confirma venda de 43 lojas por R$ 1,25 bilhão à gestora TRX - As lojas estão localizadas nos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahia, Sergipe, Pernambuco, Piauí e Paraíba e no Distrito Federal. O Grupo Pão de Açúcar (GPA) fechou a venda de 43 imóveis por R$ 1,24 bilhão para fundos de investimento administrados pela BRL Trust Distribuidora e geridos pela TRX Gestora de Recursos, informou em fato relevante, na noite desta quinta-feira (5). O contrato garante a manutenção da locação dos imóveis à empresa. As lojas estão localizadas nos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahia, Sergipe, Pernambuco, Piauí e Paraíba e no Distrito Federal..O Instrumento tem por objeto a venda de 43 imóveis do GPA, localizados nos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Mato Grosso do Sul, Goiás, Bahia, Sergipe, Pernambuco, Piauí e Paraíba e no Distrito Federal (“Imóveis”), pelo valor total de R$1.245.885.000,00, observado que as partes celebrarão contratos de locação para cada um dos Imóveis, na data de fechamento da transação (“Contratos de Locação”), cujos termos já estão definidos em minutas anexas ao Instrumento. 05/03/2020
• Zenvia compra Omnize - Startup fundada em 2015 é dona de  solução na nuvem de customer service. A Zenvia, companhia gaúcha de plataforma de comunicação e serviços móveis, acaba de comprar a Omnize, uma startup brasileira baseada na Flórida, dona de uma solução na nuvem de customer service. O negócio foi revelado por Fabrício Buzzatti, CEO da Omnize, em um post no Linkedin. “Agora a Omnize é Zenvia, empresa líder em mensageria que adquiriu nossa operação e incorpora o produto a sua oferta como Zenvia Omni Chat”, postou Buzzatti. Buzzatti fundou a empresa em 2015, mas é um executivo experiente no segmento de soluções para atendimento ao consumidor. Ele é sócio da A5 Solutions, uma integradora paulista especializada em  soluções líder no segmento de contact centers, Comunicações Unificadas e Redes Convergentes. No ano passado, a Zenvia comprou a TotalVoice, startup de Palhoça, em Santa Catarina, especialista em APIs (interface de programação de aplicativos) de comunicação por voz e texto. Com as compras, a Zenvia reforça seu posicionamento como um player de plataforma de comunicação, que já está sendo notado em lugares como o Gartner.  04/03/2020
• Cadastra compra parte da ACCT - Agência digital investe em companhia especializada em projetos de e-commerce. A Cadastra, uma agência digital sediada em Porto Alegre, fez uma aquisição de uma participação de tamanho não revelado na ACCT, uma empresa paulista especializada em projetos de comércio eletrônico. A ACCT tem cerca de 90 funcionários e entregou grandes projetos com tecnologia da VTEX, como por exemplo um projeto implantado em seis países para a Samsung. A empresa tem clientes em 15 países, incluindo nomes como NewBalance, Asics e C&A, ou nomes mais exóticos como a F64, um dos maiores e-commerces em faturamento na Romênia. “Agora, além de termos uma oferta de serviços completa em tecnologia e desenvolvimento, atuaremos na construção das soluções de e-commerce e não somente nas etapas seguintes, da operação de performance e marketing”, explica Thiago Bacchin, CEO da Cadastra. As duas empresas seguirão com atuação e gestão separada. Os serviços da ACCT serão oferecidos pela divisão de tecnologia da Cadastra. 05/03/2020
• OLX anuncia compra de 100% do Grupo Zap por cerca de R$2,9 bi - A OLX Brasil, joint venture entre a norueguesa Adevinta e a holandesa Prosus, afirmou que seus negócios são "altamente complementares”. A empresa de classificados online OLX anunciou nesta terça-feira acordo para comprar o grupo de serviços imobiliários ZAP por 2,9 bilhões de reais em dinheiro, em uma transação financiada por seus dois acionistas europeus. Em comunicado à imprensa, a OLX Brasil, joint venture entre a norueguesa Adevinta e a holandesa Prosus, afirmou que seus negócios são "altamente complementares" e que a transação oferece "grandes oportunidades para sinergias e criação de valor”. A OLX Brasil foi criada em 2010 e nos últimos anos tem se concentrado no mercado imobiliário. O Grupo Zap, criado a partir de uma fusão da ZAPImóveis com a Viva Real em 2017, teve em 2018 lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) negativo em 18 milhões de reais e receita líquida de 217 milhões, segundo dados citados pela OLX. A média de visitação em 2019 por mês foi de 28 milhões. A empresa não informou dados financeiros da adquirida no ano passado.. 03/03/2020
• Dona da trading Enerfo adquire controle da Tietê Agroindustrial - Grupo FKS assumiu o controle de 51% da companhia, com duas usinas em SP. O Grupo FKS, multinacional de agronegócios sediada em Cingapura, comprou 51% da Tietê Agroindustrial, que conta com duas usinas sucroalcooleiras no Brasil. O controle foi adquirido da gestora Proterra Investment Partners, que continuará com 49% de participação.  A oper... 04/03/2020
• GLP vendeu ativos no valor de R$ 590 milhões desde dezembro - Segundo presidente, imóveis não se encaixavam na estratégia da empresa de galpões. A Global Logistic Properties (GLP) - maior empresa de galpões com atuação no Brasil - vendeu nove ativos, desde dezembro, pelo total de R$ 589,752 milhões. Eram empreendimentos dos portfólios comprados, respectivamente, da Prosperitas, atual Hemisfério Sul Investimentos (HSI), em novembro de 2012, e da BR Properties, em março de 2014. “Os portfólios tinham diversos ativos, e alguns não se encaixavam na nossa estratégia”, diz o presidente da GLP, Mauro Dias. É o caso, segundo ele, de empreendimentos modulares. “Nosso foco está mais em big boxes [grandes áreas para uso em escala, por exemplo, por empresas varejistas]”, afirma. 04/03/2020
• Michelin compra fabricante de correias para mineração - Multinacional francesa compra brasileira ConVeyBelts, produtora de correias transportadoras utilizadas nas áreas de mineração, siderurgia e transportes. Nour Bouhassoun, da Michelin: Não é o tamanho da aquisição que importa, mas termos um lugar para começar A Michelin anuncia hoje a compra da brasileira ConVeyBelts, fabricante de correias transportadoras utilizadas nas áreas de mineração, siderurgia e transportes. A aquisição é parte de uma estratégia de ...04/03/2020
• Gafisa: aquisição da Upcon Incorporadora é aprovada pelo Cade sem restrições - A Gafisa informa que a incorporação da Upcon, anunciada em meados de dezembro pela empresa, foi aprovada sem restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Nesse contexto, a construtora assinou nesta segunda-feira, 2, um acordo com a Upcon para investimento complementar e uma Assembleia Geral ainda deve ser convocada nos próximos 30 dias para deliberar sobre a operação. No fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a construtora informa que a operação de incorporação foi estruturada sem desembolso de recursos financeiros e que a Upcon trará em seu caixa recursos suficientes para responder pelas suas operações, não comprometendo o caixa da Gafisa. 03/03/2020
• Fábio Carvalho vende Lojas Leader por valor simbólico para CEO da rede - Pelo acordo foram transferidas as dívidas brutas da rede. Empresa informou em 2019 que montante atingia quase R$ 1,2 bilhão. No fim da semana passada, Fábio Carvalho, atual controlador da Editora Abril, assinou a venda de 100% de suas ações na Lojas Leader para o presidente da rede, André Peixoto, diz fonte. O executivo não pagou praticamente nada pelo negócio, apenas um valor simbólico.. 03/03/2020
• Startup de logística recebe aporte e planeja crescer 10 vezes em 2020 - A startup paranaense Fretefy tem planos ousados para 2020. Após fechar 2019 com aporte de R$5 milhões da Lorinvest, a expectativa é de uma rápida expansão da plataforma: um crescimento 10 vezes superior ao que estava planejado até o final deste ano. Gilmar Pertile, CEO do Fretefy e investidor de empresas de tecnologia, explica que com o investimento, a empresa irá ampliar a atuação para o sul, sudeste e centro-oeste do Brasil, investir em novas contratações na equipe em Curitiba – cidade sede da empresa, e em São Paulo. Desta forma, a estratégia é conquistar estes números através de um crescimento escalável. “Estar no portfólio de um grupo de investidores deste porte só mostra que estamos no caminho certo e fazendo a diferença no mercado. Fomos na raiz do problema para solucionar de verdade as dores do transporte de cargas brasileiro, e temos a única plataforma 100% digital que integra embarcador, transportador e autônomo, com a gestão de ponta a ponta. Somos inovadores”, comenta Gilmar Pertile. 03/03/2020
• Facilita, de negócios imobiliários, recebe aporte de R$ 2 milhões - O Facilita, aplicativo que visa simplificar as vendas do mercado imobiliário, recebeu um aporte de R$ 2 milhões da Soluti, líder em Certificação Digital. Com a novidade, que inclui a assinatura eletrônica (Assine Online), a aprovação de contratos de venda de imóveis pode ocorrer diretamente pelo aplicativo, se tornando o primeiro e único do setor a oferecer um processo comercial 100% digital. Além do lançamento da assinatura eletrônica, o Facilita também anunciou o simulador de vendas online para que os corretores consigam, pelo aplicativo, calcular condições de pagamento e enviar propostas de possíveis clientes para análise. De acordo com regras pré-estabelecidas pelas incorporadoras/construtoras, o sistema busca uma aprovação inteligente e em tempo real. A iniciativa evita erros e a perda de oportunidades nas vendas pela falta de flexibilidade nas negociações. Com essas novidades, o corretor conseguirá realizar o ciclo de venda de forma totalmente digital, em seu próprio smartphone. Isso porque o app Facilita permite o acesso ao espelho de vendas das unidades que estão disponíveis. Assim, corretores podem reservar unidades e enviar documentos dos possíveis compradores dentro da solução, para a validação do crédito. Após a aprovação, dentro das condições aceitas pelo simulador, basta formalizar o contrato e finalizar a compra. 03/03/2020
• Sage tem novo dono no Brasil - Jorge Carneiro comprou a empresa que ele já comandava. A Sage vendeu seus negócios no Brasil para o ex-presidente da empresa no país, Jorge Carneiro, por um valor de £ 1 milhão pagos à vista, e outros £ 9 milhões em um prazo e condições não reveladas. A venda foi comunicada pela Sage em uma nota para investidores em nível mundial e corroborada por meio de uma nota enviada ao Baguete pela operação brasileira. Jorge Carneiro é presidente da Sage Brasil desde 2014 e um executivo com 20 anos de Sage, tendo sido antes CEO da Sage em Portugal entre 1999 e 2014. De acordo com a nota para investidores, negócio vendido teve receitas de £ 53 milhões no ano fiscal encerrado em setembro de 2019, uma queda pequena frente aos £ 54 milhões do ano anterior. No mesmo período, a empresa também reverteu um prejuízo de £ 7 milhões, para um lucro operacional de £ 2 milhões.  A maioria da base de clientes da Sage no Brasil é oriunda de três compras feitas no país: Folhamatic, EBS e Cenize, donas de três softwares de gestão focados em escritórios de contabilidade. A maior das compras foi da Folhamatic, pela qual a empresa pagou R$ 398 milhões por 75% de participação em 2012. Os outros 25% restantes foram pagos em 2015, em um negócio que não teve o valor divulgado. Se o preço foi proporcional, ficaria em mais R$ 132 milhões. Depois, a Sage gastou algo próximo a R$ 50 milhões para adquirir as paranaenses Empresa Brasileira de Sistemas (EBS),  e Cenize Informática, de São José dos Pinhais. 03/03/2020
• Hypera compra portfólio de 18 medicamentos da Takeda por US$ 825 milhões - Com a conclusão da transação e a recente aquisição da marca Buscopan, a Hypera Pharma passará a ser a maior empresa farmacêutica do Brasil. A Hypera Pharma anunciou nesta segunda-feira que chegou a um acordo com a Takeda Pharmaceuticals International para adquirir o portfólio da farmacêutica japonesa de medicamentos de prescrição e isentos de prescrição (OTC) na América Latina, por um total de US$ 825 milhões. Segundo o comunicado, o portfólio a ser adquirido registrou receita líquida de cerca de R$ 900 milhões em 2019, sendo que o Brasil correspondeu a 83% desse valor e o México a 15%.  O portfólio inclui produtos em áreas terapêuticas como cardiologia, diabetes, endocrinologia, gastrenterologia, sistema respiratório e clínica geral, além de marcas OTC como Neosaldina e Dramin. 02/03/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 24/fev a 01/mar/2020>>
• Fusões e aquisições: 87 transações realizadas em fevereiro/20
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

11 março 2020