Fundo fará aporte de até R$ 110 milhões na Teka

A fabricante de artigos de cama, mesa e banho Teka, com sede em Blumenau, anunciou ontem ao mercado um acordo para subscrição de ações com a gestora de recursos Global Emerging Markets (GEM), dos Estados Unidos.

Pelos termos do contrato, a companhia poderá solicitar que a GEM subscreva ações ordinárias e preferenciais dentro de um prazo de até três anos, em um limite global de até R$ 110 milhões.

O valor de mercado da companhia encerrou o dia ontem em R$ 48,1 milhões.
Segundo Marcello Stewers, vice-presidente da Teka, as emissões deverão ser feitas de forma escalonada em um cronograma que será comunicado ao mercado em breve.

De acordo com ele, o objetivo da operação é reforçar o capital de giro da companhia, como uma alternativa às linhas de financiamento disponíveis no mercado. Com isso, a Teka espera ter melhores condições para negociar aquisição de matéria prima e outros contratos com fornecedores em melhores condições de preço e prazos.

As conversas entre a Teka e a GEM começaram há seis anos e meio. Segundo Stewers, o primeiro contato foi feito em uma série de apresentações da companhia nos Estados Unidos.

A GEM foi fundada em 1991 e é um fundo de investimento de US$ 3,4 bilhões com foco em mercados emergentes. Segundo informações do site, o fundo tem recursos aplicados em 265 companhias em 55 países.

Conforme os termos do acordo, os acionistas controladores da Teka vão ceder seus direitos de preferência à GEM nos aumentos de capital por subscrição privada ao longo dos próximos três anos.

Os demais acionistas terão seus direitos de preferência garantidos e poderão aportar novos recursos na companhia. O preço de emissão por ação equivalerá a 89,5% do valor médio dos papéis nos 15 pregões anteriores a cada solicitação.

A Teka é controlada pela Monte Claro Participações e Serviços, que detém 29,54% do capital total, e Cell Participação e Administração, com 12,94% - ambas as empresas são mantidas pela família de fundadores. O quadro de acionistas relevantes conta ainda com o Clube de Investimento Sol, com 4,03%, e Previ, que detém 0,85%. O restante está nas mãos de outros acionistas.

Ontem, as ações preferenciais da Teka tiveram uma valorização de 10,26%, fechando o pregão cotadas a R$ 1,29. Foram registrados 265 negócios.

Assim como outras empresas do setor têxtil nacional, a Teka enfrenta dificuldades de gestão financeira. Segundo o balanço do primeiro semestre do ano, a companhia registrou uma receita de venda de R$ 118,3 milhões, o que representou uma queda 29%. No mesmo período, a empresa apresentou um prejuízo de R$ 96 milhões.

A Teka detém cerca de R$ 243 milhões em dívidas com bancos e outras instituições financeiras e R$ 144 milhões com fornecedores, entre contas a vencer no curto e no longo prazo, segundo o balanço no primeiro semestre. Por Júlia Pitthan
Fonte: Valor11/11/2011

11 novembro 2011