Queda de 24,4% em maio/20, no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil. Foram realizadas 31 transações.
Em relação ao valor dos negócios, apurou-se o montante de R$ 556,9 milhões, representando uma redução de 79,9%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.
O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza próximo de um platô, com uma aparente estabilização.
Os primeiros cinco meses de 2020, registrou um crescimento de 7,2%, com 148 negócios, correspondendo a um investimento de R$ 16,1 bilhões - correspondendo a uma queda de 6,1%, em relação ao mesmo período do ano passado.
Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de Software e Mídia.
Os investidores Estratégicos foram mais ativos em volume, com 18 negócios realizados, enquanto os investidores Financeiros ficaram com 13.
Os Investidores Nacionais predominaram com 22 operações e os Estrangeiros com 9.
Em relação ao montante, os Estrangeiros foram responsáveis por 61,1% dos investimentos, e os Nacionais por 38,9% do total. No acumulado do ano, os Investidores Estrangeiros responderam por 68,9% dos investimentos
O valor médio das transações no ano foi de R$ 108,6 milhões, representando uma queda de 12,4%.
A maior transação no mês de maio/20, foi a Cortex, empresa de dados, recebendo aporte de R$ 120 milhões liderado pelo Softbank - A empresa desenvolveu uma plataforma voltada a marketing e vendas que usa dados de mercado e informações internas de clientes, gerando previsões e recomendações para a tomada de decisão. 01/06/2020
Quanto a Nacionalidade dos investidores foram registradas 9 operações, de 5 países, sendo os EUA com maior apetite, com 4 negócios.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.
ANÁLISE DO MÊS
Principais constatações.
Volume de negócios - Nos primeiros cinco meses de 2020, com 148 transações, apresentou um crescimento de 7,2% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês maio de 2020, foram apuradas 31 transações, representando uma queda de 24,4% comparativamente ao mesmo mês do ano anterior (41 transações).
Tendência - O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em maio/20, sinaliza próximo de um platô, com uma aparente estabilização.
Maiores apetites - Os segmentos de maior volume de operações em maio/20 foram os de Software, Mídia e Serviços de TI, representando uma concentração de 93,5%.
Segmentação - Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), e Conteúdo/mídia digital e serviços de marketing (comunicação de marketing e marketing/mídia de tecnologia) de Mídia lideraram. No acumulado do quadrimestre, SOFTWARE vem liderando o número de transações, seguido por SERVIÇOS DE TI.
Valor dos investimentos - No mês de maio, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (56,4%) e as não divulgadas (estimadas 43,6%), alcançaram R$ 556,9 milhões, representando uma queda de 79,9%, em relação ao mesmo mês do ano anterior. O montante das transações nos primeiros cinco meses de 2020, alcançou R$ 16,1 bilhões, representando uma queda de 6,1% sobre igual período do ano anterior.
Segregação setorial nos últimos três anos - Comparando-se o número de transações dos primeiros cinco meses do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se o maior crescimento nos segmentos de Mídia e Comércio Eletrônico. Dois segmentos, Software e Mídia, concentram 66,2% do total dos negócios no acumulado do ano.
Porte das Empresas - O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês. E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios de porte médio e médio-grande.
• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
Perfil do investidor - Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 31 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 18 negócios. Sendo que 14 foram realizadas por empresas de capital nacional e 4 por capital estrangeiro. Os investidores Financeiros realizaram 13 negócios, sendo 8 de capital nacional e 5 de capital estrangeiro.
No acumulado dos primeiros cinco meses de 2020, o Investidor Estratégico se destaca com maior número de operações, 79.
Por sua vez, o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 120 operações (81,1%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 28 negócios (18,9%).
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
Investimentos nacionais & estrangeiros - Já no que tange ao montante das transações no mês, de R$ 556,9 milhões, os Investidores Nacionais foram responsáveis por 38,9% dos investimentos enquanto os Estrangeiros ficaram com 61,1%.
O montante das transações no acumulado do ano, alcançou R$16,1 bilhões, representando uma queda de 6,1% sobre igual período do ano anterior. Os Investidores estrangeiros responderam por 68,9%, com montante estimado em R$ 11,1 bilhões, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 31,1%, com um valor de R$ 5,0 bilhões.
Valor médio dos investimentos - O valor médio das transações no acumulado do ano foi de R$ 108,6 milhões, representando uma queda de 12,4% em relação ao valor médio do ano passado.
Nacionalidade dos investidores - Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de maio/20, foram registradas 9 operações, de 5 países. Sendo os EUA com 4 negócios.
Maior transação no mês de maio/20: - Cortex, empresa de dados, recebe aporte de R$ 120 milhões liderado pelo Softbank - A Cortex, empresa de dados, recebeu um aporte de R$ 120 milhões em recursos liderados pelo conglomerado japonês Softbank, a gestora Redpoint eventures e a Endeavor Catalyst, informou a empresa em comunicado à imprensa. A empresa desenvolveu uma plataforma voltada a marketing e vendas que usa dados de mercado e informações internas de clientes, gerando, segundo eles, previsões e recomendações para a tomada de decisão. 01/06/2020
Relação das transações - A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
RELATÓRIO ANTERIOR: TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em abril/20
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações, etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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