Fusões e Aquisições - destaques da semana 01 a 07/jul/2019 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 10 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 01 a 07/jul/2019. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

AJC Group assume o controle da empresa SIM TV com mais de R$1.8 bi em dívidas. - A SIM TV (Antiga Televisão Cidade), empresa brasileira de internet banda larga e telefonia, foi adquirida recentemente pelo AJC Group a partir da assunção de uma dívida que ultrapassa R$1.8 bilhão. Segundo os executivos responsáveis pela operação, a assunção da empresa está acompanhada de uma forte estratégia de penetração em um novo mercado Business to Business, no segmento de Last Mille, que interligará importantes operadoras do país a lugares que estas ainda não entregavam seus serviços. A operação da empresa SIM conta com cobertura nos estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Sergipe, Rio Grande do Sul, Pernambuco e Mato Grosso.05/07/2019

"Market Movers” - Exterior

Corel é adquirida pela KKR por mais de US$1 bilhão - Há cerca de seis meses, a gigante do software Corel anunciou a aquisição da Parallels, responsável pelo popular software de virtualização. Nos meses seguintes, a empresa teve um arroubo de inspiração, apresentando várias atualizações para alguns dos seus principais produtos e trazendo o CorelDRAW de volta ao Mac. Agora, a própria Corel foi comprada por outra empresa maior. 03/07/2019
Grupo NTT cria empresa de tecnologia de US$ 11 bi - O Grupo NTT, conglomerado japonês com ativos totais de quase US$ 195 bilhões, acaba de criar uma empresa para reunir debaixo de uma mesma marca as operações de suas 28 subsidiárias no exterior. A mudança engloba a integradora de sistemas Dimension Data, que desde 2007 atua no Brasil. A receita combinada das subsidiárias que formam a nova empresa de tecnologia, chamada de NTT Ltd., foi de US$ 11 bilhões no ano fiscal encerrado em março de 2019.01/07/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Petrobras inicia etapa de divulgação para venda de campos no Espírito Santo - A Petrobras (PETR3; PETR4) comunicou em nota que deu início à etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda da totalidade de suas participações nos campos de produção de Peroá e Cangoá, e na concessão BM-ES-21, localizados na Bacia do Espirito Santo. Segundo o comunicado, a oportunidade de compra inclui instalações de produção e de escoamento, assim como o gasoduto terrestre ate a chegada na Unidade de Tratamento de Gás de Cacimbas (UTGC). A estatal detêm 100% de participação nos campos de Peroá e Cangoá, localizados em águas rasas, cuja produção atual e de cerca de 900 mil metros cúbicos por dia de gás não-associado. Já no bloco exploratório BM-ES-21, localizado em águas profundas e que se a descoberta de Malombe, a participação é de 88,9%.
Bancos privados estudam vender IRB - Bradesco e Itaú Unibanco estudam a possibilidade de vender as ações que detêm da resseguradora IRB em oferta pública junto com o Banco do Brasil (BB) e a União, ou ainda num passo seguinte, afirmam fontes que acompanham o assunto.Os bancos privados já sinalizaram que não têm interesse em aumentar a participação na resseguradora – o governo chegou a sondar se eles exerceriam o direito de preferência e ficariam com suas ações, conforme noticiou o Valor. 05/07/2019
Petrobras tem quatro ofertas pela Liquigás - A Petrobras selecionou quatro pré-propostas entre as que recebeu para a venda da Liquigás: da GP Investments, dos fundos Mubadala e Advent e da Itaúsa. As quatro interessadas, agora, terão de apresentar, até o início de agosto, propostas vinculantes, ou seja, que serão obrigadas a cumprir em caso de aceitação pela estatal. .. 05/07/2019
As empresas e projetos que a Petrobras pode vender na área de gás - Na próxima segunda (8), o Cade deve analisar o acordo com a Petrobras para redução da presença da companhia no mercado de gás, que será feito por meio da assinatura de um termo de compromisso de cessação (TCC). A venda de ativos é de interesse do governo, que inclui a saída da Petrobras dos mercados de transporte e distribuição nas diretrizes da resolução 16, do CNPE. A gestão da companhia indica que está alinhada com os planos do governo. O presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco já afirmou que a empresa vai “abrir espaço” e tem interesse em vender novos ativos. Nos últimos anos, a companhia já vendeu o controle de duas transportadoras, a NTS e a TAG, e 49% da Gaspetro para a Mitsui. E tenta este ano, novamente, vender a Liquigás, depois que o acordo fechado com a Ultragás foi vetado pelo Cade, por concentração excessiva do mercado. São projetos de desinvestimento que vinham sendo tocados desde gestões anteriores, de Pedro Parente, durante o governo Temer, e de Aldemir Bendine, durante a presidência de Dilma Rousseff. A Petrobras está presente em toda a cadeia de gás natural no Brasil por meio das suas participações diretas em campos de produção e pelas subsidiárias Gaspetro (51% Petrobras), que participa do mercado de distribuição, Logigás (100% Petrobras), que está nas sociedades transportadoras e a BR Distribuidora (71,25%), distribuidora de combustíveis, que também detém a distribuidora de gás do Espírito Santo. Como operadora, a companhia foi responsável pela entrega de 57 milhões de m³/dia de gás natural, em média, no 1º trimestre de 2019, representando mais de 98% de todo o volume de gás disponível no período – saldo da produção, após descontados injeção, queima e consumo do energético pelas unidades de produção. 06/07/2019
Assembleia autoriza privatização da CEEE e Sulgás - Plenário aprovou por 40 votos a 14 a venda da estatal de energia, primeiro dos três projetos. Em uma sessão que se estendeu até as 21h25min na Assembleia Legislativa, os deputados estaduais autorizaram nesta terça-feira (2) a privatização das companhias Estadual de Energia Elétrica (CEEE), Riograndense de Mineração (CRM) e de Gás do Rio Grande do Sul (Sugás). A venda de CEEE e CRM foi aprovadas por 40 votos favoráveis e 14 contrários. A alienação da Sulgás passou com 39 votos a favor e 14 contra. O governo gaúcho considera a aprovação das matérias fundamental para a adesão do Estado ao Regime de Recuperação Fiscal (RRF). Os deputados governistas se mantiveram confiantes desde a votação da privatização da CEEE, primeiro projeto a ser analisado.03/07/2019
Etna negocia a entrada de um novo sócio - A tradicional rede de móveis de decoração está negociando com a americana Bed Bath & Beyond. Faz tempo que a Etna, segunda maior empresa de móveis e decoração do Brasil, busca um parceiro para alavancar a sua operação. Em 2011, a empresa contratou uma companhia especializada em fusões e aquisições para encontrar um sócio. Não conseguiu. Em 2017, voltou a fazer a mesma ronda com o intuito de ganhar injeção de capital para competir com mais fôlego com a Tok & Stok, que tem o fundo americano Carlyle como investidor. Também não deu muitos frutos. 01/07/2019

M & A - COMPRA

Fusão entre Fleury e Hermes Pardini criaria sinergias de R$ 1,4 bilhão - Além do valor estratégico, o negócio faria sentido em termos de alocação de capital. Uma fusão entre as redes de laboratórios Fleury (FLRY3) e Hermes Pardini (PARD3) geraria o equivalente a R$ 1,4 bilhão em sinergias, estima o Bradesco BBI em um relatório enviado a clientes. O banco calculou que o valor do negócio, ventilado há vários anos por sócios e agentes do setor, representaria 16% do valor de mercado combinado das duas. Além do valor estratégico, o negócio faria sentido em termos de alocação de capital, já que os ganhos seriam equivalentes aos retornos anuais, apontam os analistas Fred Mendes e Flávia Meireles. Eles ressaltam, contudo, que o maior entrave seria a composição acionária de uma nova companhia.07/07/2019
JBS voltará a comprar empresas “em breve”; foco é crescer em alimentos processados - A JBS (JBSS3) deve voltar a ser um jogador importante no mercado de fusões e aquisições no agronegócio, avalia o BTG Pactual em um relatório enviado a clientes nesta quarta-feira (4) e que foi produzido após um encontro com o diretor financeiro do frigorífico, Guilherme Cavalcanti.“Com as preocupações do balanço da JBS agora resolvidas, uma questão chave que surge é como ou quando a empresa poderia embarcar em outra rodada de fusões e aquisições. E a resposta que conseguimos reunir da reunião é: em breve”, explicam os analistas Thiago Duarte e Henrique Brustolin. 04/07/2019
Dono da Avianca Holdings quer comprar 30% da Alitalia, diz jornal - O empresário colombiano Germán Efromovich, acionista majoritário da Avianca Holdings, empresa dona das aéreas Avianca (Colômbia), Tampa Cargo, Aerolíneas Galápagos (Aerogal) e Taca, afirmou em uma entrevista no jornal italiano "Il Sole 24 Ore" que tem interesse em comprar 30% da companhia aérea Alitalia. Germán é irmão de José Efromovich, que controla a Avianca Brasil, em recuperação judicial desde dezembro. Efromovich disse na entrevista que já enviou uma proposta para a companhia pública italiana Ferrovie dello Stato, responsável pelas negociações . 01/07/2019

PRIVATE EQUITY

Canadense CPPIB quer mais ações brasileiras - Com cerca de R$ 7 bilhões em ações brasileiras, o fundo de pensão canadense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) quer aumentar seus investimentos em empresas brasileiras de capital aberto. Com esse propósito, o fundo transferiu da sede em Toronto para o escritório em São Paulo a função de gestão de portfólio de ações. 04/07/2019
Previ venderá participações para reaplicar em outras empresas, diz presidente - A Previ, fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil, reduzirá de forma sutil a participação de sua carteira em renda variável, sem movimento brusco, disse nesta segunda-feira, 1, o presidente da fundação, José Maurício Coelho. O executivo participa nesta manhã da cerimônia da estreia da Neoenergia na B3, uma das empresas investidas da Previ. A ideia é ter no máximo 10% da empresa investida, sem participação no bloco de controle. O interesse da Previ é ter investimentos em empresas líquidas, ou seja, listadas em bolsa, o que na visão da fundação facilita a venda de ações detidas depois. 01/07/2019
Petrobras investirá R$ 10 milhões em startups - Primeira fase do projeto prevê financiamento de R$ 500 mil a R$ 1,5 milhão por empresa, para até dez selecionados, que terão consultoria do Sebrae. Em parceria com o Sebrae, a Petrobras lança uma chamada de projetos de pesquisa, desenvolvimento e inovação com foco em startups e pequenas empresas, nesta sexta-feira, 5. A ideia é que o edital financie até dez projetos, em seis áreas diferentes, com valores entre R$ 500 mil e R$ 1,5 milhão, totalizando R$ 10 milhões nessa etapa. Pode participar qualquer micro ou pequena empresa de perfil inovador, que tenha ou não parceria com instituições científicas e tecnológicas, com projetos nas áreas de tecnologias digitais, captura e utilização de carbono, novas energias, nanotecnologia, corrosão e catalisadores. As inscrições abrem em 1º de agosto e podem ser feitas até 5 de setembro, no site do projeto. 05/07/2019

IPO

Oferta de ação atrai fundo local - Investidores brasileiros já colocaram pouco mais de R$ 8 bilhões em ofertas de ações este ano. No ano passado todo, os brasileiros entraram com R$ 4,6 bilhões. O percentual em relação ao volume de ofertas aumentou de 41% para 49%, considerando as operações que detalham sua base de investidores - essas operações somaram R$ 11,2 bilhões em 2018 e R$ 17 bilhões em 2019. Para os gestores e bancos, o apetite por ações é crescente no mercado local. “ "Estamos vendo uma safra de ofertas mais dominadas por investidores locais do que era de costume. A indústria brasileira de fundos captou bastante, então é natural que busque onde alocar esse dinheiro novo", diz Marcos Peixoto, chefe da XP Asset, que gere R$ 36 bilhões. 05/07/2019
Tecnisa anuncia oferta de ações que pode render R$ 411 milhões - A construtora Tecnisa anunciou uma oferta subsequente (follow on) de 300 mil ações, que pode render captação de R$ 411 milhões, considerando a cotação de fechamento do papel de ontem (R$ 1,37), de acordo com fato relevante. O valor da operação pode aumentar, caso haja demanda pelos papéis complementares. Podem ser ofertadas mais 105 mil ações, o equivalente a 35% da oferta. . 06/07/2019
Oferta de ações da BR Distribuidora pode movimentar até R$ 9,3 bilhões - A BR Distribuidora divulgou o prospecto preliminar para sua oferta subsequente de ações (follow on), para permitir que a Petrobras reduza sua participação na companhia. Considerando os lotes suplementar e adicional, a companhia pode vender até 393,187 milhões de ações. Tendo como referência o preço de fechamento do papel ontem, de R$ 23,60, a transação pode movimentar até R$ 9,279 bilhões. 03/07/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

BR Properties vende 30% restantes do Edifício Barra da Tijuca para o fundo UBS Office - O imóvel foi vendido pelo preço total de R$ 184,8 milhões. O fundo de investimento imobiliário (FII) UBS Office (UBSR11) se comprometeu em comprar os 30% restantes do Edifício Barra da Tijuca, localizado na cidade do Rio de Janeiro, da BR Properties (BRPR3). De acordo com o comunicado publicado nesta sexta-feira (5), este contrato dá continuidade ao publicado em 11 de janeiro, quando a incorporadora já tinha vendido de 70% do imóvel para o fundo. O imóvel foi vendido pelo preço total de R$ 184,8 milhões. O fundo deverá concluir a transação após a emissão de novas cotas, onde o valor será captado. 05/07/2019
Lighthouse BP adquire 2 GW em solar no Brasil - Negócio marca a entrada da empresa no Brasil, valores da transação não foram revelados. A Lightsource BP adquiriu cerca de 2 GW de projetos solares em diferentes estágios de desenvolvimento em todo o Brasil da Enerlife, desenvolvedora de projetos. Como parte dessa transação, alguns membros da equipe serão transferidos para a subsidiária da BP para continuar dando suporte ao portfólio adquirido. Os valores da transação não foram divulgados. O ex-CEO da Enerlife, Miguel Lobo, é um dos executivos que foram incorporados ao lado de outros executivos da empresa. Ele exercerá o posto de diretor de Desenvolvimento de Negócios. Ele trabalhou no desenvolvimento de quase 5 GW de projetos eólicos e solares ao longo de sua carreira. Esse é o primeiro investimento da empresa no mercado solar no Brasil e, segundo Kareen Boutonnat, diretora de Operações do Grupo, a chegada da equipe da Enerlife aumenta significativamente a capacidade e expertise locais da Lighthouse BP. 05/07/2019
AJC Group assume o controle da empresa SIM TV com mais de R$1.8 bi em dívidas. - A SIM TV (Antiga Televisão Cidade), empresa brasileira de internet banda larga e telefonia, foi adquirida recentemente pelo AJC Group a partir da assunção de uma dívida que ultrapassa R$1.8 bilhão. Segundo os executivos responsáveis pela operação, a assunção da empresa está acompanhada de uma forte estratégia de penetração em um novo mercado Business to Business, no segmento de Last Mille, que interligará importantes operadoras do país a lugares que estas ainda não entregavam seus serviços. A operação da empresa SIM conta com cobertura nos estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Sergipe, Rio Grande do Sul, Pernambuco e Mato Grosso.05/07/2019
Ativy compra Superabiz - Com aquisição, companhia lança startup Tax4All, focada em mensageria de documentos e soluções fiscais. A Ativy Cloud Performance Solutions, empresa brasileira de soluções de Cloud Híbrida, Segurança e Serviços Gerenciados de TI, acaba de anunciar a aquisição da fábrica de software da Superabiz. Com a compra, a companhia anuncia também o lançamento da startup Tax4All, com o objetivo de oferecer soluções fiscais em uma plataforma de alta performance e multiERP, focada nas demandas do cenário fiscal brasileiro, com alta complexidade de obrigações, severidade de prazos e compliance absoluto. De acordo com Tiago Garbim, CEO da Ativy, uma das premissas da startup é reduzir custos operacionais e riscos tributários, através da tecnologia de ponta aplicada aos resultados e requerendo menor investimento em infraestrutura. 03/07/2019
BrasilAgro vende fazenda na Bahia por quase R$ 60 milhões - A BrasilAgro, empresa que atua na aquisição, desenvolvimento e comercialização de propriedade rurais, anunciou hoje a venda de uma fazenda de 3.1 mil hectares em Jaborandi (BA) por R$ 58,1 milhões. .. 03/07/2019
Com mais de 1.000 funcionários, Viação Grande Vitória é vendida - Empresa que opera no Sistema Transcol teve 100% dos ativos vendidos a Simone Chieppe. A Viação Grande Vitória, que opera linhas do Transcol e do sistema de ônibus municipal da capital do Estado, foi vendida para uma investidora capixaba que atua no ramo dos transportes e em outros negócios. A Viação Grande Vitória conta com uma frota de 200 ônibus e cerca de 1.000 funcionários, operando no sistema de transporte coletivo metropolitano e da capital. Simone Chieppe Moura, a responsável pelo investimento, não revelou os valores envolvidos, mas disse que a compra foi de 100% dos ativos e que a transação foi a maior dos últimos 10 anos no ramo dos transportes no Estado. 03/07/2019
Deborah Secco torna-se sócia da Singu - Com o objetivo de melhorar a forma que os brasileiros consomem beleza, a Singu, marketplace de beleza e bem-estar, entra em uma nova fase. No mercado desde 2015, a empresa acaba de anunciar Deborah Secco como sócia estratégica nos negócios e, um dos objetivos, é aperfeiçoar ainda mais as entregas. O propósito da Singu foi o que mais chamou a atenção da atriz e empresária. A startup é responsável por triplicar a renda média das profissionais, recolhendo 35% do valor do serviço prestado, invertendo a lógica tradicional do mercado. Esse é o primeiro grande investimento de Deborah, no qual fará parte do time estratégico e de comunicação nas tomadas de decisões, convenções internas com as profissionais, mapeamento do público e pontos cruciais da parte criativa da empresa. 03/07/2019
Rock in Rio é vendido para empresa controlada por Abu Dhabi - Roberto Medina continua sócio, com 40%, e será mantido como coordenador do evento musical. O Rock in Rio é sinônimo de um Brasil que deu certo em termos de globalização. Tornou-se referência mundial. Pois, segundo “O Globo”, a Live Nation adquiriu a fatia da IMM e se tornou proprietária de 60% do negócio. “A IMM é a sucessora da IMX, empresa fundada por Eike Batista e que hoje pertence ao Mubadala, o fundo soberano de Abu Dhabi”, afirma o colunista Lauro Jardim. Roberto Medina fica com 40%. O empresário, fundador do Rock in Rio, continuará na sua coordenação. 02/07/2019
Totvs fecha acordo de venda da Bematech International por US$ 5 mi - A Totvs fechou acordo com a Reason Capital Group para venda de sua participação na Bematech International Corporation (BIC). A operação de US$ 5 milhões acontece por meio da venda da fatia da Bematech, controlada da Totvs, na BIC, especializada em automação comercial e sediada nos Estados Unidos. .. 03/07/2019
Dom Rock recebe aporte de R$ 6,5 milhões - A empresa utiliza tecnologia para prestar consultoria e análise de desempenho. A Dom Rock, que utiliza tecnologia para prestar consultoria e análise de desempenho, recebeu um aporte de R$ 6,5 milhões da EDP Ventures Brasil, iniciativa do Grupo EDP para realizar investimentos de capital de risco. A captação conta com participação da Inseed. A empresa procura manter uma análise recorrente do desempenho de cada companhia através de três passos, que envolvem inteligência artificial, segundo reportagem da Exame. A partir de dados enviados à plataforma, a técnica de machine learning é utilizada para descobrir a causa raiz do dado, e como este será útil para a companhia. A consideração final consiste em entregar uma resposta para o encomendador do estudo. 03/07/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>> 24 a 30/jun/2019>>
Fusões e Aquisições: 90 transações realizadas em junho/19
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em maio/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

09 julho 2019