Queda dos negócios de fusões e aquisições de empresas no mercado brasileiro no mês de novembro/18. Foram realizadas 70 transações, uma queda de 19,5% em relação ao mesmo mês de 2017, quando foram divulgadas 87 operações. Em volume financeiro, essas transações movimentaram cerca de R$ 13,2 bilhões, crescimento de 44,4% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
No acumulado de 2018, com 745 operações, verificou-se um crescimento de 0,3%, em relação ao mesmo período do ano passado, quando foram apuradas 743 transações. Já em relação ao montante dos investimentos, verificou-se crescimento de 9,8%, alcançando R$ 245,2 bilhões.
No acumulado dos últimos doze meses sinaliza uma queda de 1,9% do número de transações, com 858 negócios, comparativamente com o acumulado do mesmo mês do ano anterior. Provavelmente o acumulado do ano de 2018 não irá alcançar o mesmo número de operações de 2017.
Valor médio das transações acumuladas nos primeiros onze meses, registrou crescimento de 9,5% em relação ao mesmo período do ano passado.
O maior crescimento do número de transações no acumulado do ano ocorreu nos negócios de porte de R$ 50 milhões, com 443 negócios e crescimento de 7,3%.
A maior queda foi constatada no volume de transações de porte maior do que um bilhão de reais, com redução de 11,3% no acumulado do ano.
Os setores de TI, OUTROS, COMPANHIAS ENERGÉTICAS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS foram os mais ativos nos primeiros onze meses. E os que mais cresceram foram: OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 51 operações.
Os Financeiros realizaram 19 operações no mês.
Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 44 operações no mês. No acumulado do ano, 479 operações - crescimento de 3,5%.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 26 operações. No acumulado do ano foram 266 operações, queda de 5,0%
Por país, os EUA, com 8 operações, foi o de maior apetite estrangeiro no mês de novembro/18. No acumulado do ano os EUA também lideraram com 97 transações.
Maiores transações do mês de novembro/18: Petrobras cede fatia em campos para Perenco e 3R por US$ 823 milhões
ANÁLISE DO MÊS
Setores mais ativos - Os 5 setores mais ativos responderam por 65,7% do total das operações e 27,3% do valor total dos investimentos.
Queda de 6,7% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 70 transações em 20 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 6,7% em relação ao mês anterior ( 75 operações). No confronto com o mesmo mês do ano anterior, constata-se uma redução de 19,5%, quando foram apuradas 87 negócios.
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado dos primeiros onze meses de 2018, apuradas 745 operações, registra um crescimento de 0,3% se confrontado com igual período de 2017, quando foram realizadas 743 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos nos primeiros onze meses do ano de 2018, além de TI, destacam-se OUTROS, COMPANHIAS ENERGÉTICAS e HOSPITAIS E LAB. DE ANÁLISES CLINICAS.
No acumulado do ano, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi o setor de OUTROS, com um aumento de 23 operações, seguidos por HOSPITAIS E LAB. DE ANALISES CLÍNICAS SAÚDE e EDUCAÇÃO.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano, em relação ao mesmo período de 2017, foram COMPANHIAS ENERGÉTICAS - redução de 21 operações, e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza queda. O mês sinaliza uma ligeira queda de 1,9% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - novembro de 2018, com 858 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior. Já em relação ao mesmo período acumulado do ano anterior - novembro/17 - verifica-se um crescimento de 3,0%. Provavelmente o acumulado do ano de 2018 não irá alcançar o mesmo número de operações de 2017.
No gráfico do acumulado que engloba os registros verificados entre uma eleição presidencial (out/2014) e outra (nov/2018), pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações. Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolução da série histórica da taxa de câmbio no mesmo período.
Porte: Dois terços das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões - Das 70 transações apuradas no mês, 45 são de porte até R$ 49,9 milhões - 64,3% do total e responderam por 3,6% do seu valor. No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de operações, registraram-se 443 transações representando 59,5% do total e 2,4% do valor. Este porte foi o único a apresentar crescimento, de 7,3%.
A maior queda foi constatada no volume de transações de porte maior do que um bilhão de reais. Neste intervalo, a redução foi de 11,3% no acumulado do ano, comparativamente com o mesmo período do ano passado.
No topo da pirâmide foram apuradas 47 transações no ano, com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 6,3% do número de operações e responderam por 70,8% do valor das transações. No mês foram registrados 5 negócios neste porte
O melhor trimestre do ano - tudo indica que o número de operações do quarto trimestre/18, vai ser o mais representativo do ano.
Crescimento de 9,8% do montante dos investimentos no acumulado dos primeiros onze meses de 2018. Quanto aos montantes dos negócios realizados, estima-se o total de R$ 245,2 bilhões, representando um aumento de 9,8% em relação ao mesmo período de 2017 - considerando Valores Divulgados ( 81,6%) e Não Divulgados/Estimados (18,4%).
O maior crescimento dos investimentos ocorreu nos negócios acima de R$ 1,0 bilhão - 16,2%
Em novembro de 2018, o valor dos investimentos alcançou R$ 13,2 bilhões, representando uma queda de 62,5% em relação ao mês anterior, e também uma redução de 44,4% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
Valor médio das transações acumuladas no ano registrou crescimento de 9,5% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$ 329,2 milhões, contra R$ 300,5 milhões no mesmo período de 2017, representando um crescimento de 9,5%.
O maior crescimento do valor médio ficou por conta das transações de porte superior a R$ 1,0 bilhão, por conta do maior crescimento dos montantes investidos e maior queda do números de operações envolvidas, comparativamente com o mesmo período do ano anterior.
Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 51 operações (72,9%), e responderam por 61,6% dos montantes investidos.
No acumulado dos primeiros onze meses do ano, os estratégicos, com 745 operações - crescimento de 1,7% - responderam por 71,7% dos negócios e 75,0% dos investimentos.
Os Financeiros realizaram 19 operações no mês de novembro, no montante R$ 5,1 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 211 operações - queda de 3,2% - correspondendo a 28,3% dos negócios e 25,0% dos investimentos.
Investidores Nacionais com maior apetite nos primeiros onze meses do ano no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 44 operações - 62,9%, no mês.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 479 operações - crescimento de 3,5% - e responderam por 64,3% - e investimento da ordem de R$ 98,7 bilhões, o equivalente a 40,2% do total.
Investidores Estrangeiros responderam nos primeiros onze meses do ano por 59,8% do montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês, 26 operações no montante de R$ 9,1 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 146,5 bilhões (59,8%) com crescimento de 12,7%, em 266 operações, correspondendo a uma redução da quantidade em 5,0%.
Por país, os EUA, com 8 operações (31%), foi o de maior apetite estrangeiro no mês de novembro/18. Nos primeiros onze meses os EUA também lideraram com 97 transações.
Maior transação do mês de novembro/18. Petrobras cede fatia em campos para Perenco e 3R por US$ 823 milhões - A Petrobras informou nesta quarta-feira que acertou a cessão da participação total da companhia em três campos de águas rasas da Bacia de Campos e de outros 34 campos de produção terrestre na Bacia Potiguar, para as empresas Perenco e 3R Petroleum, respectivamente, por um valor total de US$ 823,1 milhões. 28/11/2018
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. onde podem ser localizadas.
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 75 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM OUTUBRO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2018
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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