FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 24 a 30/dez/2018 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 22 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 24 a 30/dez/2018. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Apetite - Fresenius Medical Care - Mesmo após concluir aquisições em território brasileiro aos 45 do segundo tempo, alemã Fresenius Medical Care, especializada em serviços de diálise, segue com apetite para novas compras em 2019. Foram oito negócios neste ano, alguns deles concluídos no mês de dezembro. Das aquisições realizadas, o grupo comprou sete clínicas premium, localizadas em São Paulo, Rio de Janeiro, Paraíba, e uma empresa de tecnologia, no Rio Grande do Sul. Totalizou, assim, 1,1 milhão de tratamentos de diálise por ano. As aquisições integram o plano da Fresenius Medical Care de investir R$ 300 milhões no Brasil até 2020 em um movimento da alemã para consolidar sua presença em solo brasileiro. . 26/12/2018

"Market Movers” - Exterior

Vinci assume aeroporto de Gatwick por 3 bilhões de libras esterlinas O Vinci, grupo francês de administração de concessões e construção civil, anunciou nesta quinta-feira (27) que fechou um acordo para comprar participação majoritária no aeroporto de Gatwick, segundo maior do Reino Unido, por 3 bilhões de libras esterlinas ..27/12/2018
NEC adquire a maior empresa de TI da Dinamarca, KMD - A NEC Corporation (NEC; TÓQUIO:6701) anunciou hoje a aquisição da KMD Holding ApS, a empresa controladora da KMD A/S (KMD), a maior empresa de TI da Dinamarca. A NEC está adquirindo a KMD por aproximadamente 8 bilhões de coroas dinamarquesas (DKK) da Advent International, um dos maiores e mais experientes investidores de participações privadas do mundo. A aquisição deverá ser concluída até o final de fevereiro de 2019. “Por meio dessa aquisição, a NEC irá adquirir um modelo de negócio que potencializa plataformas no domínio do governo digital tendo como objetivo ampliar o negócio do norte da Europa para toda a Europa e globalmente.” 28/12/2018

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Em negociação - fatia que a família de Edson de Godoy Bueno ainda detém na Amil - Foram retomadas as negociações com a United Health para a venda da fatia que a família de Edson de Godoy Bueno ainda detém na Amil. As conversas incluem também oito hospitais pertencentes aos filhos, Pedro e Camila, e à Dulce, sua primeira mulher. Quem acompanha a transação prevê que a transação não deve se consumar antes do segundo trimestre do ano que vem. 23/12/2018
Projeto de Bolsonaro prevê leiloar Congonhas e Santos Dumont em 2022 - Futuro governo pretende "revolucionar" o mercado de serviços aéreos no Brasil, afirmou o futuro secretário de Aviação Civil, Ronei Glanzmann. Joias da coroa da Infraero, os aeroportos de Congonhas e Santos Dumont devem ser leiloados no primeiro trimestre de 2022, para contratos de concessão de 30 anos, segundo a programação feita pela equipe de transição do governo de Jair Bolsonaro. Serão os últimos a sair da administração da Infraero que, ao final do processo, será extinta, como antecipou ao "Estado" o futuro ministro da Infraestrutura, Tarcísio Gomes de Freitas. 27/12/2018
Via Varejo movimenta R$ 225 milhões com leilão de ações - Manobra foi feita para que o Grupo Pão de Açúcar pudesse ter fôlego para se desfazer do controle da Via Varejo, dona das redes Casas Bahia e Pontofrio; grupo continua sendo controlador da companhia. O leilão de ações da Via Varejo realizado nesta quinta-feira, 27, movimentou R$ 225 milhões na B3. Foram vendidas 51,729 milhões de ações ao preço final de R$ 4,35. O leilão foi promovido para que o Grupo Pão de Açúcar (GPA) pudesse dar um passo na direção do plano de se desfazer do controle da Via Varejo. Com a venda, o grupo segue sendo o controlador da companhia, dado que os 51 milhões de papeis vendidos representam apenas 3,99% do capital e o GPA detinha, antes da venda 43,23% do capital da Via Varejo, empresa de eletroeletrônicos que é dona das redes Casas Bahia e Pontofrio.27/12/2018

M & A - COMPRA

Fusões e aquisições: o presente e o futuro das edtechs brasileiras - Fusões e aquisições são uma das opções mais comuns para edtechs sobreviverem no mercado de retornos de longo prazo. "Eu acredito que o volume de operações de fusão e aquisição (no mercado de educação online) irá aumentar no próximo ano. O mercado de educação tem crescido gradativamente, mas (o crescimento) não é exponencial', diz Marco Piacentini, gerente de Novas Verticais da Quero Educação. Os números mostram o enorme potencial que existe para as edtechs no país. Hoje, existem 364 edtechs no Brasil, de acordo com o Mapeamento Edtech 2018 da ABStartups e Cieb. A “Não vejo muitos fundos de capital de risco estrangeiros investindo em edtech. A força maior das edtechs no país é dos fundos brasileiros, grupos educacionais comprando novos negócios”, comenta Sergio Agudo, gerente nacional da Udemy no Brasil. Ainda que essa continue a ser a realidade, ela já começa a mudar. Hoje, esses conglomerados contam com o auxílio das edtechs — seja através de parcerias, investimentos ou aquisições —, que começam a ganhar fôlego e ganhar o mercado brasileiro. 24/12/2018

PRIVATE EQUTY

AgTechs: potencial que vem do campo - O Brasil pode se transformar em um grande exportador de inovação agrícola. De tempos em tempos o mercado global passa por algumas “ondas” produtivas ligadas às novas tendências tecnológicas. Há poucos anos, este mesmo mercado começou a falar com bastante frequência sobre as AgTechs – empresas de tecnologia aplicada ao agronegócio. De acordo com a AgTech Garage, em parceria com a Escola Superior de Agronomia Luiz de Queiroz (Esalq/USP), o setor deve crescer em média 150%, ainda em 2018, em relação a 2016. O grupo aponta um total de 200 AgTechs cadastradas em sua rede. Desse número, cerca de 95% têm know-how para atuar no mercado externo.Considerado um centro de excelência em pesquisas agrárias, o Estado de São Paulo também conta com o Fundo de Inovação Paulista – de investimento em participações de empresas (FIP) –, idealizado e lançado pela Desenvolve SP em 2012, e que agora se encontra em fase de desinvestimento. Com patrimônio de R$ 105 milhões, o FIP – que também tem como investidores a Fapesp, a Finep, o Sebrae-SP e o Banco de Desenvolvimento da América Latina – já aportou recursos em 19 empresas inovadoras, sendo 12 delas AgTechs que representam a força do interior paulista.

IPO

'Brasil pode atrair até US$ 180 bilhões em 2019', diz presidente do Citi - Só com a aprovação da reforma da Previdência, o Brasil pode atrair entre US$ 50 bilhões e US$ 100 bilhões no próximo ano para a Bolsa e mais US$ 80 bilhões de investimento externo direto, afirma o presidente do Citi no Brasil, Marcelo Marangon. "Fundos globais dedicados a mercados emergentes reduziram substancialmente a exposição ao País", diz. "Agora, o investidor estrangeiro está esperando esta comunicação do novo governo sobre as reformas, ele está mais cético, esperando as coisas acontecerem", avalia o presidente do Citi, segundo maior banco estrangeiro do País, atrás apenas do Santander Brasil. Temos fundos globais e dedicados a mercados emergentes subalocados no Brasil. Eles reduziram substancialmente a exposição ao País. O investidor estrangeiro está esperando essa comunicação do novo governo sobre as reformas, ele está mais cético, esperando as coisas acontecerem. O investimento externo direto pode somar mais de US$ 80 bilhões, ante US$ 70 bilhões em 2018. Na parte de investidores de portfólios, podemos atrair bilhões, entre US$ 50 bilhões a US$ 100 bilhões, dependendo dos cenários.
Abertura de capital na Bolsa deve ganhar força em 2019 - As companhias brasileiras estão aquecendo as turbinas para abrir capital no ano que vem, na esteira da expectativa de retomada da economia e de aprovação de reformas estruturais. Muitas empresas já se estruturam para lançar suas ofertas iniciais de ações (IPOs, na sigla em inglês), movimento que deve ganhar tração já a partir de fevereiro. O cálculo é de que ao menos 30 companhias têm potencial para estrear na B3 em 2019. “A recomendação para as empresas é de estarem preparadas e prontas para a emissão. Com as premissas mantidas, o potencial é de que 2019 seja um ano melhor do que 2017”, afirma o executivo. “Há uma série de empresas olhando e que pode vir a mercado, mas que quer acompanhar os primeiros meses do novo governo”, diz o especialista.O responsável pelo banco de investimento do Goldman Sachs no Brasil, Antonio Pereira, afirma “A retomada das ofertas deve ser gradual, mas, quando o mercado estiver em velocidade de cruzeiro, deveremos ter no Brasil ao menos 20 IPOs por ano.” Segundo o chefe do banco de investimento do Bank of America Merrill Lynch, Hans Lin, a cautela em relação ao crescimento global, preocupações em torno dos embates entre China e Estados Unidos e, ainda, a questão dos juros no país norte-americano, podem afetar o otimismo e, consequentemente, o ritmo do lançamento das ofertas. A estimativa de Lin é de um volume em ofertas de ações entre R$ 30 bilhões e R$ 40 bilhões.24/12/2018
Tarpon anuncia reformulação e intenção de controlador de fechar capital - A Tarpon Investimentos decidiu realizar uma reformulação em sua forma de atuação, e informou que o grupo controlador da companhia pretende realizar uma oferta pública para aquisição de ações (OPA) com posterior fechamento de capital. O acionista controlador da Tarpon, Mangue Participações, pretender lançar a OPA pelo preço de R$ 2,25 por ação. Nesta sexta-feira, a ação ON fechou cotada a R$ 2,15. Após a oferta, a Mangue pretende fechar o capital da Tarpon.29/12/2018

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Equatorial arremata Ceal, última distribuidora da Eletrobras a ser privatizada - Lance mínimo, a companhia não abre mão de qualquer flexibilização em nível de perdas ou custos operacionais ofertados pela Aneel. A Equatorial Energia arrematou na tarde desta sexta-feira, 28, a distribuidora de energia Ceal, controlada pela Eletrobras, ao ofertar um Índice Combinado de Deságio na Flexibilização Tarifária e Outorga igual a zero. Mas ao lance mínimo, não há pagamento de outorga.Ao levar a distribuidora, a Equatorial se compromete a realizar um aumento de capital de R$ 545,77 milhões na Ceal. O valor do aporte é o segundo maior entre os estabelecidos para as seis distribuidoras vendidas pela Eletrobras, ficando atrás apenas do exigido na Cepisa (R$ 721 milhões), que também ficou com a Equatorial... 28/12/2018
Itaú Unibanco faz aporte de R$ 600 milhões na Energisa Participações - A Energisa anunciou nesta sexta-feira (28) que o conselho aprovou, na sexta-feira passada (21), o ingresso do Itaú Unibanco como acionista minoritário da Energisa Participações, uma sociedade de propósito específico que possui participação no capital de outras sociedades, com o banco realizando um aporte de R$ 600 milhões. O investimento contemplou o aumento do capital social da Energisa Participações, mediante a emissão de novas ações ordinárias e preferenciais. O Itaú Unibanco subscreveu ontem (27) os novos papéis preferenciais, correspondentes a 12,3% do capital social... 28/12/2018
Empresa sueca compra três clínicas de diálise no Brasil - A Diaverum, uma das maiores prestadoras de serviços de cuidados renais do mundo, está reforçando suas operações na Brasil. A companhia acaba de anunciar a compra de duas empresas, com três centros de diálise no pa[is. Estão sendo incorporadas as operações da Nefroclinica em Aracaju, (SE) e do Instituto de Nefrologia em Mogi das Cruzes e Suzano, (SP)..26/12/2018
BR Properties fecha venda de edifício por R$ 405 milhões - A BR Properties fechou nesta quarta-feira, 26, a venda do Edifício Paulista, localizado na Avenida Paulista, em São Paulo, para a JS Real Estate Multigestão Fundo de Investimento Imobiliário, administrado pelo banco J. Safra, por R$ 405 milhões. No edifício funciona o Shopping Center 3, e o imóvel é vizinho à sede do Banco Safra. Pela venda, a BR Properties recebeu hoje R$ 4 milhões como sinal, e o restante será pago no ato da escritura definitiva. 26/12/2018
Unidas compra locadora de veículos de MG - A Companhia de Locação das Américas (Unidas) informou nesta quarta-feira (26) que assinou um acordo para adquirir participação acionária e incorporação de ações da NTC Serviços, empresa mineira de gestão de frota de veículos. A aquisição ocorrerá em duas etapas. Na primeira, a Unidas comprará 55,5% do capital social da NTC, em mãos de três acionistas -- Felipe José Gomes Ribeiro, Carlos Roberto Sabbag e Marcelo de Amorim Biagi -- por R$ 50 milhões. 26/12/2018
Praxio incorpora Autumn - Com esse movimento a Praxio amplia ainda mais a oferta de soluções especialistas no setor do transporte de passageiros e encomendas. A Praxio, empresa de tecnologia especialista no setor do Transporte Rodoviário e logística, acaba de anunciar a compra da empresa brasileira Autumn Tecnologia da Informação, dando sequência a sua estratégia de aumentar o seu alcance e a abrangência de soluções para o mercado latino de tecnologia para a gestão do setor do transporte rodoviário e logística. Desde 2016 a Praxio vem sinalizando que realizaria uma forte expansão através de fusões e aquisições. O processo iniciado com a compra da Hive.Cloud, empresa líder no fornecimento de softwares em nuvem para pequenas e médias empresas do setor de transporte e logística, foi fortalecido com o anúncio da incorporação da Avacon, empresa referência no sul do país com expertise de 25 anos no desenvolvimento de soluções para logística, transporte e armazenagem. A Praxio, empresa de softwares para transportes de carga e passageiros, fez três aquisições de concorrentes nos últimos 12 meses, por uma soma de R$ 40 milhões.
Compras pelo país - Grupo Sabin - O Grupo Sabin, de laboratórios médicos, vai investir ao menos R$ 170 milhões em seu plano de expansão no próximo ano, segundo a presidente da empresa, Lídia Abdalla. O aporte será 30% superior ao de 2018, e direcionado à instalação de 15 novas unidades e a eventuais aquisições de outras empresas. A marca fez cinco compras neste ano. A última delas, fechada na última sexta (21) foi do laboratório RA, no Distrito Federal, onde também está sediada a adquirente. É uma unidade especializada em diagnóstico por imagem que faz 15 mil exames por mês, em Tabatinga, cidade satélite de Brasília, onde temos forte presença?, afirma ela. 23/12/2018
Tintas: Hidracor compra Hipercor - A Hidracor, do Grupo J.Macêdo comprou a Hipercor, do também cearense Grupo Edson Queiroz. Leva a marca e as linhas de produtos. A marca Hipercor não será apagada. Segue no portfólio da Hidracor. A compradora esta no ramo há 55 anos. Já o Grupo Edson Queiroz decidiu, por estratégia, abrir mão do segmento. Este ano, a propósito, comprou a Nestlé Waters. Atuante no mercado há cerca de 10 anos, a Hipercor produz tintas industriais e imobiliárias para pinturas em paredes, estruturas metálicas, madeiras e botijões de cozinha (atende a Nacional Gás, do Grupo Edson Queiroz). Opera com três fábricas instaladas em Acarape, no Ceará, têm o potencial de produção anual de 42 milhões de litros de tinta.
Apetite - Fresenius Medical Care - Mesmo após concluir aquisições em território brasileiro aos 45 do segundo tempo, alemã Fresenius Medical Care, especializada em serviços de diálise, segue com apetite para novas compras em 2019. Foram oito negócios neste ano, alguns deles concluídos no mês de dezembro. Das aquisições realizadas, o grupo comprou sete clínicas premium, localizadas em São Paulo, Rio de Janeiro, Paraíba, e uma empresa de tecnologia, no Rio Grande do Sul. Totalizou, assim, 1,1 milhão de tratamentos de diálise por ano. As aquisições integram o plano da Fresenius Medical Care de investir R$ 300 milhões no Brasil até 2020 em um movimento da alemã para consolidar sua presença em solo brasileiro. Referência: Estado de São Paulo Coluna do Broadcast .. 26/12/2018
Parex adquire a Quimicryl no Brasil - A PAREX tem o prazer de anunciar a aquisição da Quimicryl no Brasil. Com sede no estado de São Paulo, a Quimicryl tem mais de 50 funcionários e possui uma unidade de produção química própria em Cotia. Fundada em 1987, é especialista em soluções de impermeabilização, selantes e adesivos com uma sólida reputação de qualidade e serviço para as construtoras e indústrias brasileiras. A PAREX já possui uma presença significativa no Brasil, com 8 fábricas totalizando mais de 300 funcionários. É líder nacional em soluções de argamassas e rejuntes para revestimentos cerâmicos. Comentando sobre a transação, Eric Bergé, CEO da PAREX, disse: “Estamos extremamente satisfeitos em expandir nossa posição no Brasil para o segmento de soluções técnicas e de impermeabilização. 04/12/2018
Kinea adquire 48,06% da Quartier Participações - Kinea Private Equity IV Master Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia formalizou acordo para adquirir uma participaão de 48,06 % na Quartier Participações S.A., de propriedade das familias Kiperman y Hecht. 21/12/2018
Goiana Tec Agro faz aquisição e cresce em venda de insumos - A Tec Agro, uma das maiores distribuidoras de insumos agrícolas (sementes, fertilizantes e defensivos, entre outros) de Goiás, com cinco revendas, acertou na semana passada as bases para adquirir a Super Safra, dona de duas lojas localizadas no sul do Estado. .24/12/2018
Volaris Group anuncia aquisição da Empresa 1 - Em comunicado conjunto, empresas afirmam que “unem forças para incrementar a oferta de tecnologia para mobilidade urbana”. Em comunicado ao mercado e à imprensa especializada, o grupo canadense Volaris Group, com atuação mundial no segmento de mobilidade urbana, anunciou a aquisição da Empresa 1, empresa brasileira de bilhetagem eletrônica e biometria facial para os setores de transporte público e saúde. O Grupo Volaris (Volaris Group), com clientes em mais de 100 países, afirma que a aquisição é parte de sua estratégia para expandir os negócios em diversos setores econômicos, entre eles o de desenvolvimento de novas tecnologias. 24/12/2018
Cade aprova venda de fatia da Eletrobras no complexo Serra das Vacas - A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou nesta segunda-feira, sem restrições, a venda da participação da Eletrobras na EOL Serra das Vacas Holding. Com a decisão, que foi publicada no "Diário Oficial da União", a EOL Serra da Vaca Participações comprará os 49% até então detidos pela Eletrobras e passará a possuir a integralidade do capital social do empreendimento.24/12/2018
Sequoia Log adquire 100% da Lotus Logística Integrada - A Operação refere-se à aquisição de 100% das quotas do capital social da Lotus pela Sequoia, através de sua subsidiária Sequoia Logística. Antes do fechamento da Operação, haverá uma reorganização de ativos no Grupo Texlog mediante a qual todos os ativos e contratos operacionais da Sete serão transferidos à Lotus. Transacão aprovada pelo CADE sem restrição. Sequoia Log S - A Sequoia é uma empresa holding não operacional detida pela Warburg Pincus, uma empresa de investimentos private equity com sede nos EUA, cujo portfólio inclui empresas de diversos setores, tais como energia, serviços financeiros, planos de saúde e ao consumidor, serviços industriais, bem como tecnologia, mídia e telecomunicações. A Sequoia desempenha atividades de logística integrada, fornecendo serviços de armazenagem, execução e transportes por meio das seguintes divisões especializadas: (i) divisão educacional, (ii) divisão e-commerce, (iii) divisão moda e varejo, e (iv) divisão de meios de pagamento. Lotus Logística Integrada Ltda. e Sete Serviços de Entrega de Títulos e Encomendas Ltda. (“Lotus” e “Sete”, respectivamente. em conjunto “Texlog”) - A Lotus e a Sete são controladas pela Global Log. As empresas formam o grupo brasileiro Texlog, que oferece soluções logísticas e de transporte para diversos segmentos, tais como, comércio eletrônico, varejo, instituições financeiras, indústria e serviços e empresas de benefícios, abrangendo mais de 2.500 municípios brasileiros.[1] 11/12/2018
Aquisição pela Agro Advance de 60% da Grão de Ouro aprovada pela CADE - CADE aprova, sem restrições, investimento e aquisição, pela Agro Advance, de 60% (sessenta por cento) do capital social total e votante da Grão de Ouro, que também incorporará a integralidade das quotas e atividades da Grão Insumos. Agro Advance Participações S.A. - A Agro Advance, controlada pelo Grupo GI, é uma empresa holding, cuja atividade é a participação em outras sociedades. Atualmente, a Agro Advance não possui participação societária em qualquer empresa operacional com atuação no país. Grão de Ouro Agronegócios Ltda. e Grão de Ouro Comércio de Insumos Agrícolas Ltda. - A Grão de Ouro e a Grão Insumos atuam na atividade de comercialização de (a) defensivos agrícolas (herbicidas, fungicidas e inseticidas) para diferentes aplicações e culturas; (b) sementes em geral, com maior ênfase àquelas de soja, milho e diversas (feijão, trigo, sorgo); (c) fertilizantes básicos potássicos, fosfatados e nitrogenados, fertilizantes NPK (ou misturas NPK) e fertilizantes solúveis foliares e biológicos (“Atividades Afetadas pela Operação”). Atualmente, a Grão de Ouro encontra-se fisicamente presente com lojas estabelecidas nos municípios mineiros de Alfenas, Bambuí, Boa Esperança, Campanha, Muzambinho, Passos, São Sebastião do Paraíso e Três Pontas, e com equipes de vendas com capacidade para atendimento a clientes localizados majoritariamente nas principais áreas agrícolas do estado de Minas Gerais. 06/12/2018

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

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FUSÕES E AQUISIÇÕES: 70 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM NOVEMBRO/18
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

31 dezembro 2018