Na semana de 05 a 11/set/16, foram anunciadas 15 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil
- Bozano cria rede de escolas de medicina. A gestora de private equity Bozano Investimentos comprou uma fatia de 30% do Grupo NRE Educacional, dono de cinco instituições de ensino superior focadas em saúde, em especial, em medicina. O fundo também adquiriu um terço da Medcel, empresa de ensino a distância que oferece cursos preparatórios para residência médica. O investimento nesses dois negócios foi de cerca de R$ 100 milhões. 06/09/2016
- AB Inbev compra cervejaria artesanal belga Bosteels. A sede de compra da belga-brasileira AB Inbev parece não ter fim. Agora foi a vez da centenária cervejaria belga Bosteels ser comprada por um valor não divulgado. A recém-adquirida é a fabricante das cervejas artesanais Tripel Karmeliet, Kwak e Deus, criadas pela família Bosteels, há sete gerações no controle da empresa. “Por respeito à tradição das marcas, a fabricação seguirá na cidade de Buggenhout, na Bélgica, onde elas sempre foram produzidas”, informou a AB Inbev em comunicado. As condições do negócio não foram confirmadas, mas a estimativa é que a AB Inbev tenha desembolsado 200 milhões de euros na transação. Heineken teria perdido a disputa.09/09/2016
- Google comprará desenvolvedora de software Apigee por US$ 625 mi. O Google anunciou nesta quinta-feira (8) a compra da produtora de software Apigee em um acordo avaliado em cerca de US$ 625 milhões, em uma estratégia para fortalecer sua área de negócios com computação em nuvem. A Apigee, sediada nos Estados Unidos, produz software que ajuda serviços de empresas a interagir com celulares e aplicativos baseados na Web.08/09/2016
- Intel vende controle da antiga McAfee por US$ 4,2 bilhões. A americana Intel chegou a um acordo para vender uma posição majoritária na sua unidade de segurança de informação, a McAfee, à firma de private equity TPG. A iniciativa busca reverter uma aquisição que fez há cinco anos e se revelou uma decepção. 08/09/2016
- Liberty Media compra a Fórmula 1 e inicia nova era na categoria. O grupo Liberty Media, do magnata americano John Malone, vai assumir o controle da Fórmula 1 depois de fechar a compra da competição por 4,4 bilhões de dólares, encerrando vários anos de incerteza sobre o futuro da gestão da principal categoria do automobilismo mundial.08/09/2016
- HP fecha acordo de US$ 8,8 bilhões em venda de divisão de software.A Hewlett Packard Enterprise (HP Enterprise) anunciou um acordo de US$ 8,8 bilhões para cindir suas operações de software que serão fundidas com a britânica Micro Focus International, no último passo do gigante do Vale do Silício para estreitar sua área de negócios... 07/09/2016
- Dell conclui compra da EMC por US$ 60 bi. A EMC já é, oficialmente, uma empresa controlada pela Dell. A conclusão da aquisição foi anunciada nesta quarta-feira, 7, nos EUA, pelo valor de US$ 60 bilhões, a maior transação até agora na história da indústria de tecnologia da informação. Com isso, a Dell e a EMC, que fabrica software e equipamentos para armazenamento de dados, adotam a nova razão social da empresa, denominda Dell Technologies, que terá receita combinada de aproximadamente US$ 74 bilhões e irá operar como uma one-stop shop de TI — onde o cliente pode obter tudo o que precisa —, com um portfólio de produtos e serviços complementares que inclui computadores pessoais, servidores, sistemas de armazenamento e equipamentos de rede.07/09/2016
- Genesys adquire Interactive Intelligence. A Genesys, focada em experiência do cliente omnichannel e soluções de contact center fechou um acordo para adquirir a Interactive Intelligence, que atua com soluções para engajamento de clientes em nuvem e on-premise. A transação é avaliada em aproximadamente US$ 1,4 bilhão. Com o negócio, a Genesys espera acelerar sua capacidade de proporcionar a melhor experiência do cliente em qualquer momento e lugar, e através de qualquer canal, seja na nuvem ou nas instalações da empresa. Como entidade maior em tamanho e escala, a Genesys afirma que assume o compromisso de acelerar a inovação no mercado das soluções de experiência do cliente, com mais de US$ 1,3 bilhão de receita e um investimento anual de cerca de US$ 200 milhões em P&D. 05/09/2016
HUMORES & RUMORES
M & A - VENDA
- Vale vai vender corredor logístico em Moçambique. A Vale vai se desfazer de mais um ativo — desta vez, fora do Brasil. A mineradora está fechando a venda do corredor logístico de Moçambique. O comprador é a japonesa Mitsui. Preço do negócio: 600 milhões de dólares. 11/09/2016
- Teles têm interesse em fusão, mas há barreiras. Apesar de a Oi ter aberto uma porta ao processo de consolidação do mercado de telecomunicações no Brasil, ao acenar com a venda de suas operações móveis e da rede de fibra óptica em São Paulo, a possibilidade de realização de negócios, por enquanto, não é viável. Há barreiras regulatórias, financeiras e políticas importantes que precisam ser superadas antes de tudo. Com a recuperação judicial, espera-se que o preço de aquisição dos ativos da Oi tenha redução. Mas os investidores querem saber primeiro onde estão pisando. 09/09/2016
- Enrolada no petrolão, Engevix vai à venda por R$ 2. Os sócios da Engevix, Gerson Almada e Cristiano Kok, negociam a venda de sua participação na empresa ao terceiro acionista, José Antunes Sobrinho, por um valor simbólico de R$ 2. Os três executivos se enrolaram no petrolão: Kok foi investigado, e Almada e Antunes, presos e, posteriormente, condenados. Endividada, a Engevix se desfez da maior parte de seus ativos ao longo do último ano. Além disso, a empresa ainda não conseguiu fechar seu acordo de leniência com o Ministério da Transparência. Com a venda, Kok e Almada deixariam a empresa e ainda se livrariam de todo o passivo, que seria assumido pelo outro sócio. Antunes tem dito a interlocutores que acredita no valor dos ativos, em especial da Hidrelétrica de São Roque, em Santa Catarina. 08/09/2016
- Camargo Corrêa coloca à venda sua construtora e sonda chinesa CCCC. A construtora Camargo Corrêa está à venda e a gigante China Communications Construction Company (CCCC) já foi sondada. Sem nenhum encaminhamento concreto, existe ainda potencial interesse de outros grupos estrangeiros, entre eles franceses e espanhóis. A construtora que deu inicio ao grupo Camargo Corrêa é também um dos principais alvos das investigações da Lava-Jato. O Valor apurou que a terceira geração de herdeiros de Sebastião de Camargo tem interesse em se desfazer integralmente do seu negócio de engenharia e construção. 05/09/2016
- Mudanças na Odebrecht Ambiental. Fernando Santos Reis deixou ontem a presidência da Odebrecht Ambiental, empresa que criou oito anos atrás ainda com o nome de Foz. Motivo: a venda da Odebrecht Ambiental para a Brookfield deve ser anunciada em breve, muito breve. Quem o substitui no comando da Ambiental será Juliana Baiardi, atual diretora financeira da empresa. 06/09/2016
- BTG Pactual exercerá opção de venda de ações da Parati. Cemig e BTG: a Cemig tem até o dia 30 de novembro para efetuar a aquisição das ações ou indicar um terceiro para que o faça. A elétrica estatal mineira Cemig informou que o Banco BTG Pactual vai exercer uma opção de venda das ações da Parati, uma sociedade por meio da qual as empresas detém participação na distribuidora de energia Light, segundo comunicado divulgado nesta quinta-feira. Segundo fato relevante, o BTG Pactual tem o direito de vender para a Cemig 153.634.195 ações preferenciais de sua participação acionária na Parati. 08/09/2016
- Actis põe 40% da Cruzeiro do Sul à venda e estuda abertura de capital. A gestora britânica Actis abriu um processo competitivo para venda de uma participação de cerca de 40% da Cruzeiro do Sul Educacional e a expectativa é que na próxima semana sejam definidos os "finalistas", segundo o Valor apurou. Dessa fatia, 37% são da própria Actis e outros 3% são da família Naddeo, fundadora da Unicid, instituição que faz parte do grupo. O criador da Cruzeiro do Sul, o professor Hermes Figueiredo, e a família Padovese, que juntos detêm 60% do grupo educacional, não querem vender suas participações, apesar de o filho do professor Hermes, Fábio Figueiredo, apoiar uma eventual negociação, ainda de acordo com fontes do setor. Segundo estimativas do mercado, a Cruzeiro do Sul é avaliada em cerca de R$ 1,5 bilhão. 08/09/2016
- Petrobras acerta venda de gasoduto à Brookfield por cerca de R$ 19 bilhões. A Petrobras acertou a venda de parte de sua malha de gasodutos para o fundo canadense Brookfield. O negócio, estimado em cerca de R$ 19 bilhões (US$ 5,9 bilhões), envolve uma fatia de 90% na subsidiária Nova Transportadora do Sudeste (NTS). Os termos do acordo serão levados pela estatal, até o fim do mês, ao seu conselho de administração, que terá de aprová-lo. Se confirmada, será a maior venda de ativos realizada pela petroleira em seu plano de desinvestimentos. 07/09/2016
- Banco Máxima descumpre regra de capital. O Banco Máxima, que nos últimos anos se concentrou na concessão de crédito imobiliário, encerrou a primeira metade do ano com um capital equivalente a menos de um terço do mínimo exigido pelo Banco Central (BC) para que as instituições financeiras possam emprestar. Para resolver a situação, o banco negocia um aporte de capital de R$ 25 milhões de seus sócios, por meio de um empréstimo contratado com o Fundo Garantidor de Créditos (FGC), responsável por socorrer instituições financeiras em dificuldades. Outra medida adotada pelo Máxima para melhorar seus índices de capitalização será a venda de parte de sua carteira de crédito, que terá entre os compradores o próprio fundo garantidor. 06/09/2016
- Brasil Pharma está mais perto de vender duas redes de drogarias por R$ 1,2 bi, dizem fontes. A Brasil Pharma, terceira maior empresa de varejo farmacêutico do país, está perto de vender duas unidades por cerca de R$ 1,2 bilhão, numa estratégia para reduzir dívida, disseram duas fontes com conhecimento direto das transações. A Brasil Pharma vai vender primeiro a Drogaria Rosário Distrital para a Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos, afirmaram as fontes. A venda, que pode atingir cerca de R$ 200 milhões, deve ser concluída nos próximos dias, disseram as fontes. Depois disso, a Brasil Pharma vai vender a Drogarias Big Ben por R$ 1 bilhão, disseram as fontes que pediram anonimato, porque as transações ainda estão sendo finalizados. O comprador será o braço de drogarias do grupo industrial e de serviços Ultrapar Participações, afirmaram as fontes, sem darem detalhes sobre o prazo para o anúncio da operação.07/09/2016
- Gávea busca um caminho para sair da Hermes Pardini. O fundo Gávea Investimentos busca uma porta de saída para sair do laboratório mineiro Hermes Pardini, do qual tem 30%, segundo fontes. Até tenta retomar conversas para unir os laboratórios Fleury e Hermes Pardini novamente. Mas será difícil, segundo pessoa a par do assunto. Em 2014, as conversas não avançaram. O Gávea e Fleury não comentam especulações. Hermes Pardini diz que não há nada. Autor: Cátia Luz 05/09/2016
M & A - COMPRA
- Kellogg negocia compra de empresa brasileira por mais de um bi. A empresa catarinense de alimentos Parati poderá trocar de dono nas próximas semanas. A gigante americana Kellogg — mais conhecida por seus cereais matinais — é um dos candidatos à aquisição, que poderá custar mais de 1 bilhão de reais. Fundada em 1972, a Parati fatura meio bilhão de reais e tem uma geração de caixa de quase 100 milhões de reais. 09/09/2016
- Empresas chinesas vão aumentar investimentos na região de Lucas do Rio Verde. Na viagem à china, o ministro Blairo Maggi ouviu que a Hunan Dakang, gigante chinesa do agronegócio, deseja expandir sua atuação no Brasil. Ela já tem participação numa empresa em Lucas do Rio Verde, Mato Grosso, e quer comprar outras naquela região. Naquela área são produzidas cerca de 100 milhões de toneladas de grãos por ano. As empresas japonesas já tem uma atuação forte por ali. 09/09/2016
- Investimento chinês deve crescer nos próximos anos, indicam especialistas. O investimento chinês no Brasil deve crescer nos próximos anos, afirmaram especialistas entrevistados pelo DCI. Nos últimos dias, os asiáticos anunciaram o envio de aportes bilionários ao País. "A China vê que existe uma boa janela de oportunidade: o Brasil está precisando de mais investimentos externos e tem um governo que promete ser mais aberto ao exterior", afirmou Ivan Fernandes, professor de políticas públicas da Universidade Federal do ABC (UFABC). O entrevistado indicou também que os setores de infraestrutura, energia, logística e comunicação devem ser os mais beneficiados por aportes chineses. 06/09/2016
- Cosan quer ativos da Petrobrás e crescer no exterior. Fundador de um dos maiores grupos de energia e infraestrutura do Brasil, o empresário Rubens Ometto Silveira Mello, presidente do conselho de administração do grupo Cosan, não descarta comprar ativos da Petrobrás que sejam complementares aos seus negócios. Sócio da Shell na Raízen (terceira maior distribuidora de combustíveis do País), controlador da Comgás (maior companhia de gás canalizado) e dono da Rumo ALL (maior ferrovia nacional), o empresário disse que "tem interesse em tudo" e está aguardando os planos de desinvestimentos da estatal para saber quais empresas poderiam ser negociadas. Tudo, nesse caso, seriam ativos da área de distribuição de combustíveis - BR Distribuidora, líder nesse segmento -, logística e gás. "Refinaria é mais complexo. Estou esperando (a Petrobrás) divulgar o plano de desinvestimento estruturado para saber exatamente qual tipo de ativo vai ser vendido", disse o empresário. A compra da BR Distribuidora, alvo de cobiça da Cosan e de outros grupos, teria um complicador: o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), por causa da concentração de mercado. 05/09/2016
PRIVATE EQUITY
- Brookfield aproveita "liquidação" de ativos e amplia atuação no Brasil. Uma das empresas mais cotadas para aproveitar a avalanche de ativos à venda no mercado brasileiro de infraestrutura, a canadense Brookfield já teve diversas caras no Brasil e até outro nome e possui em torno de R$ 41 bilhões em investimentos no país. O volume representa cerca de 5% dos aproximadamente US$ 250 bilhões o equivalente a R$ 802,5 bilhões em 30 de junho que a empresa detém globalmente. O montante ainda não contabiliza a transportadora de gás da Petrobras, cuja compra a Brookfield acaba de fechar. A multinacional vê o Brasil como um mercado estratégico a médio prazo. Em carta enviada aos acionistas na divulgação dos resultados do segundo trimestre, o braço de infraestrutura global (Brookfield Infrastructure Partners) fala que, apesar da turbulência política e da crise econômica severa que o país enfrenta, trata-se de uma economia com "potencial de crescimento significativo, fundamentos sólidos e um regime democrático forte, bem posicionado para boa recuperação no médio prazo. 09/09/2016
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- Tishman Speyer investe R$ 100 milhões em área nobre de São Paulo. Em meio a crise no setor imobiliário, a americana Tishman Speyer concluiu ontem a aquisição de um conjunto de terrenos por R$ 100 milhões em São Paulo. A ideia é desenvolver um projeto de uso misto - comercial e residencial - no terreno, que ocupa uma área de 4 mil metros quadrados em uma região nobre de São Paulo: a Avenida Rebouças, entre as ruas Chabad e Oscar Freire, nos Jardins. 10/09/2016
- Fundadores reassumem controle do Hotel Urbano. Chegou ao fim uma das brigas corporativas mais feias do mercado brasileiro. Os irmãos João Ricardo e José Eduardo Mendes recompraram o Hotel Urbano, agência de viagens online fundada por eles em 2010. No fim do ano passado, o fundo de investimento americano Insight Ventures havia exercido um direito contratual, ampliado sua participação no negócio, e tirado os irmãos do comando. Para evitar que o negócio fosse para o vinagre, os irmãos Mendes e a Insight chegaram a um acordo. Os fundadores assumem o controle de volta. Em troca, comprometem-se a pagar aos ex-sócios um terço do valor obtido numa futura venda do Hotel Urbano. Procurados, eles não comentam. 09/09/2016
- Jaguar vai investir na Aliansce A Aliansce, empresa de shoppings, informou ontem que seus acionistas Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) e Renato Rique exercerão o direito de preferência para acompanhar o aumento de capital da companhia, investindo R$ 174,1 milhões e R$ 66,2 milhões, respectivamente. Além disso, a gestora de private equity americana Jaguar Growth Partner 09/09/2016
- A BRF investe US$ 16 milhões em empresa de alimentos na Malásia. A BRF anunciou que vai investir, por meio de sua subsidiária BRF Foods GmbH, US$ 16 milhões e obter 70% das ações da FFM Further Processing SDN BHD, uma empresa processadora de alimentos baseada na Malásia hoje de propriedade total da FFM Berhad. Os 30% de ações remanescentes continuarão com a FFM Berhad, um conglomerado malaio que opera em vários...09/09/2016
- Dentsu compra consultoria brasileira. A Dentsu Aegis Network, agência de publicidade inglesa controlada pelo grupo japonês Dentsu, informou que comprou a consultoria brasileira Cosin. Para o presidente da Dentsu no Brasil, Abel Reis, a aquisição “significa que, cada vez mais, pensar comunicação e publicidade passa por pensar estratégias de negócios, modelo de negócios”... 09/09/2016
- Saf-Holland adquire participação na empresa brasileira KLL Equipamentos para Transporte. Saf-Holland adquiriu uma participação de 57,5% na fabricante brasileira de sistemas de suspensões para caminhões, ônibus e reboques KLL Equipamentos para Transporte Ltda (KLL), sediada em Alvorada, Rio Grande do Sul. Acordos com os proprietários da família de KLL foram assinados ontem. A família fundadora vai manter a participação restante de 42,5% na KLL. A SAF-HOLLAND tem uma opção de compra para este interesse que pode ser exercida no futuro. KLL é um dos principais fornecedores de sistemas de suspensão a ar para caminhões, ônibus e reboques, além mecânica e suspensões aéreas, bem como eixos para reboques. Emprega atualmente cerca de 200 pessoas. A despeito de atuar em um segmento marcado por anos de declínio nos números de produção, a KLL espera vender em 2016, cerca de 10 milhões de euros e um break-even do EBITDA. 08/09/2016
- Site americano de empregos Glassdoor compra brasileiro Love Mondays . O site americano de empregos e recrutamento de profissionais Glassdoor fechou a compra do Love Mondays, um site brasileiro de avaliações de empresas, salários e vagas de emprego. Os detalhes financeiros da operação foram mantidos em sigilo pela companhia. 08/09/2016
- Evnts recebe aporte de R$ 230 mil. A Evnts, plataforma de reservas de hotéis para eventos, recebeu um aporte de R$ 230 mil de um investidor-anjo. Além do investimento, a startup também foi aprovada no processo da Oxigênio, aceleradora da Porto Seguro. Durante três meses, a empresa contará com o apoio de mentores, terá a possibilidade de fazer negócios e networking com a rede de contatos da Porto Seguro e ainda receberá um investimento de US$ 50 mil para aprimorar o serviço da startup.“A Evnts é a primeira tecnologia que assegura a melhor tarifa da internet para a reserva de hotéis em eventos. Há um grande mercado para ser explorado dentro desse nicho, já que temos inúmeros eventos em todo país”, afirma Alexandre Rodrigues, CEO e fundador da Evnts. 06/09/2016
- Atento adquire participação majoritária da R Brasil Soluções. Atento adquire participação majoritária da R Brasil Soluções para expandir sua capacidade em serviços de cobrança. A aquisição demonstra a estratégia de crescimento de longo prazo da Atento, ao mesmo tempo que expande a sua capacidade de soluções de cobrança fim-a-fim A R Brasil Soluções é uma das empresas líderes em serviços de cobrança para grandes clientes dos setores financeiro, telecomunicação e varejo, no Brasil 06/09/2016
- Bozano cria rede de escolas de medicina. A gestora de private equity Bozano Investimentos comprou uma fatia de 30% do Grupo NRE Educacional, dono de cinco instituições de ensino superior focadas em saúde, em especial, em medicina. O fundo também adquiriu um terço da Medcel, empresa de ensino a distância que oferece cursos preparatórios para residência médica. O investimento nesses dois negócios foi de cerca de R$ 100 milhões, segundo o Valor apurou. As transações são os primeiros movimentos da Bozano que criou uma rede batizada de BR Health para reunir várias instituições de ensino da área da saúde e abrir o capital daqui a três anos, no máximo. Os recursos das aquisições vieram de um fundo de R$ 800 milhões destinado ao setor de educação e tem como principal investidor a alemã Berteslmann, que entrou com uma fatia de 40%. 06/09/2016
- Indyxa compra carteira da Quick Soft. O Grupo Indyxa, holding formada em agosto em Blumenau, anunciou mais uma movimentação com a compra da carteira de clientes da Quick Soft, outra companhia da cidade parceira da Dell, Microsoft, VMware, Symantec e Oracle. Com a venda, a Quick Soft segue no mercado com tecnologia de assinaturas digitais e ACT - Autoridade Certificadora de Tempo, com padrão ICP-Brasil. A movimentação mostra apetite por parte do Grupo Indyxa, que já havia unido a Teiko, integradora de TI de Blumenau com o carro chefe em tecnologia de banco de dados da Oracle, e a OpenUX, companhia da mesma cidade cujo ponto forte é HP. Teiko e OpenUX juntas apresentaram um faturamento de R$ 20 milhões em 2015, com 100 colaboradores e 270 grandes clientes dos segmentos de bens e serviços em 17 estados do país. 05/09/2016
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
- SEMANA ANTERIOR >>> 29/ago a 04/set/2016>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 65 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/16
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em agosto/2016
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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