Fusões e Aquisições - destaques da semana 02 a 08/nov/2020 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 21 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 02 a 08/nov/2020. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 7 setores e um investimento da ordem de R$ 2,4 bilhões.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Afya fecha aquisição da Fesar por R$ 260,8 milhões - A companhia de educação Afya, listada no Nasdaq, anunciou a aquisição de 100% do capital social da Faculdade de Ensino Superior da Amazônia Reunida (Fesar), no Pará. O valor da compra foi de R$ 260,8 milhões. A Fesar é uma instituição de ensino superior com autorização do governo para oferecer cursos presenciais de graduação em medicina, que representaram 70% de sua receita líquida em 2019. A projeção para 2024 para a faculdade é de receita líquida de R$ 88,6 milhões, com os cursos de medicina representando 94% deste valor. 04/11/2020
Afya Educacional anuncia terceira aquisição do semestre em uma transação de R$6,4 milhões - A Afya Educacional anunciou a compra da MedPhone, aplicativo de suporte à tomada de decisões clínicas, em uma operação de R$ 6,4 milhões. Esta é a terceira aquisição da empresa neste semestre somando-se à PEBMED, anunciada em agosto, e da iClinic em outubro. Esta é a 9ª transação realizada pela Afya desde a abertura de capital na bolsa americana Nasdaq, em julho de 2019, sendo três healthechs e seis instituições de ensino com curso de Medicina. 05/11/2020.

"Market Movers” - Exterior

Bayer adquire a Asklepios BioPharmaceutical por US$ 4 bilhões - A Bayer AG anunciou a aquisição da Asklepios BioPharmaceutical, Inc. (AskBio), uma empresa biofarmacêutica com sede nos EUA especializada em pesquisa, desenvolvimento e produção de terapias gênicas em diferentes áreas terapêuticas. O portfólio de desenvolvimento da AskBio inclui investigação em estágio pré-clínico e clínico de candidatos para o tratamento de doenças neuromusculares, do sistema nervoso, cardiovasculares e metabólicas. 26/10/2020
MSD compra VelosBio Inc por US$ 2,75 bilhões - MSD compra biofarmacêutica especializada em câncer por US$ 2,75 bilhões. As ações da farmacêutica americana MSD, conhecida nos EUA apenas como Merck, sobem 1% no pré-mercado da bolsa de Nova York nesta quinta-feira após a companhia anunciar um acordo para a compra da empresa biofarmacêutica de capital fechado VelosBio Inc. por US$ 2,75 bilhões... 05/11/2020
Dunkin’, doughnuts e um império de marcas - Uma das maiores holdings de marcas alimentares dos EUA acaba de engolir um doughnut. A Inspire Brands — que já controla a Arby’s e a Buffalo Wild Wings — está comprando a Dunkin’ Brands por US$ 11,3 bilhões, incluindo sua dívida, numa das maiores transações da história do setor de restaurantes dos EUA. A aquisição, anunciada sexta-feira, vem num momento de fragilidade dos chamados ‘quick-service restaurants’ devido ao fechamento de lojas durante a pandemia.Além de 12.700 lojas da Dunkin’ Donuts espalhadas pelo mundo, a Dunkin também é dona da marca de sorvetes Baskin-Robbins, que tem 8.000 lojas. Juntas, seus programas de fidelidade contam 15 milhões de membros. A Dunkin’ faturou US$ 1,4 billhão no ano passado — mais de 50% disso vem da venda de café nas lojas. 01/10/2020

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

BNDES ainda tem cerca de R$ 65 bi para vender na carteira de ações - Gustavo Montezano afirmou que o banco estatal "não tem pressa" em efetuar vendas de participações. O presidente do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (, Gustavo Montezano, comentou nesta sexta-feira sobre a estratégia de desinvestimento do banco. Desde início de sua gestão, o executivo tem comentando sobre venda de participações acionárias do BNDES. Ele detalhou um pouco mais sobre o tema, em fala essa manhã durante evento virtual promovido pelo Itaú."Começamos estratégia de desinvestimentos desde ao ano passado, já vendemos cerca de R$ 45 bilhões em ações", afirmou ele. "Ainda temos cerca de R$ 65 bilhões para vender na carteira de ações e temos prazo até o fim de 2022", afirmou, durante o evento “Macrovision 2020”. .. 06/10/2020
Rio Energy planeja vender usinas eólicas no Brasil, dizem fontes - Estatal paranaense Copel é um dos interessados nos ativos eólicos postos à venda pela Rio Energy. A Rio Energy, empresa de renováveis do grupo norte-americano de private equity Denham Capital, está negociando a venda de ativos de geração eólica que detém no Brasil, afirmaram três fontes ligadas ao tema.Mas isso não quer dizer que a empresa sairá do mercado de energia no maior país da América Latina, já que ao mesmo tempo executivos da empresa têm estudado a compra de usinas solares, ainda segundo com duas das fontes que falaram sobre as conversas privadas.A estatal paranaense Copel, que de acordo com uma fonte tem analisado a oportunidade internamente, é dos interessados nos ativos eólicos da Rio Energy, que incluem usinas operacionais na Bahia e projetos ainda no papel.06/11/2020
Petrobras divulga teaser de ativos venda de 28 campos de produção terrestres na Bahia - A Petróleo Brasileiro S.A.- Petrobras, informa que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade (teaser), referente à venda da totalidade de suas participações em um conjunto de vinte e oito concessões de campos de produção terrestres, com instalações integradas, localizadas na Bacia do Recôncavo e Tucano, em diferentes municípios do estado da Bahia, denominados conjuntamente de Polo Bahia Terra.O teaser, que contém as principais informações sobre a oportunidade, bem como os critérios de elegibilidade para a seleção de potenciais participantes, está disponível no site da Petrobras: 04/11/2020
Petrobras inicia fase vinculante para venda do Polo Ceará - A Petrobras <PETR4.SA> iniciou a etapa vinculante de um processo para venda da totalidade de sua participação em campos de águas rasas no Ceará conhecidos como Polo Ceará, informou a companhia em comunicado nesta quarta-feira. Os ativos envolvidos na operação compreendem os campos de Atum, Curimã, Espada e Xaréu, em operação desde a década de 80, acrescentou a empresa. 04/11/2020
Vale fecha acordo de exclusividade com consórcio para vender VNC - As negociações incluem a finalização de requisitos pendentes para apoiar a continuidade das operações da VNC. A Vale Canadá, subsidiária da Vale (VALE3), fechou um acordo de exclusividade de 30 dias com um consórcio para vender sua participação na Vale Nova Caledônia (VNC), em Nova Caledônia, arquipélago no Pacífico que pertence à França. Segundo o documento enviado ao mercado nesta quarta (4), as negociações incluem a finalização de requisitos pendentes para apoiar a continuidade das operações da VNC e a transição da Vale Canadá para a nova estrutura proprietária. O consórcio liderado pela atual administração e empregados da Vale Nova Caledônia é apoiado pelos governos da Nova Caledônia e da França e tem a Trafigura como acionista minoritário. Segundo a Ágora, a alternativa da Vale, caso a venda fracasse, é simplesmente encerrar as atividades de Nova Caledônia e devolver a concessão à França, mas isso pode lhe custar US$ 500 milhões. 04/11/2020
Saraiva tenta vender site a grandes redes - A rede de livrarias Saraiva vem tentando vender o seu domínio do site (www.saraiva.com.br) há alguns meses e buscou interessados, mas parte das grandes redes do setor preferiu não avançar numa negociação, segundo duas fontes ouvidas. A ideia é obter recursos para pagar credores - a empresa está em recuperação judicial desde setembro de 2019, quando o pedido foi homologado pela Justiça. 04/11/2020
Bayer coloca fábrica em SP à venda - Empresa espera receber de R$ 300 milhões a R$ 350 milhões pela unidade A Bayer colocou à venda sua fábrica Cancioneiro localizada em São Paulo e já deu início ao processo formal de negociação com potenciais interessados, apurou o Valor. A Cancioneiro produz hormônios femininos, como contraceptivos e pílulas de reposição hormonal.Além de nove produtos fabricados ali, a transação tem ainda um forte componente imobiliário, uma vez que a fábrica está localizada em um extenso terreno no bairro Santo Amaro, na zona sul paulistana, de propriedade da indústria alemã. 04/11/2020

M & A - COMPRA

Omega projeta duas novas aquisições até início do ano - Projetos somam 230 MW e estão com obras em andamento sendo que a previsão de entrada em operação está prevista para primeiro semestre de 2021 e outro em 2022. A Omega Geração espera concluir até o final deste ano ou início do ano que vem o processo de due diligence que vem desenvolvendo para anunciar – ou não – a aquisição de mais dois parques eólicos. Os dois ativos que estão no alvo da empresa somam 230 MW e estão em obras com previsão para terminarem na primeira metade de 2021 e o outro cerca de 12 meses depois.“Esse processo de due diligence dos projetos está em cerca de 75% de avanço e então devemos terminar no final deste ano e inicio de 2021. Aí dependendo do resultado anunciaremos ou não o negócio”, comentou o CEO da empresa Antonio Bastos em teleconferência com analistas e investidores sobre os resultados da empresa no terceiro trimestre.Além disso, a plataforma Omega Desenvolvimento, tem mais cerca de 200 MW no radar para o investimento. De acordo com Bastos, nessa primeira transação, caso concretizada, seriam usados recursos de caixa e na segunda por meio de emissão de ações.06/10/2020
Modalmais vai às compras para ser mais tech e “educar” o investidor brasileiro - O banco, que recentemente vendeu uma fatia ao Credit Suisse, deve adquirir quatro startups nos próximos meses e planeja impulsionar a sua área de educação financeira para trazer mais investidores. Seus executivos explicam o plano ao NeoFeed. Em junho deste ano, quando os efeitos da pandemia ainda eram uma incógnita para o mundo, o banco Modalmais anunciou a venda de 25% de sua operação, podendo chegar a 35%, para o suíço Credit Suisse, num negócio que fez a avaliação da instituição financeira alcançar R$ 5 bilhões.Agora, é o Modalmais que se prepara para abrir a carteira e fazer aquisições em série. “Vamos comprar quatro startups nos próximos três meses”, diz Cristiano Ayres, co-CEO do Modalmais, ao NeoFeed.A estratégia é ir trazendo para dentro de casa empresas que melhorem a experiência dos clientes. Uma fintech especializada em consolidação de carteira, por exemplo, está nos planos do banco. “Estamos olhando startups de tecnologia que atuam com inteligência artificial e também empresas na área de educação”, diz Rodrigo Puga, sócio do Modalmais. 06/11/2020
Itaú ainda está disposto a comprar participação adicional na XP - O Itaú Unibanco ainda está disposto a adquirir uma participação adicional na XP Inc em 2022, apesar de planos para uma venda parcial anunciada na terça-feira, afirmou o presidente do banco, Candido Bracher, nesta quarta-feira. Pelos termos do negócio fechado em 2019, o Itaú poderia adquirir uma participação adicional de 12,5% na XP, o que atualmente equivale a 11,5%, após um recente aumento de capital na XP. Atualmente, o banco detém uma fatia de 46,05% na XP.Bracher disse que os preços de aquisição fixados no negócio são “muito atrativos” para o Itaú. Ainda assim, o negócio depende da aprovação do Banco Central, que no passado se opôs, citando preocupações de concorrência. 04/11/2020
Elétrica chinesa CGN mira aquisições e quer triplicar ativos no Brasil até 2024 - A elétrica chinesa CGN quer praticamente triplicar a capacidade de geração no Brasil nos próximos anos, o que deve passar pela construção de usinas eólicas e solares e pela aquisição de projetos novos e em operação, disse nesta quarta-feira um executivo do grupo. A empresa, que chegou ao Brasil em 2019, ao comprar empreendimentos renováveis do fundo britânico Actis e da italiana Enel, possui atualmente cerca de 1,1 gigawatt em instalações em funcionamento no maior país da América Latina. "Nossa estratégia para 2024 é chegar até os 3 gigawatts", disse à Reuters o vice-presidente da CGN Brasil Energia, Gabriel Luaces, ao apontar que a empresa tem desenvolvido uma carteira própria de projetos renováveis enquanto estuda outros negócios. 04/11/2020
Compra de campo da Petrobras deve ser aprovada até o fim do ano, diz PetroRio - A petrolífera independente PetroRio (PRIO3) espera fechar até o fim do ano a compra do campo de Frade, na Bacia de Campos, da Petrobras (PETR3;PETR4). Para isso, a empresa aguarda decisão da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) sobre sua proposta de garantia de abandono da área no futuro. A venda foi concluída há um ano.Além de Frade, a petrolífera avalia a aquisição de novos ativos de óleo e gás da estatal e de outras empresas. “Chama atenção Albacora”, disse o executivo, em relação ao campo da Bacia de Campos oferecido pela Petrobras.Novas aquisições, se forem de grandes proporções, podem mobilizar a empresa para acessar o mercado de equity. O ideal, segundo o executivo, é não aumentar o indicador de alavancagem muito além do atual 1,9 vez. Mas a empresa poderá ultrapassar a marca de 2 vezes. 04/11/2020
Maestro desiste da compra da Vox Frotas - O distrato não resultará em obrigações para qualquer uma das partes. A Maestro Frotas informa que decidiu distratar o contrato de compra da Vox Frotas, levando em conta condições de mercado alheias à vontade de ambas empresas. O distrato não resultará em obrigações para qualquer uma das partes, enfatiza o comunicado divulgado pela companhia. 03/11/2020

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Consolidação o setor de distribuição de insumos no Brasil na visão do fundo Aqua Capital - A Agrogalaxy, do fundo de private equity Aqua Capital, que tem US$ 650 milhões de ativos sob gestão, compra o distribuidor Boa Vista, em mais uma transação para consolidar o setor de insumos agrícolas. Esse é mais um passo de seu plano de expansão, baseado em aquisições e crescimento orgânico. Em outubro deste ano, o fundo de private equity Aqua Capital criou a Agrogalaxy, holding que reunia debaixo da mesma estrutura os seus principais ativos de distribuição de insumos agrícolas. A nova empresa já nascia gigante, com faturamento anual estimado em R$ 4,3 bilhões, 81 lojas e presença em nove Estados.A holding contava ainda com marcas fortes do mundo do agronegócios, que foram sendo compradas, desde 2016, pela Aqua Capital, que tem US$ 650 milhões de ativos sob gestão. Entre elas, estão nomes como Rural Brasil, Agro 100, Agro Ferrari, Grão de Ouro, Sementes Campeã e os ativos da Sementes Fróes e da CDB. 4/11/2020
Consolidação do provedores de internet na visão do EB Fibra - A EB Capital — gestora de private equity de Eduardo Sirotsky Melzer — está levantando R$ 2 bilhões para a EB Fibra, seu projeto de consolidação dos provedores regionais de fibra óptica. Dos R$ 2 bi, a EB Capital levantou R$ 700 milhões junto a investidores institucionais numa oferta 476 e já tem demanda suficiente para levantar mais R$ 500 milhões até o final deste mês, segundo fontes próximas à gestora. Mas uma parte relevante dos recursos — R$ 800 milhões — acaba de ser captada pela XP junto a 5.500 investidores de varejo. As cotas do FIP são negociadas no mercado de balcão, e o fundo — que cobra o padrão 2%-20% de taxas — tem um prazo de oito anos. A tese da EB Fibra é consolidar o mercado altamente pulverizado de provedores de internet no interior do Brasil — mercados onde as gigantes de telecom não penetram. O País tem mais de cinco mil provedores regionais. Uma fonte próxima da EB Fibra disse que a empresa tem nove aquisições em fase final de due diligence, e algumas devem fechar antes do fim do ano. 11/11/2020

OFERTA DE AÇÕES

Burger King Brasil prepara oferta de ações de R$ 400-500 mi - O Burger King Brasil está preparando uma oferta de ações para levantar R$ 400-500 milhões, fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal.Um anúncio parece ser iminente, dado que a companhia publicou seu resultado do terceiro trimestre agora há pouco.O objetivo da oferta é capitalizar a franqueadora do Whopper para atravessar o inverno da covid, que fez as vendas implodir e abriu um buraco no caixa da empresa.O BK Brasil também deve usar parte dos recursos para aquisições oportunísticas de franqueados em dificuldade, algo que a empresa já fez com os recursos de seu IPO. 05/11/2020
Espaçolaser prepara IPO de R$ 2 bi - A Espaçolaser, a maior rede de clínicas de depilação do País, quer levantar R$ 2 bilhões num IPO que deve vir a mercado em janeiro, pessoas a par do assunto disseram ao Brazil Journal. Com 550 lojas, a Espaçolaser é de longe a maior rede de depilação do País, sete vezes maior que a segunda colocada em número de lojas, a Via Laser. A Espaçolaser fatura R$ 1,2 bilhão por ano e tem crescido sua receita entre 35% e 40% ao ano nos últimos cinco anos. Segundo pessoas que conhecem o negócio, a operação tem uma margem EBITDA acima de 30%, e o alto preço dos tratamentos e a baixa metragem das lojas acabam gerando um dos maiores retornos sobre o capital investido (ROIC) do setor de serviços: acima de 50%. 06/11/2020
Fleury e Sabin anunciam fundo de R$ 200 milhões para investir em startups - O Fleury anunciou nesta quarta-feira, 4, a criação em parceria com o Grupo Sabin de um fundo de investimento de até R$ 200 milhões visando startups com foco em saúde digital, medicina diagnóstica e personalizada. A companhia será detentora de 70% de participação e o Grupo Sabin de 30%. Em fato relevante, o Fleury ressalta que o novo fundo de Corporate Venture Capital (CVC), chamado de Kortex Ventures, tem um prazo de 10 anos e os investimentos serão realizados ao longo dos quatro primeiros anos. 04/11/2020
Com 37 aquisições e ambição de mais, Rede D’Or quer R$ 8 bi em IPO - A oferta inicial da Rede D’Or, dona dos hospitais de mesmo nome e da bandeira São Luiz, é uma das mais esperadas da próxima leva de IPOs. A companhia pretende levantar 8 bilhões de reais com uma emissão primária e ainda está decidindo qual tamanho pode ter a parcela secundária da oferta, da venda parcial dos atuais acionistas. A prioridade é captar recursos para o crescimento. Por isso, o tamanho da operação secundária vai depender bastante do apetite dos investidores e do momento da bolsa em que ocorrer a colocação. 04/11/2020
GranBio decide realizar IPO com "esforços restritos” - Oferta será feita a um grupo de até 75 investidores e não demandará análise nem registro da CVM. A GranBio decidiu realizar sua oferta pública inicial de ações (IPO) de acordo com as normas da instrução CVM 476, de esforços restritos, e não mais através da instrução CVM 400, de esforços amplos. Isso significa que a oferta de ações será feita a um grupo restrito de até 75 investidores e não demandará análise nem registro da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 05/11/2020
Paraná Banco desiste de oferta primária - O Paraná Banco informou nesta terça-feira que fez um pedido à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) de desistência de oferta pública primária de units, citando deterioração das condições de mercado."Não obstante, a companhia informa ainda que dará continuidade ao processo de conversão do registro de emissor de valores mobiliários perante a CVM da Categoria “B” para a Categoria “A”", acrescentou a instituição. 03/11/2020
Investidor estrangeiro volta à Bolsa em outubro - Em outubro, até o dia 28, a Bolsa registrou a entrada de R$ 3,1 bilhões em recursos estrangeiros. Mesmo diante das incertezas que ainda pesam sobre o futuro da economia global, o dólar forte e a manutenção de Paulo Guedes no Ministério da Economia – apesar dos constantes desentendimentos – foram suficientes para estimular o retorno de estrangeiros à Bolsa brasileira em outubro. A volatilidade do mercado americano em tempos de eleições presidenciais nos Estados Unidos também tem contribuído para essa entrada de recursos. Segundo analistas de mercado, no contexto atual a Bolsa ainda pode ser considerada “muito barata”, em dólares, quando comparada com suas similares pelo mundo. Em outubro, até o dia 28, a Bolsa registrou a entrada de R$ 3,1 bilhões em recursos estrangeiros, resultado de R$ 250,48 bilhões em compras e R$ 247,31 bilhões em vendas. Este é somente o segundo mês de fluxo positivo visto em 2020, depois da entrada de R$ 343 milhões de junho – volume equivalente a pouco mais de 10% do registrado agora. 03/11/2020
Com os recursos do IPO Cruzeiro do Sul acelera aquisições - No início de outubro, enquanto uma série de empresas brasileiras anunciou que estava desistindo de abrir o capital na bolsa, o Grupo Cruzeiro do Sul fez o caminho contrário e pediu seu registro de companhia aberta. O pedido de IPO (Oferta Pública Inicial) foi protocolado no dia 7 de outubro. Ainda não há detalhes sobre a oferta, mas no mercado fala-se em uma captação de até R$ 1,5 bilhão. Cerca de 90% dos recursos serão usados na compra de outras redes de ensino. Com 330 mil alunos de graduação, pós-graduação e extensão na modalidade presencial e a distância, o Cruzeiro do Sul é o quarto maior grupo de ensino superior privado do País em número de estudantes. 01/11/2020

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Corretora de Seguros Alper compra Vertex por R$ 22 milhões - Alper informou ao mercado nesta quinta-feira (5) que firmou um contrato de compra da corretora de seguros Vertex. A aquisição custará R$ 22 milhões, que de acordo com o documento, serão pagos R$ 6 milhões a vista no fechamento do negócio, R$ 1,9 milhão em duas parcelas iguais em 2021 e 2022 e o restante em parcelas anuais até 2025.A Alper Seguros possui mais de R$ 1.5 bi em prêmios emitidos e uma carteira de mais de 15.000 clientes, está presente em São Paulo, Espírito Santo, Minas Gerais, Curitiba, Salvador, Fortaleza e Aracaju, com um time de 450 colaboradores especialistas. 06/11/2020
Sankhya recebe aporte de R$ 425 milhões - Fundo soberano de Singapura comprou parte da empresa brasileira de ERP. A Sankhya acaba de receber um investimento de R$ 425 milhões do o fundo soberano de Singapura, no que é um dos maiores aportes já feitos em uma empresa de sistemas de gestão no Brasil. Em nota, a Sankhya não chega a revelar exatamente qual é a participação do fundo, falando apenas em uma “participação minoritária relevante”, o que pode ser qualquer coisa entre 30% e 49%.A Sankhya quer saltar de 38 unidades de negócios espalhadas pelo Brasil para 40 até o final do ano, somando outros 15 no ano que vem.“Com o novo aporte, será possível investir ainda mais para aprimorarmos nossos diferenciais, e nos tornarmos a empresa mais desejada de software de gestão empresarial do Brasil", afirma Fábio Túlio, sócio fundador e atual diretor de Inovação da Sankhya. A Sankhya tem hoje 1,4 mil funcionários, atendendo uma base de 12 mil clientes. Em 2018, último ano no qual divulgou resultados, a empresa faturou R$ 170 milhões, uma alta de 30% e anunciou a meta de chegar a R$ 220 milhões em 2019. 06/11/2020
Apex Group adquire divisão de fundos alternativos do Banco Modal no Brasil - O Apex Group, com sede em Bermuda, anunciou nesta quarta-feira a compra da divisão de fundos alternativos do banco brasileiro Modal, a MAF. Os termos financeiros do negócio não foram revelados. A divisão de fundos alternativos do Banco Modal adiciona R$ 70 bilhões em ativos, equivalente a US$ 12 bilhões, e serve de trampolim para o grupo ultrapassar a marca histórica de US$ 1 trilhão sob gestão. Esta é a segunda aquisição anunciada pelo Apex Group neste mês. Está alinhada com a estratégia, afirma a companhia, de atuação local com escala global e ainda reforça sua intenção de crescer na América Latina. No mundo, o Apex Group atende 4.000 pessoas. 28/10/2020
Afya fecha aquisição da Fesar por R$ 260,8 milhões - A companhia de educação Afya, listada no Nasdaq, anunciou a aquisição de 100% do capital social da Faculdade de Ensino Superior da Amazônia Reunida (Fesar), no Pará. O valor da compra foi de R$ 260,8 milhões, incluindo o reajuste da taxa CDI durante a operação, estimado em R$ 21 milhões, que 100% será paga em dinheiro ao final da operação. De acordo com comunicado da Afya, a Fesar é uma instituição de ensino superior com autorização do governo para oferecer cursos presenciais de graduação em medicina, que representaram 70% de sua receita líquida em 2019. A projeção para 2024 para a faculdade é de receita líquida de R$ 88,6 milhões, com os cursos de medicina representando 94% deste valor. 04/11/2020
Agrogalaxy adquire Boa Vista, uma das principais distribuidoras de insumos de Mato Grosso do Sul - O grupo Agrogalaxy, empresa do Fundo de Investimentos Aqua Capital, anuncia a compra da Boa Vista, uma das principais distribuidoras de insumos agropecuários do Mato Grosso do Sul. A empresa entra para a carteira do grupo, que recentemente recebeu o aval do Cade e já nasceu como a maior plataforma de distribuição de insumos e operações com grãos do país. Fundada em 1996, a Boa Vista conta hoje com 6 lojas localizadas nas principais zonas produtores do estado - Maracaju, Dourados, Ponta Porã, Jardim, Rio Brilhante e Sidrolândia -, 26 agrônomos no campo, 6 gerentes de filiais e quase cem funcionários. A empresa é reconhecida e respeitada em toda a região principalmente pela qualidade de seus serviços e atuação muito próxima aos produtores rurais. A aquisição agora depende de aprovação do Cade. 04/11/2020
Fintech brasileira recebe investimento do JPMorgan - O Fitbank é uma fintech brasileira que possibilita que qualquer empresa ofereça serviços bancários. Dessa maneira, através da sua plataforma, os empresários podem gerar boletos e fazer empréstimos sem a intervenção de um banco. Por conta disso, o Fitbank chamou a atenção do JPMorgan, que é a segunda maior instituição financeira do mundo. Essa foi a primeira vez que o JPMorgan investiu em uma fintech de origem latino-americana. Fitbank permite que empresas operem como bancos O serviço oferecido pelo Fitbank é chamado de “banking as service” (banco como um serviço).Dessa forma, através da plataforma da fintech, as empresas podem oferecer uma série de serviços, tais como Oferecer empréstimos e vaquinhas virtuais (“crowdfunding”, no termo em inglês); Gerar boletos para a cobrança de produtos e serviços;Plataforma de tesouraria online;No entanto, o valor do aporte feito pelo banco estadunidense à fintech brasileira não foi divulgado pelas partes. 04/11/2020
Afya Educacional anuncia terceira aquisição do semestre em uma transação de R$6,4 milhões - A Afya Educacional anunciou a compra da MedPhone, aplicativo de suporte à tomada de decisões clínicas, em uma operação de R$ 6,4 milhões. Esta é a terceira aquisição da empresa neste semestre somando-se à PEBMED, anunciada em agosto, e da iClinic em outubro. Fundada pelo nefrologista Ricardo Maranhão e pelo desenvolvedor de aplicativos Haroldo Goldim, a MedPhone é um app “beira de leito”, com mais de 58 mil usuários ativos mensais. Esta é a 9ª transação realizada pela Afya desde a abertura de capital na bolsa americana Nasdaq, em julho de 2019, sendo três healthechs e seis instituições de ensino com curso de Medicina. Após o fechamento das operações, a Afya passa a 2.303 vagas anuais de Medicina. 05/11/2020.
Limpeza com Zelo compra duas startups de tecnologia: Moq Facilities e a EasyQasa - De olho no mercado promissor, Limpeza com Zelo compra empresas do segmento e cria HUB de serviços. O investimento foi de R$ 5 milhões e a ideia é aliar processos tecnológicos para criar um ecossistema mais resiliente para os próximos anos. "Vai limpar quem estiver mais bem preparado", destaca o presidente. Apesar do cenário econômico desafiador, Renato vê com muito otimismo o mercado para o próximo ano. “Estamos consolidados no segmento, com 78 franqueados somente em São Paulo, e acreditamos no crescimento do setor. Vimos muitas construtoras fazendo IPO, pegando dinheiro na Bolsa de Valores, o que fará o mercado imobiliário explodir no Brasil, algo positivo para nós, porque esses lançamentos imobiliários serão potenciais clientes”. Há, inclusive, uma grande administradora de imóveis interessada em linkar o portal da Limpeza com Zelo ao deles, permitindo que cerca de 200 mil clientes façam os orçamentos. Com faturamento de R$ 20 milhões em 2019, a expectativa é alcançar R$ 100 milhões nos próximos 18 meses. 05/11/2020
PetroRio assina acordo para vender fatia de 10% no campo de Manati à Gas Bridge - A transação, no entanto, está sujeita a condições precedentes . A PetroRio (PRIO3) assinou acordo com a Gas Bridge SA para venda de sua participação de 10% no Campo de Manati, em transação com valor total de 144,4 milhões de reais, informou a empresa em fato relevante nesta quinta-feira (5).A transação, no entanto, está sujeita a condições precedentes, dentre as quais está o êxito da Gas Bridge na aquisição da participação da Petrobras (PETR3; PETR4) em Manati, ainda segundo a PetroRio.A Petro Rio disse que sua operação para deixar Manati envolve o recebimento pela empresa de uma parcela fixa de 124,4 milhões de reais e 20 milhões de reais em “earn-out”, sujeitos a determinadas aprovações regulatórias subsequentes relacionadas ao campo. 05/11/2020
Cabo Telecom adquire Cortez Online - A Cabo Telecom segue inovando em busca de evolução tecnológica e ampliação de mercado, com isso, agrega ao seu escopo a Cortez Online, empresa local referência em serviços de internet nas cidades de São José de Mipibu, Nísia Floresta, Monte Alegre, Brejinho, Goianinha, Tibau do Sul, Canguaretama e Santo Antônio. A ideia é integrar o know-how de mercado da Cabo Telecom à expertise da Cortez no nicho em que atua. A Cortez Online conta com 14 anos de experiência, cerca de 70 colaboradores e 15 mil clientes. É uma referência na região agreste do estado e atende parte da região metropolitana de Natal. Por isso, a Cabo Telecom pretende manter a marca da Cortez, já consolidada no mercado local, com a mesma estrutura do atendimento, de serviço, entre outras características próprias. Essa parceria faz parte do projeto de expansão do Grupo Conexão, composto pelas empresas Cabo Telecom (RN/PB), Conexão Telecom (SP/MG), Direta (MG), Mega Sistemas (SP), Multiplay Telecom (CE), Tecnet (CE), e, mais recentemente, a Outcenter (MG e BA). Todas ofertam serviços de internet banda larga, TV por assinatura e telefonia fixa. 04/11/2020
Rocketseat e Shawee anunciam fusão - A necessidade de desenvolvedores no mercado é crescente e a formação desses profissionais não está sendo suficiente para abastecer o mercado, que possui uma demanda de cerca de 70 mil novos profissionais por ano, de acordo a Brasscom. E para ajudar a suprir esse gap de tecnologia, duas gigantes nacionais especializadas em soluções de educação e crescimento profissional de desenvolvedores anunciam a fusão. Rocketseat e Shawee se juntam com o objetivo de se tornar a maior plataforma de educação em tecnologia da América Latina. Atuando como parceiras desde 2018, as empresas enxergam o mercado de aprendizado contínuo em tecnologia como promissor. “O primeiro projeto que a Rocketseat e a Shawee construíram juntas foi o hackathon Campus Challenge, dentro da Campus Party, e a sinergia não terminou nesse projeto. “Nós já atuamos em todos os estados brasileiros e em 9 países e a Shawee possui um portfólio com mais de 100 das maiores empresas do Brasil como clientes, além de ter sido eleita a Startup do Ano pela Abstartups, em outubro de 2020. Sendo assim, criamos um compromisso de ajudar o mercado a superar esse grande gap de mão de obra de tecnologia, construindo uma ponte entre profissionais e empresas através da educação. Pretendemos formar mais de 100 mil novos programadores até o final de 2023”, explica Rodrigo Terron, CEO na Shawee 04/11/2020
Méliuz estreia na B3 valendo R$ 1,15 bilhão - A Méliuz (Android, iOS) realizou nesta quinta-feira, 5, a sua oferta inicial pública (IPO) e atingiu um valor de mercado de R$ 1,15 bilhão. Negociada na B3, a companhia disponibilizou 41 milhões de ações de um total de 121 milhões para circular no mercado. No fechamento do mercado, o papel da companhia era negociado a R$ 9,53. Atualmente com 10 milhões de clientes, a empresa foi uma das pioneiras do cashback no Brasil. Por meio de seu app e cartão, o usuário pode fazer compras no comércio online e ter um retorno de parte do valor da compra. No primeiro semestre de 2020, a sua receita de vendas foi de R$ 56 milhões, um aumento de 60% ante R$ 35 milhões obtidos um ano antes. Em receita líquida, a companhia cresceu 733% no mesmo período, ao saltar de R$ 1,6 milhão para R$ 12 milhões. 05/11/2020
SP Ventures investe R$ 14 milhões na Traive - Agfintech Traive oferece soluções financeiras baseadas nos perfis de crédito dos produtores. A SP Ventures, gestora de venture capital especializada no setor de agronegócios, acaba de anunciar um investimento de R$ 14 milhões na Traive, empresa que oferece soluções financeiras para a cadeia agrícola. O investimento foi acompanhado pelas gestoras americanas Bread & Butter Ventures e Techstars.. 04/11/2020
Gerdau adquire participação na empresa Brasil ao Cubo -O investimento na participação de 33% na empresa de construção modular off-site é mais um passo da Gerdau Next em novos negócios. A Gerdau anuncia o investimento na participação de um terço na construtech Brasil ao Cubo, pelo valor de R$ 60 milhões. Os outros dois terços pertencem, em sua maioria, aos sócios-fundadores da empresa. Após o recente lançamento da aceleradora de startups Ventures Gerdau, esta transação é mais um avanço da Gerdau Next em novos negócios e insere-se na estratégia de longo prazo da produtora de aço de desenvolvimento de um portfólio diversificado de novos produtos e negócios. 03/11/2020
Telefônica Brasil vende CyberCo Brasil por R$116,4 mi - O conselho de administração da Telefônica Brasil aprovou a venda da CyberCo Brasil para a Telefónica Cybersecurity Tech (TTech), controlada indireta da matriz Telefónica, por 116,4 milhões de reais, informou a empresa nesta terça-feira.“A operação permitirá que a companhia, como distribuidor exclusivo da Cyberco Brasil, se fortaleça no mercado de cibersegurança através da ampliação de seu portfólio de produtos e serviços”, afirmou a Telefônica Brasil, citando ainda efeito da escala global do parceiro dedicado a tais atividades. 03/11/2020
“Uber dos frilas de tecnologia”, Bossabox recebe aporte de R$ 8 milhões - O investimento na empresa brasileira, que conecta profissionais de tecnologia a companhias como Omo e Hering, foi liderado pela Astella Investimentos. Giovanni Salvador, João Zanocelo, André Abreu e Eduardo Koller, fundadores da Bossabox: startup foi criada em 2017 para terceirizar o processo de desenvolvimento de produtos digitais para grandes empresas. Foi ainda na faculdade que os amigos André Abreu, Eduardo Koller, Giovanni Salvador e João Zanocelo decidiram começar um negócio para mudar como as empresas constroem produtos de tecnologia. Juntos, em 2017, eles criaram a Bossabox, uma startup que usa o modelo de marketplace — popularizado por empresas como Uber e Airbnb — para conectar profissionais autônomos de tecnologia com grandes companhias 03/11/2020
Time Energy recebe aporte de R$ 2 milhões da EDP Ventures Brasil - Fundada em 2012, startup desenvolveu uma solução de internet das coisas (IoT) para melhorar gestão energética de clientes. A Time Energy recebeu um investimento de R$ 2 milhões da EDP Ventures Brasil, veículo de investimento de capital de risco da EDP. Fundada em Campinas (SP), em 2012, a startup fornece tecnologia e equipamentos para o setor elétrico... 03/11/2020
Nextael capta R$400 mil via equity crowdfunding - A Nextale, editora de livros digitais que explora as potencialidades da tecnologia para oferecer uma experiência imersiva em leitura, anunciou a captação de R$ 400 mil via equity crowdfunding pela Confiance Invest. Com os recursos captados na oferta, que atingiu o valor máximo pretendido pela empresa, a empresa pretende validar o modelo de negócio e ganhar escala. Essa foi a primeira operação da Confiance Invest que recebeu autorização da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) para atuar como plataforma de equity crowdfunding recentemente. A empresa também atua com estruturação de negócios.A transação conseguiu reunir 21 investidores, incluindo um family office voltado para as áreas de educação e saúde, a ALF Participações. Segundo Gustavo Poppe, CEO da Confiance Invest, o resultado mostra que esse tipo de operação traz vantagens tanto para a empresa que está fazendo a captação quanto para os investidores.03/11/2020
XP compra Hospital de Olhos de Pernambuco - O Centro Brasileiro da Visão (CBV), companhia de portfólio do Fundo de private equity gerido pela plataforma digital de investimentos XP Inc, adquiriu o Hospital de Olhos de Pernambuco (HOPE), localizado em Recife – PE. Com mais de 70 médicos especialistas e 5 unidades de atendimento, o HOPE é um dos principais hospitais oftalmológicos do país e uma referência em qualidade médica e assistencial. A conclusão do negócio ocorre apenas quatro meses após o investimento, pelo Fundo, no CBV, adicionando um faturamento de R$ 110 milhões para a plataforma. O investimento tem total alinhamento estratégico com a tese de investimento do Fundo, com foco na qualidade médica, escala relevante, processos operacionais bem estruturados e presença geográfica em uma região estratégica para o setor de saúde nacional. A aquisição do HOPE foi realizada pela CBV, e os acionistas fundadores do HOPE passaram a deter participação societária na plataforma do Fundo no setor de oftalmologia – BR Olhos. 30/10/2020
Ânima venderá 100% da FMU ao fundo Farallon por R$ 500 milhões - A Laureate controla a FMU e Anhembi Morumbi, duas das maiores redes universitárias de São Paulo . A Ânima Educação informou que faz parte da operação da compra das operações da Laureate no Brasil, a venda concomitante de 100% da Faculdades Metropolitanas Unidas (FMU) ao fundo Farallon. Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Ânima informou que nos termos do acordo já celebrado, em que a Farallon assumiu a obrigação de comprar todas as participações futuras na FMU, por um valor de R$ 500 milhões, simultaneamente à compra dos ativos da Laureate pela Ânima Educação.“Dentre as condições para implementação da transação e para a venda da FMU à Farallon, ressalta-se a condição suspensiva de aprovação da operação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), nos termos da legislação aplicável”, explica o documento. 02/11/2020

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>> 26/out a 01/nov/2020>>
Fusões e aquisições: 117 transações realizadas em setembro/20
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em setembro/2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

13 novembro 2020