PagSeguro fará oferta subsequente de ações que pode movimentar US$ 775 mi

Nova operação "follow-on" é totalmente secundária, ou seja, dinheiro vai para os acionistas vendedores, não para o caixa da empresa A credenciadora de cartões PagSeguro anunciou nesta terça-feira uma oferta subsequente de ações ("follow-on") a ser realizada pelo acionista UOL na Bolsa de Nova York. O grupo está propondo a venda de 16.750.000 ações classe A e deu a opção de um lote adicional de 2.512.500 papéis.

A oferta é totalmente secundária, ou seja, o dinheiro vai para os acionistas vendedores, não para o caixa da empresa.

Considerando o fechamento da ação de ontem, de US$ 46,29, o lote principal soma US$ 775,3 milhões, e o adicional, US$ 116,3 milhões.

Após a oferta, a PagSeguro terá 328.828.656 ações ordinárias, incluindo a tesouraria. Do total, 179.957.785 ações classe A estarão no mercado, representando um "free float" (ações em livre circulação) de 54,7%. Outras 148.870.861 ações serão classe B (detidas todas pelo UOL).

Após a oferta, o UOL ainda terá 89,2% do poder de voto. Isso ocorre porque o acionista controlador detém os papéis classe B, que têm 10 vezes o poder de voto da ação classe A. Quando ele vende esses papéis, eles são automaticamente convertidos de classe B em classe A.

O lote adicional é de 2.512.500 ações classe A. Se for exercido inteiramente, o poder de voto do UOL cai para 88,9%.

A PagSeguro concordou com um período de "lock-up" de 180 dias, durante o qual a companhia, seus administradores e acionistas não poderão vender ações.

Além do UOL, os principais acionistas da PagSeguro atualmente são Capital World Investors, com 30,1% das ações classe A; Artisan Partners, com 6,4%; Melvin Capital, com 5,8%; e Janus Capital, com 5,0%.

Morgan Stanley e Goldman Sachs são os coordenadores globais da oferta anunciada hoje.

A PagSeguro realizou sua oferta inicial pública de ações (IPO, na sigla em inglês) na Bolsa de Nova York em janeiro de 2018. Em junho daquele ano, realizou um follow-on, criticado por analistas pela proximidade com a estreia na bolsa e pela falta de clareza na comunicação com investidores até então. Aquela oferta subsequente movimentou US$ 965 milhões, ao preço de US$ 29,25 por papel.

Resultado trimestral

A PagSeguro também divulgou nesta terça-feira os resultados preliminares do terceiro trimestre de 2019. A credenciadora disse que o volume de pagamentos processados (TPV) deve atingir aproximadamente R$ 29,4 bilhões, com alta de 44,8% na comparação com o mesmo período do ano passado.

A receita líquida com transações e outros serviços e a renda financeira devem alcançar aproximadamente R$ 1,380 bilhão, com alta de 39,9%. Os custos com transações devem chegar a R$ 465 milhões, com expansão de 42,4%. A companhia diz ainda que os gastos com propaganda e marketing devem aumentar, mas não revela números.

Com isso, o lucro antes de impostos deve atingir entre R$ 450 milhões e R$ 465 milhões no terceiro trimestre, o que representa um aumento entre 40,4% e 45,1% na comparação com o mesmo período do ano passado. O lucro líquido deve ficar entre R$ 330 milhões e R$ 340 milhões, com avanço entre 42,5% e 46,8%.

No padrão non-GAAP, o lucro líquido deve ficar entre R$ 377,5 milhões e R$ 387,5 milhões, com crescimento de 30% a 33,4%.

Segundo a PagSeguro, o total de clientes ativos das maquininhas de cartão deve ter superado levemente 5 milhões ao fim de setembro. Além disso, o PagBank já tem mais de 1,9 milhão de clientes. A companhia informou que a "take rate" líquida - indicador de quanto a empresa ganha a cada transação - deve ficar em aproximadamente 3,11% no terceiro trimestre, estável em relação ao ano anterior.

As ações da PagSeguro operam em forte queda no pré-mercado da Bolsa de Nova York na manhã desta terça-feira, após a companhia anunciar o follow-on e os resultados preliminares do terceiro trimestre. Por volta das 9h08, o papel recuava 7,39%, a R$ 42,87.

Neste ano, a ação da PagSeguro acumula alta de 147,14% até o fechamento de ontem. Em 12 meses, o avanço é de 52,17%. Valor Econômico Flávia Furlan e Álvaro Campos Leia Mais em yahoo 15/10/2019

15 outubro 2019