Fusões e Aquisições - destaques da semana 29/abr a 05/mai/2019 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 19 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 29/abr a 05/mai/2019. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Magazine Luiza faz acordo para comprar Netshoes por US$62 milhões - O Magazine Luiza anunciou acordo para comprar a Netshoes por cerca de US$ 62 milhões, transformando a empresa de comércio eletrônico em uma subsidiária do grupo e reforçando sua aposta no varejo online. O acordo foi anunciado no mesmo dia em que a Netshoes fechou acordo para vender sua operação na Argentina para o grupo BT8, por valor não informado. A Netshoes abriu seu capital na bolsa de Nova York em 2017, precificando suas ações em US$ 18. Na época, a empresa captou cerca de US$ 140 milhões com a operação. Em 2018, até o terceiro trimestre, a companhia acumulava prejuízo líquido de R$ 241,5 milhões, ante 120,6 milhões negativos no mesmo período do ano anterior. 01/05/2019

"Market Movers” - Exterior

Sinclair compra da Disney 21 canais esportivos da Fox por US$ 10,6 bilhões - O grupo Sinclair anunciou, hoje, que chegou a um acordo para pagar US$ 10,6 bilhões à Disney por 21 canais regionais de esporte que pertenciam à Fox. A transação ocorreu após a Disney comprar o conglomerado 21st Century Fox e era uma exigência dos órgãos de regulação dos Estados Unidos para que essa incorporação fosse permitida. Em comunicado, o Sinclair explicou que a operação de compra dos canais regionais, que ainda precisa passar pelo crivo das autoridades americanas, será realizada por meio de uma subsidiária. "É a compra da maior coleção de canais regionais de esporte no mercado, o que inclui direitos locais exclusivos de 42 equipes profissionais", destacou o grupo na nota. Segundo a empresa, os 21 canais têm 74 milhões de assinantes e geraram uma receita de US$ 3,8 bilhões no ano passado. Além deles, o Sinclair também passa a ser dona da plataforma Fox College Sports, especializada em esporte universitário nos Estados Unidos. 03/05/2019
3M adquire fabricante de equipamentos médicos por US$ 6,7 bilhões - O conglomerado industrial americano 3M informou nesta quinta-feira (2) que chegou a um acordo para adquirir a fabricante de equipamentos médicos Acelity, que pertence a um consórcio formado por empresas de participação em capital privado como a gestora americana Apax Partners e o fundo de pensão canadense CPPIB, por US$ 6,7 bilhões, valor que inclui dívida. 02/05/2019
Rappi levanta até US$1 bi com Softbank - Investimento será usado para ampliar sua presença nos mercados em que já atua, incluindo o Brasil, e acelerar o crescimento em novas regiões da América Latina. A startup colombiana de entregas Rappi anunciou nesta terça-feira investimento de até 1 bilhão de dólares do Softbank e do Softbank Vision Fund, um dos maiores aportes já feitos em uma empresa do setor na América Latina. Segundo a Rappi, o investimento será usado para ampliar sua presença nos mercados em que já atua, incluindo o Brasil, e acelerar o crescimento em novas regiões da América Latina..Em 2018, a Rappi aumentou o número de produtos que podem ser entregues por sua plataforma em sete vezes e registrou um crescimento mensal de 20 por cento nos sete países onde opera.30/04/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Caixa Econômica prevê levantar R$ 40 bi com vendas de ativos em 2 anos, diz CEO - Pedro Guimarães cita conjuntura dos mercados globais e a economia dos Estados Unidos e da China como pontos que sustentam as operações. A Caixa Econômica Federal manterá seu cronograma para venda de ativos mesmo com um possível atraso na tramitação da reforma da Previdência, disse nesta quarta-feira o presidente-executivo do banco estatal, Pedro Guimarães. Segundo ele, a decisão sobre o melhor momento para venda leva em conta mais fatores do que apenas o andamento da reforma, como a conjuntura dos mercados globais e a economia dos Estados Unidos e da China."Há também o risco de esperar muito, não posso esperar por uma questão só", afirmou Guimarães em entrevista nos escritórios da Caixa, em São Paulo. Ele prevê levantar ao menos 40 bilhões de reais até o fim de 2020 com a vendas de ativos, recursos que serão usados sobretudo para devolver o mesmo montante recebido do governo via instrumento híbrido de capital e dívida (IHCD). 02/05/2019
Pátria põe empresa de energia à venda - O fundo Pátria vai colocar à venda sua empresa de energia, a Argo, que é dona de 1,1 mil quilômetros de linhas de transmissão que cortam os Estados do Maranhão, Piauí e Ceará, apurou o jornal O Estado de S. Paulo. Avaliado em cerca de R$ 6 bilhões, incluindo dívidas, o negócio deverá atrair pesos-pesados como Brookfield, Taesa e State Grid, gigantes que já estão no Brasil, e fundo de investimentos especializados em infraestrutura, segundo fontes a par do assunto. Um dos maiores fundos de investimentos do País, o Pátria tem concentrado suas apostas em energia e infraestrutura no Brasil. O projeto Argo foi arrematado em leilão promovido pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel), em abril de 2016. 02/05/2019
BR Distribuidora recebe 5 propostas para lojas de conveniência, diz fonte - A Petrobras Distribuidora, maior distribuidor de combustíveis do país, recebeu cinco ofertas de redes varejistas e investidores interessados numa parceria para operar lojas de conveniência em seus postos, disse nesta quinta-feira fonte com conhecimento do assunto.Entre os grupos que entregaram as propostas estão Lojas Americanas e os operadores de restaurantes International Meal Company e Sapore, disse a fonte. 02/05/2019
Multinacional de essências Duas Rodas cogita sócio - A multinacional de essências Duas Rodas, fundada no sul do País em 1925, está considerando um sócio estratégico. Eventualmente, todo o negócio poderia ser vendido. A operação está com o Bank of America Merrill Lynch (BofA). A Duas Rodas, entretanto, nega qualquer intenção neste sentido. No mercado de fusões e aquisições, o comentário recorrente é de que se trata de uma “bela empresa”. 01/05/2019
Presidente de Viracopos confirma interesse de 5 empresas na compra do aeroporto - O presidente da concessionária Aeroportos Brasil, que administra o Aeroporto Internacional de Viracopos, em Campinas (SP), confirmou o interesse de pelo menos cinco empresas na compra do terminal. Em entrevista ao G1, Gustavo Müssnich afirmou que acredita na venda da concessão mesmo se a recuperação judicial da estrutura for aprovada, o que resolveria a dívida de R$ 2,88 bilhões e impediria a falência do empreendimento. A primeira assembleia para votar o plano acontece no dia 16 de maio. Das cinco empresas, a Zurich Airport foi a única que já fez efetivamente uma proposta para assumir o controle de Viracopos. As outras quatro, de acordo com o presidente da concessionária, estudam a situação financeira do terminal e o ativo correspondente para protocolarem o pedido de compra, que deve ser apresentado também aos credores, além dos acionistas, e apreciado no âmbito da recuperação judicial. 30/04/2019
Petrobras prepara venda da Refinaria Abreu e Lima - Venda de capacidade de refino é uma das bandeiras do presidente da companhia, Roberto Castello Branco. O conselho de administração da Petrobras aprovou na sexta-feira (26) novo plano de venda de ativos que inclui a oferta de 8 das 13 refinarias da empresa, operações que transfeririam ao setor privado 46% da capacidade nacional de refino. O plano prevê a venda de nova fatia da BR Distribuidora. O pacote inclui a Refinaria de Abreu e Lima, na Região Metropolitana do Recife. A venda de capacidade de refino é uma das bandeiras do presidente da companhia, Roberto Castello Branco, indicado pelo presidente Jair Bolsonaro (PSL), sob o argumento de que a empresa precisa focar seus recursos no pré-sal. Desde sua posse, o executivo também vem defendendo o fim do monopólio estatal no refino. 28/04/2019

M & A - COMPRA

Gestora Starboard e 3R negociam compra de 9 campos da Petrobras, dizem fontes - Um consórcio formado pela empresa de investimentos Starboard Restructuring Partners e pela startup 3R Petroleum está em negociações exclusivas com a Petrobras para a aquisição de nove campos de petróleo em terra no Nordeste, por cerca de 1 bilhão de reais, de acordo com duas fontes familiarizadas ao assunto. O movimento surge à medida que a estatal busca reduzir agressivamente suas parcelas em campos de petróleo maduros, visando diminuir dívidas e focar no pré-sal. Na semana passada, a empresa anunciou a venda de um complexo de 34 campos petrolíferos relativamente pequenos, conhecidos como Riacho da Forquilha, por 384 milhões de dólares para a PetroReconcavo, petroleira sediada em Salvador. 02/05/2019
Empresa chinesa formaliza proposta e planeja efetivar a compra do CSA - Proposta de compra foi confirmada pelo presidente do clube alagoano. O CSA está em vias de ser comprado por uma empresa chinesa, a qual formalizou uma proposta para aquisição do clube nesta quarta-feira. Presidente azulino, Rafael Tenório confirmou o fato em entrevista ao jornal Alagoas 24 Horas, já apontando, inclusive, alguns dos possíveis ganhos da instituição com a nova e iminente parceria. “Os investimentos são altos e a empresa acenou com a vontade de construir uma arena, investir mais na base e tornar o CSA ainda mais forte do que está hoje. Isto tem sido estudado há algum tempo. Surgiu esta proposta de tornar o clube privado, estamos iniciando um processo de negociação comercial e que possamos dar continuidade a esta conversa”, disse. 02/05/2019
Senior prepara internacionalização e mira a América Latina - O presidente da empresa, Carlênio Castelo Branco, vai à Colômbia mapear oportunidades de aquisição (Foto: Patrick Rodrigues, BD). A Senior começou a traçar os caminhos para se tornar uma multinacional. A empresa de Blumenau, uma das maiores do Brasil na área de desenvolvimento de softwares de gestão, já tem em mãos um estudo encomendado junto a uma consultoria que apontou países com maior possibilidade de aderência ao seu modelo de negócio. O levantamento indica maior chance de sucesso na América Latina, e a Colômbia surge como o mercado mais atrativo para o início da expansão internacional. Já está definido que a entrada no país vizinho se dará por meio da compra de alguma empresa que tenha produto consolidado localmente – alternativa considerada menos tortuosa por dispensar eventuais adaptações que soluções desenvolvidas no Brasil precisariam sofrer para atender exigências fiscais da realidade colombiana, por exemplo.29/04/2019
Operações da Yamana em Santaluz e Jacobina estariam na mira de empresa canadense - A empresa canadense Lundin Mining estaria em processo de avaliação para a compra das operações da mineradora Yamana Gold nas cidades de Santaluz e Jacobina, no interior da Bahia. A negociação giraria em torno de US$ 450 milhões. Segundo o Valor Econômico, a Lundin Mining comprou toda a participação da Yamana Gold na Mineração Maracá, em Minas Gerais, por US$ 800 milhões. Além da cifra, a Yamana receberá pagamentos contingentes totalizando cerca de 225 milhões de dólares, conforme informações de sites especializados. A Lunding atua principalmente com mineração de cobre, níquel e zinco no Chile, nos Estados Unidos, em Portugal e na Suécia. 29/04/2019
Rede São Francisco recebe ofertas de R$ 5 bi - O Grupo São Francisco Hospitais, rede de saúde do interior de São Paulo que tem a gestora de recursos Gávea como acionista, recebeu na sexta-feira propostas firmes de aquisição de três grupos brasileiros. As ofertas variam de R$ 4,5 bilhões a R$ 5 bilhões, conforme o Valor apurou. A venda, se concluída, será o segundo maior negócio no setor de saúde já realizado no Brasil, atrás apenas da aquisição da Amil pela United Health, há oito anos. .. 29/04/2019

PRIVATE EQUITY

Clinipam nega que está à venda e diz que objetivo é atrair fundos de investimento - Contrariando informação divulgada no jornal Valor Econômico nesta sexta-feira (3), a operadora de saúde Clinipam afirma que não está em busca de compradores para a operação. De acordo com o jornal, a Clinipam, avaliada em mais de R$ 1 bilhão e com cerca de 300 mil beneficiários, contratou o banco Santander para assessorá-la no processo de venda. De acordo com a Clinipam, a contratação do banco Santander tem outro objetivo, que é avaliar o seu valor de mercado. Segundo com a nota de esclarecimento enviada pela operadora à Gazeta do Povo, a “Clinipam figura entre as melhores empresas de saúde privada do Brasil e, por esta razão, está atraindo o interesse de fundos de investimento”, alternativa que está sendo analisada pois é compatível com o desejo, por parte dos sócios, de crescimento e capitalização da empresa. 03/05/2019
Natura vai investir em novas marcas no exterior por meio de fundos de venture capital - "A Dynamo Beauty Ventures é o primeiro instrumento que atende nossos critérios e focos daqui para a frente” ANatura pretende investir em novas marcas nos segmentos de beleza e bem-estar na Europa e Estados Unidos por meio de fundos de venture capital, afirmaram executivos da fabricante brasileira de cosméticos nesta sexta-feira. "A Dynamo Beauty Ventures é o primeiro instrumento que atende nossos critérios e focos daqui para a frente; e nós antecipamos que haverá mais dessas iniciativas no futuro", disse o presidente do conselho de administração da Natura, Roberto Marques, em teleconferência com analistas sobre o resultado do primeiro trimestre.. 03/05/2019
CDPQ visa mais ativos no Brasil - O fundo de pensão canadense Caisse de Depôt et Placement du Québec (CDPQ) tem planos para fazer mais investimentos no Brasil depois de ter comprado 90% da Transportadora Associada de Gás (TAG) em consórcio com a francesa Engie no início de abril. Ao Valor, o vice-presidente da divisão de infraestrutura do fundo de pensão, Emmanuel Jaclot, disse que há interesse em "todos os setores" desde que sejam "boas oportunidades" de longo prazo. E o setor de infraestrutura desponta entre os potenciais alvos. .. 02/05/2019
GEF capta R$ 300 milhões em novo fundo para Brasil - A gestora de private equity GEF Capital Partners acaba de levantar um novo fundo para investimento em empresas no Brasil. A companhia é resultado de uma reorganização societária e de ativos, que tem origem na gestora americana Global Environment Fund (GEF), mas pretende manter a mesma filosofia de investimentos. Os novos investimentos terão tíquete médio entre R$ 60 milhões e R$ 100 milhões, em empresas com geração de caixa a partir de R$ 10 milhões, de segmentos como energia solar, agronegócio e tratamentos de resíduos. Nos três países de atuação, a gestora soma atualmente US$ 700 milhões sob gestão. 30/04/2019

IPO

Totvs quer levantar R$ 1 bilhão - Gigante de ERP prepara oferta de novas ações para capitalizar empresas. A Totvs deve anunciar nas próximas semanas uma oferta de novos papéis na bolsa de valores para levantar entre R$ 700 milhões e R$ 1 bilhão. Os recursos serão usados para fortalecer o recém-lançado braço de fintech da empresa, que oferece serviços financeiros aos clientes e o anúncio da operação deve acontecer depois da divulgação dos resultados do primeiro trimestre. A empresa criou no fim de março a criação da fintech Totvs no fim de março e já tem parceria com a Rede, a credenciadora de cartões do Itaú, e já começou a oferecer meios de pagamento e antecipação de recebíveis a seus clientes do varejo. 03/05/2019
Correios anunciam estudo para abertura de capital - Na mira do programa de privatizações do governo, os Correios iniciaram estudos para uma abertura de capital, sem que o governo perca o seu controle. O processo permitiria que a empresa tivesse ações negociadas em Bolsa, a exemplo de outras estatais como Petrobras, Eletrobras e Banco do Brasil. O plano foi mencionado pelo presidente da estatal, Juarez Cunha, em um podcast institucional da empresa, como informou o G1. No programa publicado na segunda-feira, Cunha diz que a ideia de abrir capital faria parte de um processo de modernização da gestão da estatal, cujos prejuízos e escândalos de corrupção têm sido mencionados pelo presidente Jair Bolsonaro como razões para uma eventual privatização, em estudo na equipe econômica. 03/05/2019
Neoenergia registra IPO - A distribuidora Neoenergia protocolou ontem na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) seu pedido de registro de oferta pública inicial de ações (IPO). A oferta será secundária, sem captação para o caixa da empresa. ..03/05/2019
Com privatização fora dos planos, Porto de Santos prevê ir à bolsa - Prestes a completar 100 dias à frente da Companhia Docas do Estado de São Paulo (Codesp), o presidente, Casemiro Tércio Carvalho, começa a preparar o terreno para uma futura abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) da empresa. O caminho até um IPO será longo - com uma série de reestruturações internas e concessões de áreas geridas pela autoridade portuária -, mas o executivo já sinaliza algumas regras que poderão ser incluídas na modelagem, como a adição de uma "golden share" detida pelo governo e um teto de participação acionária por grupo econômico. 02/05/2019
De olho na revolução do crédito, Captalys se prepara para IPO - A Captalys desenvolveu desde 2010 uma plataforma que concede financiamentos de acordo com necessidades setoriais específicas, tais como negócios sazonais. A gestora de crédito corporativo Captalys está pavimentando caminho para uma listagem de ações em bolsa nos próximos dois anos, apostando estar bem preparada para aproveitar as oportunidades criadas pelas transformações nos empréstimos a pequenas e médias empresas. "Pretendemos fazer um IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) nos próximos dois anos", disse a norte-americana Margot Greenman, presidente-executiva e co-fundadora da Captalys, que participa nesta terça-feira de um evento do Morgan Stanley, em Nova York, para apresentar a investidores companhias de alto crescimento e com planos de listar ações em bolsa nos próximos anos. Considerando os empréstimos na ponta do tomador, a gestora intermediou 8 milhões de operações no ano passado, alta de oito vezes em relação a 2017. A expectativa da executiva é de que neste ano esse número cresça para 20 milhões. A Captalys fechou 2018 com uma carteira de R$ 3 bilhões. Os recursos são captados com investidores qualificados. Entre os sócios da empresa estão o fundo de private equity Finvest e as gestoras Two Sigma e Morgan Rio Capital Management. Numa das operações mais recentes, em dezembro, a Captalys participou com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (Grupo BID) de uma rodada de captação de R$ 245 milhões para o Mercado Crédito, braço do grupo de comércio eletrônico Mercado Livre para financiamento a pequenas e médias empresas.30/04/2019
Ofertas de ações de empresas brasileiras podem movimentar R$ 80 bi este ano - Se confirmado, será o maior valor desde 2010. Apesar das incertezas sobre a retomada do crescimento econômico, as empresas deram início a um forte movimento de oferta de ações na bolsa paulista (B3) e também no exterior, que pode levantar este ano cerca de R$ 80 bilhões - o maior valor desde 2010, segundo fontes. O valor inclui tanto operações de abertura de capital (IPO, na sigla em inglês), quanto emissão de ações de companhias já listadas na Bolsa (chamada 'follow-on’). A expectativa é que sejam feitas entre 25 e 40 operações neste ano. Boa parte será conduzida por companhias que já têm ações em Bolsa e que pretendem fazer ofertas primárias e secundárias no mercado. No primeiro caso, as operações são para captar recursos para projetos de expansão, por exemplo. Na oferta secundária, a venda de ações é para remunerar os acionistas, que diluem sua participação ou saem do negócio. 29/04/2019
JSL desiste do IPO da Vamos - Diminuição da demanda para a operação e o pedido de investidores para a redução na faixa de valor levou a empresa a suspender a oferta inicial de ações. Precificação estava marcada para a noite desta segunda-feira. A locadora de caminhões e máquinas Vamos, do Grupo JSL, desistiu de abrir o seu capital. Segundo informações do Broadcast, a oferta pública de ações (IPO, na sigla em inglês) seria precificada nesta segunda-feira, 29, e foi cancelada por falta de demanda para a operação. A abertura de capital da Vamos na B3 poderia movimentar até R$ 1,276 bilhão. A empresa planejava utilizar parte dos recursos captados para pagar dividendos aos próprios acionistas. 29/04/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

IPV7 adquire empresa de IoT com foco em provedores de Internet - Entre outras mensagens ao mercado, a empresa demonstra que acredita no investimento em IoT e integra mais uma aba de soluções. A IPv7 – Soluções Inteligentes anuncia a aquisição da Krauthein IoT, empresa focada no setor de Internet das Coisas (IoT) que desenvolve soluções para segmentos como agrícola e Internet Service Providers – ISPs, todos baseados em Sistema Operacional de Tempo Real (RTOS) para controle e gerenciamento de dispositivos que dão suporte ao conceito de hiperconectividade, além de segurança e confiabilidade. O valor da transação não foi divulgado pelas empresas. Segundo Droander Martins, CEO da IPv7, a demanda por serviços de IoT e Rtos é crescente, e as possibilidades são inúmeras – desde a automatização ou integração de soluções já existentes, até a criação de novas aplicações, específicas para cada caso ou cenário. Movimentos que mostram a trajetória da IPV7 em um setor em franco crescimento: de acordo com a Associação Brasileira de Internet das Coisas – Abinc , o mercado global deste tipo de tecnologia, que engloba software, serviços, conectividade e dispositivos, alcançou US$ 130 bilhões em 2018, e deverá atingir US$ 318 bilhões até 2023, a uma taxa composta de expansão anual de 20%. A aquisição também está ligada estrategicamente a outras parcerias que a IPv7 está firmando, ainda em fase de NDA, e que em breve serão abertas para o mercado, reforçando ainda mais a área de IoT e BI da companhia – inclusive, com atendimento ao mercado corporativo. 05/05/2019
Energisa anuncia aquisição da Alsol e entra em geração distribuída de energia - A elétrica Energisa anunciou a aquisição de 87 por cento do capital da empresa de geração distribuída Alsol Energias Renováveis, da Algar, após acordo com a empresa e seu fundador no valor de 11,7 milhões de reais, segundo comunicado nesta sexta-feira. Embora não envolva um valor significativo para uma companhia do porte da Energisa, que controla 11 distribuidoras de eletricidade e teve receitas de 15,7 bilhões de reais em 2018, o negócio marca a entrada da empresa no setor de geração distribuída, que tem crescido em ritmo acelerado no Brasil. Segundo a Energisa, o patrimônio líquido da Alsol era de 11,2 milhões de reais ao final de 2018.As empresas de geração distribuída trabalham com instalações de geração em grandes terrenos ou mesmo em telhados de casas, prédios comerciais ou industriais, com a energia produzida podendo ser direcionada para atender à demanda de seus clientes.03/05/2019
Grupo SLC adquire Lavoro Máquinas Agrícolas - O valor do negócio não foi revelado pelas empresas. O Grupo SLC (foto) comunicou nesta quinta-feira (2) que celebrou contrato de compra e venda na terça (30) para adquirir a Lavoro Máquinas Agrícolas, concessionária John Deere com sede em Passo Fundo e com sete filiais no Rio Grande do Sul. A companhia fez o negócio por meio da SLC Comercial, uma de suas controladas. O valor da aquisição não foi revelado pelas empresas. A conclusão da aquisição ainda está sujeita a determinadas condições, como a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). 03/05/2019
Corbion celebra contrato para aquisição da Granotec do Brasil expandindo seus negócios ingredientes alimentícios na América Latina - A Corbion anunciou que entrou em um acordo com os acionistas da Granotec do Brasil para adquirir a totalidade das ações da empresa. A Granotec do Brasil é líder em misturas funcionais para a indústria brasileira de panificação. A empresa está sediada em Curitiba, estado do Paraná, Brasil, emprega cerca de 120 funcionários e opera uma instalação de produção e um centro de desenvolvimento. O preço para aquisição de todas as ações da Granotec do Brasil é de US $ 45 milhões. A empresa em 2018 registrou vendas de aproximadamente US $ 26 milhões e um EBITDA de US $ 3,7 milhões. A aquisição será financiada a partir de recursos próprios e já existentes da Corbion e será integrada na organização brasileira existente da Corbion. A conclusão da transação ainda está sujeita às aprovações habituais, esperadas para o primeiro semestre de 2019. 28/03/2019
GPS compra fatia da gestora digital Magnetis - A GPS Investimentos Financeiros e Participações, subsidiária do banco suíço Julius Baer, anunciou hoje que fechou a compra de uma participação minoritária na Magnetis Gestora de Recursos, uma das principais gestoras digitais de investimentos no Brasil. O percentual de participação e o valor pago não foram informados. A compra ocorrerá ao longo de dois anos. A Magnetis é uma das primeiras empresas a oferecer a gestão automática de recursos com base em algoritmos e robôs e administra R$ 250 milhões em ativos. 02/05/2019
Fundo madrilenho vai pagar € 600 milhões pelos ativos, entre os quais o data center Tamboré, localizado em São Paulo - O jornal espanhol El Confidencial noticia nesta quarta-feira, 24, que o grupo Telefónica fechou a venda dos seus imobiliários de data center no mundo por € 600 milhões (equivalente a R$ 2,6 bilhões). O comprador é o fundo madrilenho Asterion Industrial Partners. Segundo o mesmo periódico, ainda falta a assinatura do contrato que selará o negócio, mas as empresas já teriam chegado aos termos finais. O aval ao negócio foi dado hoje mesmo pelo conselho de administração da companhia. A data limite imposta pela Telefónica para o recebimento de ofertas foi 29 de março. Ao todo, serão vendidos 25 data centers situados em nove países. Na venda estão as maiores unidades do grupo, inclusive a localizada em São Paulo, chamada Tamboré (foto). Mas há ativos ainda na Espanha, Colômbia, Equador, Chile, Argentina, Peru e México - tres grandes instalaciones en Alcalá de Henares (Madrid), Miami (EEUU) y Tamboré Sao Paulo (Brasil). Otros data centers de menos escala se encuentran en España (7), Colombia (3), Ecuador (3), Chile (2), Argentina (2), Perú (2) y México (1). 25/04/2019
Magazine Luiza faz acordo com Armazém Paraiba e estreia com 50 novas lojas no NO/NE - A rede de Magazine Luiza está em contagem regressiva para abrir mais 51 lojas no Pará e nove no Maranhão, em apenas 20 dias; movimento reforça estratégia da rede de unir a operação online a lojas físicas, transformando-as em pequenos centros de distribuição. Onze anos depois de estrear na cidade de São Paulo com a abertura de 50 lojas num único dia, o Magazine Luiza quer repetir o barulho que fez à época, só que agora no Norte do País. É a única região onde a empresa não está presente. Para fincar bandeira no Pará e expandir no Maranhão, onde já tem 27 lojas, o Magazine Luiza fechou um contrato de cessão comercial de 48 pontos de venda hoje ocupados pelo Armazém Paraíba. O Magazine Luiza fechou um contrato de compra de 48 lojas no Pará e no Maranhão da rede Armazém Paraíba, confirmou em nota a varejista regional. Com isso, o Magazine passa a operar no Estado paraense, onde não tinha lojas até então. Segundo uma fonte, a negociação que deve ficar entre R$ 150 milhões e R$ 200 milhões. 01/05/2019
Magazine Luiza faz acordo para comprar Netshoes por US$62 milhões - O acordo definiu o preço de US$ 2 por ação da Netshoes- hoje, os papéis terminaram o dia cotados a US$ 2,65. O Magazine Luiza anunciou nesta segunda-feira acordo para comprar a Netshoes por cerca de US$ 62 milhões, transformando a empresa de comércio eletrônico em uma subsidiária do grupo e reforçando sua aposta no varejo online. A companhia afirmou que o acordo definiu o preço de US$ 2 por ação da Netshoes, que encerrou esta sessão cotada a US$ 2,65 na bolsa de Nova York, alta de 3,9%. A ação do Magazine Luzia caiu 0,25%. O acordo foi anunciado no mesmo dia em que a Netshoes fechou acordo para vender sua operação na Argentina para o grupo BT8, por valor não informado. A Netshoes abriu seu capital na bolsa de Nova York em 2017, precificando suas ações em US$ 18. Na época, a empresa captou cerca de US$ 140 milhões com a operação. Em 2018, até o terceiro trimestre, a companhia acumulava prejuízo líquido de R$ 241,5 milhões, ante 120,6 milhões negativos no mesmo período do ano anterior.
Blackstone entrega ao Pátria ações de Alphaville e deixa o negócio - Seis anos depois de fazer uma grande aposta no setor imobiliário brasileiro no auge do setor, a gestora de recursos americana Blackstone está de saída do capital da empresa de loteamentos de alto padrão Alphaville Urbanismo. E sairá sem levar nada em troca, pelo menos num primeiro momento. A participação acionária de 35% será assumida pela sócia brasileira Pátria Investimentos. Em junho de 2013, as duas gestoras anunciaram que pagariam R$ 1,4 bilhão à incorporadora Gafisa para ficar com 70% de Alphaville - cada uma assumiu metade da fatia. Na ocasião, a loteadora foi avaliada em R$ 2,01 bilhões. Agora, a Blackstone não receberá nada pelas ações que custaram R$ 700 milhões lá atrás, no maior investimento individual realizado pela gestora no mercado imobiliário brasileiro. Pelo acordo fechado, em qualquer evento futuro de liquidez, o Blackstone terá direito a receber 10% do que a gestora brasileira apurar com o desinvestimento. Isso vale para uma venda total ou parcial. A mudança societária foi aprovada pelos cotistas dos quatro fundos do Pátria que participaram do investimento - um de private equity e três imobiliários. A aprovação veio depois de intensos questionamentos nas assembleias de cotistas. Além do investimento de R$ 1,4 bilhão em ações, Pátria e Blackstone aportaram outros R$ 800 milhões nos últimos anos, por meio de debêntures conversíveis em ações. Com isso, o investimento total chegou a R$ 2,2 bilhões. Nas contas da gestora brasileira, se as debêntures forem levadas em conta, o investimento já estaria marcado a mais de 80% do valor inicial em reais. 30/04/2019
Cemig tem aval do Cade para compra de ativo de transmissão da Eletrobras - Ao avaliar o negócio, o Cade entendeu em seu parecer que a operação "não acarreta prejuízos ao ambiente concorrencial" e decidiu pela aprovação por rito sumário. A estatal mineira Cemig recebeu autorização do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) para sua aquisição de uma fatia de 49 por cento na transmissora de energia Centroeste detida pela elétrica federal Eletrobras. Segundo despacho do órgão de defesa da concorrência no Diário Oficial da União desta terça-feira, a operação foi aprovada sem restrições. A Cemig já possuía uma fatia de 51% na Centroeste, que opera ativos de transmissão em Minas Gerais, e com o negócio passará a ser a única sócia da companhia. O lote P do leilão da Eletrobras, formado pela fatia na Centoeste, havia sido vencido originalmente pela Taesa, transmissora na qual a Cemig é sócia junto à colombiana ISA, por 43,17 milhões de reais. Mas, por já ter uma fatia no empreendimento, a Cemig tinha o direito de exercer preferência na aquisição ao oferecer o mesmo valor. 30/04/2019
Stefanini compra 60% da TecCloud - Adquirida é uma empresa de tecnologia discreta do grupo Corrêa da Silva. A Stefanini acaba de comprar 60% da TecCloud, empresa de data center do grupo Corrêa da Silva dona de três centros de dados no Rio Grande do Sul. O grupo Correa da Silva, propriedade do empresário Ernesto Corrêa, possui outras empresas como a Saque e Pague, Banco Topázio e a Rede de Hotéis Intercity. Ao todo, a TecCloud tem três data centers, localizados em Porto Alegre e Campo Bom, cidade na região metropolitana da capital gaúcha onde foi fundada a GetNet. Um dos centros é Tier 3, uma distinção de poucas estruturas do gênero no país, a maioria grandes players.“Nosso objetivo é entregar propostas com maior valor agregado e manter a infraestrutura como serviço, soluções de gerenciamento e integração com outras nuvens”, afirma o executivo. Em agosto de 2015, a Stefanini comprou 40% da Saque e Pague, rede de caixas multisserviços e tecnologia para o mercado financeiro sediada em Porto Alegre. A Saque e Pague já tem mais informação pública: o faturamento em 2018 foi de R$ 91 milhões, um crescimento de quase 35% comparado ao período anterior. Para 2019 a previsão é crescer acima de 60% e investir R$ 50 milhões em segurança, tecnologia e em outras áreas. 30/04/2019
Sonic 2503 Participações adquire as ações da Mustang 25 Participações - holding do Grupo Chilli Beans - Cade aprova, sem restrições, a aquisição, por parte da Sonic 2503 Participações Ltda., das ações de emissão da Mustang 25 Participações S.A. (holding controladora do Grupo Chilli Beans), então detidas por GIF IV Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia Sonic 2503 Participações Ltda. ("Sonic") e Mustang 25 Participações S.A. ("Mustang") - A Sonic é uma empresa detida pelo Sr. Antonio Caio Gomes Pereira Filho, fundador do Grupo Chilli Beans. A Mustang, empresa objeto da operação, por sua vez, é a holding controladora de todas as sociedades integrantes do Grupo Chilli Beans. O citado grupo desempenha atividades de comércio atacadista, predominantemente, além de atividade varejista via e-commerce, loja conceito no Brasil e lojas nos EUA de óculos (de sol e para receituário) e relógios, bem como atividades acessórias às já indicadas. GIF IV Fundo de Investimentos em Participações Multiestratégia ("GIF IV FIP") - O GIF IV FIP é um fundo de investimento em participações gerido por Gávea Investimentos Ltda. e não possui qualquer investidor que detenha pelo menos 50% de suas quotas. . DESCRIÇÃO DA OPERAÇÃO - Trata-se de operação de aquisição, pela Sonic, de 29,82% das ações da Mustang, atualmente detidas pelo GIF IV FIP. Segundo as requerentes, o controle da empresa objeto é atualmente compartilhado entre Sonic e GIF IV FIP. Após a operação, a Sonic (que já detém 70,18% do capital social da Mustang) passará a deter a totalidade das ações da Mustang. Cade aprovação sem restrições. .. Leia mais em cade 25/04/2019
Eletrosul tem aval da Aneel para transferir controle de projeto de transmissão à Jaac - A Eletrosul, da estatal Eletrobras, teve aprovado pela diretoria da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) nesta terça-feira um plano para transferir o controle de um projeto de transmissão no Mato Grosso do Sul orçado em cerca de 200 milhões de reais, que estava sob responsabilidade de sua controlada Paraíso Transmissora de Energia. O empreendimento, que pelo cronograma original já deveria estar em operação, deverá ser assumido pela Jaac Materiais e Serviços de Engenharia Ltda, empresa com sede em Araraquara (SP) que passou a investir recentemente na construção de linhas de transmissão. A Eletrosul havia conquistado a concessão para construir o empreendimento no Mato Grosso do Sul em um leilão realizado pelo governo federal em novembro de 2014. Originalmente, a estatal teria como sócios no projeto a espanhola Elecnor, por meio da subsidiária Celeo Redes Brasil, com 51 por cento, e a estatal paranaense Copel. Mas o empreendimento ficou nas mãos da Eletrosul após uma reorganização societária. 30/04/2019
Investidor WOW vende fatia em corretora de bitcoin Atlas Quantum - Aceleradora diz que desinvestimento representa um forte ganho, já que investiu R$ 150 mil por 7,5% da corretora, há pouco mais de dois anos, e fatia já vale R$ 22,5 milhões. A aceleradora de startups WOW anunciou nesta terça-feira a venda de uma parcela significativa de sua participação de 7,5 por cento na corretora brasileira de bitcoins Atlas Quantum, avaliando a fatia em 22,5 milhões de reais. Segundo a WOW, o desinvestimento representa um forte ganho, já que investiu 150 mil reais na corretora há pouco mais de dois anos. A empresa está agora vendendo boa parte dessa fatia de volta para a própria Atlas, que tem um valor de mercado de cerca de 300 milhões de reais, afirmou a investidora em comunicado. 30/04/2019
Plavitec adquire a Con-Tact no Brasil - A Plavitec, fabricante de autoadesivos, adquiriu o direito de produzir e comercializar no País a marca Con-Tact da empresa americana Kittrich Corporation. Com o investimento, a empresa espera ampliar o market share, passando dos atuais 40% para até 70% dentro de dois anos. “A Con-Tac pertencia a outra empresa, que saiu do mercado, e a marca ficou disponível. Vimos a possibilidade de consolidar nossa liderança e evitar que caísse nas mãos de outro concorrente”, explicou o diretor administrativo e de marketing da Plavitec, Gabriel Venditto. Ele espera que a aquisição traga um impacto positivo nas vendas, em função da força da marca. “É um sinônimo do produto. Vamos fazer vários lançamentos em agosto, com itens de qualidade superior ao da empresa anterior.” 29/04/2019
Autonomy vende prédio - A gestora de projetos imobiliários Autonomy Investimentos vendeu o edifício comercial no bairro paulistano de Pinheiros para a gestora Kinea, por R$ 285 milhões. A operação foi intermediada pela consultoria CBRE. Com área de 12.100 metros quadrados, o edifício está alugado para a Bunge. 29/04/2019
Vinci compra fatia em rede de restaurantes do Nordeste - A gestora de private equity Vinci Partners comprou fatia minoritária do grupo pernambucano Drumattos, dono das redes de restaurantes Camarada Camarão e Camarão & Cia. Trata-se do quarto investimento da Vinci em dois anos por meio do fundo de investimento em participações Nordeste III, que conta com R$ 240 milhões do BNDES, Banco do Nordeste (BNB) e da própria Vinci. 29/04/2019
Netshoes vende operação na Argentina; ação opera em alta - A Netshoes anunciou hoje o fechamento da venda da operação da empresa na Argentina para o grupo BT8 S.A. A companhia não informa valores da transação ou detalhes da empresa compradora. Pelos termos da operação, a subsidiária argentina passa a ter uma licença, pelo período de dezoito meses, para usar na Argentina, a plataforma da marca Netshoes. 29/04/2019
Cotrigo vende frigorífico na cidade de Estação a grupo chinês - Com duas negociações realizados neste mês, a última delas na sexta-feira, quando vendeu seu complexo frigorífico localizado na cidade de Estação, a Cooperativa Tritícola Getúlio Vargas (Cotrigo) deu mais um passo na tentativa de tentar sanar dívidas que perduram há anos. Depois de a Olfar, de Erechim, comprar seis unidades da Cotrigo, em meados de abril, a cooperativa vendeu em leilão seu frigorifico por cerca de R$ 24 milhões a um grupo empresarial chinês. 29/04/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

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Fusões e Aquisições: 88 transações realizadas em abril/19
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2019

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

05 maio 2019