Humores & Rumores de M&A - semana 07 a 13/dez/2020 ~ Fusões & Aquisições

Principais notícias divulgadas na semana de 07 a 13/dez/20 sobre negócios de fusões e aquisições de empresas que poderão ocorrer nos próximos meses. Com esta compilação pretende-se captar os HUMORES e RUMORES do mercado e suas tendências. Nesta semana destacamos 30 notícias, sendo 4 postagens vinculadas à Venda, 6 sobre intenções de Compra, 2 envolvendo Fundos de Investimentos, 14 a respeito de Ofertas de Ações, e 4 sobre Economia. Sendo que 63% das notícias estão relacionados a quatro setores: Outros, Alimentos, Bebidas e Fumo; Instituições Financeiras e Telecomunicações e Mídia

M & A - VENDA

Concorrentes vão pagar R$ 16,5 bilhões e partilhar Oi - O mercado brasileiro de telecomunicações viverá um dos principais capítulos da sua história a partir de segunda-feira com o leilão da Oi. A preferência da compra é do consórcio firmado pelas rivais Vivo, TIM e Claro, que já fizeram uma proposta firme de R$ 16,5 bilhões. A outra possível candidata é a Highline do Brasil, que chegou a apresentar uma proposta formal cujo valor exato não foi revelado, mas que acabou superada pelo trio. Depois disso, a Highline deu declarações públicas de que não seguirá na jogada. A potencial divisão da Oi Móvel entre as rivais levará a uma nova configuração do mercado brasileiro, sendo aproximadamente assim: Vivo vai de 33% para 37%; TIM, de 23% para 32%; e Claro, de 26% para 29%. A Oi, com 16%, desapareceria do segmento móvel. Os 2% restantes seguiriam nas mãos de operadoras regionais. Os cálculos são da consultoria internacional Omdia, especializada em telecom, tecnologia e mídia. 13/12/2020
Conselho da TIM aprova plano de venda da rede óptica - As próximas etapas são a criação de um veículo aberto de infraestrutura e a captação de um parceiro estratégico que será o sócio controlador da unidade. O conselho de administração da TIM aprovou ontem, 10, o plano de venda da TIM Live. Em comunicado, a empresa diz que recebeu propostas não vinculantes pelo ativo, que reúne as redes de acesso em fibra óptica da companhia. A tele seguirá como sócia no empreendimento, abrindo mão do controle seguirá em suas mãos.Como parte desse processo de venda, o conselho autorizou a diretoria a constituir uma sociedade que será mais tarde segregada da companhia, quando tiver o novo parceiro. 11/12/2020
CEEE Distribuidora pode ser vendida por 50 mil - O leilão da Companhia Estadual de Distribuição de Energia Elétrica (CEEE-D), a maior estatal do Rio Grande do Sul, com mais de 60 anos de história, ocorrerá em fevereiro do próximo ano. O governo do Estado anunciou que o edital de privatização da CEEE-Distribuidora será publicado na primeira quinzena de dezembro. Com isso, se esse prazo for de fato cumprido, o leilão da Companhia Estadual de Distribuição de Energia Elétrica (CEEE-D), a maior estatal do Rio Grande do Sul, com mais de 60 anos de história, ocorrerá em fevereiro do próximo ano. O preço mínimo de venda já foi fixado pelo governo gaúcho: R$ 50 mil.(Nota do Editor – atualização em 9/12): o edital foi publicado no dia 8 de dezembro, depois do fechamento da edição impressa do Extra Classe) 09/112/2020
Pearson põe à venda COC e Dom Bosco - Entre os grupos participantes do processo estão a Vasta, braço de prestação de serviços de educação básica da Cogna, e a Arco Educação. O grupo Pearson colocou à venda os sistemas de ensino COC e Dom Bosco, que juntos atendem aproximadamente 250 mil estudantes e têm uma receita combinada de R$ 200 milhões, apurou o Valor. Entre os interessados estão a Vasta, braço de prestação de serviços na área de educação básica da Cogna (antiga Kroton), e a Arco Educação. As duas empresas são listadas na Nasdaq. O banco J. P. Morgan está assessorando a operação.. 08/12/020

M & A - COMPRA

Camil continua interessada em fazer aquisições, reforça CEO - Empresa de alimentos ainda buscar entrar em novos segmentos e países. A Camil Alimentos segue em busca de oportunidades de aquisições para entrar em novas categorias de produtos, como trigo e derivados e café, repetiu o CEO da empresa, Luciano Quartiero, em evento virtual para investidores nesta manhã. .. 11/12/2020
Eletromidia vai à bolsa buscar recursos para expansão e aquisições - A empresa de painéis de publicidade Eletromidia pediu nesta quinta-feira o registro para uma oferta inicial de ações (IPO), uma vez que buscará recursos para expansão orgânica e via aquisições.A companhia, detentora de 54 mil painéis tanto digitais como estáticos expostos em locais como elevadores, metrô, shopping centers e aeroportos, terá a oferta coordenada por Morgan Stanley, Itaú BBA, Bradesco BBI, Santander e UBS-BB. 10/12/2020
Vitru, dona da Uniasselvi, tem dez ativos no radar para aquisições, diz presidente - Companhia também pretende entrar nos mercados de cursos técnicos e livres. A Uniasselvi, grupo educacional de ensino a distância, tem dez ativos no radar para aquisições. A maior parte é de instituições de graduação on-line, diz o presidente da Vitru, holding do grupo, Pedro Graça.. 09/12/2020
BRF busca aquisições em novo projeto para se tornar global - A BRF planeja aumentar a receita anual para R$ 100 bilhões na próxima década, em relação aos R$ 38 bilhões estimados por analistas para este ano. A BRF (BRFS3), segunda maior produtora de aves do mundo, está de olho em aquisições como parte de um novo plano de expansão no exterior que visa elevar a rentabilidade.A BRF, que busca retomar as aquisições após melhorar o perfil da dívida, tem como possíveis alvos países como EUA, Canadá e México, bem como Japão, Coreia do Sul, Filipinas e leste da China, disse Patricio Rohner, vice-presidente de mercados internacionais, na mesma entrevista. A estratégia é entrar em novos mercados por meio de aquisições e se expandir ainda mais por meio do crescimento orgânico. 09/12/2020
Oferta vinculante pela Infraco vem até fevereiro, afirma Winik, da OI - Executivo disse que a Oi terá contratos com a Infraco para garantir a manutenção dos planos de expansão da fibra em linha com a estratégia da empresa de se tornar a maior operadora de banda larga fixa baseada em FTTH do país. A Oi espera receber entre janeiro e fevereiro uma oferta vinculante pelo controle da UPI Infraco, a unidade da empresa que reúne ativos de fibra óptica e será transformada em uma unidade atacadista tanto no transporte, como na última milha. 08/12/2020
Artesp rejeita Latache no controle da Rodovias do Tietê - Gestora comprou co-controladora da concessionária e, depois, outros 50%, mas precisa do aval da agência, que alegou falta de apresentação dos elementos necessários à anuência. O conselho diretor da Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo (Artesp) rejeitou o pedido da gestora de recursos Latache para assumir o controle da Rodovias do Tietê, informou a companhia em comunicado nesta segunda-feira. 07/12/20

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Tarpon revisa estratégia, cria holding e ganha novos sócios - Depois de ir do céu ao inferno, houve até quem decretasse o fim da gestora Tarpon — ou, no mínimo, um racha entre os sócios. Mas a Tarpon, cujo nome é referência ao peixe prateado de .. 07/12/020
O tubarão acordou: a Advent vai para cima das empresas de tech e startups - Uma das mais tradicionais gestoras de private equity do mercado, a Advent vai focar boa parte dos US$ 2 bilhões captados para o seu sétimo fundo na América Latina em empresas de tecnologia e startups de alto crescimento. A gigante, que em setembro anunciou ter captado US$ 2 bilhões (R$ 11 bilhões) para o seu sétimo fundo na região, o Latin American Private Equity Fund VII (Lapef 7), acordou para o mercado de tecnologia e startups – um setor geralmente dominado pelos fundos de venture capital. Dos últimos quatro deals feitos pela gestora na América Latina, três foram em tech: a CI&T, o Nubank e a Sophos, uma empresa colombiana de software que recebeu investimento na semana passada. O único negócio que não passou pelo mercado de tech foi a compra de uma fatia majoritária no grupo CRM, dono das marcas de chocolate Kopenhagen e Brasil Cacau. 07/12/2020

OFERTA DE AÇÕES

Recorde de abertura de capital na bolsa mostra maturidade do mercado - As empresas brasileiras cravaram uma marca notável ao registrar mais de R$ 110 bilhões em capitalização, ótima notícia para os negócios e os investidores. A cerimônia de abertura de capital na bolsa de valores costuma ser um dos momentos mais grandiosos na trajetória das companhias. É quando, para ganhar a confiança dos investidores em ações, elas contam suas histórias: quem são, de onde vêm e o que pretendem conquistar no futuro, quando passarem a dividir a sociedade com milhares de outras pessoas. Em 2020, a despeito do novo coronavírus e das incertezas econômicas, o mercado de capitais decolou no país. O número de pessoas físicas inscritas na B3, a bolsa de valores de São Paulo, atingiu 3,2 milhões em novembro. O movimento se deu graças à redução da taxa básica de juros, a Selic, para o menor nível da série histórica. Com a perda de atratividade dos mais seguros investimentos em renda fixa, a aposta em ações ganhou força.11/12/2020
Empresas devem focar em adquirir rivais e participar de licitações em 2021 - Das 600 empresas entrevistadas, 29 consideram oferta na Bolsa. Uma maioria de um total de mais de 600 empresas pretende focar em estratégias de aquisição de outras companhias (24%) e na entrada em leilões de privatizações e licitações (29%) no ano que vem. A consultoria Deloitte, que fez pesquisa com essas companhias – que juntas carregam receitas de R$ 1,2 trilhão -, apurou ainda que 10% olham para as concessões públicas. Para levantar dinheiro no mercado de capitais, 29 das 600 empresas entrevistadas consideram oferta na bolsa, e 49, emissão de títulos de dívida no ano que vem... 12/12/2020
Com ou sem crise, boom de IPOs do agronegócio brasileiro deve continuar - Desta vez, a onda de IPOs trouxe consigo pelo menos sete negócios ligados a diferentes segmentos do agronegócio. O agronegócio brasileiro está descobrindo a bolsa de valores e essa tendência deve acelerar a partir de 2021, à medida que a expectativa de um ciclo de alta das commodities e as vantagens comparativas do país deverão manter forte demanda do mercado por um setor ainda pouco representado na B3 (B3SA3).A surpreendente onda de companhias a caminho da estreia no mercado acionário doméstico, mesmo num ano de recessão provocada pela pandemia da Covid-19, desta vez trouxe consigo pelo menos sete negócios ligados a diferentes segmentos do agronegócio. 13/12/2020
Onda global de IPOs começa a lembrar bolha da Internet em 1999 - O desempenho depois disso no final dos anos 1990 foi ainda mais forte. Se os IPOs seguissem o mesmo padrão agora, ainda registrariam um grande salto, para depois enfrentar uma queda acentuada. O desempenho das ofertas públicas iniciais tem sido muito positivo ultimamente, trazendo à mente os excessos da bolha de Internet no final da década de 1990.Mas existem algumas semelhanças bastante claras entre o índice da Bloomberg e o S&P 500 em 1998-99 e o indicador Renaissance agora, destacou Cameron Crise, estrategista macro da Bloomberg.O desempenho depois disso no final dos anos 1990 foi ainda mais forte. Se os IPOs seguissem o mesmo padrão agora, ainda registrariam um grande salto, para depois enfrentar uma queda acentuada. 11/12/2020
Quais os planos da Paschoalotto com o IPO? 0 Especialista em recuperação de crédito, a Paschoalotto Serviços Financeiros está na fila para fazer sua Oferta Pública Inicial de ações (IPO) no ano que vem.O objetivo da empresa é expandir o crescimento para novos setores, investir em tecnologia e novos produtos.Com oferta primária e secundária, a transação também servirá para que atuais sócios da companhia vendam participação no negócio, incluindo um fundo da Gávea Investimentos, que investiu na Paschoalotto 05/12/2020
OceanPact pede registro para IPO na CVM - Criada em 2007 no Rio de Janeiro, a empresa afirma ser uma das principais prestadoras de serviços de suporte marítimo no Brasil. A OceanPact Serviços Marítimos protocolou pedido na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). A emissão será primária e secundária. A gestora Dynamo é sócia da OceanPact desde 2013, por meio de um fundo de private equity. O principal acionista é Flávio Andrade, que preside a empresa.Em 2020 até setembro, a OceanPact teve receita líquida consolidada de R$ 486 milhões, crescimento anula de 68%... 12/12/2020
Citi vê janela para nova onda de IPOs no início de 2021- Banco já conta com mais de 40 mandatos para novas emissões de ações no Brasil. Marangon, presidente do Citi Brasil: Movimento de ofertas de ações vai dar fôlego para área de fusões e aquisições O Citi prevê um forte movimento de emissão de ações no início do próximo ano. A final brasileira da instituição americana tem mais de 40 mandatos para operações de ofertas iniciais... 11/12/2020
Em maior oferta de ações desde 2013, Rede D’Or salta quase 8% - Grupo de hospitais movimenta R$ 11,39 bilhões em primeiro dia de negociações na Bolsa. O grupo de hospitais Rede D’Or São Luiz estreou em forte alta na Bolsa brasileira, no maio IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) de uma companhia na B3 desde 2013, movimentando R$ 11,39 bilhões nesta quinta-feira (10).O IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) foi precificado a R$ 57,92 por ação, avaliando o grupo em R$ 112,5 bilhões, o que o coloca entre as dez empresas brasileiras com maior valor de mercado listadas na B3, na frente do Banco do Brasil. 11/12/2020
Investidor institucional é o maior participante de IPOs e follow-ons, com 46,3% - O investidor estrangeiro ficou com uma participação de 31,7% e pessoa física, com 7,9%. Os investidores institucionais foram os maiores participantes das novas ofertas de ações (IPOs e follow-ons) realizadas na bolsa brasileira em 2020, com uma fatia de 46,3%, o equivalente a R$ 41,65 bilhões... 09/12/0202
Tecnologia e e-commerce devem prevalecer entre IPOs nos próximos meses - Embora as ações da maior parte das empresas que estrearam na B3 neste ano não apresentem um resultado positivo até aqui, alguns setores se destacam, principalmente considerando o forte fluxo estrangeiro registrado no mês de novembro. Entre os nomes de estreia mais recente, sobressaem a Sequoia Logística, que acumula alta de 55% desde sua estreia em outubro, a rede de varejo Petz, com alta de 25,7%, a varejista de materiais de construção Lojas Quero Quero, com alta de 23,8%, e a Track & Field, com ganho de 22%.... 08/12/020
RetroRecôncavo avalia IPO diante de onda de negócios em óleo e gás - A PetroRecôncavo não respondeu de imediato a um pedido de comentários. O Lazard recusou-se a comentar . A petroleira brasileira PetroRecôncavo, com campos em terra, está explorando a possibilidade de uma oferta inicial de ações (IPO na sigla em inglês), disseram três fontes, em um movimento que ilustra a sede de empresas por recursos em meio a uma onda de vendas de ativos na indústria de óleo e gás do Brasil.
BNDESPar contrata BTG como coordenador líder de oferta de ações da Copel - Alienação é parte da estratégia de desinvestimentos do braço de participações do BNDES, que tem cerca de R$ 4,50 bi em ações da companhia de energia. A companhia paranaense de energia Copel informou que o BNDESPar selecionou o BTG Pactual para ser o coordenador líder da oferta pública secundária para venda de 24% de ações da empresa de sua propriedade. 08/12/2020
Dasa poderá fazer nova oferta com esforços restritos - O chamado “re-IPO” deve ser voltado a investidores qualificados. Grupo Dasa, holding que reúne a maior empresa de medicina diagnóstica e a segunda maior rede de hospitais do país, poderá fazer uma nova oferta de ações no primeiro trimestre de 2021. O chamado “re-IPO” deve ser restrito (regra 476 da Comissão de Valores Mobiliários), ou seja, voltado a investidores qualificados, segundo o Valor apurou 08/12/020
Aplicativo de decoração Mobly pede registro de IPO na CVM -Desconfortável: balanço da Mobly mostra prejuízos em série e ebitda negativo. A Tok&Stok, que prepara sua abertura de capital, ganhará uma concorrente na Bolsa. Trata-se da Mobly, cuja força vem do varejo digital de móveis e artigos de decoração. A empresa protocolou, nesta segunda-feira (7), seu pedido de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliários). A operação abrangerá uma oferta primária (cujos recursos vão para a empresa) e uma secundária (cujos recursos irão para os acionistas vendedores). O Morgan Stanley será o coordenador líder da emissão, que contará também com o Bradesco BBI. 07/12/020

ECONOMIA

Pedidos de recuperação judicial atingem em novembro o menor número em 7 anos O número de pedidos de recuperação judicial chegou a 52 em novembro, o menor número desde novembro de 2013, quando foram registradas 51 requisições, segundo dados divulgados pela Serasa Experian. Segundo a entidade, a queda no mês, com relação a 2019, foi de 54,5%, com maior participação das micro e pequenas empresas, com 31 solicitações. As companhias de porte médio (16) e grande (5) aparecem na sequência. Na comparação com outubro, a queda foi de 47,5%. 11/12/2020
Copom mantém juros básicos da economia em 2% ao ano - Apesar do aumento na inflação, BC decidiu não mexer na Selic. Em meio ao aumento da inflação de alimentos que começa a estender-se para outros setores, o Banco Central (BC) não mexeu nos juros básicos da economia. Por unanimidade, o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a taxa Selic em 2% ao ano. A decisão era esperada pelos analistas financeiros.O Copom estimou que a inflação oficial fechará 2020 em 4,3%, caindo para 3,4% em 2021 e 2022. Esse cenário pressupõe dólar partindo de R$ 5,25 e evoluindo segundo o poder de compra internacional, além de juros básicos de 2% ao ano ao fim de 2020, 3% ao ano no decorrer de 2021 e 4,5% ao ano em 2022. 09/12/2020
Falência: Pedidos crescem 10,1% em novembro ante outubro, diz Boa Vista - É o segundo aumento nos pedidos de falência seguido na margem, depois de três meses de quedas, de julho a setembro. Os pedidos de falência por empresas cresceu 10,1% em novembro em comparação com outubro. É o segundo aumento seguido do índice, depois de três meses de queda, de julho a setembro. Os dados são da Boa Vista e foram divulgados hoje (4). Na comparação com novembro de 2019, os pedidos de falência cresceram 61,4% e, no acumulado de 2020, avançam 10,5% em relação a igual período do ano anterior. Na outra ponta, as falências decretadas caíram 39,6% em novembro ante outubro, mas, apesar da redução na margem, ainda sobem 13,4% na comparação com igual mês de 2019 e 0,3% no acumulado de 2020. “As falências decretadas apontam desaceleração em seu ritmo de queda na análise acumulada, sugerindo que as empresas ainda estão encontrando dificuldades em seus indicadores de solvência neste final de ano”, diz, em nota, a Boa Vista. 04/12/020
Expectativa de câmbio para fim de 2020 passa de R$ 5,36 para R$ 5,22 - O Relatório de Mercado Focus, divulgado nesta segunda-feira, 7, pelo Banco Central, mostrou alteração no cenário para a moeda norte-americana em 2020. A mediana das expectativas para o câmbio no fim do ano foi de R$ 5,36 para R$ 5,22, ante R$ 5,45 de um mês atrás.Para 2021, a projeção para o câmbio foi de R$ 5,20 para R$ 5,10, ante R$ 5,20 de quatro pesquisas atrás. 07/12/2020

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

19 dezembro 2020