Expressivo crescimento dos negócios de fusões e aquisições de empresas no mercado brasileiro no mês de maio/19. Alta de 34% no volume e de 171% nos investimentos.
Foram realizadas 82 transações, um crescimento de 34,4% em relação ao mesmo mês do ano passado. Em volume financeiro, essas transações movimentaram cerca de R$ 34,0 bilhões, com um crescimento de 171,3%.
No acumulado de 2019, com 350 operações, verificou-se um crescimento de 10,8%, em relação ao mesmo período do ano passado. Já em relação ao montante dos investimentos, verificou-se um crescimento de 15,6%, alcançando R$ 128, bilhões.
No acumulado dos últimos doze meses sinaliza uma alta de 2,5% do número de transações, com 872 negócios, comparativamente com o acumulado do mesmo mês do ano anterior. Sinaliza crescimento para os próximos meses, expressando a continuidade na confiança do empresariado
Valor médio das transações acumuladas nos primeiros cinco meses de 2019, registrou crescimento de 4,4% em relação ao mesmo período do ano passado.
O maior crescimento do número de transações no acumulado do ano ocorreu nos negócios de porte acima de R$ 1,0 bilhão, com 25 negócios e crescimento de 31,6%.
O setores mais ativos no acumulado do corrente ano, além de TI, destacam-se OUTROS e INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 56 operações. Também lideraram no acumulado do ano.
Os Financeiros realizaram 26 operações no mês e 108 acumulado no ano.
Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 60 operações no mês. No acumulado do ano, 248 operações - alta de 21,0%. O investimento acumulado foi da ordem de R$ 51,3 bilhões, o equivalente a 40,0% do total.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 22 operações. No acumulado do ano foram 102 operações, queda de 8,1%, correspondendo a um montante de cerca de R$ 76,9 bilhões (60,0%)
Por país, foram mapeados 22 negócios realizados por investidores de 13 países. Os EUA foi o de maior apetite com 6 operações (27,3%).
Maior transação do mês de maio/2019, foi a Natura comprando a Avon para formar grupo de US$ 10 bilhões - A Natura anunciou acordo para compra da norte-americana Avon em uma transação baseada em troca de ações e que deverá criar o quarto maior grupo de beleza do mundo. A transação avalia o enterprise value da Avon em US$ 3,7 bilhões, e o grupo combinado em aproximadamente US$ 11 bilhões. 22/05/2019
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de MAIO de 2019.
ANÁLISE DO MÊS
Concentração setorial - Os 5 setores mais ativos responderam por 70,7% do total das operações e 36,1% do valor total dos investimentos.
Queda de 6,8% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 82 transações em 19 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 6,8% em relação ao mês anterior ( 88 operações). No confronto com o mesmo mês do ano anterior, constata-se um crescimento de 34,4%, quando foram apuradas 61 negócios.
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado dos primeiros cinco meses de 2019, apuradas 350 operações, registra um crescimento de 10,8% se confrontado com igual período de 2018, quando foram realizadas 316 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no acumulado do corrente ano, além de TI, destacam-se OUTROS e INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
No acumulado do ano, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi o de TI, com um aumento de 30 operações, seguidos por TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA e INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano, em relação ao mesmo período do ano passado, foram OUTROS - redução de 17 operações, seguido por PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS e HOSPITAIS DE LAB. DE ANÁLISES CLÍNICAS SAÚDE.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza retomada do crescimento para os próximos meses. O mês sinaliza crescimento de 2,5% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - maio de 2019, com 872 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior. Já em relação ao mesmo período acumulado do ano anterior - maio/18 - verifica-se um aumento de 2,8%.
No gráfico do acumulado, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações. Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolução da série histórica da taxa de câmbio no mesmo período.
Porte das transacões: o crescimento do volume ocorreu em todos os segmentos. Das 82 transações apuradas no mês, 47 são de porte até R$ 49,9 milhões - 57,3% do total e responderam por 1,9% do seu valor. No acumulado do ano de 2019, para este mesmo porte de operações, registraram-se 213 transações representando 60,9% do total e 2,2% do valor.
Transações de porte acima de R$ 1,0 bilhão foi o segmento que apresentou maior crescimento, de 31,6%. Foram 7 operações no corrente mês.
Trimestral - Distribuição das transações por porte, ao longo dos trimestres
Queda de 37,8% do montante dos investimentos no mês de maio de 2019. Quanto aos montantes dos negócios realizados, estima-se o total de R$ 34,0 bilhões, representando uma queda de 37,8% em relação ao mesmo mês anterior - considerando Valores Divulgados ( 87,4%) e Não Divulgados/Estimados (12,6%).
Em relação ao mesmo mês do ano anterior, verifica-se um crescimento de 171,3%.
Crescimento de 15,6% do montante dos investimentos no acumulado dos primeiros cinco meses de 2019. Quanto aos montantes dos negócios realizados no acumulado do ano, estima-se o total de R$ 128,1 bilhões, representando um crescimento de 15,6% em relação ao mesmo período de 2018.
A maior redução dos investimentos ocorreu nos negócios apurados no intervalo de R$ 50 e R$ 500 milhões - 12,3%.
Por sua vez, os investimentos realizados nas operações de porte superior a R$ 1,0 bilhão foram as que apresentaram o maior crescimento, de 22,6%.
Valor médio das transações nos primeiros cinco meses de 2019, registrou crescimento de 4,4% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$366,1 milhões, contra R$350,6 milhões no mesmo período de 2018, representando um crescimento de 4,4%.
A maior queda do valor médio do acumulado do ano ficou por conta das transações de porte entre R$ 50 a R$ 500 milhões, comparativamente com o mesmo período do ano anterior, com 16,9%
Queda de 0,5% do valor médio do porte das transações dos últimos doze meses. O valor médio do porte das transações dos últimos doze meses, no montante de R$ 326,9 milhões, registrou queda de 0,5%.
Investidores Estratégicos predominaram no volume e no montante das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 56 operações (68,3%), e responderam por 87,8% dos montantes investidos.
No acumulado dos primeiros cinco meses do ano, os Estratégicos, com 242 operações - cresceram 6,6% - responderam por 69,1% dos negócios e 80,6% dos investimentos.
Os investidores Financeiros realizaram 26 operações no mês de maio no montante R$ 4,2 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 108 operações - crescimento de 21,3% - correspondendo a 30,9% dos negócios e 19,4% dos investimentos.
Investidores Nacionais com maior apetite no volume de transações nos primeiros cinco meses do ano. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 60 operações - 73,2%, no mês.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 248 operações - crescimento de 21,0% em relação ao ano anterior, e responderam por 70,9%. O investimento foi da ordem de R$ 51,3 bilhões, o equivalente a 40,0% do total, correspondendo a uma redução de 30,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Investidores Estrangeiros responderam no acumulado do ano por 60,0% do montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês, 22 operações no montante de R$ 4,2 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 76,9 bilhões (60,0%) com crescimento de 104,4%, em 102 operações, correspondendo a uma redução da quantidade de 8,1%.
No mês de maio/19, foram mapeados 22 negócios realizados por investidores de 13 países. Os EUA, com 6 operações (27,3%), foi o de maior apetite estrangeiro no mês, alcançado 12,2% do total destes investimentos.
Maior transação do mês de maio/2019 - Natura acerta acordo com Avon para formar grupo de US$ 10 bilhões - A Natura anunciou acordo para compra da norte-americana Avon em uma transação baseada em troca de ações e que deverá criar o quarto maior grupo de beleza do mundo, segundo a companhia brasileira. Fato Relevante confirmando as negociações entre Avon e Natura, a transação implica um múltiplo Ebitda de 9,5 vezes, ou de 5,6 vezes, presumindo o impacto total das sinergias esperadas. Com base nos preços de fechamento de 21 de maio, a transação avalia o enterprise value da Avon em US$ 3,7 bilhões, e o grupo combinado em aproximadamente US$ 11 bilhões. 22/05/2019
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. onde podem ser localizadas.
- Fusões e Aquisições: 88 transações realizadas em abril/19
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em abril/2019
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