Crescimento dos negócios de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom no Brasil, no mês de abril de 2019.
Foram realizadas 27 transações, um aumento de 12,5%, correspondendo a um montante de R$ 4,1 bilhões, refletindo um crescimento de 716% em relação ao mês de abril/2018. O acumulado do ano alcançou 98 transações, com um crescimento de 15,3%, e um montante dos negócios de R$ 12,6 bilhões, representando um aumento de 21,6%.
Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de SOFTWARE, SERVIÇOS DE TI e MÍDIA.
Em abril, os investidores financeiros foram mais ativos em volume, com 15 operações, como também os de capital nacional, com 15. No acumulado do ano, os Investidores Estratégicos realizaram 53 operações, enquanto os Investidores Financeiros alcançaram 45 negócios. Os Investidores Estrangeiros responderam, nesse mesmo período, por 84,7%, com montante estimado em R$ 10,7 bilhões, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 15,3%, com um valor de R$ 1,9 bilhão.
Em abril/19, foram registradas 12 operações com investidores estrangeiros, sendo que só os EUA, responderam por 6. No primeiro quadrimestre, são 31.
O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza queda.
No mês de abril/19, a Stone movimenta US$ 789,7 milhões em oferta secundária de ações - A credenciadora de cartões Stone precificou sua oferta subsequente de ações (follow-on). 03/04/2019
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.
ANÁLISE DO MÊS
Principais constatações.
VOLUME DE OPERAÇÕES - No acumulado do primeiro quadrimestre de 2019, com 98 transações, verificou-se um crescimento de 15,3% comparativamente ao mesmo período de 2018. No mês de abril/19, foram realizadas 27 transações, um crescimento de 12,5% em relação ao mesmo mês do ano anterior (24 transações).
No fluxo de transações mensais, verificou-se um leve crescimento de 3,8% em relação ao mês anterior.
MAIORES APETITES - Os segmentos de maior volume de operações em abril/19, foram os de SOFTWARE, SERVIÇOS DE TI e MÍDIA representando uma concentração de 81%.
SEGMENTAÇÃO - Na classificação entre os Segmentos de TI no mês de abril, o subsegmento de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. Recursos Humanos.. (Verticais App) de SOFTWARE foi o mais ativo. No acumulado do primeiro quadrimestre do ano, SOFTWARE vem liderando o número de transações, seguido por SERVIÇOS DE TI.
VALOR DOS INVESTIMENTOS - O montante das transações no primeiro quadrimestre de 2019, alcançou R$ 12,6 bilhões, representando um crescimento de 21,6% sobre igual período do ano anterior. No mês de abril, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (88,5%) e as não divulgadas (estimadas 11,5%), alcançaram R$ R$ 4,1 bilhões, representando um crescimento de 716,1% em relação ao mês de abril/18.
SEGMENTAÇÃO DOS NEGÓCIOS - Comparando-se o número de transações do acumulado do primeiro quadrimestre do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se o significativo crescimento dos segmentos de SERVIÇOS DE TI. De outro lado, queda do segmento de SOFTWARE e COMÉRCIO ELETRÔNICO.
No acumulado do ano, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala prevaleceram - voltadas para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências
(3)Aumentar market-share, aproveitar sinergias e economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala;
PORTE DAS EMPRESAS - O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno porte no presente mês.
Importante ressaltar, de um lado, o crescimento significativo de transacões de Grande empresas e, de outro, a redução do número de operações de média e média-grande empresas.
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões
PERFIL DO INVESTIDOR - Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 27 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 12 negócios. Desse volume, 7 operações foram realizadas por empresas de capital nacional e 5 de capital estrangeiro. Os investidores Financeiros realizaram 15 negócios, sendo 8 de capital nacional e 7 de capital estrangeiro.
No acumulado do primeiro quadrimestre de 2019, o Investidor Estratégico se destaca com maior número de operações - 53, enquanto os Financeiros alcançaram 45..
Por sua vez, o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 67 operações (68,4%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 31 negócios (31,6%).
No acumulado do ano, R$ 12,6 bilhões, verificou-se um crescimento de 21,6% comparado ao mesmo período do ano passado. Os Investidores estrangeiros responderam por 84,7%, com montante estimado em R$ 10,7bilhões, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 15,3%, com um valor de R$ 1,9 bilhão.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).
VALOR MÉDIO DOS INVESTIMENTOS - O valor médio das transações no quadrimestre de 2019, por Segmento de TI, foi de R$ 128,8 milhões, representando um crescimento de 5,4% em relação ao valor médio do mesmo período do ano passado.
NACIONALIDADE DOS INVESTIDORES - Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de abr/19, foram registradas 12 operações, sendo 6 realizadas pelos EUA.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES - A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
RELATÓRIO ANTERIOR: TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2019
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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