FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 12 a 18/fev/2018 ~ Fusões & Aquisições

Divulgadas 16 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 12 a 18/fev/2018. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 9 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Gerdau vende hidrelétricas para mineradora Kinross por R$835 mi - O grupo siderúrgico Gerdau anunciou nesta quarta-feira acordo com a mineradora canadense Kinross Gold para venda de duas centrais hidrelétricas por 835 milhões de reais. A companhia produtora de aço vendeu os complexos hidrelétricos de Caçu e Barra dos Coqueiros, em Goiás. As usinas foram inauguradas em 2010 e têm capacidade instalada total de 155 megawatts. 14/02/2018

"Market Movers” - Exterior

Wyndham vende operação do Vacation Rentals na Europa - O Wyndham Worldwide Corporation finalizou a negociação pela venda do braço europeu da marca de aluguel de casas para férias por um valor bilionário. O comprador será o fundo privado de investimentos Platinum Equity, que assumirá o comando das operações do Wyndham Vacation Rentals (WVR) na Europa por US$ 1,3 bilhão.16/02/2018
Gigante farmacêutica Roche compra startup de healthtech por US$ 1,9 bilhão - A Roche comprou a startup Flatiron Health, que coleta e analisa dados reais de tratamento de pacientes com câncer. A Roche, empresa suíça farmacêutica com trajetória de 120 anos, está comprando a startup Flatiron Health, fundada em 2012, por US$ 1,9 bilhão. A healthtech coleta dados clínicos de pacientes com câncer – como quais medicamentos estão tomando e suas reações.15/02/2018

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Madero desiste de sócio e renegocia dívida - Controlador da cadeia de restaurantes Madero, o Grupo Durski deve avançar num plano de abertura de três novas redes no país, após finalizar um projeto de reestruturação de suas dívidas. O processo passa pela emissão de R$ 380 milhões em debêntures da Madero Indústria e Comércio, a serem subscritas pela gestora Hemisfério Sul Investimentos (HSI), que contatou fundos neste mês para verificar demanda pelos títulos no mercado, apurou o Valor. A expectativa é que parte dos recursos entre em caixa no fim do mês - metade do montante deverá pagar emissões de títulos anteriores. A operação deve ser fechada depois que o grupo decidiu não vender uma fatia minoritária para o L Catterton, o maior fundo do setor de consumo do mundo. Com pouco mais de R$ 510 milhões em receita bruta em 2017 - alta de 67% frente a 2016 - e 110 restaurantes, o grupo do fundador Luiz Renato Durski Junior, mais conhecido como Junior Durski, controla as redes de hambúrgueres Madero e Jeronimo. A empresa fechou 2017 com lucro de R$ 4,8 milhões, após perda de R$ 65 milhões no ano anterior. Com nova estratégia, fundador continuou com 91% de negócio e avalia abertura de capital em dois anos As conversas avançaram para a venda de 13% da rede, avaliando a empresa em quase R$ 3,1 bilhões e considerando um múltiplo de 15 vezes o Ebitda previsto para 2018. Junior Durski tem 91% da Madero e o empresário Luciano Huck, 0,6% - o restante está com funcionários. Um empréstimo ponte ainda estava sendo considerado. 15/02/2018
Bunge está de saída do negócio de comércio de açúcar, diz CEO - A Bunge informou nesta quarta-feira que está no processo de sair do comércio global de açúcar para se concentrar em suas operações principais de agricultura e grãos, após ter reportado prejuízo no quarto trimestre. A empresa com sede em White Plains (EUA) havia afirmado anteriormente que estava olhando opções para alienar a sua unidade de açúcar, que inclui usinas no Brasil. 14/02/2018

M & A - COMPRA

Nestlé rastreia aquisições no Brasil - A suíça Nestlé está "disposta" a fazer aquisições no Brasil, seu maior mercado na América Latina. O vice-presidente para as Américas da empresa, Laurent Freixe, vê espaço para consolidação, como ocorre no segmento de lácteos, em comida para animais de estimação (petfood) e em café. "Fazemos screening [rastreamento] de oportunidades no Brasil", afirmou ele. A suíça Nestlé está "disposta" a fazer aquisições no Brasil, seu maior mercado na América Latina Freixe esteve ontem na apresentação do balanço da Nestlé de 2017, quando a expansão das vendas foi a menor desde meados dos anos 90. Estados Unidos e Brasil ajudaram nessa desaceleração. 16/02/2018
Suzano e Fibria voltam a discutir possível fusão - As duas maiores produtoras de celulose do País voltaram a conversar sobre uma possível fusão para criar uma gigante mundial do setor. A Suzano Papel e Celulose, segunda no ranking, procurou a líder Fibria para discutir a possibilidade de combinar ativos ou até mesmo propor uma aquisição, apurou o 'Estado' com três pessoas a par do assunto. As conversas, que põem frente a frente duas das mais tradicionais famílias industriais do País - Feffer, dona da Suzano, e Votorantim, acionista da Fibria - estão em andamento, mas não há ainda uma proposta oficial na mesa. A fusão entre as duas companhias já esteve em discussão, mas sem negociação efetiva. No entanto, a entrada da Paper Excellence (PE) no Brasil levou os controladores da Suzano a voltar a pensar em uma associação com sua maior concorrente brasileira, afirmam as fontes. A empresa da família indonésia Wadjaja anunciou no ano passado a compra da Eldorado, dos irmãos Batista.16/02/2018
Italiana Azimut busca novas aquisições para expandir gestora no Brasil - A Azimut, maior gestora independente de recursos italiana, está de olho em novas aquisições para expandir sua operação no Brasil, atenta à acelerada consolidação do mercado de administração de recursos local. Depois de dobrar seus ativos sob gestão em 2017, para mais de R$ 4 bilhões, o braço de wealth management, que consolidou a FuturaInvest e a LFI no País, espera alcançar a cifra de R$ 6,5 bilhões neste ano. 14/02/2018
Com caixa alto, Itaúsa terá que ir às compras - A holding Itaúsa, que iniciou uma temporada de compras no ano passado, deve contar com mais R$ 6,6 bilhões, sua parte no dividendo de R$ 17,5 bilhões que o Itaú Unibanco distribuirá aos acionistas referente ao lucro de 2017. 14/02//2018
Sonae estuda compra do Walmart Brasil - O grupo português Sonae avalia a compra da operação brasileira do Walmart. As negociações envolvem a participação de fundos de private equity que também podem entrar como sócios na operação com os portugueses, com a injeção de parte do capital. A intenção é ter pelos menos um fundo de investimento na transação, segundo uma fonte a par do assunto. Maior grupo varejista do mundo, o Walmart decidiu buscar sócios para o negócio no país, e estuda a venda de uma parcela da operação ou até de 100% do negócio - a depender da evolução das propostas que estão sendo discutidas. O Goldman Sachs assessora o Walmart. No caso da Sonae, as conversas iniciais envolvem a compra de 100% da operação brasileira. Sonae nega negociação para compra de Walmart no Brasil - O grupo português de varejo Sonae negou nesta quarta-feira interesse em adquirir as operações brasileiras do Walmart, após o jornal Valor Econômico reportar mais cedo que a empresa estuda a aquisição. 14/02/2018

IPO

Empresas correm para fazer IPO na B3 em abril - As empresas na fila para abrir capital na Bolsa brasileira, a B3, em abril, estão correndo para preparar a documentação para o pedido de registro de oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) até o fim deste mês. A rede de brinquedos RiHappy, que já tem o prospecto protocolado, virá no fim de março. Os demais nomes, como Hapvida, Saneago, Codemig, Almeida Jr, Banco Inter e uma subsidiária da incorporadora JHSF também almejam uma oferta antes do período eleitoral. A maioria deve escolher o mês de abril. A volatilidade externa que assustou o mercado recentemente trouxe algum ajuste nos preços desejados pelas candidatas à abertura de capital. 16/02/2018
Agibank estuda fazer IPO, diz fonte - O Agibank, novo nome do banco gaúcho Agiplan, iniciou sondagens para um possível IPO (oferta inicial de ações), diz fonte a par do assunto. O tamanho e o formato da operação ainda não estão definidos, mas estima-se algo em torno de R$ 800 milhões. Com uma carteira de crédito que somava R$ 900 milhões em setembro passado, o Agibank adotou recentemente o modelo de contas digitais. Os procedimentos para a oferta de ações estão em estágio preliminar. Se o plano for adiante, a abertura de capital está prevista para o fim do primeiro semestre, na melhor das hipóteses. Procurado, o Agibank negou, por meio da assessoria de imprensa, que esteja em processo de IPO.15/02/2018\

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Airbus adquire empresa "brasileira" que oferece serviço sob demanda de helicópteros - A Airbus anunciou nesta semana que comprou a Voom, uma empresa brasileira especializada em oferecer serviços de voo sob demanda com helicópteros. A Voom opera desde o início em São Paulo, quando inaugurou suas operações no começo de 2017. A empresa não é tão brasileira, ela era controlada por uma subsidiária A3, este último se localiza no vale do Silício. O destaque da Voom era a operação sob demanda.. 18/02/2018
Startup de ingressos recebe aporte de R$ 20 milhões de fundos - A Ingresse vai usar o dinheiro da a quarta rodada de investimento para aquisições e parcerias A startup de ingressos online Ingresse fechou a quarta rodada de investimento, de 20 milhões de reais, com os fundos Confrapar, Qualcomm Ventures, Mercado Livre e FJ Labs. Parte do capital será usada para aquisições e parcerias — a empresa assinou, em fevereiro, um acordo de fusão de operações com a concorrente Total Acesso. 15/02/2018
Petrobras obtém R$ 444,2 mi com venda de fatia na São Martinho - Com o negócio, empresa encerra sua participação no capital social do grupo. A Petrobras informou nesta sexta-feira que vendeu 24 milhões de ações do grupo do setor de açúcar e etanol São Martinho ao preço de R$ 18,51 por ação, obtendo R$ 444,2 milhões com o negócio realizado por meio de leilão na B3. A Petrobras, que havia vendido em 2016 sua fatia na joint venture Nova Fronteira para a São Martinho, afirmou que com o negócio anunciado nesta sexta-feira encerra sua participação no capital social da São Martinho, que era de 6,593%. 17/02/2018
Apollo compra fatia de 20% em empresa brasileira de reestruturação - A Apollo Global Management fechou acordo para comprar uma fatia de 20 por cento na empresa de investimento em situações especiais Starboard Restructuring Partners, informaram as duas empresas em um comunicado nesta sexta-feira. O valor do acordo não foi informado. A Apollo, que geria 249 bilhões de dólares em dezembro passado, terá direito de aumentar sua participação no futuro. A empresa também está investindo em um novo fundo de ativos em dificuldades que está sendo criado pela Starboard. A Starboard levantou até agora 275 milhões de dólares para o fundo e espera chegar a 325 milhões em abril. Credores conquistaram uma grande vitória em dezembro, quando uma assembleia da reestruturação judicial aprovou um plano de converter 20 bilhões de dólares de dívida em ação.16/02/2018
Mexichem conclui compra de participação majoritária da Netafim - A mexicana Mexichem informou em nota a conclusão da compra de 80% da multinacional israelense Netafim de seus atuais acionistas, a gestora de fundos Permira, Kibbutz Magal e Kibbutz Hatzerim. A Netafim é líder global em soluções de irrigação. A Mexichem é a maior empresa mundial de tubulações de plástico, produtos químicos e petroquímicos. Os 20% restantes da Netafim continuam pertencendo ao grupo fundador da empresa, Kibbutz Hatzerim. No Brasil, conta com duas unidades, em Ribeirão Preto (SP) e em Cabo de Santo Agostinho (PE). Conforme a nota, o valor da empresa em transação chega a US$ 1,895 bilhão.16/02/2018
Restaurateur Milton Freitas compra cinco pontos em cinco anos - O primeiro endereço adquirido pelo ex-executivo do ramo das telecomunicações foi a cantina Antonietta Cucina, em Higienópolis. O restaurateur, no Taka Daru: negócio estimado em 1,2 milhão de reais. Em apenas cinco anos, ele adquiriu cinco endereços gastronômicos — três deles nos últimos seis meses. O apetite pelo segmento garantiu a Milton Freitas a fama de comprador de restaurantes. Não é de estranhar, tamanha sua rapidez para negócios. “Em janeiro, ofereceram-me quinze estabelecimentos”, calcula o economista de 48 anos. Egresso do mercado de telecomunicações, o agora restaurateur começou comendo pelas beiradas, como se diz em Minas Gerais, terra de João Tiago de Freitas, pai do
Vinci Partners vende a Inbrands para Nelson Alvarenga, ex-Ellus - A Vinci Partners, gestora de investimentos de Gilberto Sayão, acertou a venda da Inbrands para o empresário Nelson Alvarenga Filho, ex-dono da Ellus. O acerto aconteceu há algumas semanas e Alvarenga passa a ser o único sócio da holding dona das marcas Ellus, Richards, VR, Mando, Salinas entre outras. A Inbrands é dona de marcas como Ellus, Richards, VR, Mandi e Salinas. A negociação entre Vinci e Alvarenga teve início no segundo semestre do ano passado. Foi nesse período que o empresário renunciou à presidência executiva da Inbrands e ficou apenas no Conselho de Administração. Em seu lugar assumiu Paulo Soares, que teve passagens por Lojas Renner e Restoque. Pessoas próximas afirmam que o afastamento aconteceu para que as partes acertassem o prazo de pagamento. Ficou acertado que Alvarenga pagará a Vinci em até cinco anos. 15.02.18
Italiana Kerakoll amplia ações no Brasil e compra Cimentolit - O grupo industrial italiano Keracoll, líder mundial no setor de produtos e serviços para construções ecossustentáveis, anunciou a compra de 100% das ações da brasileira Cimentolit. “Olhamos com interesse os mercados estrangeiros e não poderia ser diferente para um grupo que fechou o ano de 2017 com uma receita de 420 milhões e uma exportação de 45%, que queremos levar aos 50% no próximo triênio graças a outras novas aquisições”, disse em nota a empresa. “Partimos com a aquisição da Cimentolit, uma empresa brasileira do estado de São Paulo, em Santa Bárbara d’Oeste, um estabelecimento com faturamento de 14,5 milhões, 150 funcionários e milhares de clientes, especializada na produção e venda de materiais para a colocação de cerâmica e pedras naturais”, informa ainda a empresa. 15/02/2018
Gofind.Online recebe aporte da BZPlan - A Gofind.Online, ferramenta para pesquisa de produtos e comparação de preços, recebeu um aporte de R$ 2 milhões da Fir Capital BZPlan. A plataforma da startup mostra a disponibilidade de produtos nos pontos de venda sem a necessidade de integração com as lojas físicas. Usando inteligência artificial, a Gofind mostra as lojas mais próximas com um item específico em estoque e permite que o investimento em marketing seja direcionado para as regiões onde o produto pode ser encontrado com maior facilidade.15/02/2018
Gerdau vende hidrelétricas para mineradora Kinross por R$835 mi - O grupo siderúrgico Gerdau anunciou nesta quarta-feira acordo com a mineradora canadense Kinross Gold para venda de duas centrais hidrelétricas por 835 milhões de reais. A companhia produtora de aço vendeu os complexos hidrelétricos de Caçu e Barra dos Coqueiros, em Goiás. As usinas foram inauguradas em 2010 e têm capacidade instalada total de 155 megawatts. Com a venda das usinas, a Gerdau já levantou mais de 6 bilhões de reais nos últimos quatro anos com desinvestimentos. A companhia afirmou que manterá geração de energia própria na usina de Ouro Branco (MG) e que conta com o abastecimento da hidrelétrica Dona Francisca, no Rio Grande do Sul. A venda das duas usinas ocorreu alguns dias depois da Gerdau anunciar desinvestimento em usina produtora de fio-máquina no Estado norte-americano do Texas e em mais duas unidades de processamento de aço nos EUA por 92,5 milhões de dólares. 14/02/2018
Holding Encontre Sua Franquia compra rede AcquaZero - E deve chegar a R$ 160 milhões em faturamento. O empreendedor Henrique Mol, à frente da holding Encontre Sua Franquia, acaba de adquirir 60% da rede de lavagem a seco de carros AcquaZero. Além da nova empresa ele é dono de outras cinco marcas que estão sob o guarda-chuva da holding: a Encontre sua Viagem - uma agência de viagens, Fórmula Pizzaria, Bidon — corretora de seguros, Gemotion — realidade virtual e a SUAV — beleza e estética. "É um modelo de negócio com muito apelo e inclusive apresenta um grande potencial para a internacionalização. Outro lado positivo é que são dois negócios em um só, a própria marca e a distribuidora, um braço da AcquaZero para enviar os materiais de uso aos franqueados", explica Mol. Os novos planos também incluem um aporte de R$ 2 milhões nos próximos dois anos para acelerar a operação com dois objetivos: expansão de franqueados e estruturação com suporte ao franqueado. Com isso, ele espera saltar de 240 franqueados existentes hoje para o dobro esse ano. Assim o faturamento da holding também deve passar de R$ 80 milhões para R$ 160 milhões. 08/02/2018
Empresa Belga Drylock anuncia aquisição das fabricantes brasileiras de fraldas Capricho e Mardam - Com a fusão, a Drylock Brasil atingirá vendas anuais de 100 milhões de euros. Brasil é 4º maior mercado de cuidados para bebês do mundo e considerado parte importante da estratégia de crescimento da empresa A CAPRICHO e MARDAM, fabricantes de produtos de higiene descartável, em especial fraldas descartáveis, anunciam a fusão de seus negócios sob o controle da corporação Drylock Technologies, com sede na cidade de Zele, Bélgica. A Drylock Brasil será a única acionista das empresas brasileiras e combinará vendas brutas anuais de 100 milhões de euros 14/02/2018
Cade aprova aquisição de terminal de álcool em Santos pelo Tequimar, do grupo Ultrapar - A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou sem restrições a aquisição do Terminal Exportador de Álcool de Santos (TEAS) pelo Terminal Químico de Aratu (Tequimar), conforme despacho no Diário Oficial da União desta quarta-feira. Localizados no Porto de Santos (SP), o Tequimar pertence ao grupo Ultrapar e está envolvido no setor econômico de armazenagem portuária de granéis líquidos, enquanto o TEAS é detido pela Raízen, joint venture entre Shell e Cosan, com capacidade da ordem de 46 mil metros cúbicos. 14.02.2018
Meu Móvel de Madeira adquire Oppa - E-commerce catarinense não revela valor do negócio. O e-commerce de móveis Meu Móvel de Madeira (MMM) anunciou a aquisição da Oppa, empresa paulista que atua no mesmo segmento, porém com um foco maior em design. Por causa do contrato de confidencialidade que os fundos que detiham a Oppa, o valor do negócio não pode ser revelado. A informação é do site do jornal A Gazeta do Povo da tarde deste domingo (11). “A Meu Móvel de Madeira foi aberta em 2006 e tem sede na cidade de Rio Negrinho, em Santa Catarina. Em 2012, [Ronald] Heinrichs, que na época era diretor de uma unidade de negócios da Celulose Irani, comprou a empresa dos antigos donos junto com a esposa. Até hoje, eles detêm 100% da MMM. A Oppa foi inaugurada em 2011 apostando em um modelo de e-commerce sem estoque. No ano seguinte, recebeu um investimento de Peter Thiel, o bilionário cofundador do PayPal, e dos fundos de investimentos Monashees Capital e Kaszek Ventures”, conta a reportagem assinada por Rodrigo Ghedin. 12/02/2018

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

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FUSÕES E AQUISIÇÕES: 58 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JANEIRO/18
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em janeiro/2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

22 fevereiro 2018