Anunciadas 7 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 04 a 10/jan/16. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
"Market Movers" - Brasil
- PDG acerta venda de R$ 1,58 bi em ativos para Banco Votorantim e BEV. A PDG Realty fechou acordo de intenções não vinculante de venda de R$ 1578 bilhão em ativos para o Banco Votorantim e para a BEV.
- Access compra canadense Archive Systems, após fechar 2015 com 95 aquisições. A americana Access, fornecedora de serviços de guarda de registros, gestão de documentos e proteção de dados, anunciou nesta terça-feira, 5, a compra da canadense Archive Systems, especializada em registros privados e serviços de gerenciamento da informação. O valor da transação não foi revelado. A companhia fechou 2015 com 95 aquisições. Com uma unidade no Brasil, a Access-P3 Image, resultado da aquisição da P3 Image, especializada na gestão de documentos, realizada em agosto do ano passado, a Access pretende expandir a oferta de gestão documental no mundo e explorar as sinergias das empresas e assim aperfeiçoar suas tecnologias para trazer soluções exclusivas para o setor. 05/01/2016
- Oracle compra empresa de tecnologia para redes sociais. Fontes informam que negócio girou em torno de US$ 200 milhões. A Oracle continua com sua jornada de aquisições e leva agora a AddThis, dona de uma tecnologia de compartilhamento de redes sociais- aqueles botões em páginas da web que permitem compartilhar histórias ou seguir contas no Facebook, Twitter etc. Essa é a 96ª aquisição da empresa. 06/01/2016
M & A - VENDA
- CSN recebeu 10 propostas por terminal de contêineres. Sepetiba: Tecon, terminal de contêineres: a CSN busca vender ativos para reduzir dívida de 32 bilhões de reais. A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) já recebeu 10 propostas para a compra do Sepetiba Tecon. O terminal de contêineres no Rio de Janeiro foi colocado à venda em agosto. Segundo o Valor Econômico, já fizeram propostas as companhias de operação portuária PSA, de Cingapura, SAAM, do Chile, Wilson Sons e LOGZ. O ativo foi avaliado em cerca de até 1 bilhão de reais. A empresa brasileira deverá escolher as três melhores propostas para que as companhias possam fazer os ajustes necessários, o que deve acontecer até o início de fevereiro, afirmou o jornal. 08/01/2016
- Plano de investimento da Petrobras será ainda mais enxuto. Além de investir menos, a petroleira pode ainda aumentar a lista de ativos à venda, caso perceba que a meta de arrecadação com essas vendas não será atingida. Depois de se desfazer da participação na Gaspetro e com o adiamento da abertura de capital da BR Distribuidora, a estatal ainda tem 26 ativos em negociação para alcançar a meta de US$ 59 bilhões até 2018. "Se percebermos que não vamos cumprir a meta, aumentaremos a lista de ativos", disse outra fonte a par do assunto. A venda de ativos continua como a principal arma da estatal para reduzir sua alavancagem, indicador que mede a relação entre o endividamento e a capacidade de geração de receita da companhia. No terceiro trimestre de 2015, a empresa declarou endividamento total acima de R$ 500 bilhões. 07/01/2016
- BTG quer vender participação na B&A Mineração. O banco BTG Pactual, do bilionário André Esteves, estaria interessado em negociar a fatia que possui na B&A Mineração, joint venture controlada em conjunto com a AGN Participações, do ex-presidente da Vale Roger Agnelli.05/01/2016
- Manabi apresenta proposta para assumir controle da Log-In. A Manabi informou nesta segunda-feira que apresentou ao Conselho de Administração da Log-In proposta para subscrever no mínimo 51 por cento do capital social e votante da companhia de logística. A operação seria realizada por meio de amumento de capital, sem qualquer pagamento aos acionistas. Entre as condições para realização do negócio, está prevista a exclusão da poison pill do estatuto social da Log-In. A Reuters informou a intenção da Manabi de adquirir o controle da Log-In na semana passada. o 04/01/2016
- Dívidas e pouco crédito devem destravar fusões e aquisições. Bom ano para fusões: no fim de 2015, os bancos de investimento estimavam que R$ 150 bi em ativos tinham sido colocados à venda no país, por empresas altamente endividadas. O volume de fusões e aquisições no mercado brasileiro deve atingir níveis recordes em 2016, diante da ausência de crédito e da corrida das empresas para melhorar suas estruturas de capital. Já no fim do ano passado, os bancos de investimento estimavam que R$ 150 bilhões em ativos tinham sido colocados à venda no país, por empresas altamente endividadas ou envolvidas em crises.
- Desinvestimento em 2015: 193 operações de 43 empresas que representam R$ 203 bilhões. Visando acompanhar o impacto nas empresas e em M&A, por conta do Operação LavaJato e da crise econômica (elevado endividamento/ recessão..), mapeou-se os principais projetos que estão sendo anunciados como desinvestimentos decorrentes desses cenários. Todas as informações são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Em 2015, já foram identificados como Desinvestimentos 193 projetos no montante de R$ 203 bilhões ( neste levantamento considerou-se somente o montante de R$ 40,0 bilhões da Petrobrás referente ao primeiro biênio). Quanto às transações concretizadas em 2015, do total de projetos anunciados como Desinvestimentos, o total de 80 operações correspondendo ao montante de R$ 56 bilhões já foram transacionados, ou seja, 41% dos projetos e 27% do valor. Fonte: http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br/ 04/01/2016
- Fies menor pode estimular aquisições em educação. A nova realidade do ensino superior privado após as restrições no programa de financiamento do governo, o Fies, pode servir para estimular transações de fusão e aquisição no setor. Mais capitalizadas que concorrentes, as companhias de grande porte tendem a buscar crescimento e ganhos de escala por meio de compra de ativos ao longo do ano. As transações, porém, dependem da agilidade do Ministério da Educação, em meio ao ambiente de crise política, de dar sequência a processos envolvendo as empresas do setor.10/01/2016
- BB e Bradesco negociam compra de fatia do Citi na Elavon. O Banco do Brasil e o Bradesco, que já controlam a Cielo, estão em negociação para virarem sócios de mais uma empresa do segmento de adquirência, conhecido popularmente como o ‘mercado de maquininhas’. Os dois bancos estariam negociando a participação de 49% que o Citi detém na americana Elavon, empresa que também opera transações de cartão de crédito e débito nos estabelecimentos comerciais.
- JSL oferece R$ 130 milhões por Quick Logística e Quick Armazéns. A companhia ressaltou que as condições da transação estão sendo discutidas e que não é possível garantir que o negócio será realizado... 06/01/2016
- Sabin planeja fazer mais duas aquisições. Cobiçado por investidores, o laboratório de medicina diagnóstica Sabin planeja aquisição de dois ativos no Sudeste e Centro-Oeste neste ano. Em 2015, três laboratórios em São José dos Campos (SP), Campo Grande (MS) e Uberlândia (MG). O valor das aquisições não foi revelado, mas o orçamento para expansão orgânica e compra de ativos é de R$ 200 milhões entre 2015-2016. 06/01/2016
- Fundos de private equity vão disputar concessões. Os fundos de private equity pretendem ocupar espaços que antes eram dominados pelas construtoras, como concessões de aeroportos e contratos de obras de infraestrutura, diz Fernando Borges, presidente da ABVCap, a associação que reúne esses gestores de recursos. “Licitações e concessões vão ser feitas com mais holofotes e escrutínio do que no passado. Será um ambiente mais favorável” à atuação de private equity, afirma Borges. Esses fundos fizeram mais investimentos em aquisições em 2015 do que no anterior, segundo o executivo, que trabalha no Carlyle. “Historicamente, houve um pico [de investimentos] em 2013, com R$ 18 bilhões. Em 2014, caiu para R$ 14 bilhões. Ainda não temos os números de 2015, mas será mais do que isso.” A perda de grau de investimento e as dúvidas políticas não influenciam tanto o setor. “Private equity olha para um horizonte mais longo.” 05/01/2016
- Wembley aprova OPA para cancelamento de registro de companhia aberta. O Conselho de Administração da fabricante de roupas Wembley aprovou a realização de oferta pública de aquisição de ações (OPA) para o cancelamento de seu registro de companhia aberta, segundo fato relevante publicado nesta sexta-feira. A OPA será destinada à aquisição de 431.462 ações ordinárias de emissão da Wembley, representativas de 1,8 por cento de seu capital social, pelo preço máximo de 12,27867 reais por ação, segundo o documento. Com isso, a operação pode movimentar 5,3 milhões de reais. 08/01/2016
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- Francesa Bureau Veritas compra certificadora NCC. A companhia francesa de serviços de certificação e avaliação de conformidade Bureau Veritas anunciou nesta quarta-feira a aquisição da NCC, órgão especializado na certificação de produtos elétricos e de telecomunicação na América Latina. Com sede nos Estados Unidos, a NCC possui unidades em Campinas (SP) e na Argentina, sendo acreditada pelo Instituto Nacional de Metrologia, Qualidade e Tecnologia (Inmetro) e pela Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel). A NCC emprega 140 pessoas e gerou receita estimada de 8,5 milhões de euros (US$ 9,1 milhões) em 2015. Com a aquisição, a Bureau Veritas visa fortalecer sua posição na América Latina. 06/01/2015
- Lupatech vende participação total na Vicinay Marine por R$ 28 milhões. A petroleira Lupatech, em recuperação judicial, informou nesta quarta-feira que assinou um contrato para vender a totalidade de suas ações na Vacinay Marine, pelo valor de R$ 28 milhões, para a própria empresa, com sede na Espanha. A Lupatech possuía 55 mil ações da Vacinay, o correspondente a 4,28% do total de capital da empresa. 06/01/2016
- GEF compra participação minoritária na Tecverde A gestora americana de private equity Global Enviroment Fund (GEF) comprou fatia de 35% a 40% da fabricante de sistemas construtivos Tecverde Engenharia, por R$ 20 milhões. As partes não divulgam o percentual exato negociado... 07/01/2016
- Agroceres Multimix adquire controle da Novanis. A Agroceres Multimix foi responsável pelo desenvolvimento de importantes avanços tecnológicos em nutrição de suínos e aves. A Agroceres Multimix, empresa de nutrição animal do Grupo Agroceres, anuncia a aquisição do controle da Novanis Animal LTDA. A Novanis atua com foco em nutrição de bovinos de corte nos estados do Mato Grosso e Mato Grosso do Sul. Com a aquisição, a Agroceres Multimix mais do que dobra a sua participação em nutrição de bovinos de corte. Segundo Ricardo Ribeiral, Diretor Comercial da Agroceres Multimix, “já nas primeiras conversas percebemos as sinergias entre as empresas e como podemos somar juntos. A Novanis tem conhecimento técnico, além de um ótimo relacionamento com os clientes e o mercado. Nossa expectativa é que possamos crescer ainda mais com o Arlindo e toda equipe Novanis, alinhando seu excelente conhecimento regional à toda capacitação da Agroceres Multimix, construída em 40 anos de atuação no mercado de nutrição animal”. 07/01/2016
- Grupo de capital brasileiro vende subsidiárias na R. Dominicana e Porto Rico. O grupo de capital brasileiro International Meal Company (IMC), com investimentos em franquias e restaurantes de fast fodd e outros serviços, anunciou nesta quarta-feira a venda de suas subsidiárias em Porto Rico e na República Dominicana, em uma operação que envolveu um montante de US$ 49,2 milhões. A empresa, com sede em São Paulo, explicou que o comprador foi o Grupo Gestión Inversor e que a operação está pendente de possíveis ajustes até o momento de sua conclusão. 06/01/2016
- PDG acerta venda de R$ 1,58 bi em ativos para Banco Votorantim e BEV. A PDG Realty fechou acordo de intenções não vinculante de venda de R$ 1578 bilhão em ativos para o Banco Votorantim e para a BEV . A incorporadora PDG, empresa mais endividada do setor imobiliário, anunciou na quinta-feira (7) um acordo para vender ao Banco Votorantim terrenos e empreendimentos no valor total de R$ 1,5 bilhão. Se a transação for aprovada pelos órgãos reguladores, a dívida companhia, que em setembro beirava os R$ 6 bilhões, seria reduzida em 23%. 08/01/2016
- Navegg é a mais nova compra da Dentsu. Empresa latino-americana de audiências digitais passa a operar como unidade de negócios do grupo. A Dentsu Aegis Network (DAN) acaba de anunciar a aquisição da Navegg, empresa latino-americana de coleta e gestão de dados de comportamento de consumidor, em audiências digitais. A empresa atuará como uma unidade de negócios independente do grupo, especializada na captação, análise, enriquecimento multicanal e ativação de dados de audiência, principalmente no ambiente de mídia programática. 08/01/2016
- SEMANA ANTERIOR >>> 28/dez15 a 03/jan/2016>>>
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 842 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2015. CRESCIMENTO DE 14,9%
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em novembro/2015
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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