Foram anunciados 68 negócios com destaque pela imprensa no mês de agosto/14, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 24 setores - com crescimento de 15,3%, em relação ao mês anterior. Este volume corresponde a um investimento estimado de R$ 6,6 bilhões, representando uma queda de 48,5% em relação ao mês anterior.
Nos primeiros oito meses do ano, apurou-se uma queda de 11,8% no total das transações comparativamente ao mesmo período de 2013.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO foram os mais ativos no mês de agosto.
A operação de maior expressão foi a Yara comprando 60% da Galvani, fabricante brasileira de fosfatados, em um negócio de 390 milhões de dólares.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de AGOSTO de 2014.
ANÁLISE DO MÊS
Apuradas 68 transações no mês de agosto/14, em 24 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 15,3% em relação ao mês anterior ( 59 operações).
O número de transações realizadas no mês de agosto de 2014 coincidiu com mesmo volume no mês de 2013. Já em relação aos primeiros oito meses de 2014, em que apuradas 440 operações, registra-se uma queda de 11,8%, se confrontado com igual período de 2013, quando foram realizadas 499 operações.
Em agosto/14, o segmento TI liderou com a realização de 22 transações representando 32% do total.
No gráfico dos setores mais ativos nos primeiros oito meses de 2014, além de TI, destacam-se OUTROS; ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e COMPANHIAS ENERGÉTICAS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros 8 meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram CONSTRUÇÃO E PRODUTOS DE CONSTRUÇÃO e SERVIÇOS PARA EMPRESAS.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações nos primeiros oito meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram: OUTROS e TI.
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados, por setor, realizados no período de jan. a ago. de 2014. A compra pelo BTG Pactual de 100% da gestora de recursos baseada na Suíça, BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, (cerca de R$ 4 bilhões), foi a maior transação no segmento de INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS.
O acumulado dos últimos doze meses findo em agosto/14, mantêm o mesmo volume de transações de M&A - 727 operações, comparativamente com o mesmo período acumulado do mês anterior.
O maior crescimento do número de operações realizadas no mês de ago, em relação ao mês anterior, ocorreu no perfil de transações de porte - até R$ 49,9 milhões.
No topo da pirâmide, porte acima de R$ 1,0 bilhão, não foi apurada nenhuma transação neste mês. Para este mesmo perfil de operações no período de jan. a ago. de 2014, foram identificadas 22 transações representando 5,0% e responsáveis por 60,0% do valor.
Quanto aos montantes dos negócios realizados em ago/14, estima-se o total de R$ 6,6 bilhões, considerando Valores Divulgados (73,2%) e Não Divulgados ( 26,8%), representando uma queda de 48,5% em relação ao mês anterior. Nos primeiros oito meses o investimento total alcança cerca de R$109,4 bilhões.
O maior apetite ficou por conta dos investidores Estratégicos com 48 operações (70,6%), enquanto os investidores Financeiros realizaram 20 transações ( 29,4%).
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Nacional predominaram com 44,2% dos montantes investidos e 61,8% das operações . Os de origem Estrangeira responderam com 38,2% dos negócios e 55,8% dos valores envolvidos.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em AGOSTO/2014
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da compra pelo BTG Pactual de 100% da gestora de recursos baseada na Suíça, BSI, que pertencia ao grupo italiano Assicurazioni Generali, por um valor de 1,5 bilhão de francos suíços, (cerca de R$ 4 bilhões).
- Yara compra 60% da brasileira Galvani de fertilizantes. A Yara fechou acordo para comprar uma participação de 60 por cento na fabricante brasileira de fosfatados Galvani em um negócio de 390 milhões de dólares, incluindo compromissos futuros de aumento da fatia. Com o acordo, a empresa de fertilizantes norueguesa amplia ainda mais a presença em seu principal mercado. A Yara pagará ao empresário brasileiro Rodolfo Galvani Jr. 225 milhões de dólares pela participação e se comprometeu a injetar 165 milhões de dólares em capital novo na Galvani, além de ter concordado em investir cerca de 550 milhões de dólares até 2019 no desenvolvimento de minas da companhia. O porta-voz da Yara Thor Giaever disse que a empresa também tem a opção de comprar os 40 por cento restantes da Galvani, mas somente após a conclusão dos projetos de expansão, com o preço da opção relacionado a resultados futuros. 05/08/2014
- Fundo Soberano de Cingapura compra 18,5% da Abril Educação. Operação envolve ações de acionistas independentes e não altera a estrutura administrativa da companhia. O Fundo Soberano de Cingapura (GIC) comprou 18,5% das ações da Abril Educação. As ações adquiridas eram do BR Educacional, fundo que pertence ao economista Paulo Guedes, e do empresário Flávio Augusto da Silva, fundador da Wise Up - rede de idiomas comprada pela Abril Educação em 2013. 15/08/2014
- Tivit faz primeira aquisição no exterior. A empresa de serviços em tecnologia de informação Tivit anunciará nesta quinta-feira, 07, o maior passo em direção a uma atuação internacional. A empresa, que faturou R$ 1,7 bilhão no ano passado, comprou a totalidade das ações da Synapsis, sediada no Chile, por até R$ 450 milhões. O negócio vai levar a marca Tivit a seis novos mercados da América Latina: além do Chile, a Synapsis tem clientes na Argentina, na Colômbia, no Peru, no Equador e no Panamá. Segundo o presidente e cofundador da Tivit, Luiz Mattar, o negócio não serve apenas à expansão internacional. A compra da Synapsis também ajuda a operação brasileira. Isso porque a maioria dos 3 mil clientes da Tivit está concentrada na região Sudeste, enquanto a atuação da Synapsis no Brasil está concentrada no Nordeste. 06/08/2014
- BRF fecha compra de 75% de distribuidora de congelados no Kuweit. A empresa de alimentos BRF assinou oferta vinculante com a Alyasra Food Company, sua atual distribuidora no Kuweit, para a aquisição de 75 por cento do negócio da Alyasra de distribuição de alimentos congelados no varejo, que está avaliado em um total de 160 milhões de dólares. 04/08/2014
- BTG anuncia compra do Pan Seguros e Pan Corretora por R$ 580 milhões. O conselho de administração do Banco Pan (BPAN4) aprovou nesta quinta-feira (21) a venda da totalidade de suas participações no Pan Seguros e na Pan Corretora, em uma transação que valerá R$ 580 milhões à instituição financeira. A Pan Seguros será vendida à BTG Seguradora, do BTG Pactual ( BBTG11 ). Já a Pan Corretora será alienada ao BTG Pactual e à Caixa Participações (Caixapar). A venda permitirá que o Banco Pan mantenha o foco na originação de crédito, permanecendo com uma receita adicional decorrente do crescente negócio de seguros, diz a instituição em comunicado. 22/08/2014
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 25 a 31/ago14
- SEMANA DE 18 a 24/ago/14
- SEMANA DE 11 a 17/ago/14
- SEMANA DE 04 a 10/ago/14
- SEMANA DE 28/jul a 03/ago/14
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 59 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JULHO/2014
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2014
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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