FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 28/abr a 04/mai/14

Anunciadas com destaque pela imprensa 23 operações de Fusões e Aquisições no decorrer da semana de 28/abr a 04/mai/14. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 12 setores.

 ANÁLISE DA SEMANA

 Principais transações.

Destaque para a transação envolvendo investidor do Morgan Stanley comprando fatia de 6,2% na Smiles - controlada pela Gol Linhas Aéreas Inteligentes.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

 A MAIOR

• A Smiles - controlada pela Gol Linhas Aéreas Inteligentes - comunicou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que investidores internacionais e clientes do Morgan Stanley atingiram a fatia de 6,2% do capital da companhia de fidelidade.

 NEGÓCIOS DA SEMANA 

 "Market Movers" - Brasil

• Raízen será parceira da Sapore em empresa de alimentação. A Cosan anuncia parceria da Raízen Combustíveis com a empresa de refeições coletivas Sapore para criação da Sabor Raiz Alimentação S.A. A nova companhia, cujo capital será 60% da Raízen e 40% da Sapore, atuará no segmento de restaurantes e lojas de conveniência exclusivos em postos de rodovias da rede Raízen sob a marca Shell. 
• Cemig GT compra 49,9% da Retiro Baixo Energética por R$145,9 mi. A Cemig informou que sua subsidiária Cemig GT assinou contrato com Orteng Equipamentos e Sistemas e Arcadis Logos Energia para compra de 49,9 por cento da Retiro Baixo Energética (RBE) por 145,9 milhões de reais.  30/04/2014 

 "Market Movers” - Exterior 

•  Alibaba e Yunfeng Capital compram fatia de US$1,22 bi na Youku Tudou. A Alibaba Group Holding e uma empresa de private equity co-fundada pelo seu presidente-executivo Jack Ma acordaram a compra de uma participação de 1,22 bilhão de dólares na Youku Tudou, num momento em que a gigante chinesa de comércio eletrônico intensifica seu foco no negócios de vídeos online. 28/04/2014  
• Intralinks adquire docTrackr, empresa de soluções de segurança para documentos. A Intralinks Holdings, fornecedora global de Software como Serviço (SaaS) para o gerenciamento de conteúdos entre empresas e de soluções de colaboração, anuncia a compra da docTrackr, empresa líder na oferta de soluções voltadas para a segurança de documentos. A inovadora tecnologia de segurança e de gerenciamento de direitos digitais (DRM) será integrada à plataforma Intralinks. Além disso, a Intralinks anunciará um novo serviço que permitirá às organizações o controle exclusivo sobre suas chaves de encriptação de dados, reforçando desta forma a segurança e a privacidade das informações ao assegurar que apenas os portadores da chave tenham acesso aos arquivos em um formato legível.docmgt 25/04/2014
•  GE: Ativos de energia da Alstom devem gerar sinergia de US$ 1,2 bilhão. A General Electric (GE) informou nesta quarta-feira que estima sinergias de US$ 1,2 bilhão em cinco anos, com a aquisição da divisão de energia da Alstom. A empresa fez uma oferta vinculante de US$ 13,5 bilhões em dinheiro pelos ativos da Alstom, que foi recebida "positivamente" pelo conselho, segundo a nota. A GE informou ainda que um comitê especial da Alstom deve avaliar a transação até dia 2 de junho. 30/04/2014
• Red Hat adquire desenvolvedora de sistemas de armazenamento open source por US$ 175 milhões. A Red Hat, fornecedora de software livre e distribuições Linux, anunciou a aquisição da Inktank, desenvolvedora de sistemas de armazenamento de código aberto (open source) por US$ 175 milhões, pagos em dinheiro, segundo informações do blog de tecnologia TechCrunch. 30/04/2014
• News Corp., de Rupert Murdoch, compra editora Harlequin por US$415 milhões. Acordo está alinhado com estratégia do CEO Robert Thomson de “globalização e digitalização”, a ideia de que a News Corp. precisa vender melhor conteúdo ao redor do mundo e online . Rupert Murdoch está apostando nos romances. A News Corp. comprou a Harlequin Enterprises, uma editora de romances como o “Destiny's Last Bachelor?” e “The Heartbreaker Prince”, por US$415 milhões à vista, de acordo com um comunicado. Murdoch adquiriu a Harlequin da canadense Torstar Corp e irá agregá-la à unidade HarperCollins da NewsCorp, que já possui uma editora de romances a Avon Romance. 02/05/2014

 HUMORES & RUMORES 

 M & A - COMPRA 

• ISS planeja aquisição na área de refeições Capitalizada após lançar ações na bolsa de valores da Dinamarca em março, a companhia de serviços de limpeza, manutenção e apoio ISS Facility Services planeja aquisições no Brasil em dois a três anos. Uma delas, pelo menos, deve ser de uma empresa de refeições coletivas, área em que o grupo atua no exterior, mas não no mercado brasileiro. Outro foco é o segmento de manutenção, onde já está presente. 28/04/2014 
• Rede de farmácias CVS volta às compras no País. Após comprar a rede de farmácias Onofre, marcando sua entrada no Brasil, o CVS Caremark, maior grupo de varejo farmacêutico e serviços de saúde dos Estados Unidos, está de olho em novos ativos no mercado brasileiro. A gigante americana contratou o Pátria Investimentos para prospectar negócios. Executivos do grupo americano tiveram conversas com Drogaria São Paulo/Pacheco, formada pela fusão da rede paulista e carioca, com o grupo Raia Drogasil, também fruto de fusão, e com BR Pharma, do BTG, segundo fontes familiarizadas com o assunto. 28/04/204 
• Caixa e BTG estudam compra da seguradora do Banco Pan. A Caixa Econômica Federal e o BTG Pactual avaliam a aquisição da seguradora do banco Pan (ex-Panamericano), a Pan Seguros, dentro da estratégia de capitalizar a instituição, segundo apurou o ?Broadcast?, serviço em tempo real da ?Agência Estado?. Ainda que a operação seja concluída, está previsto um aporte adicional no banco, a ser feito pelos sócios, que deve variar entre R$ 500 milhões e R$ 1 bilhão, segundo um executivo de mercado. 02/05/2014  
• Seguradora AXA se prepara para iniciar operações no País. Empresa é candidata a comprar área de seguros de alto risco do Itaú; operação no Brasil já tem diretoria completa. A francesa Axa, uma das candidatas a adquirir a carteira de seguros de grandes riscos do Itaú Unibanco, está avançando na estruturação de sua operação no Brasil, que vai se iniciar em 2015, segundo apurou o Broadcast, serviço em tempo real da Agência Estado. O plano da empresa é ter uma seguradora e uma resseguradora local. 03/05/2014 
• Grupo português TMB quer investir em portos no Brasil. O grupo português TMB - Terminal Multiusos do Beato pretende constituir uma "joint-venture" com uma empresa brasileira para o desenvolvimento de uma rede de portos fluviais no Estado do Rio Grande do Sul, segundo revelou ao "Jornal de Negócios" o empresário luso Sebastião Figueiredo, dono da TMB. "Actualmente [o grupo TMB] está a analisar diversas oportunidades de investimento no Brasil, nomeadamente o desenvolvimento de um projecto na região do Rio Grande do Sul, em parceria com um "player' brasileiro muito forte a nível nacional e internacional, que contempla quatro vertentes: centros logísticos com terminais fluviais, estaleiro vocacionado para a construção de barcaças, uma empresa de navegação e uma agência de navegação", revelou Sebastião Figueiredo.02/05/2014 

 M & A - VENDA

• Plena segue modelo de Intermédica e busca investidor. Após a venda da Intermédica ao fundo americano Bain Capital por cerca de R$ 2 bilhões, a operadora de convênios médicos Plena Saúde quer seguir um caminho semelhante. Diante desse cenário, a Plena Saúde já está conversando, ainda em caráter informal, com alguns fundos de investimento. “Queremos um sócio investidor e estratégico também para ajudar na profissionalização. Podemos até vender uma fatia majoritária, mas não queremos sair da gestão porque sabemos trabalhar com margens apertadas”, afirmou Roberto, administrador de empresas formado pela FGV . Ele defende de forma entusiasmada a entrada de um sócio. 18/04/2014

 RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  01 - Finch Soluções compra Efficeon do Brasil. A Finch Soluções, empresa nacional de soluções de TI para a automação de processos empresariais jurídicos comprou a Efficeon do Brasil, especializada em soluções de gerenciamento de conteúdo empresarial – serviço conhecido pela sigla em inglês ECM (Enterprise Content Management). O valor da transação não foi divulgado. Com essa aquisição, a Finch, que espera faturar R$ 56 milhões em 2014, expande seu portfólio de soluções tecnológicas para além das atividades advocatícias, posicionando-se como uma das maiores provedoras de serviços de automação de processos de negócios nos mais diversos setores da economia. A nova estrutura de serviços oferecida pela Finch Soluções permitirá que os clientes, como redes de varejo, serviços, saúde, indústrias, grandes instituições financeiras e empresas de telecom, possam realizar procedimentos administrativos, de recursos humanos e comerciais de maneira digital, eliminando a burocracia e o uso de papel, com segurança e validade jurídica. 28/04/2014 
• 02 - Oito paranaenses se unem para crescer. Oito empresas curitibanas de TI resolveram unir forças para aumentar seu poder comercial e capacidade técnica para competir no mercado nacional. Desta união saiu a Vinces IT, companhia que atua desde o início do ano. A Vinces soma as expertises das companhias GTI, NS2E, isoCRM, Lince, ITSoftin, Golden Service, BPNC e Index, empresas que atuam nos segmentos de ERP, CRM, automação fiscal, com focos em diferentes verticais e atendendo a clientes do Paraná e regiões sul e sudeste. De acordo com dados fornecidos pela companhia, em 2013 cada uma das oito empresas teve um faturamento na casa de R$ 1 milhão. 28/04/2014  
• 03 - Raízen será parceira da Sapore em empresa de alimentação. A Cosan anuncia parceria da Raízen Combustíveis com a empresa de refeições coletivas Sapore para criação da Sabor Raiz Alimentação S.A. A nova companhia, cujo capital será 60% da Raízen e 40% da Sapore, atuará no segmento de restaurantes e lojas de conveniência exclusivos em postos de rodovias da rede Raízen sob a marca Shell. Está planejada a abertura de 100 lojas de conveniência em cinco anos. O aporte inicial é de R$ 1 milhão em dinheiro pelas sócias e a conclusão da operação está sujeita à autorização do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). 29/042014 
• 04 - Bidu recebe aporte de R$ 20 milhões. Bidu recebe aporte de R$ 20 milhões A Bidu, corretora on-line fundada em 2012, recebeu um aporte de R$ 20 milhões feito pelo grupo britânico Amadeus Capital e pelos atuais investidores Monashees Capital, Bertelsmann e Otto Capital. A companhia, fundada em 2012 e que tem como um dos sócios a MBS Seguros, vai usar os recursos no desenvolvimento de novos serviços, na contratação de pessoal e na formação de novas parcerias para a venda de seguros. A empresa oferece apólices de dez grandes seguradoras e já recebeu investimentos da MBS Seguros, da Monashees Capital, do grupo alemão Bertelsmann e da holandesa Otto Capital Partner em 2011 e 2012. A Bidu fornece cotações e faz a venda on-line de seguros de automóveis, viagem, equipamentos portáteis, seguro de vida e seguro residencial. 29/04/2014 
• 05 - Sanepar - Alteracao de Participacao Acionaria A Companhia de Saneamento do Parana Sanepar, comunica que a DALETH PARTICIPACOES S.A., passou a ser detentora de 39.567.777 ações preferenciais da Sanepar, representando 16,17% das acoes preferenciais e 8,30% do capital social total. 29/04/2014 
• 06 - Investidor do Morgan Stanley compra fatia de 6,2% na Smiles. A Smiles - controlada pela Gol Linhas Aéreas Inteligentes - comunicou ontem à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que investidores internacionais e clientes do Morgan Stanley atingiram a fatia de 6,2% do capital da companhia de fidelidade. 14/02/2014 
• 07 - Marcomar reforça investimentos no setor de food service com a compra da Sushi Bonsai. Há 20 anos no mercado, marca criada pela família Otsuka será divisão da Marcomar para produção e distribuição de refeições orientais prontas. A Marcomar, uma das líderes na importação e distribuição de pescados no Brasil acaba de anunciar a compra da Sushi Bonsai, empresa pioneira na produção e distribuição de sushi como “pratos prontos” para redes de supermercados, além de fornecer para restaurantes, buffets e promover eventos na grande São Paulo e regiões adjacentes. Com a aquisição, o mercado ganha uma nova empresa - a Sushi Bonsai Marcomar, resultado da união de duas marcas reconhecidas em seus respectivos segmentos de atuação.17/04/2014 
• 08 - Arezzo - Alteração de Participacao Acionaria. Arezzo Industria e Comercio recebeu correspondencia da Aberdeen Asset Management PLC, pela qual comunicou, na qualidade de gestoras discricionarias de investimentos e atuando em nome de diversos carteiras administradas ( Carteiras ), adquiriu 494.000 de Acoes da Arezzo Industria e Comercio NPV o que aumentou a participacao de tais Carteiras em acoes ordinarias da Arezzo Industria e Comercio NPV para 15,50%. 28/04/2014  
• 09 - BRF desfaz joint venture com chinesa DCH. A BRF divulgou, por meio de comunicado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que encerrou a joint venture com a empresa chinesa Dah Chong Hong Limited ("DCH"), anunciada em 14 de fevereiro de 2012. Segundo o comunicado, o acordo foi de caráter amigável e envolve US$ 460 mil em pagamento para a joint venture. "No entanto, a BRF e a DCH manterão uma parceria comercial, não exclusiva, na região com foco nos mercados de Hong Kong e Macau" Na ocasião da criação da joint venture, a BRF ficou responsável pela produção, suporte técnico e marketing dos produtos Sadia na China, enquanto a DCH concentrou-se nas atividades da cadeia de suprimentos e distribuição das operações, processamento e embalagem e serviços gerais de suporte de operação.30/04/2014 
• 10 - Lojas Marisa - Alteracao de Participacao Acionaria - Ricardo Goldfarb, Renata Goldfarb, e Marina Goldfarb vem, por meio desta, informar que Ricardo, Renata e Marina receberam, por meio de instrumento celebrado nesta data, de Decio e Marcia, em conjunto, 35.981.632 acoes ordinarias de emissao da Companhia, correspondentes a 19,39% do capital total da Companhia. Os Adquirentes declaram ainda que: (i) nao objetivam alterar a composicao do controle ou a estrutura administrativa da Companhia; 30/04/2014 
• 11 - Just Digital vende tecnologia Single Sign On para IPNET. A Just Digital, empresa especializada em soluções enterprise para gestão de conteúdo e search, acaba de vender a solução Just Single Sign On (SSO) para a IPNET Soluções, desenvolvedora de softwares e parceira Google Enterprise. A IPNET atuava como um canal de venda da solução, que permite integrar o Google Apps ao serviço de diretório corporativo, e agora tornou-se proprietária. “A IPNET era quem mais revendia nossos serviços, detentora da maior base de clientes, que ultrapassa os 20 mil usuários”. 30/04/2014 
• 12 - Sapo Agarras compra Gringa Mountain tornando-se a principal fabricante de agarras de escalada do Brasil. Reconhecida por produzir grande volume das agarras de muros de escalada existentes no Brasil, a Sapo Agarras anunciou esta semana que está adquirindo a Gringa Mountain. A motivação da compra foi, segundo os proprietários, a necessidade de estar inovando e buscando melhorias em nos processos de fabricação da empresa.gringa. Com a compra da Gringa Mountain, a Sapo Agarras pretende diversificar a sua linha de materiais e processos oferecendo um produto tipo exportação.29/04/2014 
• 13 a 15 -Somfy anuncia compra de três empresas nacionais. A Somfy, empresa francesa líder no mercado de automação residencial e comercial, anunciou a aquisição de três empresas brasileiras, passo importante no seu plano de investimento e inserção no mercado nacional. O Grupo investiu R$ 150 milhões no país nos dois últimos anos, e, com a aquisição dessas três empresas, coloca em curso o plano agressivo de conquista desse novo mercado, com imenso potencial de crescimento. As empresas adquiridas são: Garen, localizada em Garça, interior de São Paulo, especialista em motores; Neocontrol, de Belo Horizonte (MG), que tem soluções para automação para segurança; e Giga, de Santa Rita do Sapucaí (MG), atuando e desenvolvendo dispositivos de automação residencial de olho no conforto eeconomia de energia. As recentes aquisições exploram mercados novos para a Somfy que têm características dinâmicas e em pleno de crescimento e grande potencial. 11/04/2014 
• 16 - BR Brokers Alteracao de Participacao Acionaria. A Brasil Brokers Participacoes S.A. vem informar aos seus acionistas e ao mercado que recebeu correspondencia enviada pelo Morgan Stanley informando que por meio do Caieiras Fundo de Investimento Multimercado atingiu participacao correspondente a 11.540.031 aces ordinarias de emissao da Companhia, representando, aproximadamente, 5,98% da totalidade das acoes.25/04/2014 
• 17 - Cemig GT compra 49,9% da Retiro Baixo Energética por R$145,9 mi. A Cemig informou que sua subsidiária Cemig GT assinou contrato com Orteng Equipamentos e Sistemas e Arcadis Logos Energia para compra de 49,9 por cento da Retiro Baixo Energética (RBE) por 145,9 milhões de reais. A RBE é titular da concessão de exploração da Usina Hidrelétrica de Retiro Baixo, localizada no baixo curso do rio Paraopeba (MG), que possui potência instalada de 83,7 MW e energia assegurada de 38,5 MW médios. 30/04/2014 
• 18 - Consórcio brasileiro e espanhol ganha concessão no Peru. Um consórcio formado por empresas do Brasil e da Espanha ganhou uma concessão para construir e operar um porto no sul do Peru com um investimento de até 182,4 milhões de dólares, anunciou o governo peruano nesta quarta-feira. A Proinversión, encarregada de promover o investimento no país, detalhou que o consórcio é formado pelas empresas brasileiras Pattac Empreendimentos e Participações, Tucumán Engenharia e Empreendimentos e Fortesolo Serviços Integrados, além da espanhola Servinoga como "sócia estratégica" do grupo. A construção implica um investimento mínimo de 102,4 milhões de dólares, sem incluir impostos, e um investimento complementar de 80 milhões de dólares, de acordo com a Proinversión. 30/04/2014 
• 19 - Qualicorp vai incorporar Unidade Saúde Soluções. A Qualicorp, empresa que atua no segmento de planos de saúde, firmou acordo para incorporar a Unidade Saúde Soluções, atualmente controlada pela Tempo Participações, por R$ 160 milhões a serem pagos principalmente em ações. Esse montante está condicionado ao atingimento de metas operacionais e financeiras futuras da Unidade Saúde Soluções, formada pela Connectmed-CRC e pela Gama Saúde, subsidiárias da Tempo, que passarão por reorganização societária para a incorporação pela Qualicorp. "Com a incorporação da Unidade Saúde Soluções, a Qualicorp expande sua oferta de serviços para o segmento de TPA (Third Party Administrator), em linha com suas diretrizes estratégicas, amplamente divulgadas para o mercado desde sua abertura de capital, que incluía serviços administrativos e de back office para autogestões, autarquias e operadoras, prestados em regime de terceirização sem assunção de riscos atuariais", 01/05/2014 
• 20 - Dentsu Aegis Network adquire o controle da agência brasileira NBS. ANBS fechou acordo de associação com a Dentsu Aegis Network, uma das maiores redes globais de comunicação. A multinacional inglesa adquiriu o controle acionário da agência brasileira por valor não divulgado. A NBS deverá manter o nome original (que remete a “nobullshit”) e condição de agência independente. Os sócios brasileiros atuais continuam com participação societária "relevante" e mantêm-se à frente da gestão da agência. Com a operação, a Dentsu Aegis Network passa a contar com mais de mil colaboradores e aproximadamente cem contas no Brasil. A Dentsu já opera no país com uma agência de sua rede multinacional – que desembarcou no Brasil em 2004, numa parceria com a DPZ que se estendeu até 2009 - e com a agência digital LOV, comprada em 2012. 30/04/2014 - 70% de R$ 170 milhões 
• 21 - Startup de motofrete recebe aporte de R$ 5 milhões. A Rapiddo, empresa online de motofrete, acaba de anunciar que recebeu um aporte de R$ 5 milhões. O investimento veio da Movile, especializada em serviços para celulares. A empresa foi criada por Patrick Sigrist e Guilherme Bonifácio e tem plataforma online na qual os clientes podem agendar e roteirizar o serviço, além de acompanhar o status do pedido real. A empresa tem 140 entregadores em São Paulo e no Rio de Janeiro, mas pretende expandir até o fim do ano e atender novas metrópoles.30/04/2014 
• 22 - 4Good recebe aporte de R$ 3,5 milhões. A 4Good, plataforma de e-commerce que vende experiências para amantes de esporte, gourmet, lifestyle, música e televisão com personalidades, acaba de receber aporte da A5 Internet Investments de R$ 3,5 milhões. A A5 já investiu em empresas como OQVestir, BrandsClub, UseLets, ClickOn, Guiato e Dress&Go. A 4Good é focada em experiências exclusivas com personalidades. “Com o e-commerce vertical em forte expansão, as vendas de serviços premium e a procura por esse tipo de demanda crescem exponencialmente”, afirma Paulo Humberg, CEO da A5 Internet Investments. “Por essa razão, acreditamos no projeto da 4Good, que tem posicionamento atraente, capaz de atrair um número expressivo de clientes, além de um time de profissionais extremamente qualificado”, acrescenta. 17/04/2014 
• 23 - Hexagon assina acordo para aquisição da catarinense Arvus. A Hexagon, empresa líder mundial no fornecimento de sistemas de metrologia, design e soluções de visualização, anunciou a aquisição da Arvus, empresa brasileira pioneira no desenvolvimento de produtos de Agricultura de Precisão no Brasil. Com sede em Estocolmo, na Suécia, a Hexagon conta atualmente com mais de 14 mil colaboradores, em 40 países e faturamento anual de 2,4 bilhões de Euros. A Arvus está em todas as regiões agrícolas do Brasil, nos mercados de grãos, sucroenergético e florestal. A empresa possui um portfólio completo de equipamentos eletrônicos e software para Agricultura de Precisão e é reconhecida pela sua inovação e alto nível de assistência técnica e serviços. Para os atuais gestores da Arvus, que continuarão à frente da operação da empresa, esta presença e a excelência nos produtos e serviços serão potencializados com o acordo.29/04/2014 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA 

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SEMANA ANTERIOR >>> 21 a 27/abr/14 >>> 

FUSÕES E AQUISIÇÕES: 62 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM ABRIL/14 

TI - RADAR de Fusões e Aquisições em março/2014 

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

05 maio 2014