FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 07 a 13/jan/2019

Divulgadas 11 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 07 a 13/jan/2019.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de  5 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
                                                           
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• BRF vende Campo Austral na Argentina por R$ 131 milhões - A BRF (BRFS3) anunciou hoje a conclusão da venda de seus ativos na Argentina com a venda da subsidiária Campo Austral, uma das líderes na produção de alimentos à base de suínos, à BOGS S/A e à La Piemontesa de Averaldo Giacosa y Compañia S/A pelo valor de aproximadamente R$ 131 milhões.O total dos ativos vendidos no país totalizou US$ 145,5 milhões, o equivalente a R$ 560 milhões. 10/01/2019 

"Market Movers” - Exterior

• Verily, a startup de saúde do Google, recebe US$ 1 bilhão em investimento - A Verily tem a missão de utilizar dados para melhorar a saúde; lentes de contato inteligentes são uma de suas invenções A Verily, startup de saúde da Alphabet – holding dona do Google -, recebeu US$ 1 bilhão em investimento. O aporte, liderado pela Silver Lake, tem objetivo de acelerar o crescimento da empresa, facilitar parcerias estratégicas e financiar potenciais aquisições. 04/01/2019
• WeWork recebe investimento e anuncia o lançamento da The We Company - Essa semana a WeWork anunciou que recebeu um investimento de US$6 bilhões do SoftBank. US$5 bilhões é na forma de capital primário de crescimento e US$1 bilhão em capital secundário, que será utilizado para financiar compras de ações de investidores e empregados. A avaliação pós-monetária da WeWork agora é de US$47 bilhões. 
• Farmacêutica Eli Lilly compra Loxo Oncology por US$ 8 bilhões - A farmacêutica americana Eli Lilly anunciou hoje a compra da biofarmacêutica Loxo Oncology por US$ 8 bilhões. A Loxo desenvolve e comercializa medicamentos para o tratamento de cânceres causados por alterações genéticas.  07/01/2019
• Startup de patinetes Bird recebe aporte de US$ 300 milhões - Companhia tem valor estimado de US$ 2 bilhões. Uma das pioneiras dos patinetes elétricos nos EUA, a Bird levantou US$ 300 milhões em uma nova rodada de investimentos liderada pela Fidelity. Segundo o site Axios, o novo aporte não significa que o valor estimado da empresa de US$ 2 bilhões seja alterado - o investimento é considerado uma continuação da captação realizada pela Bird em junho de 2018. Na época, a startup levantou outros US$ 300 milhões. 10/01/2019

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Oi contrata BofA Merrill Lynch para venda de parte de ativos, dizem fontes - Companhia em recuperação judicial pretende levantar entre R$ 1,5 bilhão e R$ 2 bilhões com as vendas. O grupo de telecomunicações Oi contratou o Bank of America Merill Lynch para vender ativos não essenciais como torres de telefonia celular e centrais de processamento de dados, afirmaram duas fontes com conhecimento do assunto. A companhia em recuperação judicial pretende levantar entre 1,5 bilhão e 2 bilhões de reais com as vendas, disseram as fontes.Representantes da Oi e do Bank of America não comentaram o assunto de imediato. 10/01/2019
• BR Distribuidora anuncia desinvestimento na CDGN Logística Ações - A BR Distribuidora (SA:BRDT3) divulgou, por meio de fato relevante, que iniciou a etapa de divulgação da oportunidade de desinvestimento referente ao processo de alienação da totalidade de sua participação societária na empresa CDGN Logística (49%). A companhia informa que a CDGN tem por objetivo a prestação de serviços de tratamento, compressão, liquefação, transporte, descompressão, regaseificação e comercialização de gás natural, metano, gás carbônico (CO2) e biogás, comprimido ou liquefeito e transporte. A sede da companhia está localizada na cidade do Rio de Janeiro. 08/01/2019
• Presidente do BB confirma venda de ativos; “concorrência que se cuide” - Rubens Novaes destacou a necessidade de a participação em determinadas atividades desempenhadas pelo banco ser diluída.  O novo presidente do Banco do Brasil, Rubens Novaes, confirmou hoje (7) que pretende vender parte dos ativos da instituição e afirmou estar livre do drama que antes contrapunha o interesse dos acionistas minoritários e do governo. “A concorrência que se cuide”, afirmou. 07/01/2019
• Novo presidente da Caixa anuncia venda de participações - O novo presidente da Caixa Econômica Federal, Paulo Guimarães, anunciou hoje (7) que a instituição deverá vender participações em áreas como seguros e loterias, reforçar o financiamento imobiliário via mercado de capitais e investir em microcrédito a juros mais baixos.Guimarães tomou posse nesta manhã no Palácio do Planalto, em cerimônia da qual participaram o presidente Jair Bolsonaro e o ministro da Economia, Paulo Guedes. Ele disse que seguirá a determinação do governo de “não errar” e que buscará reduzir um passivo de R$ 40 bilhões da Caixa registrado sob a rubrica de “instrumentos híbridos de capital e dívida”. 07/01/2019

M & A  - COMPRA

• De laboratórios novos - O grupo Hermes Pardini, de laboratórios médicos e serviços de processamento de exames, vai investir ao menos R$ 65 milhões neste ano. O valor poderá chegar a R$ 80 milhões, segundo o diretor-executivo da companhia, Roberto Santoro. A marca segue interessada em fazer aquisições em 2019. ?Nossa alocação para fusões e compras será voltada a empresas que complementem nosso portfólio ou aumentem nossa capacidade produtiva?, afirma Santoro. 11/01/2019
• Bolognesi negocia usina no CE com Cobra - Depois de tentativas mal sucedidas nos últimos dois anos, o grupo gaúcho Bolognesi está perto de fechar a venda do projeto da termelétrica Rio Grande para o grupo espanhol Cobra, apurou o Valor.Uma condição da Cobra para a aquisição é que o empreendimento seja transferido para o distrito de Pecém, no Ceará. Atualmente, a obra está prevista para ..10/01/2019
• Com o olhar fora de casa - A rede mineira de hospitais Mater Dei vai aportar ao menos R$ 30 milhões em equipamentos para diagnóstico por imagem neste ano. A clínica, que está em obras, deverá entrar em operação ainda no primeiro trimestre, segundo o executivo. O grupo pretende, ainda, expandir operações fora de Minas Gerais neste ano.Priorizamos aquisições e temos conversas em andamento, mas não descartamos construir. Temos olhado Brasília, interior de São Paulo e grandes cidades no Nordeste?, diz ele. A empresa inaugura sua terceira unidade, em Betim (MG) em 19 de janeiro. 08/01/2019
• Propaganda volta às compras - O conglomerado de mídia japonês DAN (Dentsu Aegis Network) prevê fazer quatro aquisições no Brasil neste ano, segundo o presidente no país, Abel Reis. Dono de agências publicitárias como Isobar e mcgarrybowen, o grupo planeja comprar empresas ligadas a análise de dados, produção de conteúdo e concorrentes independentes de grande porte. “Vamos incorporar agências que tenham portfólio significativo de clientes, não só com marcas importantes, mas também com com investimento bruto em mídia de pelo menos R$ 500 milhões por ano”, afirma. 07/01/2019

PRIVATE EQUITY

• Academias de baixo custo crescem e atraem fundos - O potencial de crescimento e consolidação das academias no Brasil motivou os fundos de private equity a comprar participações nas empresas com a intenção de prepará-las para aberturas de capital. Apesar da rápida expansão desse modelo ante as arcas sofisticadas - que custam de R$300 a R$ 700  para o aluno e tiveram faturamento estável durante a crise econômica -, alcançar o lucro é tarefa árdua para Bluefit, Selfit Academias, Just Fit e a própria Smart Fit, cujo primeiro lucro foi realizado ..  09/01/201

IPO

• Caixa Seguridade poderia levantar até R$ 10 bi com IPO - A Caixa Econômica Federal pode levantar até R$ 10,3 bilhões na abertura de capital da sua unidade de seguros, a Caixa Seguridade, num movimento para atender a diretriz do novo governo de privatizar suas áreas de negócio, algo enfatizado no  discurso de posse do presidente, Pedro Guimarães, no início do mês. A oferta inicial de ações (IPO) tem o potencial de alavancar a fatia do banco no mercado de seguros, hoje bem inferior à que tem no mercado de crédito, mas a operação pode esbarrar numa reestruturação que está em curso na empresa.  10/01/2019
• A retomada dos IPOs - Viés reformista do novo governo pode aumentar o apetite dos investidores, incentivando as empresas a buscar recursos na Bolsa. No que depender dos banqueiros de investimento, o consumo de champanhe neste ano irá muito além dos brindes do réveillon. Se em 2018 as taças se levantaram apenas três vezes para comemorar Initial Public Offerings (IPOs, na sigla em inglês), os prognósticos agora são bem melhores. “Esperamos cerca de 15 aberturas de capital para 2019”, diz Caio Ibrahim David, que acaba de assumir o comando das operações de atacado do Itaú Unibanco. Renato Ejnisman, diretor executivo do Bradesco, é ainda mais otimista: ele prevê 20 listagens, que podem ocorrer tanto em São Paulo quanto em Nova York. Incluindo-se as ofertas subsequentes ou follow-ons – quando uma companhia já listada oferece mais ações ao mercado –, a projeção de Ejnisman é que o total de operações chegue a 30. “O mercado está começando a se aquecer”, diz ele. Segundo o executivo, outra diferença em relação ao ano passado é que agora espera-se mais diversificação, com empresas de vários setores participando. 04/01/2019
• BB DTVM pode passar por processo de abertura de capital - O Banco do Brasil pode abrir o capital da BB DTVM, em um processo de venda parcial de ações ou parceria, segundo apurou o Valor. O novo presidente do Banco do Brasil, Rubem Novaes, afirmou ontem que pretende vender  os ativos que não têm “sinergia” com a instituição, mas garantiu que preservará as “joias da coroa”, limitando-se a abrir o capital ou a fazer parcerias envolvendo essas subsidiárias — o executivo não citou a BB DTVM, que é o braço de administração de recursos do grupo, que gerencia R$ 948 bilhões em ativos. 07/01/2019

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Vtex faz sua primeira aquisição nos EUA - A empresa brasileira Vtex, uma das principais fornecedoras de sistemas para lojas virtuais no país, fechou a compra da americana UniteU. Com o negócio, a Vtex dobra o número de clientes para mais de 100 e quadruplica seu time nos Estados Unidos, agora com 24 pessoas. A meta é dobrar a participação das receitas internacionais em sua operação. Trata-se da oitava aquisição da Vtex, mas a primeira nos EUA. O valor da operação não foi revelado. . 13/01/2019
• Americana Vanguard compra distribuidora de insumos agrícolas de SP - Com grandes movimentos de fusões e compras de empresas de agrotóxicos encerrados, a consolidação está chegando às pequenas e médias empresas do canal de distribuição de insumos.. 10/01/2019
• Pátria adquire mais uma distribuidora de insumos - O Pátria Investimentos continua a ampliar sua aposta no segmento de distribuição de insumos agrícolas. Depois de assumir o controle de duas redes no ano passado, uma no Paraná e outra na Colômbia, a empresa acaba de comprar uma participação majoritária na Impacto, de Mato Grosso, e, conforme o Valor apurou, continua avaliando oportunidades para continuar a crescer no segmento.Procurado, o Pátria preferiu não comentar a informação. A participação adquirida e o valor do negócio não foram revelados. Segundo Ânderson Galvão, CEO da consultoria Céleres, que em parceria com a LKM assessorou a Impacto na operação, a rede mato-grossense tem quatro lojas (uma delas "express") e fatura cerca de R$ 400 milhões por ano. 10/01/2019
• Green4T compra Aceco TI e quer liderança de infraestrutura crítica de TI - Startup leva empresa referência do setor, com mais de 50 anos de atuação. Na sede da Green4T, em São Paulo, os balões nas cores azul e verde evidenciavam as boas-vindas ao último grupo de 450 profissionais provenientes da Aceco TI depois da aquisição de 70% dos seus negócios. Os cinquenta funcionários restantes da empresa, que faz consultoria para a construção de data centers, somaram-se aos mais de 150 talentos que passaram a fazer parte do quadro da Green4T. A compra foi assinada em abril de 2018, mas anunciada somente hoje (09/01) depois de finalizada a renegociação e a quitação integral de quase R$ 500 milhões em dívidas legadas da Aceco TI. Uma aquisição atípica, de uma startup, criada em 2016, que levou uma gigante com quase 50 anos de história.  09/01/2019
• ABC Financial Services adquire a Evo W12, líder de mercado no Brasil - A transação cria uma única fornecedora premium de software para clubes de saúde, faturamento e serviços de filiação para os mercados da América do Norte e América do Sul. A ABC Financial Services, LLC, anunciou hoje que adquiriu a Evo W12 Inovações Tecnológicas, sediada no Brasil e a maior fornecedora de software de gestão de academias para mais de 2.700 organizações, em 10 países. A ABC é a principal provedora de software, faturamento e serviços de filiação para mais de 7.000 instalações comerciais e franqueadas de saúde e bem-estar na América do Norte. A Evo W12 é uma empresa de tecnologia com uma missão objetiva: levar simplicidade e profissionalismo ao mundo de gestão de academias, por fornecer soluções simples e inovadoras, focadas na experiência e nas necessidades dos clientes. No mercado desde 2008, a W12 se tornou líder e referência de matéria de estudo em seu segmento em toda a América Latina. 08/01/2019
• WDC Networks anuncia a aquisição de empresa para otimizar serviços em IoT - Companhia passa a oferecer automação predial e residencial no modelo "as a service”. - Reconhecida por sua liderança na distribuição de soluções e tecnologias de alto valor agregado, a WDC Networks anuncia a compra da Munddo, especializada na distribuição de sistemas inteligentes para automação residencial e predial. A negociação, que consolida o movimento definitivo da WDC em direção à tecnologia de IoT e dá maior respaldo à operação da Smart WDC (espaço de IoT experience mantido pela empresa no coração da Rua Santa Ifigênia, em São Paulo), permitirá a distribuição exclusiva no mercado brasileiro de todo o portfólio da polonesa Fibaro e, também, das marcas TouchLight, MDD Acoustics, Kaadas, iEast e Global Caché. 09/01/2019
• Partage anuncia a compra do Shopping Poços de Caldas - A Partage Shopping acaba de anunciar a compra do Shopping Poços de Caldas. Com esta nova aquisição, a empresa assume a operação e a administração integral do equipamento. Este passa a ser o oitavo Shopping controlado pela Partage, conhecida nacionalmente pela forte presença no interior e por estar sempre atenta a novas oportunidades de investimentos, atuando também no desenvolvimento de shoppings com forte potencial. Inaugurado em 2005, o Shopping Poços de Caldas possui mais 38 mil m² de área construída, 20 mil m² de área bruta locável (ABL), 115 lojas, 9 âncoras, 2 megalojas, um complexo de cinema com 4 salas, 19 operações de alimentação e estacionamento com 710 vagas. Cerca de 2,4 milhões de clientes passam pelo empreendimento anualmente. 08/01/2019
• Reclame Aqui adquire a Trustvox - O site Reclame Aqui, plataforma de relacionamento entre consumidores e empresas, acaba de adquirir a Trustvox, empresa que coleta reviews de consumidores.Para o Reclame Aqui, a estratégia é atender 65% dos 700 mil consumidores que visitam diariamente a plataforma e que buscam histórias de outros consumidores para gerar confiança (ou não) na marca. A expectativa da Trustvox é ter um crescimento de 100% na carteira de clientes e aumentar o faturamento em três vezes. 09/01/2019
• BRF vende Campo Austral na Argentina por R$ 131 milhões - A BRF (BRFS3) anunciou hoje a conclusão da venda de seus ativos na Argentina com a venda da subsidiária Campo Austral, uma das líderes na produção de alimentos à base de suínos, à BOGS S/A e à La Piemontesa de Averaldo Giacosa y Compañia S/A pelo valor de aproximadamente R$ 131 milhões. A operação envolve três fábricas, localizadas nas cidades de San Andrés de Giles, Pilar e Florencio Varela; além das marcas Campo Austral, Calchaquí e Bocatti. Juntas, as plantas possuem capacidade de abater 2,3 mil suínos por dia e processar mais de 2 mil toneladas de produtos ao mês, tais como frios, embutidos, congelados e patês.Essa é a terceira e última operação de desinvestimento na Argentina, que incluiu também a venda das subsidiárias Avex e Quickfood. O total dos ativos vendidos no país totalizou US$ 145,5 milhões, o equivalente a R$ 560 milhões. 10/01/2019 
• Alpargatas vende negócio de botas Sete Léguas por R$ 5,1 milhões - A Alpargatas vendeu ativos relacionados ao negócio de botas profissionais, da marca Sete Léguas, à empresa M2JF Participações por R$ 5,097 milhões. Segundo comunicado, a operação está em linha com o planejamento estratégico e inclui a venda dos equipamentos e propriedade industrial, sendo que a Alpargatas irá manter a produção e fornecimento de produtos por até 18 meses. "Como consequência da transação, a companhia deixará de atuar no segmento de botas profissionais", informou.. 10/01/2019
• Mobdiq adquire empresa de afiliados Confilio - Movimento expande atuação da plataforma em referral marketing. A evolução do mercado de influenciadores tem gerado novos negócios para as marcas e players do segmento. A Mobdiq, por exemplo, plataforma que remunera usuários a partir de indicações de venda de produtos e serviços, concretizou neste início de 2019 a aquisição da rede de afiliados Confilio. Com isso, a Mobdiq, que até então atuava especialmente com influenciadores digitais, completa agora o conjunto de iniciativas de referral marketing. “A partir de agora, a Mobdiq se torna a única plataforma do Brasil que automatiza e dimensiona todos os esforços de marketing de relacionamento, como MGM (Member get Member), afiliados, influenciadores e programas de parceiros, em um conceito all-in-one”, define Rafael Monsores, cofundador e CEO da Mobdiq. A meta da empresa em 2019 é triplicar o faturamento do ano anterior, que foi de R$ 3 milhões.. 08/01/2019

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>> 31/dez a 06/jan/2018>>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: FUSÕES E AQUISIÇÕES: 838 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2018. QUEDA DE 2,1%
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2018

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

17 janeiro 2019