10 outubro 2017

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 02 a 08/out/2017

Anunciadas 9 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 02 a 08/out/2017.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 8 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                                                              
Principais transações



NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

  • Bozano compra participação na Oba Hortifruti - A Bozano Investimentos acaba de fechar um grande negócio na área de varejo. Trata-se da compra da rede Oba Hortifruti, com mais de 40 lojas espalhadas por São Paulo, Minas Gerais e Distrito Federal. A companhia tem um faturamento estimado em R$ 1 bilhão.  06/10/2017

"Market Movers” - Exterior

  • Kellogg planeja comprar empresa de barras de cereais por US$ 600 milhões - Os principais produtos da Kellogg, como Sucrilhos, enfrentaram vendas em declínio nos últimos anos. A norte-americana Kellogg planeja comprar uma empresa no nicho de barras de proteína RXBAR por US$ 600 milhões. Com isso, a companhia junta-se a outros grandes fabricantes de alimentos do mundo para explorar novas marcas que compensem a queda nas vendas de produtos doces processados. 06/10/2017
  • AB Inbev conclui venda de fatia em engarrafadora africana para Coca - A Anheuser-Busch Inbev (AB InBev NV) anunciou, nesta quarta-feira (4), que concluiu a venda da sua participação de 54,5% na Coca-Cola Beverages Africa (CCBA), por US$ 3,15 bilhões, para a Coca-Cola. Em 21 de dezembro de 2016, a Coca-Cola anunciou que exerceria o direito de preferência de compra da participação na joint venture, após a fusão da AB InBev com a SABMiller. A CCBA é a maior engarrafadora da Coca-Cola na África, sendo responsável por 40% do volume da Coca-Cola distribuída no continente.. 04/10/2017
  • Global Logistic Properties compra empresa europeia de logística por 2,8 bi euros - A Global Logistic Properties (GLP), maior operadora asiática de armazéns, comprou a plataforma europeia de logística Gazeley por cerca de 2,8 bilhões de euros, marcando seu primeiro avanço na Europa e ressaltando a consolidação no setor.02/10/2017

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

  • À procura de sócios, Caixa cresce em seguro para baixa renda - Enquanto procura novos sócios para explorar sua rede de distribuição, a Caixa Seguradora cresce junto a pessoas que nunca tiveram seguro. Regulamentado há cinco anos no Brasil, o microsseguro da companhia bateu a marca de 2 milhões de bilhetes. Com tíquete reduzido, é voltado para a população de baixa renda e dá assistência funeral para morte de qualquer causa. 06/10/2017
  • Metrô: Move SP, da linha 6, tem proposta de compra por grupo asiático - A concessionária Move São Paulo, responsável pela implantação da Linha 6-Laranja do Metrô de São Paulo, encaminhou ao governo do Estado proposta de grupos asiáticos interessados na aquisição do controle acionário da companhia. Segundo a Secretaria de Estado dos Transportes Metropolitanos (STM), que recebeu a formalização da proposta nesta quarta-feira, trata-se de um consórcio para aquisição de 100% da concessão. São acionistas da Move a Linha 6-Fundo.. 04/10/2017
  • Governo gaúcho anuncia venda de 49% do capital votante do Banrisul - O governo do Estado do Rio Grande do Sul, que enfrenta uma grave crise financeira, anunciou nesta quarta-feira que vai vender cerca de 49 por cento do capital votante do banco estatal Banrisul, levando a um forte elevação das ações do banco em bolsa. O governo também vai vender as ações preferenciais, de acordo fato relevante divulgado nesta quarta-feira. Os papéis ordinários encerraram em alta de 22,2 por cento, mas  04/10/201
  • Funcef decide vender fatia na Eldorado; valor da operação é de R$650 mi, diz fonte - A Funcef, caixa de previdência dos funcionários da Caixa Econômica Federal, anunciou nesta quarta-feira que vai exercer o direito de vender a participação de 8,53 por cento do capital na Eldorado Brasil Celulose, de acordo com comunicado divulgado no site do fundo de pensão. Segundo uma fonte a par do assunto, o valor da operação é avaliado em cerca de 650 milhões de reais. O grupo J&F, holding que controla a JBS, acertou no início de setembro a venda do controle da Eldorado para o grupo holandês Paper Excellence por cerca de 15 bilhões de reais. A Funcef, assim como a Petros, fundo de pensão dos empregados da Petrobras, tinham o direito de exercer sua opção de venda na companhia em até 30 dias. 04/10/2017
  • Ativos à venda movimentam farmacêuticas - Há uma cesta de ativos farmacêuticos à venda no Brasil, fruto da revisão da estratégia tanto de laboratórios multinacionais quanto locais e da elevada ociosidade em certas unidades fabris, apurou o Valor. Juntas, essas potenciais transações podem movimentar bilhões de reais no curto e médio prazos e, apesar da recente correção nos preços pretendidos pelos vendedores, a avaliação geral é a de que os ativos disponíveis continuam caros. Segundo fontes do setor, no Rio Grande do Sul, a Takeda colocou à venda o laboratório Multilab. O valor da operação, sem considerar dívida, gira em torno de R$ 90 milhões a R$ 100 milhões, bem abaixo dos R$ 540 milhões pagos pela farmacêutica japonesa em 2012. Em Minas Gerais, a Hipolabor contratou um banco brasileiro para buscar compradores dispostos a desembolsar R$ 1 bilhão pela empresa. Há ainda informações que circulam no setor que envolvem diferentes farmacêuticas e unidades industriais dedicadas tanto a medicamentos de uso humano quanto veterinário que estariam à espera de um comprador. A TheraSkin, de dermocosméticos, teria sido colocada novamente à venda por R$ 1 bilhão – segundo uma fonte, uma oferta de R$ 800 milhões foi recusada – e a Hypermarcas estaria em busca de um sócio, o que a farmacêutica negou “veementemente” há alguns dias.  04/10/2017
  • Acordo para vender Amil e hospitais pode atingir R$ 7 bi - Os herdeiros do falecido fundador do grupo de saúde Amil, Edson de Godoy Bueno, estão em negociações com a gigante americana UnitedHealth para vender os 10% de participação remanescentes da família no grupo e pelo menos cinco hospitais da rede Ímpar, controlada pela família, de acordo com uma pessoa a par das negociações. O valor total do negócio poderia movimentar até R$ 7 bilhões, segundo a mesma pessoa.  Os hospitais que estariam sendo negociados são 9 de julho e Santa Paula, em São Paulo; São Lucas, na cidade do Rio de Janeiro, e Complexo Hospitalar de Niterói, no município de mesmo nome, ambos no Estado do Rio; e Hospital e Maternidade Brasília, no Distrito Federal (DF). Procuradas, as assessorias da família Bueno, da Amil e da UnitedHealth Group Brasil informaram que não comentam especulações de mercado.

 M & A - COMPRA

  • Engie mira ativos de geração e transmissão colocados à venda pela Eletrobras - Empresa também está de olho nos desinvestimentos da Petrobras. O grupo francês Engie segue em busca de oportunidades de expansão no Brasil, e entre os ativos no radar da companhia estão participações em usinas eólicas e linhas de transmissão que a estatal federal Eletrobras pretende vender, disse à Reuters o presidente da elétrica para o Brasil, Maurício Bähr. A Engie também tem acompanhado de perto os desinvestimentos da Petrobras , com interesse em avaliar termelétricas, gasodutos e terminais de gás natural da estatal à medida que estes forem colocados no mercado, segundo o executivo. 05/10/2017
  • Ecorodovias fecha exclusividade para compra da MGO - A Ecorodovias fechou contrato de exclusividade para a compra da MGO Rodovias, que administra a BR-050 entre Minas Gerais e Goiás. A candidata apresentou a melhor proposta em termos de preço e agora tem em mãos uma exclusividade com duração de 30 dias. O processo está sendo competitivo: além da Ecorodovias, olham também o ativo players chineses, a CCR, o fundo Pátria e a Roadis, do PSP Investments. Procuradas, Ecorodovias e MGO não comentaram. Leia mais em colunadobroad.estadao 04/10/2017
  • Wizard se une a Neymar em escolas esportivas Filho do bilionário Carlos Wizard Martins, o empresário Charles Wizard está fazendo sua segunda incursão no mundo das escolas de esporte. Ao lado do pai, é sócio da Ronaldo Academy, que passou por um rápido crescimento nos últimos anos e hoje tem 78 unidades no Brasil, nos EUA, na Colômbia e na China. Agora, Charles se unirá ao principal jogador brasileiro em atividade, Neymar Júnior, para lançar uma rede de franquias voltada a vários tipos de modalidades, a Neymar Sports. A Neymar Sports é o segundo projeto “solo” de Charles Wizard. O primeiro, anunciado no mês passado, foi a compra de 50% da Act10n, agência voltada à gestão de marcas de celebridades e que tem o atleta entre seus clientes. A Act10n foi criada em 2016 por Marcos Buaiz, ex-sócio de Ronaldo Fenômeno na 9ine. Agora, Buaiz e Charles serão sócios de Neymar Júnior e do pai do jogador na Neymar Sports. A meta é que a primeira unidade seja aberta no ano que vem, em Miami, nos EUA.  03.10.2017 
  • Suíça Amicus e brasileira EMS fazem ofertas pela farmacêutica sérvia Galenika - Belgrado tem como objetivo privatizar, fechar ou reduzir estatais não lucrativas. A farmacêutica suíça Amicus SRB e a brasileira EMS fizeram ofertas vinculantes pela participação de 93 por cento na farmacêutica sérvia Galenika, informou o Ministério da Economia da Sérvia. Belgrado quer vender a Galenika como parte de um esforço para privatizar, fechar ou reduzir estatais não lucrativas, atrelado a um acordo de 1,2 bilhão de euros com o Fundo Monetário Internacional (FMI), mas as dívidas da farmacêutica têm afastado investidores. 04/10/2017
  • Kroton já tem na mira 16 ativos em educação básica, sendo 3 em fase avançada de negociação - Investimentos planejados se concentrarão no mercado premium de escolas de marca forte e grande alcance, com valor médio de mensalidade bruto superior a 1.250. Kroton já tem na mira 16 ativos em educação básica, sendo 3 em fase avançada de negociação Poucos meses após a negativa do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) para uma combinação de negócios com a rival Estácio Participações, a Kroton Educacional voltou a atenção para o ensino básico e já tem na mira 16 ativos para aquisição, dos quais três estão em estágio avançado de negociação. 02/10/2017

PRIVATE EQUITY

  • Empresa russa avalia compra de Viracopos - O fundo russo VTB Capital avalia a compra do aeroporto de Viracopos,em Campinas, no interior de São Paulo, que teve a devolução ao governo anunciada pelos concessionários em julho. A interlocução dos russos tem sido feita com o governo federal. Já foi assinado um contrato de confidencialidade. O VTB Capital faz parte da estatal VTB Group e tem participação no consórcio NCG, que opera o aeroporto de São Petersburgo junto com a alemã Fraport e a grega Horizon Air Investments.05/10/2017

IPO

  • Eneva reduz preço de papéis em 're-IPO’ - Em uma tentativa de viabilizar sua reestreia na bolsa de valores, a Eneva (ex-MPX) decidiu reduzir o piso da faixa de preço dos papéis na oferta de ações para R$ 11. Anteriormente, o intervalo ia de R$ 13 a R$ 16. Hoje termina o prazo para os investidores reservarem as ações da companhia de energia. A Eneva é a quarta companhia neste ano a precisar reduzir seu preço para concluir uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) neste ano. A locadora de veículos Movida, a empresa de energia Omega Geração e a indústria de alimentos Camil também revisaram para baixo o preço. Outras duas acabaram desistindo de estrear na bolsa depois da fraca demanda dos investidores: a empresa de tecnologia Tivit e a locadora de veículos Unidas. 05/10/2017
  • Mercado de IPO no Brasil pode levantar cerca de R$50 bi em 2017, diz CEO da bolsa - Segundo o executivo, revezes recentes nesse setor não devem mudar os planos das empresas que estão planejando estrear no pregão.  Mercado de IPO no Brasil pode levantar cerca de R$50 bi em 2017, diz CEO da bolsa. O mercado brasileiro de ofertas públicas de ações pode fechar 2017 com um movimento de cerca de 50 bilhões de reais, previu nesta segunda-feira o presidente-executivo da B3, Gilson Finkelsztain 02/10/2017
  • https://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br/2017/10/novas-operacoes-tem-excesso-de-bancos.html- Quando lançou sua oferta de ações de R$ 2,3 bilhões em 22 de setembro, a Rumo Logística tinha quatro bancos como coordenadores da transação. Dois dias depois, a republicação do anúncio da oferta já trazia nove bancos como responsáveis por vender os papéis. Longe de se tratar do esquecimento do nome de algumas instituições financeiras, a republicação do aviso da Rumo ilustra a disputa dos bancos por um espaço no recente "boom" de oferta de ações. Neste ano, tornou-se bastante comum ter IPOs (oferta inicial de ações) e "follow-ons" (oferta subsequente) com até nove bancos coordenadores. É um número muito acima do considerado ideal pelos próprios banqueiros, de três ou quatro bancos no máximo. O inchaço dos chamados sindicatos está relacionado, segundo banqueiros, com o crédito. Durante a recente crise econômica, as empresas ficaram mais dependentes de empréstimos novos ou da renegociação dos já contratados. Isso criou uma vantagem para bancos com balanços maiores, como Bradesco BBI, Santander e Itaú BBA. Até o Safra, que pouco atuava em IPOs, participou da coordenação das ofertas da locadora de veículos Movida e da companhia aérea Azul.02/10/2017

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Tradener negocia com Atlantic compra de 67,5% da PCH Rondinha. A comercializadora de energia Tradener anunciou nesta quinta-feira, 5, que fechou um contrato com a Atlantic Energias Renováveis para aquisição de 67,5% da participação societária na Pequena Central Hidrelétrica (PCH) Rondinha, localizada em Passos Maia, Santa Catarina. O valor da operação não foi informado. A PCH Rondinha tem 9,6 megawatts (MW) de potência instalada e está em operação comercial desde 2014. Os 32,5% restantes da sociedade pertencem à Celesc. Além da compra dessa usina, a Tradener também está investindo na construção da PCH Tamboril, localizada em Goiás, que terá 15,8 MW de potência. Os investimentos são da ordem de R$ 110 milhões e a usina começará a fornecer energia ao mercado livre a partir de março de 2020. 06/10/2017
  • Bozano compra participação na Oba Hortifruti - A Bozano Investimentos acaba de fechar um grande negócio na área de varejo. Trata-se da compra da rede Oba Hortifruti, com mais de 40 lojas espalhadas por São Paulo, Minas Gerais e Distrito Federal. Fundada pelos amigos Raimundo Alves e Carlos Roberto Alves, a companhia tem um faturamento estimado em R$ 1 bilhão. O negócio deve ser oficializado nos próximos dias, mas essa não seria a primeira incursão da Bozano no setor. A gestora já teve participação de 35% na rede Hortifruti, fundada em Colatina, no Espírito Santo, e, em 2015, a vendeu por cerca de R$ 300 milhões para o fundo suíço Partners Group. Leia mais em istoedinheiro 06/10/2017
  • Cade aprova compra de D&D pela Home Center O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) autorizou a compra da D&D pela Home Center. O despacho foi publicado na edição desta sexta-feira (6) do "Diário Oficial da União" (DOU). "A operação representa uma oportunidade para a Home Center expandir sua atuação geográfica pois, atualmente, ela não opera no Estado do Espírito Santo. Para a D&D, por sua vez, a operação se encaixa no contexto de recuperação judicial, permitindo-lhe a reorganização e satisfação dos créditos aos seus credores", explicaram as empresas, de acordo 06/10/2017
  • Estoks recebe aporte do GVAngels - A Estoks, empresa que presta o serviço de logística reversa para as indústrias e varejistas, recebeu um aporte do GVAngels, grupo de investidores-anjo formado por ex-alunos da Fundação Getúlio Vargas. Com o aporte financeiro, outras regiões brasileiras, como Sudeste e Sul, passam a fazer parte do plano de expansão.     04/10/2017
  • Enforce, do BTG, compra créditos do BVA - A Enforce, empresa de recuperação de créditos do BTG Pactual, arrematou por R$ 211 milhões os créditos podres do banco BVA leiloados ontem. Os ativos somam cerca de R$ 2,2 bilhões em valor de face. O lance do BTG representa um ágio de 14% em relação ao preço mínimo, de R$ 184,6 milhões. Depois de vender a Recovery para o Itaú Unibanco em 2015 para resolver uma crise de liquidez detonada pela prisão de seu ex-controlador, André Esteves, o banco começou a reconstruir seu negócio de recuperação de créditos podres com a criação da Enforce no ano passado. 05/10/2017
  • Statoil investe US$ 25 milhões em projeto de energia solar brasileiro - O grupo petroleiro norueguês Statoil anunciou nesta quarta-feira um investimento de 25 milhões de dólares no projeto brasileiro de energia solar Apodi, que pretende levar energia elétrica a 160.000 residências no Nordeste do Brasil. Com a quantia, a Statoil compra do grupo independente norueguês Scatec Solar 40% do projeto Apodi (162 megawatts) e 50% do capital do consórcio responsável por executar o projeto. 04/10/2017
  • Gerdau vende 100% das operações no Chile por US$ 154 milhões A vende operações no Chile por US$ 154 mi - Gerdau informa que assinou nesta quarta-feira (4), contrato para venda de 100% de sua operação no Chile para os grupos familiares chilenos Matco e Ingeniería e Inversiones. O valor econômico da transação corresponde a US$ 154 milhões. 04/10/2017
  • H.I.G. fecha 1ª aquisição imobiliária no Brasil - Mais conhecida por seus investimentos em empresas de médio porte, a gestora de fundos de private equity H.I.G. Capital fechou seu primeiro investimento imobiliário no Brasil. A gestora americana comprou o Urbanity Corporate, edifício comercial de luxo na Chácara Santo Antônio, zona sul de São Paulo. O imóvel pertencia às incorporadoras Even e Yuni. O valor do contrato é de R$ 204,5 milhões, sendo um sinal de R$ 75 milhões à vista e o restante em até 30 dias. A torre totaliza 25.394 m2 de área privativa e tem previsão de habite- se para o mês de dezembro do corrente ano. A participação da Even no empreendimento é de 50%.... Leia mais em even  04/10/2017
  • Qualicorp compra restante de participação em Aliança e GA Corretora - Qualicorp informou nesta segunda-feiar (2) que exerceu opção de compra e adquiriu a fatia restante de 25% na administradora de seguros Aliança e na GA Corretora, pelo valor de R$ 272 milhões. A aquisição foi feita por meio de suas subsidiárias Qualicorp Administradora e Qualicorp Corretora. As subsidiárias já eram detentoras de 75% do capital da Aliança e da GA Corretora conforme contratos de venda de ações firmados em 23 de maio de 2012 e em 1 de setembro de 2014. Desta forma, a Qualicorp passa a deter 100% do capital social das duas ..  02/10/2017

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA


QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

10 outubro 2017



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