FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 01 a 07/set/14 ~ Fusões & Aquisições

A primeira semana de set/14, indica expressivo número de operações de Fusões e Aquisições anunciadas com destaque pela imprensa. Ao todo foram 21 transações e envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 11 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

Destaque para a transacão em que a Brasil Foods vende para Parmalat seu setor de lácteos por R$ 1,8 bilhão.

TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR

A MAIOR

Brasil Foods vende para Parmalat seu setor de lácteos por R$ 1,8 bilhão. A brasileira Brasil Foods (BRF) anunciou a venda de sua divisão de produtos lácteos a multinacional Parmalat, do grupo francês Lactalis, por R$ 1,8 bilhão. A operação inclui a venda de 11 unidades de produção e a propriedade das marcas deste segmento comercializadas pela BRF, incluindo as marcas Batavo e LG, conforme um comunicado enviado à bolsa de São Paulo.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Brasil Foods vende para Parmalat seu setor de lácteos por R$ 1,8 bilhão. A brasileira Brasil Foods (BRF) anunciou a venda de sua divisão de produtos lácteos a multinacional Parmalat, do grupo francês Lactalis, por R$ 1,8 bilhão. A operação inclui a venda de 11 unidades de produção e a propriedade das marcas deste segmento comercializadas pela BRF, incluindo as marcas Batavo e LG, conforme um comunicado enviado à bolsa de São Paulo. 03/09/2014
QUALICORP: Cia compra mais 15% das empresas Aliança e GA por R$ 155 milhões. A Qualicorp, companhia que atua no segmento de administração de planos de saúde, anunciou hoje a compra de mais 15% do capital das empresas Aliança Administradora e GA Consultoria por R$ 155 milhões. 01/09/2014
Mega compra canais. A Mega, empresa de sistemas de gestão sediada em Itu, no interior de São Paulo, anunciou a compra por um valor não revelado dos canais Mega Curitiba e Informaction Empresarial, além de uma participação não revelada na Mega Minas. A Mega Curitiba era o seu maior canal no país e responsável pelo desenvolvimento da vertical construção civil do seu ERP, atendendo a 150 clientes. A Informaction Empresarial é sediada em Campinas, atende ao segmento de indústria, com 80 clientes. 04/09/2014

"Market Movers” - Exterior

Heineken vende fábrica de embalagens mexicana por US$ 1,2 bi. A Heineken anunciou, nesta segunda-feira, a venda da Empaque, operação de embalagens mexicana da companhia, para a Crown Holdings. O negócio foi fechado por 1,2 bilhão de dólares. Segundo comunicado da cervejaria holandesa, com a operação, a companhia planeja ampliar os investimentos no mercado norte-americano. 01/09/2014
ADM vende negócios de chocolate para Cargill. A compra de seis fábricas da Archer Daniels Midland (ADM) vai aumentar a fatia da Cargill no mercado mundial de chocolate, mas o conglomerado do agronegócio ainda deve permanecer em segundo lugar, atrás da suíça Barry Callebaut. A Barry Callebaut estima que suas vendas de chocolate em 2012 tenham se aproximado de 1,2 milhão de toneladas, mais que o dobro do volume vendido por Cargill e ADM juntas. 03/09/2014
AVG adquire empresa de segurança móvel por US$ 220 milhões. A fabricante de software de segurança para computadores AVG anunciou que firmou acordo definitivo para adquirir a Location Labs, empresa de segurança móvel, por US$ 220 milhões. A transação, que está sujeita as condições habituais de fechamento, deve ser concluída neste trimestre, sendo que a companhia adquirida deve continuar a operar de forma independente.03/09/2014
Infor entra no mercado de CRM em nuvem com aquisição da Saleslogix. A Infor, desenvolvedora de aplicações empresariais e serviços, anunciou a compra dos ativos da Saleslogix, fornecedora de software de CRM no modelo SaaS. Com a aquisição, cujo valor não foi revelado, o programa da Saleslogix será integrado ao portfólio da empresa e se tornará o Infor CRM, acrescentando novas funcionalidades de vendas e serviços ao Infor CloudSuite, pacote de aplicativos específicos disponíveis na nuvem da Amazon Web Services (AWS). 04/09/2014
Westcon adquire plataforma de distribuição em nuvem Verecloud. O Westcon Group, distribuidor de valor agregado de soluções das tecnologias, anunciou a aquisição da Verecloud, desenvolvedora da plataforma de mesmo nome para distribuição de soluções e serviços na nuvem. Após a conclusão do negócio, cujo valor não foi revelado, a empresa será integrada à prática de soluções em nuvem da Westcon. 05/09/2014

HUMORES & RUMORES

M & A - COMPRA

Brasil Kirin prepara aquisições no mercado de água mineral. A Brasil Kirin, dona da Schincariol, vai mergulhar no mercado de água mineral. Ao contrário da família Schincariol, que criou uma marca própria e apostou no crescimento orgânico, os japoneses estão convictos de que o grande salto no setor só virá com uma agressiva estratégia de aquisições. O grupo trabalha com dois cenários: negociar separadamente a compra de fabricantes regionais - um nome cogitado é do paranaense Ouro Fino - ou partir para uma única e grande aquisição, capaz de sacudir o mercado.Segundo o RR apurou junto a fontes ligadas à Brasil Kirin, entre repetidos tiros com uma arma de menor calibre ou o uso de munição pesada, os japoneses pendem para a segunda opção. 01/09/2014
BR Properties vai às compras no setor de escritórios. A BR Properties está otimista com o mercado de escritórios comerciais de alto padrão, mesmo com as reduções de preços de locação e dos ativos ocorridas no mercado desde 2012, último ano de alta dos valores. A companhia tem aproveitado a queda real dos preços dos ativos observada nos últimos dois anos e a menor demanda por locações para negociar a compra de grandes lajes corporativas na cidade de São Paulo, entre a Avenida Paulista e a Marginal Pinheiros, e entre as avenidas Rebouças e Juscelino Kubitschek. 03/09/2014
Farinhas do mesmo saco. O Moinho Paulista, do Grupo Verpar, estaria negociando a compra do Moinho Estrela. A operação poderá dar origem ao terceiro maior moinho do país, com capacidade instalada de 500 mil toneladas por ano – acima só a Bunge e a M. Dias Branco. Procurada, a Moinho Estrela negou a venda do controle. Já o Moinho Paulista afirmou que está, "sim, em busca de aquisições." 04/09/2014
Abril Educação tem 20 escolas no radar. A Abril Educação - cujos maiores acionistas são a família Civita, a gestora Tarpon e o fundo soberano de Cingapura GIC - vai fortalecer o negócio de colégios próprios. A companhia tem em seu radar 20 escolas em várias regiões do país que podem ser adquiridas. A expectativa é que, dentro de cinco anos, a divisão de colégios represente a maior fatia da receita da empresa e atinja uma margem operacional semelhante a dos sistemas de ensino, que hoje gira na casa dos 60%. No primeiro semestre de 2014, a receita líquida das escolas foi de R$ 145 milhões, com margem de 24%. O segmento de apostilas obteve R$ 186 milhões no mesmo período. A receita total da companhia foi de R$ 543 milhões no semestre.05/09/2014

M & A - VENDA

Investidor diz que Tim será vendida por pelo menos R$ 58 bilhões. Há movimentações intensas em torno da Tim e a empresa pode ou trocar de mãos ou simplesmente desaparecer do mercado brasileiro. Mas isso não sairá barato. Em entrevista à Reuters, o investidor Marco Fossati, que controla pouco menos de 5% da Telecom Italia - dona da Tim Participações -, declarou que qualquer oferta pela operadora brasileira deve ser feita por pelo menos o dobro de seu valor de mercado atual, que é de € 10 bilhões, o equivalente a R$ 29,3 bilhões. Ou seja, para comprar a Tim, é preciso desembolsar algo em torno de R$ 58 bilhões.03/09/2014
ICAP Brasil tenta vender home broker com queda de negócios. Segundo fontes, companhia está oferecendo seu negócio de varejo brasileiro a bancos, outras corretoras e fundos de private equity. A ICAP, maior corretora do mundo em transações entre bancos, busca vender sua unidade do Brasil que trabalha para clientes pessoas físicas em meio a uma queda nos negócios, segundo três fontes familiarizadas com a situação. 04/09/2014
Anadarko retoma negociações para vender seus ativos no Brasil. A petroleira americana Anadarko deve realizar uma nova rodada de ofertas de suas áreas no Brasil. Segundo o gerente de novos negócios da área internacional da companhia, Brian Frost, uma equipe da empresa virá ao país nas próximas semanas para estudar os processos de vendas de participações ("farm out") de seus blocos petrolíferos.04/09/2014
Impsa tenta vender parques eólicos para fazer caixa. Energia Grupo argentino enfrenta situação financeira difícil no Brasil. A fabricante argentina de turbinas Hidrelétricas e de aerogeradores Impsa está negociando a venda de todos os seus parques eólicos no Brasil. O objetivo da companhia é fazer caixa para equacionar a situação financeira no curto prazo. O Valor apurou que a companhia está procurando empresas do setor para oferecer os projetos. A Impsa no entanto, não comenta o assunto. O que está à venda são os ativos da Energimp, empresa na qual a argentina possui 55% de participação. Os demais 45% pertencem ao FI-FGTS, administrado pela Caixa Econômica Federal. 05/09/2014

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

01 - Investidores resgatam usina goiana de etanol. O estrago deixado pelo revés financeiro que se abateu sobre os canaviais em 2009 tem obrigado as usinas sucroalcooleiras a buscarem diferentes alternativas no mercado para reverter a crise que atingiu boa parte do segmento. Em Jandaia, no Estado de Goiás, a Destilaria Nova União S.A. (Denusa) recorreu ao apoio de dois investidores — GL Consultoria em Engenharia e RTB Holding Energia. Somado à ajuda de incentivos fiscais do governo local e do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO), esse apoio viabilizou a injeção de R$ 220 milhões no empreendimento. O contrato firmado entre as partes, na sociedade recém-constituída, tem duração de 20 anos. A maior parte do investimento será realizada dentro do prazo de um ano e meio, até que seja concluída a instalação do novo projeto. O aumento da produção se dará em 2016, quando a geração de energia também atingirá o pico esperado. Os atuais donos permanecerão com uma fatia de 25% da sociedade. A maior participação ficará com a GL Consultoria em Engenharia. Outra parcela idêntica à dos proprietários ficará com a RTB Holding Energia e Participações. A receita será repartida nessa mesma proporção. Essa estrutura de remuneração permanecerá até 2035, quando o empreendimento retorna, integralmente, às mãos dos empreendedores originais. Nem todos os recursos virão dos próprios investidores, que vão desembolsar R$ 40 milhões. O Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO) colocará a maior parte — R$ 180 milhões.01/09/2014
02 - Startup Emprego Ligado recebe aporte de US$ 7 milhões para crescer. A startup brasileira Emprego Ligado, plataforma que divulga vagas de empregos via celular, por meio de SMS, recebeu aporte de US$ 7 milhões de um grupo internacional de investidores formado por empresas como Monashees Capital, Grupo RBS e.Bricks e Qualcomm Ventures. O montante, segundo informações do site Tech Crunch, será aplicado para a expansão dos negócios.02/09/2014
03 - Cade aprova aquisição pela Atka de 50% da Royal Química. A Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, o ato de concentração entre Formitex Empreendimentos e Participações , Atka Negócios e Participações e Royal Química. A operação envolve a aquisição, pela Atka, de 50% do capital social da Royal, detidas pela Formitex. Após a operação, a Atka deterá a totalidade das ações. Ou seja, a operação representa a saída do grupo Formitex do capital social da Royal. 02/09/2014
04 - Omron Healthcare compra brasileira NS. A Omron Healthcare, companhia japonesa do setor de dispositivos e equipamentos médicos, comprou a brasileira NS Indústria de Aparelhos Médicos, empresa que atua no mercado de nebulizadores de uso doméstico. A aquisição foi fechada por cerca de 200 milhões de reais. Segundo comunicado da Omron, trata-se da primeira operação fechada pela empresa fora do mercado japonês de uma linha de produtos e vendas. A NS detém aproximadamente 40% do mercado de nebulizadores no Brasil. Com a Omron, a participação sobe para 48%, com a expectativa de crescer para 55% em três anos.02/09/2014
05 - Vitacon: aporte de R$ 2,5 mi na Sampa Housing. A construtora Vitacon acaba de concluir um aporte de R$ 2,5 milhões na startup Sampa Housing. A empresa gere apartamentos de proprietários que não tem tempo para buscar inquilinos ou cuidar dos serviços necessários, mas nem por isso querem abrir mão da renda. Criada há um ano pelo casal Liliana e Alexandre Ferrarese, a empresa deixa os apartamentos prontos para locação, reserva pela internet e cuida de tudo que donos e inquilinos possam precisar, relata o Valor.A segunda etapa do investimento na Sampa Housing é justamente o aporte gradual da carteira proprietária da Vitacon.A inspiração do negócio é o Airbnb, hoje avaliado em mais de US$ 10 bilhões. 02/09/2014
06 - Vento Haragano se une à rede Porcão. A Brazcarnes, dona da churrascaria Vento Haragano, vai se unir à Brazil Foodservice Group (BFG), proprietário dos restaurantes Porcão. A assinatura da fusão deve ser feita em 30 dias, mas a Brazcarnes já assumiu a gestão operacional das casas e tomou a frente nas negociações com a família Mocellin, antiga dona da Porcão que alega ter R$ 25 milhões a receber pela venda da empresa para a BFG. 03/09/2014
07 - Startup 00K recebe rodada de investimentos do Mercado Livre. A startup 00K, desenvolvedora de uma plataforma que automatiza a gestão de lojas virtuais, recebeu uma rodada de investimentos do MercadoLibreCommerceFund, fundo de investimentos da empresa de comércio eletrônico MercadoLibre — companhia argentina que atua com a marca Mercado Livre no Brasil —, da qual também participou a Wayra, aceleradora do grupo Telefônica. O valor da operação não foi divulgado, mas segundo o fundo de investimento o aporte faz parte do programa que destina US$ 10 milhões para o financiamento de startups que potencializam a plataforma do Mercado Livre a partir de suas integrações via interfaces de programação de aplicativos (APIs), abertas em 2012. 02/09/2014
08 - Braxenergy vende ativos para fundo de participações inglês. A Braxenergy concluiu nesta semana a venda de todos os seus ativos de geração de energia elétrica a um fundo de participações inglês. Os 5 gigawatts (GW) em pequenas centrais hidrelétricas (PCHs), biomassa, biogás, eólicas e solar passarão a ser administrados por holding controlada pelo fundo Mount Baker, com 85% de participação. A Braxenergy manterá parcela minoritária de 15%. O valor da transação não foi divulgado pela empresa brasileira, que passa a se dedicar agora à transmissão e prestação de serviços.22/08/2014
09 - Brasil Foods vende para Parmalat seu setor de lácteos por R$ 1,8 bilhão. A brasileira Brasil Foods (BRF) anunciou nesta quarta-feira a venda de sua divisão de produtos lácteos a multinacional Parmalat, do grupo francês Lactalis, por R$ 1,8 bilhão. A operação inclui a venda de 11 unidades de produção e a propriedade das marcas deste segmento comercializadas pela BRF, incluindo as marcas Batavo e LG, conforme um comunicado enviado à bolsa de São Paulo. A empresa brasileira informou que o segmento lácteo vendido a Parmalat gerou renda líquida de R$ 2,6 bilhões em 2013.03/09/2014
10 - QUALICORP: Cia compra mais 15% das empresas Aliança e GA por R$ 155 milhões. A Qualicorp, companhia que atua no segmento de administração de planos de saúde, anunciou hoje a compra de mais 15% do capital das empresas Aliança Administradora e GA Consultoria por R$ 155 milhões. A Qualicorp já detinha 60% do capital das empresas, adquirido em 2012, passando a deter agora 75% do capital votante das companhias, com a compra de mais esse percentual do sócio fundador, Elon Gomes de Almeida, que permanecerá com 25% do capital remanescente. 01/09/2014
11 - Tech Supply e Latin Tech anunciam fusão. A Tech Supply, especializada em soluções para auditoria e revendedora exclusiva das soluções de governança, risco e compliance da ACL no Brasil, fundiu suas operações com a consultoria Latin Tech, uma das principais parceiras do The Attachmate Group no país. O The Attachmate Group controla as empresas Attachmate, Novell, NetIQ e SUSE. O objetivo é que a Tech Supply, como será chamada a nova empresa, fature R$ 27 milhões em 2014, uma alta de 20% frente ao ano anterior.04/09/2014
12 a 14 - Mega compra canais. A Mega, empresa de sistemas de gestão sediada em Itu, no interior de São Paulo, anunciou a compra por um valor não revelado dos canais Mega Curitiba e Informaction Empresarial, além de uma participação não revelada na Mega Minas. A Mega Curitiba era o seu maior canal no país e responsável pelo desenvolvimento da vertical construção civil do seu ERP, atendendo a 150 clientes. A Informaction Empresarial é sediada em Campinas, atende ao segmento de indústria, com 80 clientes. Ao todo, a Mega passa a totalizar 2 mil e 500, respectivamente, nas sedes de Itu e nas filiais do Rio de Janeiro e Curitiba. Outros 200 funcionários atuam em 15 canais espalhados pelo país. A Mega não abriu o faturamento dos canais adquiridos. Sem eles, a empresa faturou R$ 32,8 milhões no primeiro semestre de 2014, uma alta de 9% em relação ao apurado no mesmo período do ano passado. A meta para o ano é atingir R$ 75 milhões, alta de 15%. 04/09/2014
15 - JWT compra a digital brasileira Try. Multinacional adquire participação majoritária na empresa inaugurada em 2003 por Maria Ercília Galvão. O Grupo WPP finaliza mais uma aquisição no mercado brasileiro. Através da rede JWT, a multinacional comprou participação majoritária na agência digital Try, fundada em São Paulo em maio de 2003 por Maria Ercília Galvão. Antes de se lançar empreendedora, ela havia construído sua carreira em empresas do Grupo Folha, entre 1989 e 2002. Foi editora da Folha de S.Paulo e diretora de desenvolvimento de produtos nos portais UOL e BOL. A Try atua na área de consultoria em experiência do usuário, design de interação e prototipagem; pesquisa e desenvolvimento de produtos e aplicativos; e presta serviços tanto para anunciantes como para outras agências. Entre seus clientes estão Itaú, Porto Seguro, Electrolux, Sky, Havaianas e Serasa-Experian. A empresa, que tem uma equipe de 22 profissionais, declara ter faturado cerca de R$ 2,5 milhões em 2013. 04/09/2014
16 - Cade aprova venda de lojas da Via Varejo para Casa & Vídeo. Negócio envolve a transferência dos contratos de locação e de determinados ativos fixos. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a venda do direito de exploração de 12 lojas da Via Varejo no Estado do Rio de Janeiro para a varejista Casa & Vídeo, conforme despacho publicado nesta sexta-feira no Diário Oficial da União. Segundo documento submetido pelas empresas ao órgão antitruste, o negócio com a Casa & Vídeo envolve a transferência dos contratos de locação e de determinados ativos fixos de duas unidades da Via Varejo em Duque de Caxias, duas em Nova Iguaçu e duas em São Gonçalo, além de uma loja, cada, nas cidades de São João do Meriti, Magé, Itaguaí, Nilópolis, Barra do Piraí e Nova Friburgo.05/09/2014
17 - Após fusão, Dafiti cria gigante global no e-commerce. Uma fusão, envolvendo a varejista, criou o Global Fashion Group (GFG), controlado pelas empresas de investimento AB Kinnevik, da Suécia, e Rocket Internet, da Alemanha. Além da Dafiti, a união inclui ainda as redes de moda on-line Jabong (Índia), Lamoda (Rússia), Namshi (Oriente Médio) e Zalora (Sudeste da Ásia e Austrália). A fusão foi anunciada ontem pelos controladores. Após a oficialização do acordo, Philipp Povel, presidente da Dafiti, afirmou que o "comércio eletrônico só funciona com muita escala. Há investimentos muito altos em tecnologia, atendimento ao cliente e logística. O caminho é criar grandes negócios que possam crescer juntos e que gerem sinergias".05/09/2014
18 - JWT compra mais uma agência digital: Blinks. Agência de search marketing tem parte majoritária adquirida pela rede do WPP, que um dia antes anunciou compra de outra empresa nacional, a Try. Na foto, Paula Puppi, CEO da Blinks e Stefano Zunino, chairmain do grupo JWT. A empresa foi fundada em 2009 por profissionais que atuaram anteriormente na Fbiz (hoje também pertencente ao Grupo WPP): Rogério Silberberg e Thiago Santos Medeiros. Atualmente, a Blinks é comandada pela CEO Paula Puppi, que está na agência desde maio de 2011, e por outros três sócios executivos: Medeiros, Denise Hruby e Giovanna Venturelli. Silberberg deixou o dia-a-dia da empresa, mas se mantém como sócio investidor.A Blinks reporta que fechou 2013 com faturamento de R$ 11,2 milhões e emprega atualmente 81 profissionais em São Paulo. Entre seus clientes estão Bomnegócio.com, CVC, Netfarma, Staples, BB Box, Giuliana Flores e Sem Parar.05/09/2014
19 - Cancana aumenta participação em joint venture com Ferrometals. A Cancana Resources pagou US$ 5 milhões por uma participação de 30% na Brazil Manganês Corporation (BMC), antiga Rio Madeira Comércio Importação e Exportação de Minérios, uma joint venture formada com a Ferrometals BV, em dezembro do ano passado. 05/09/2014
20 - Kelowna Tech adquire a empresa brasileira Semlag. A empresa de tecnologia Kelowna anunciou a aquisição da Semlag empresa brasileira. A Semlag. fundada em 2010, é reconhecida pela qualidade do serviço de aceleração de jogos no Brasil. WTFast adquiriu Semlag e fundirá os ativos da companhia com a empresa Kelowna. O mercado brasileiro é grande e rápido crescimento, com uma estimativa de 17 milhões de jogadores no país. Jogos baseados em PC é a principal forma utilizada com mais de 96 por cento usando esse formato. 04/09/2014
21 - Remasa compra empresa de fundo canadense no Sul. A Remasa, produtora independente de toras de pinus com plantios no Paraná e em Santa Catarina, fechou a compra da Donnet, empresa que pertencia ao fundo canadense Ontario Teachers Pension Plan Board (OTPP) e possui ativos florestais no sul do Brasil. A operação permite à Remasa dobrar sua área plantada e a coloca como a terceira maior produtora de toras de pinus do país, sem levar em conta os volumes de madeira que estão integrados à fabricação de produtos de madeira. O valor do negócio, porém, não foi divulgado. A partir da aquisição dos ativos da Donnet, a empresa vai elevar sua capacidade produtiva a até 800 mil metros cúbicos por ano de toras de pinus, o que permitirá que seu faturamento anual estimado alcance R$ 60 milhões de 2015 em diante. No ano passado, a Remasa faturou R$ 29 milhões.08/09/2014

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>> 25 a 31/ago/14 >>>
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 68 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/14
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em agosto/2014

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

Fusões & Aquisições

08 setembro 2014