Na semana passada de 04 a 10/nov/13, foram anunciadas com destaque pela imprensa 16 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR
A MAIOR- Isa, da Colômbia, compra NQT no Brasil por R$ 200 milhões Interconexión Eléctrica SA ESP (Isa), a companhia de energia e telecomunicações da Colômbia, adquiriu Nelson Quintas Telecomunicações Ltda. por cerca de R$ 200 milhões para obter uma rede de fibra ótica no Rio de Janeiro. É também a maior transação envolvendo a compra de empresa brasileira por empresa estrangeira
- Grupo Clealco adquire os ativos da Campestre. Os credores da usina Campestre, de Penápolis (SP), aprovaram a venda dos ativos da usina para o grupo Clealco, também paulista, por R$ 187 milhões.
- NTT Data compra Everis por 559 milhões de euros. A NTT Data comprou a espanhola Everis por um valor que deve rondar os 559 milhões de euros - US$ 761,2 milhões. A Everis tem mais de 10 mil funcionários em todo o mundo. No Brasil, a Everis tem cinco escritórios em São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. Em novembro do ano passado, a empresa inaugurou seu primeiro centro de desenvolvimento no país em Curitiba. Somando Curitiba, a equipe local ficou na época com cerca de 800 colaboradores.
- J.P.Morgan compra participação no grupo brasileiro Unicoba. O One Equity, braço de investimento do J.P.Morgan, comprou participação no grupo brasileiro Unicoba, que atua no mercado com empresas de infraestrutura para telecomunicações, linha de baterias e serviços. A Unicoba faturou 600 milhões de reais, em 2012.
NEGÓCIOS DA SEMANA
"Market Movers" - Brasil.- Unimed compra carteira de saúde da Tempo por R$30 milhões A administradora de planos de saúde Unimed comprou a carteira de segurados de saúde da Tempo Participações em acordo de 30 milhões de reais.
- Grid, venture capital fundado ano passado, anuncia cinco aportes. Cinco investimentos em startups de uma vez podem parecer bastante coisa, mas o fato é que a empresa de seed e venture capital Grid, cuja fundação foi em 2012, fez a escolha tranquila e paulatinamente entre os meses de janeiro e agosto. Foram 140 avaliadas do Brasil e do mundo – três nacionais e duas de outros países foram contempladas. Pagar.me: Plaay: Playground: Vestigen: Camargus:
- Vivendi venderá fatia na Maroc Telecom à Etisalat por US$5,7 bi. A Vivendi concordou com termos para a venda de sua participação de 53 por cento na Maroc Telecom à Etisalat, dos Emirados Árabes, por 4,2 bilhões de euros (5,7 bilhões de dólares), na etapa mais recente nos esforços do conglomerado francês para se tornar mais focado em mídia. 05/11/2013
- Telefônica vende unidade tcheca por 2,5 bilhões de euros A gigante espanhola de telecomunicações Telefônica disse que fechou um acordo para vender a sua unidade tcheca para o grupo de investimentos PPF por 2,467 bilhões de euros em dinheiro (3,33 bilhões de dólares). A Telefônica disse que iria vender a participação de 65,9 por cento para o PPF.
- BlackBerry recebe aporte da Fairfax e desiste de venda A BlackBerry anunciou acordo com a Fairfax Financial Holdings, que detém cerca de 10% das ações da fabricante canadense de smartphones, em que esta se compromete a investir, junto com outros acionistas, US$ 1 bilhão na companhia por meio da emissão de debêntures conversíveis em ações. Com o aporte, o grupo financeiro passará a deter 16% do capital acionário da BlackBerry. A transação significa, em termos práticos, o fim da procura da empresa por compradores, frustrando, assim, as expectativas do mercado, que aguardava com ansiedade a venda da empresa para a própria Fairfax.
- Siemens vende negócio de tecnologia de água para grupo de private equity A Siemens concordou em vender seu negócio de tecnologias de água para o grupo de private equity AEA Investors por 640 milhões de euros (862,4 milhões de dólares). A unidade oferece produtos que vão desde tratamento convencional até suprimento emergencial e sistemas de desinfecção de água.
HUMORES & RUMORES
M & A - COMPRA- Cielo diz que não descarta compra de empresas pequenas e inovadoras A Cielo tem como prioridade o crescimento orgânico no Brasil, mas não descarta aquisições de empresas "pequenas e inovadoras", afirmou o presidente Rômulo Dias.
- Mazars planeja aquisições no país Integrante do "segundo time" no mercado de auditoria e consultoria ao lado de BDO e Grant Thornton (GT), a empresa de origem francesa Mazars acaba de traçar um plano agressivo de crescimento para os próximos anos, tanto no Brasil como no mundo.
- China aumenta ritmo de aquisições de empresas no exterior. A China aumentou a aquisição de companhias de alimentos e da área Agrícola no estrangeiro, mostrando um apetite que vai bem além de Petróleo e mineração, estimulado por forte financiamento estatal. A nova tendência coincide com a presença em Pequim de uma missão de empresários do agronegócio brasileiro interessados em atrair capital chinês em projetos no setor, além de buscar diversificar a oferta de produtos para a China. Para a CNA, a onda de aquisições chineses tende a continuar, assim como novos investimentos que não passam necessariamente pelo controle das empresas.
- BTG Pactual considera aquisições para plataforma de commodities O BTG Pactual planeja tornar sua plataforma de negociação de commodities tão relevante quanto suas atividades de renda fixa, e para isso poderá fazer aquisições de concorrentes. O objetivo é expandir o negócio no mercado físico de commodities, com armazenagem.
- Cosan planeja entrar na operação de portos e ferrovias. O grupo Cosan vai definir até o fim do ano sua entrada em operação portuária nas áreas de grãos, fertilizantes e celulose. A companhia, que quer avançar no setor de infraestrutura no País, tem sobre a mesa projetos ?greenfield? (construção do zero) e ?brownfield? (em operação) para expandir sua atuação no porto de Santos (SP), o maior da América Latina. Estamos analisando essas concessões e também devemos definir nos próximos meses nossa entrada como operadora ferroviária independente.
- ALL busca parceiros nos portos A América Latina Logística (ALL) discute com potenciais parceiros a formação de sociedades para disputar concessões no setor portuário na área de influência da ferrovia, principalmente em Santos (SP) e Paranaguá (PR). Esses parceiros poderão ser investidores financeiros, operadores logísticos e até clientes da companhia, que estariam interessados em investir e depois receber as cargas transportadas pela ferrovia.
- Cacau Show abre loja e prepara aquisições A fabricante e varejista de chocolates Cacau Show inaugura um novo modelo de loja, de metragem maior e com produtos e serviços "premium”. A nova unidade da rede fica na avenida Faria Lima, próximo ao shopping Iguatemi, na zona sul de São Paulo. A iniciativa de abrir um espaço mais sofisticado faz parte do plano de expansão da Cacau Par, holding formada pelas marcas Cacau Show e Brigaderia, que se prepara para fazer outra aquisição em 2014.
- Termopernambuco, da Neoenergia, negocia compra de fatia de 58% na Itapebi A Termopernambuco, controlada pelo Grupo Neonergia, está negociando a compra de 58 por cento das ações da Itapebi Geração de Energia detidas em conjunto pelo BB Banco de Investimentos, Previ e Iberdrola Energia.
- BNDES procura sócio para substituir Eike em fábrica de semicondutores Ao lado do banco estatal, o grupo EBX é o maior acionista da SIX, com 33,02% de participação cada um. Dez meses após ser lançada com pompa pelo ministro do Desenvolvimento, Fernando Pimentel, a SIX Semicondutores está em busca de um sócio para substituir a EBX. Em meio a um processo de reestruturação, o grupo de Eike Batista está disposto a deixar a fábrica de chips eletrônicos e já não tem fôlego (ou interesse) para financiar o projeto, orçado em R$ 1 bilhão.
- Gartner prevê “guerra” na indústria de TI a partir de 2014 Donald Feinberg observa uma guerra no horizonte e as batalhas começarão a ser travadas a partir do ano que vem. O que o vice-presidente do Gartner vê é um período de extrema competição em uma nova indústria de tecnologia da informação que começa a se formar a partir do próximo ano. Será sangrenta, acrescenta. “Algumas empresas tem mais a ganhar; enquanto outras, mais a perder”. O especialista observa que, enquanto alguns players entrantes poderão verificar lucratividade alta quando conquistam alguns pontos de market share, esse percentual de perda, para fornecedores estabelecidos, significa quase que uma catástrofe.hipercompetição sem fronteiras, ofertas em uma modelo “as a service” e endereçando tecnologia a demandas de negócio. Para Feinberg, os mais preparados a vencerem as batalhas são aqueles capazes de ofertar valor negócios e inovação no campo de diferenciação a seus clientes. O tempo dirá quem sobreviverá.
- TIM cogita venda de torres de telefonia A TIM Participações enviou comunicado ao mercado informando que elabora estudos sobre torres de telefonia celular, "que incluem a venda de participação, parcerias e quaisquer outras opções que possam criar mais valor para o ativo e ao mesmo tempo melhorem a eficiência industrial da companhia", embora até o momento, segundo a companhia, não haja nenhum acordo em vigor.
- Vale deve vender mais oito ativos em um ano A estimativa é de que a mineradora levante US$ 3,5 bilhões neste processo. A Vale quer turbinar neste fim de ano seu programa de desinvestimentos. Ontem, em teleconferência com analistas, o presidente da Vale, Murilo Ferreira, adiantou que a companhia trabalha “fortemente” nessa direção. “Serão feitos alguns anúncios se os trabalhos que estamos realizando tiverem sucesso”, revelou.
- O Barclays vem, o Royal Bank of Canada vai. O Royal Bank of Canada colocou sua subsidiária brasileira à venda. Com 96 bilhões de dólares de valor de mercado, é um dos 15 maiores bancos do mundo. Mas tem uma presença tímida aqui: seu principal negócio é uma área de gestão de fortunas com cerca de 500 milhões de dólares de patrimônio — e que dá prejuízo.
- Israelense Global Dynamic quer captar US$ 1 bi no país A israelense Global Dynamic Business acaba de desembarcar no Brasil com a proposta de captar US$ 1 bilhão em investimentos para "startups" da área de tecnologia . Em parceria com a brasileira Station Partners, a empresa criou o Israel Global Dynamic Fund, fundo de investimento em private equity .
- Habib's se prepara para IPO e planeja triplicar rede, diz Valor O grupo Habib's deve investir cerca de R$ 400 milhões nos próximos dez anos para triplicar o número de lojas, com a abertura de mil unidades, segundo informações de Alberto Saraiva, presidente e fundador do grupo. "IPO é um processo natural de valorização da empresa", afirmou.
- BM&FBovespa tem expectativa moderada para IPOs em 2014 O presidente da BM&FBovespa, Edemir Pinto, afirmou que tem expectativa moderada sobre ofertas públicas iniciais de ações (IPO) na bolsa no próximo ano. A expectativa também é moderada para este ano, disse Pinto a jornalistas após a bolsa paulista divulgar resultados de terceiro trimestre na véspera.
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
- 01 - ABC da Construção recebe aporte de R$ 70 milhões ABC da Construção fechou um acordo para uma injeção de R$ 70 milhões na empresa. O objetivo é dar base a um plano de crescimento ambicioso: até 2016, passar das atuais 32 lojas para 90 unidades e elevar o faturamento para R$ 500 milhões - este ano deve ficar um pouco abaixo de R$ 180 milhões. Hoje a ABC já é, em número de lojas, a maior varejista do ramo de construção em Minas. Parte dos R$ 70 milhões virá da própria família do empresário. Parte virá da Conedi Participações, uma companhia da família Menin - fundadora e proprietária da construtora MRV. As duas são mineiras. Em 2011, a Fir Capital investiu um montante não divulgado na ABC da Construção.04/11/2013
- 02 - NTT Data compra Everis por 559 milhões de euros. A NTT Data comprou a espanhola Everis por um valor que deve rondar os 559 milhões de euros - US$ 761,2 milhões. A empresa japonesa deve absorver 100% das ações da Everis e também será responsável pela compra de cerca de 185 milhões de euros da dívida da empresa espanhola. A Everis tem mais de 10 mil funcionários em todo o mundo, distribuídos em vários países europeus e em vários países latino-americanos, como Colômbia, Chile, Peru, Brasil, México e Argentina. No Brasil, a Everis tem cinco escritórios em São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. No mundo, está presente em 13 países, com 27 escritórios e mais de 10 mil profissionais. Recentemente, a companhia conquistou a certificação CMMI nível 5 em seus seis centros de alto rendimento, localizados no Brasil (Uberlândia), Argentina, Chile e Espanha. Em novembro do ano passado, a empresa inaugurou seu primeiro centro de desenvolvimento no país em Curitiba. Somando Curitiba, a equipe local ficou na época com cerca de 800 colaboradores. 31/10/2013
- 03 - Unimed compra carteira de saúde da Tempo por R$30 milhões A administradora de planos de saúde Unimed anunciou a compra da carteira de segurados de saúde da Tempo Participações em acordo de 30 milhões de reais. Com o acordo, a Tempo Assist se capitaliza para investir em áreas mais estratégicas, como o setor de prestação de serviços de saúde, segundo comunicado da Unimed.05/11/2013
- 04 - Isa, da Colômbia, compra NQT no Brasil por R$ 200 milhões Interconexión Eléctrica SA ESP (Isa), a companhia de energia e telecomunicações da Colômbia, adquiriu Nelson Quintas Telecomunicações Ltda. por cerca de R$ 200 milhões para obter uma rede de fibra ótica no Rio de Janeiro, segundo duas pessoas próximas ao negócio. A NQT possui a maior rede de fibra ótica de propriedade privada no Rio de Janeiro.
- 05 - Grupo Clealco adquire os ativos da Campestre. Os credores da usina Campestre, de Penápolis (SP), aprovaram a venda dos ativos da usina para o grupo Clealco, também paulista, por R$ 187 milhões. A Campestre, que está em recuperação judicial desde 2009, tem dívidas da ordem de R$ 530 milhões e uma capacidade anual de moagem de cana-de-açúcar de 2 milhões de toneladas. Com a aquisição, o grupo Clealco, que faturou R$ 770 milhões na safra 2012/13, eleva para três seu número de usinas de cana-de-açúcar, todas localizadas no Estado de São Paulo. O projeto do grupo é ampliar para 3 milhões de toneladas a capacidade anual de processamento da usina que era da Campestre, 06/11/2013
- 06 - Com aporte de US$ 37 milhões, player de busca de restaurantes chega no Brasil O serviço de buscas de restaurantes indiano Zomato anunciou a vinda para o Brasil, sob aporte simultâneo de US$ 37 milhões da Sequoia Capital. O investimento se soma a US$ 16.5 milhões arrecadados em quatro rodadas de investimento por parte da Info Edge – o que totaliza um aporte acumulado de US$ 53 Milhões. Para usuários daqui, o Zomato está disponível em inglês e português. O app fornece informações geolocalizadas e detalhadas como cardápios, fotografias, mapas, informações de contato, avaliações e notas de usuários para mais de 13 mil restaurantes em São Paulo. 06/11/2013
- 07 - Scytl adquire a OAK Soluções, empresa líder em votação online no Brasil A Scytl, líder mundial em soluções para voto online seguro e na modernização das eleições, anuncia a aquisição de 100% da OAK Soluções, empresa brasileira líder em desenvolvimento de software para eleições eletrônicas e de tecnologia para certificação digital. Com este movimento, a Scytl consolida sua presença e aumenta o seu alcance no mercado brasileiro. A adição da empresa de votação online e de tecnologia de certificação digital, OAK Soluções,, aumenta ainda mais a liderança da Scytl na indústria de modernização de eleição e o seu portfólio de soluções para este seleto segmento. Fundada em 2003, a OAK Soluções traz mais de 10 anos de experiência no mercado brasileiro de eleições online, assim como mais de 60 clientes ativos nos setores público e privado. 07/11/2013
- 08 - J.P.Morgan compra participação no grupo brasileiro Unicoba. O One Equity, braço de investimento do J.P.Morgan, comprou participação no grupo brasileiro Unicoba, que atua no mercado com empresas de infraestrutura para telecomunicações, linha de baterias e serviços. De acordo com a publicação, o valor do investimento não foi divulgado e a parceria tem como objetivo ampliar as operações da companhia brasileira e colocar em prática as estratégias para os próximos anos. A Unicoba tem atualmente três fábricas e aproximadamente 1.200 funcionários. Em 2012, a empresa faturou 600 milhões de reais. 07/11/2013
- 09 a 13 - Grid, venture capital fundado ano passado, anuncia cinco aportes. Cinco investimentos em startups de uma vez podem parecer bastante coisa, mas o fato é que a empresa de seed e venture capital Grid, cuja fundação foi em 2012, fez a escolha tranquila e paulatinamente entre os meses de janeiro e agosto. Foram 140 avaliadas do Brasil e do mundo – três nacionais e duas de outros países foram contempladas. As cinco startups tiveram um aporte entre R$ 300 mil e R$ 1 milhão, e as participações da Grid oscilam entre 20% a 45% dentro dessas empresas investidas. Pagar.me: sistema brasileiro de pagamento on-line que fornece uma API simplificada de maneira que qualquer site possa receber pagamentos; Plaay: plataforma gratuita para ouvir música por internet ou via aplicativos para iPhone ou Android; Playground: aplicativo de entretenimento infantil para a faixa etária entre 6 e 10 anos. Vestigen: tecnologia eslovaca de marcadores biológicos para diagnósticos rápidos por meio de nanochips que usam a cadeia de DNA, Camargus: empresa belga tecnologia de captura e transmissão de imagens em máxima resolução que usa hardware e software próprios 25/10/2013
- 14 - BB Investimentos sugere vender 19% do capital da Itapebi. O Banco do Brasil aprovou a negociação para possível venda da participação detida pelo BB – Banco de Investimentos (BB-BI) na empresa Itapebi Geração de Energia (Itapebi) para o Grupo Neoenergia. Atualmente, o BB-BI detém 19% do capital total da Itapebi, empresa constituída no ano de 1999 para construir e operar a Usina Hidrelétrica de Itapebi. Sua capacidade instalada é de 462 MW de energia. Em 2012, a empresa apresentou receita operacional bruta de R$ 334 milhões e lucro líquido de R$ 186 milhões. 08/11/2013
- 15 - Loggi: startup de motofretes tem 10 investidores, inclusive COO do Über O motivo para criação de uma empresa que foque na reparação da logística urbana da capital paulista. A fim de iniciar seus trabalhos, a Loggi conta com o aporte de R$ 2 milhões feitos por dez investidores-anjo, entre eles Kees Koolen, COO da Über e chairman da Booking.com, e Nicolas Gautier, da Bolt Ventures. 06/11/2013
- 16 - Datora Telecom consegue aporte de R$39 mi do BNDES para IPO. A Anatel avaliou o pedido de anuência prévia para a reorganização societária da Datora Telecomunicações, que envolve um aporte de R$ 39 milhões do BNDESPar o que dará ao banco estatal uma participação de 19,9% na companhia. De acordo com as informações prestadas à Anatel, a entrada do novo sócio possibilitará o ingresso da Datora Telecom no "Bovespa Mais", um dos níveis diferenciados de governança corporativa da BM&FBovespa, tornando-a a primeira empresa de pequeno porte do setor de telecomunicações a receber recursos por ele aplicados em caráter de investimento. A Datora é a primeira empresa do Brasil a explorar o mercado máquina-a-máquina (M2M) através do modelo de operadora virtual. A empresa tem um acordo com a seguradora Porto Seguro e, mais recentemente, com a britânica Vodafone. 08/11/2013
- OBS. Corrigido com a exclusão da 17ª transação.
- SEMANA SEGUINTE >>> 11 a 17/nov/13 >>>;
- DA SEMANA ANTERIOR >>> 28/out a 03/nov/13 >>>;
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM OUTUBRO/13
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em outubro/2013
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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