O mercado de fusões & aquisições apresenta redução no número de negócios e crescimento no montante dos investimentos, considerando as transações registradas no primeiro quadrimestre de 2018. Queda de 3,8%, no volume, referente a 255 operações, e um aumento de 69% no montante dos investimentos, com cerca de R$ 98,3 bilhões.
No mês foram realizadas 73 transações, com um crescimento de 15,3%, e investimentos de R$ 24,9 bilhões - representando uma redução de 36,4%, comparativamente ao mês anterior.
No acumulado dos doze meses sinaliza uma queda de 2,4% do número de transações, com 846 operações.
Valor médio das transações acumuladas en jan a abr/18, registrou crescimento de 75,6% em relação ao mesmo período do ano passado.
O maior crescimento do número de transações ocorreu nos negócios de porte superior a R$ 1,0 bilhão, com 45,5%, comparativamente ao mesmo período do ano anterior. No mês de abr/18, foram 6 operações
Os setores de TI, OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS foram os mais ativos no primeiro quadrimestre
O maior apetite no mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 45 operações e investimento de R$ 16,7 bilhões.
Os Financeiros realizaram 28 operações no mês, no montante R$ 8,2 bilhões
Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 45 operações no mês e por 79,5% dos investimentos. No acumulado do ano, 159 operações.
Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 28 operações no montante de R$ 5,1 bilhões. No acumulado do ano investiram cerca de R$ 32,7 bilhões, em 96 operações (37,6%).
Por país, os EUA, com 7 operações, foi o de maior apetite estrangeiro no mês de abril/18. E o Japão foi o país com o maior montante investimentos R$ 3,7 bilhões. No primeiro quadrimestre, os EUA, com 31 operações, seguido pela Alemanha, com 9 negócios, lideraram.
Maior transação do mês - Kroton compra a Somos Educação por R$ 4,6 bilhões.
IPO - No total de 4 empresas realizaram no primeiro quadrimestre/18, totalizando cerca de R$ 14,3 bilhões. No mês de abril foram 3 empresas, alcançando cerca de R$ 6,9 bilhões.
NOTA: Foi feita correção no relatório do mês de março/18, reenquadrando uma transação de Alimentos, Bebidas e Fumo para Companhias Energéticas, atualizando o valor e origem do país comprador.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de ABRIL de 2018.
Setores mais ativos - Os 5 setores mais ativos responderam por 67,1% do total das operações e 88,7% do valor total dos investimentos.
Crescimento de 15,33% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 73 transações em 18 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 15,3% em relação ao mês anterior ( 63 operações). No confronto com o mesmo mês do ano anterior, a queda é de 22,3%, quando foram apuradas 94 negócios.
Evolução nos últimos 5 anos - No acumulado do primeiro quadrimestre de 2018, apuradas 255 operações, registra-se uma queda de 3,8% se confrontado com igual período de 2017, quando foram realizadas 265 operações.
Maiores apetites x maiores quedas. Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no primeiro quadrimestre de 2018, além de TI, destacam-se OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE ANÁLISES CLINICAS.
NOTA: Foi feita correção no relatório do mês de março/18, reenquadrando uma transação de Alimentos, Bebidas e Fumo para Companhias Energéticas, atualizando o valor e origem do país comprador.
Nos primeiros quatro meses de 2018, o segmento com maior crescimento no número de transações em relação o mesmo período do ano passado foi EDUCAÇÃO, com um aumento de 9 operações, seguido por OUTROS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações no acumulado do ano - 1º quadrim/18., em relação ao mesmo período de 2017, foram COMPANHIAS ENERGÉTICAS - redução de 23 operações; TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses sinaliza queda. O mês sinaliza um queda de 2,4% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - abril de 2018, com 846 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado dos 12 meses, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações. Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolução da série histórica da taxa de câmbio no mesmo período.
Porte - 62% das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões - Das 73 transações apuradas no mês, 45 são de porte até R$ 49,9 milhões - 61,5% do total e responderam por 1,9% do seu valor. No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de operações, registraram-se 148 transações representando 58,0% do total e 1,9% do valor. Crescimento no quadrimestre de 4,2 % nas operações deste porte.
NOTA: Foi feita correção no relatório do mês de março/18, reenquadrando uma transação de Alimentos, Bebidas e Fumo para Companhias Energéticas, atualizando o valor e origem do país comprador.
Maior desempenho - O maior crescimento do número de transações ocorreu nas de porte superior a R$ 1,0 bilhão - 16 negócios, com 45,5%, comparativamente ao mesmo período quadrimestral do ano anterior. No mês de abril/18, foram 6 operações, que representaram 8,2% dos negócios e 82,7% dos investimentos.
A maior queda foi constatada no volume de transações de porte maior do que R$ 50 milhões e menor do que um bilhão de reais. Neste segmento, a redução foi de 18,8% no acumulado do ano.
Crescimento de 69,0% do montante dos investimentos acumulados no ano de 2018. Quanto aos montantes dos negócios realizados em abril de 2018, estima-se o total de R$ 24,9 bilhões, representando uma redução de 36,4% em relação ao mês anterior - considerando Valores Divulgados (95,4%) e Não Divulgados/Estimados (4,3%). Comparativamente ao mesmo mês do ano anterior verificou-se um crescimento de 8,0%.
No acumulado do ano de 2018, no montante de R$ 98,3 bilhões, representa um crescimento de 69,0%, sendo o maior investimento no primeiro quadrimestre nos últimos 3 anos.
O maior crescimento quanto ao montante dos investimento continua sendo nas operações de porte superior a um bilhão de reais.
Valor médio das transações acumuladas no ano registrou crescimento de 75,6% em relação ao mesmo período do ano passado. O valor médio das transações realizadas no acumulado do ano alcançou R$ 385,4 milhões, contra R$ 219,4milhões no mesmo período de 2017, representando um crescimento de 75,6%. O maior crescimento ficou por conta das transações de porte superior a R$ 1,0 bilhão.
Investidores estratégicos predominam no volume e montante das operações - O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 45 operações (61,6%), e responderam por 67,0% dos montantes investidos.
No acumulado do ano, os estratégicos, com 183 operações responderam por 71,8% dos negócios e 78,8% dos investimentos.
Os Financeiros realizaram 28 operações no mês de abril, no montante R$ 8,2 bilhões. No acumulado do ano os investidores financeiros alcançaram 72 operações, 28,2% dos negócios e 21,2% dos investimentos.
Investidores Nacionais com maior apetite no volume de transações. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 45 operações - 61,6%, no mês e por 79,5% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram responsáveis por 159 operações - 62,4% - e investimento da ordem de R$ 65,6 bilhões, o equivalente a 66,8%.
Investidores Estrangeiros responderam no quadrimestre por 37% do montante das transações. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 28 operações no montante de R$ 5,1 bilhões. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 32,7 bilhões (33,2%) , em 96 operações (37,6%).
NOTA: Foi feita correção no relatório do mês de março/18, reenquadrando uma transação de Alimentos, Bebidas e Fumo para Companhias Energéticas, atualizando o valor e origem do país comprador.
Por país, os EUA, com 7 operações, foi o de maior apetite estrangeiro no mês de abril/18. E o Japão foi o país com o maior montante investimentos R$ 3,7 bilhões - Whirlpool vendendo a Embraco para japonesa Nidec por US$ 1,08 bi.
No primeiro quadrimestre, os EUA, com 31operações, seguido pela Alemanha, com 9 negócios, lideraram os países investidores.
Maior transação do mês - Kroton compra a Somos Educação por R$ 4,6 bilhões - 23/04/2018
IPO - No total de 4 empresas realizaram no primeiro quadrimestre/18, totalizando cerca de R$ 14,3 bilhões. PagSeguro levanta US$2,7 bi em IPO nos Estados Unidos, em jan/18, e 3 aberturas de capital na bolsa brasileira, no mês de abril18, alcançando cerca de R$ 6,9 bilhões.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e/ou postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. onde podem ser localizadas.
DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 63 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MARÇO/18
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em março/2018
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
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