Anunciadas 76 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa no mês de setembro/14, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 29 setores - com crescimento de 11,8%, em relação ao mês anterior. Este volume corresponde a um investimento estimado de R$ 36,0 bilhões, representando um crescimento de 444% em relação ao mês anterior.
Nos primeiros nove meses do ano, apurou-se uma queda de 9,9% no total das transações comparativamente ao mesmo período de 2013.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) eTELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA foram os mais ativos no mês de setembro.
A operação de maior expressão foi a venda pelo grupo francês de mídia Vivendi de seu negócio brasileiro de banda larga GVT para a espanhola Telefónica por cerca de 7,2 bilhões de euros (9,29 bilhões de dólares - cerca de R$ 21,8 bilhões).
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de SETEMBRO de 2014.
ANÁLISE DO MÊS
Os 5 setores mais ativos responderam por 56,6% do total das operações e 86,4% do valor total dos investimentos .
Apuradas 76 transações no mês de setembro/14, em 29 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 11,8% em relação ao mês anterior ( 68 operações).
Constata-se um crescimento de 2,7% no comparativo do número de transações realizadas no mês de setembro de 2014 em relação ao mesmo mês de 2013.
Já em relação aos primeiros nove meses de 2014, apuradas 516 operações, registra-se uma queda de 9,9% se confrontado com igual período de 2013, quando foram realizadas 573 operações.
Em setembro/14, o segmento TI liderou com a realização de 26 transações representando 34% do total.
No gráfico dos setores mais ativos nos primeiros nove meses de 2014, além de TI, destacam-se OUTROS; ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e COMPANHIAS ENERGÉTICAS.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros 9 meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram SERVIÇOS PARA EMPRESAS, CONSTRUÇÃO E PRODUTOS DE CONSTRUÇÃO, AVIAÇÃO e LOJAS DE VAREJO.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações nos primeiros nove meses de 2014, em relação ao mesmo período de 2013, foram: TI e HOTÉIS E RESTAURANTES.
TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA foi o setor de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de set/14, no compto total dos investimentos - R$ 26,9 bilhões. Já no acumulado dos primeiros nove meses de 2014, destaque para TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA, seguido pelo setor INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS, .
No gráfico TOP 10, abaixo, estão relacionados por ordem de relevância os investimentos acumulados, por setor, realizados no período de jan a set de 2014. A venda pelo grupo francês de mídia Vivendi de seu negócio brasileiro de banda larga GVT para a espanhola Telefónica por dinheiro e ações no valor de cerca de 7,2 bilhões de euros (9,29 bilhões de dólares - cerca de R$ 21,8 bilhões), foi a maior transação ocorrida em 2014, até a presente data..
O mês sinaliza um crescimento ( 0,3%) do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - setembro/14, com 729 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
Das 76 transações apuradas em setembro, 54 são de porte até R$ 49,9 milhões - 71,1% do total e responderam por 12,2% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, nos primeiros nove meses de 2014 - registraram-se 307 transações representando 59,9 % e 3,0% do valor.
O maior crescimento do número de operações realizadas no mês de setembro, em relação ao mês anterior, ocorreu no perfil de transações de porte - até R$ 49,9 milhões.
No topo da pirâmide, apuraram-se 4 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 5,3% do número de operações e corresponderam por 82,9% do valor das transações. Para este mesmo perfil de operações nos primeiros nove meses de 2014, foram identificadas 26 transações representando 5,0% e responsáveis por 65,7% do valor.
Operações por trimestre em função do porte - até R$ 500 milhões.
Operações por trimestre em função do porte - maiores do que R$ 500 milhões
Quanto aos montantes dos negócios realizados em set/14, estima-se o total de R$ 36,0 bilhões, considerando Valores Divulgados (74,0%) e Não Divulgados ( 26,0%), representando um crescimento de 444,1% em relação ao mês anterior. Nos primeiros nove meses o investimento total alcança cerca de R$145,4 bilhões.
Montante das operações, por trimestre, em função do porte - até R$ 500 milhões
Montante das operações, por trimestre, em função do porte - maiores do que R$ 500 milhões
Valor médio trimestral das transações.
Valor médio trimestral das transações, por porte das operacões.
O maior apetite ficou por conta dos investidores Estratégicos com 59 operações (77,6%), enquanto os investidores Financeiros realizaram 17 transações ( 22,4%).
Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Nacional predominaram com 53,9% das operações e 9,3 % dos montantes investidos. Os de origem Estrangeira responderam com 46,1% dos negócios e 90,7% dos valores envolvidos.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em SETEMBRO/2014
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da venda pelo grupo francês de mídia Vivendi de seu negócio brasileiro de banda larga GVT para a espanhola Telefónica, por dinheiro e ações no valor de cerca de 7,2 bilhões de euros (9,29 bilhões de dólares - cerca de R$ 21,8 bilhões).
- Vivendi fecha acordo de US$9,3 bi com Telefónica para venda de GVT. O grupo francês de mídia Vivendi concluiu um acordo para vender seu negócio brasileiro de banda larga GVT para a espanhola Telefónica por dinheiro e ações no valor de cerca de 7,2 bilhões de euros (9,29 bilhões de dólares). A Telefónica planeja incorporar a GVT à Vivo, sua marca de telefonia móvel no Brasil, para criar o maior grupo de telecomunicações do país, Telefônica Brasil. Sob o acordo, a Vivendi vai receber não apenas uma participação de 7,4 por cento na Telefônica Brasil e 4,66 bilhões de euros em dinheiro, mas também optou por tirar das mãos da Telefónica sua participação remanescente na Telecom Italia - 8,3 por cento do capital votante da Telecom Italia, ou 5,7 por cento do seu capital social total.
- Oi avança com venda das participações de 75% na Africatel. A empresa de telecomunicações brasileira Oi anunciou que quer alienar as participações que detém na Africatel, representativas de 75% do capital social da empresa. A brasileira Oi, que está em processo de fusão com a Portugal Telecom (PT), irá liderar a venda, embora afirme acreditar ser do interesse dos acionistas da Africatel, "para a maximização do valor dos seus investimentos", que a alienação seja feita de forma coordenada com a Samba Luxco S.à.r.l”. A Samba Luxco é detentora dos restantes 25% do capital social da Africatel. A empresa brasileira acrescenta ainda que "pretende focar os seus esforços na venda da Africatel e/ou de seus ativos" e que acredita que, caso este objetivo seja concretizado "de maneira bem-sucedida, uma eventual arbitragem se tornará desnecessária".
- Brasil Foods vende para Parmalat seu setor de lácteos por R$ 1,8 bilhão. A brasileira Brasil Foods (BRF) anunciou nesta quarta-feira a venda de sua divisão de produtos lácteos a multinacional Parmalat, do grupo francês Lactalis, por R$ 1,8 bilhão. A operação inclui a venda de 11 unidades de produção e a propriedade das marcas deste segmento comercializadas pela BRF, incluindo as marcas Batavo e LG, conforme um comunicado enviado à bolsa de São Paulo. A empresa brasileira informou que o segmento lácteo vendido a Parmalat gerou renda líquida de R$ 2,6 bilhões em 2013.
- Cade aprova compra da Labs Cardiolab pelo Grupo Fleury. O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou com restrições a compra da Labs Cardiolab Exames Complementares, do grupo FMG, pelo Grupo Fleury. Mas o órgão antitruste determinou que o Fleury se desfaça de ativos - confidenciais - com valor equivalente a R$ 28 milhões. As informações são do Estado de S. Paulo. Com a aquisição da Labs Cardiolab pelo Fleury, os donos do Grupo FMG passaram a deter ações do grupo concorrente, através da Delta FM&B, pois os controladores do FMG são os mesmos da Rede D'or, e o Cade considerou que todas essas companhias passaram a fazer parte um mesmo grupo econômico.
- Gerdau e ArcelorMittal vendem siderúrgica nos EUA por US$770 mi para Nucor. As siderúrgicas Gerdau e ArcelorMittal anunciaram acordo para vender suas participações na siderúrgica de aços planos laminados Gallatin Steel Company, nos Estados Unidos, para a Nucor Corporation por 770 milhões de dólares. A Gallatin, que fica em Gallatin County, Kentucky, produz aços de baixos a altos graus de carbono, com capacidade aproximada de 1,8 milhão de toneladas curtas por ano. A Gerdau e a ArcelorMittal tinham respectivas participações de 50 por cento na companhia.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 23/Aset a 05/out/ago14
- SEMANA DE 22 a 28/set/14
- SEMANA DE 15 a 21 set/14
- SEMANA DE 08 a 14/set/14
- SEMANA DE 01 a 07/set/14
- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 68 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/2014
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em agosto/2014
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
1 comentários:
Parabéns pelo material! Excelente qualidade nas informações!
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