Laudo do Rothschild avalia ação da Redecard entre R$ 34,18 e R$ 37,59

O laudo de avaliação da Redecard para oferta pública de fechamento de capital e saída do Novo Mercado chegou a um valor intermediário de R$ 35,88 por ação da empresa, com base numa análise de fluxo de caixa descontado. O estudo foi preparado pelo Rothschild. A faixa de preço vai de R$ 34,18 a R$ 37,59.

O banco foi escolhido em assembleia de acionistas sem o voto do controlador, o banco Itaú. Os valores do laudo se comparam aos R$ 35,00 oferecidos pelo Itaú aos minoritários da empresa.

O objetivo do banco é retirar a Redecard da BM&FBovespa. Contudo, caso não consiga, vai tirá-la do Novo Mercado. Para obter sucesso no cancelamento de registro de companhia aberta da administradora de cartões, o Itaú precisa que, no mínimo, acionistas detentores de 67% dos papéis em circulação aceitem sua proposta. Já para a saída do segmento especial da bolsa, não há exigência de aceitação mínima.

Embora a oferta seja de R$ 35,00 por ação, os acionistas receberão ainda R$ 1,10 por papel, referente a um dividendo que não será descontado da oferta. Portanto, na prática, o valor total que os investidores podem receber é de R$ 36,10 por ação.

A oferta do Itaú pela Redecard foi lançada em 7 de fevereiro. A Redecard chegou à BM&FBovespa em julho de 2007. Ontem, as ações da empresa encerraram o pregão a R$ 35,99. Por Graziella Valenti |
Fonte:Valor05/04/2012

07 abril 2012