FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 26/jun a 02/jul/2017 ~ Fusões & Aquisições

Anunciadas 19 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 26/jun a 02/jul/2017. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 7 setores.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

Syngenta renova a aposta em 'simbiose' entre Brasil e China. "Queremos construir uma ponte entre o Brasil e a China", reafirmou ontem Erik Fyrwald, presidente da suíça Syngenta, durante evento realizado em Basileia, na Suíça, um dia depois de uma reunião do conselho de administração da companhia formalizar a ChemChina como sua nova controladora. O Brasil já responde por 20% do faturamento da múlti, atrás apenas da América do Norte (EUA e Canadá), que em 2016 representou 25% de um montante global de US$ 12,8 bilhões. A ChemChina concluiu a compra por 43 bilhões de dólares do grupo suíço Syngenta, 28/06/2017

"Market Movers” - Exterior

Atento cria, no Brasil, unidade global de serviços digitais. O objetivo da empresa, para 2020, é que 30% de seu faturamento seja proveniente de serviços digitais. Como decorrência dos investimentos em seu processo interno de digitalização, no qual aplicou nos últimos dois anos US$ 50 milhões, a Atento, provedora de serviços de gestão de clientes e terceirização de negócios, anunciou hoje a criação de uma unidade de serviços digitais. A criação da Atento Digital também consolida o processo de transformação da empresa, de uma operadora de call center, a maior da América Latina, para uma provedora de serviços de gestão de clientes e terceirização de processos e de negócios. Esse processo começa em 2015, quando o negócio de call center já dava sinais de que iria encolher, e se acentua em 2016, com a compra da RBrasil e, no começo deste ano, da Interfile, ambas empresas de cobrança de créditos. Depois da aquisição da RBrasil e da Interfile, a Atento anunciou, hoje, a compra de participação minoritária na Keepcon – com opção de compra integral em doze meses –, uma start up com grande know how em tecnologia semântica. Dos 50 integrantes da empresa, 25 são linguistas. 30/06/2017
Sonda adquire empresa colombiana por US$8 milhões. A Sonda, uma das maiores companhias latino-americanas de serviços e soluções de tecnologia, assinou na última sexta-feira o acordo de aquisição de 100% das empresas do Grupo Compufácil, formado pelas empresas Compufácil S.A.S e Princeless Colombia S.A.S. Trata-se de uma das principais provedoras de serviços de Tecnologia da Informação na Colômbia.27/06/2017
Roche compra firma de aplicativo para diabetes em avanço em saúde digital. Companhia privada mySugr oferece um registro de dados para dispositivos móveis que visa a ajudar as pessoas a controlar o nível de açúcar no sangue A Roche comprou a plataforma de gerenciamento de diabetes mySugr por um preço não divulgado, informou a farmacêutica suíça na sexta-feira, juntando-se a um grande número de empresas que estão expandindo serviços de saúde baseados em aplicativos digitais. 30/06/2017
Espanhol Bankia assume banco rival BMN por 825 milhões de euros . O banco espanhol Bankia assumiu integralmente o rival Banco Mare Nostrum (BMN) em um acordo que avalia a instituição em 825 milhões de euros (cerca de US$ 928,7 milhões... 27/06/2017

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

Quatro empresas disputam o comando do Hospital e Maternidade de Brusque. De acordo com o magistrado, as empresas que já se reuniram ou manifestaram interesse formal são: Clínica Hospital Baum, de Blumenau; SOS Cardio, de Florianópolis e Hospital Dona Helena, de Joinville. A Unimed de Brusque também consultou a Justiça do Trabalho e “corre por fora”. Nesta etapa do processo judicial, o juiz da Vara do Trabalho tem reuniões com o objetivo de chegar a um denominador comum e evitar uma guerra de liminares, para que o patrimônio não perca valor. Para evitar este caminho jurídico, que geralmente alcança pouco resultado e acaba em longos anos de espera – como nos casos de fábricas têxteis centenárias que fecharam recentemente -, o juiz Romero lançou mão de meios jurídicos para encurtar o processo e evitar a depreciação dos bens móveis. Em março, já quando a crise no Hospital e Maternidade ocorria, vários funcionários e ex-empregados entraram com ações judiciais na Justiça do Trabalho. Elas foram agrupadas sob um único processo-mãe pela Vara do Trabalho – procedimento de praxe que visa dar rapidez à tramitação. 30/06/2017
TIM conclui programa de venda de torres para American Tower. Acordo havia sido acertado em 2014; operadora receberá R$ 2,65 bilhões. A operadora de telefonia celular TIM informou nesta sexta-feira que concluiu um programa de venda de torres de telecomunicações para a American Tower do Brasil por valor total de 2,65 bilhões de reais. O acordo havia sido acertado em 2014, prevendo a venda de até 6.481 torres. O programa foi concluído com a transferência de 5.873 torres, informou a TIM. 30/09/2017
São Paulo Turismo confirma processo de privatização da companhia. A São Paulo Turismo (SPTuris) confirmou nesta sexta-feira (30) que o município de São Paulo, controlador da companhia com 95,79% do capital total, vai adotar providências para privatizar a empresa. O anúncio vem em linha com as propostas feitas pelo prefeito da capital, João Doria (PSDB), desde o início das eleições municipais. Segundo comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o município vai estruturar uma operação de venda da sua participação societária. O aviso ao mercado não deixa claro se a fatia pertencente .. 30/06/2017
Brookfield negocia concessões rodoviárias da Odebrecht Transport. Fundo canadense fechou acordo de exclusividade com a empresa brasileira para avaliar as sete estradas que têm participação da empreiteira. O gestora canadense Brookfield assinou acordo de exclusividade com a Odebrecht Transport para avaliar a compra das concessões rodoviárias do conglomerado baiano. O ‘Estado’ apurou que o fundo está em processo avançado de negociações e de “due diligence” (auditoria) das sete rodovias que têm participação da empreiteira, que somam 1.779 quilômetros no Centro-Oeste, Nordeste, Sudeste e Sul do País. 30/06/2017
Odebrecht vende participação em megaprojeto argentino em meio a investigações, dizem jornais. A construtora Odebrecht concordou em vender sua parte das ações de um megaprojeto argentino de soterramento, no momento em que é investigada pela Justiça do país pelo pagamento de subornos como parte do gigantesco escândalo de corrupção em que a empresa está envolvida, informou a mídia local nesta quinta-feira. A Odebrecht, que conta com 33 por cento de participação em uma obra para soterrar uma linha de trens na capital argentina e no oeste da região da Grande Buenos Aires, cederá sua parte à italiana Ghella, segundo os jornais La Nación e El Cronista. O valor da transação não foi revelado e a Odebrecht disse à Reuters não ter comentários.29/06/2017
Kroton e Estácio confirmam cancelamento da fusão. Em Fato Relevante divulgado conjuntamente pelas duas companhias, Kroton e Estácio confirmaram o cancelamento da fusão entre as companhias, após a maioria dos componentes do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) ter rejeitado a operação. "Dessa forma, não foi implementada uma condição da operação de incorporação, pela Kroton, das ações da Estácio (...) e, conforme previsto no Protocolo e Justificação da Operação e determinado pelas assembleias gerais das Companhias realizadas em 15.08.2016, a aprovação da Operação tornou-se sem efeitos, com a resilição automática do seu Protocolo e Justificação", diz o documento.28/06/2018
Vendas de ativos de elétricas estatais podem movimentar mais de R$ 40 bi até 2018, diz Itaú. Valor considera a conclusão de operações envolvendo a Cesp, Cemig e Eletrobras. Privatizações e vendas de ativos envolvendo elétricas estatais brasileiras previstas para 2017 e 2018 podem movimentar mais de 40 bilhões de reais, estimou relatório do banco de investimentos Itaú BBA nesta quarta-feira. O valor calculado pelo banco envolve a venda do controle da geradora Cesp pelo governo paulista, que deve ser realizada em setembro, e planos de desinvestimentos da estatal federal Eletrobras e da empresa estadual mineira Cemig, além da venda pela União de hidrelétricas que eram operadas pela Cemig, cujas concessões venceram. 28/06/2017
Indusval busca parceiro estratégico.O Banco Indusval & Partners (BI&P) resolveu adiar por até 90 dias a decisão sobre a oferta pública de aquisição de ações (OPA), segundo comunicado divulgado ontem pela instituição. O adiamento, de acordo com o Indusval, se deu porque o banco mantém neste momento tratativas confidenciais para parcerias estratégicas. "Apesar de [essas tratativas] não envolverem a transferência de controle da companhia, poderão, caso sejam concretizadas, impactar a sua rentabilidade futura e a decisão do acionista com relação à adesão ou não à oferta [OPA]", disse o banco no fato relevante. 27/06/2017
Viver pede autorização para vender projeto à Bersan por R$ 3,8 milhões. A Viver Incorporadora apresentou petição nos autos da recuperação judicial para a venda à Bersan Imóveis de sua participação na Inpar Projeto 39, empresa que não foi incluída no ajuizamento. O conselho de administração da Viver aprovou a operação que, se autorizada, vai resultar no recebimento pela companhia de R$ 3,8 milhões. A companhia pediu recuperação judicial em setembro do ano passado. Os recursos serão direcionados para pagamento da 1ª Tranche do Financiamento DIP (debtor in possession financing) — voltada para empresas ... 26/06/2017
Dow AgroScience põe à venda ativos de milho no Brasil. A Dow AgroScience deu início ao processo de desinvestimento em seus ativos de milho no Brasil. A subsidiária da múlti americana concedeu o mandato de venda ao Deutsche Bank, que já colocou a proposta na mesa de compradores. Segundo o Valor apurou, 17 candidatos demonstraram interesse nos ativos. A intenção da Dow é levantar entre US$ 750 milhões e US$ 1 bilhão no negócio. O processo de venda teve início após a aprovação com restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) da fusão entre a Dow Chemical e a DuPont no Brasil, em 17 de maio. O órgão brasileiro seguiu a mesma linha de entendimento de tribunais no exterior que exigiram a adoção de medidas compensatórias, como a venda de ativos, para conter a elevada concentração de mercado. 26/06/2017
Via Varejo ainda está à venda. Após ter interrompido de forma temporária o processo de venda da Via Varejo - em seguida a um desentendimento com os sócios da família Klein - o Grupo Pão de Açúcar (GPA) caminha, de maneira ainda lenta, no plano para se desfazer da empresa de varejo de eletrodomésticos. O Pão de Açúcar acaba de montar o "data room", com as informações relevantes da companhia para interessados. A família Klein continua interessada no negócio, segundo fonte. Dias atrás, o grupo cancelou o contrato com o Santander, um dos bancos chamados para encontrar compradores para a Via Varejo, mas continuam na transação outras instituições financeiras, como Rothschild, HSBC e Société Générale. Segundo o Valor apurou, a empresa informou ao Santander que decidiu fazer alguns ajustes na Via Varejo antes de colocá-la à venda novamente.26/06/2017
Eldorado colocou suas florestas à venda para levantar capital. Pouco antes do início de negociações que podem resultar em sua venda, a Eldorado Brasil, produtora de celulose de eucalipto da J&F Investimentos, saiu em busca de compradores para suas florestas, apurou o Valor. Com endividamento elevado, a companhia não tem fôlego para tocar a operação e honrar dívidas somente com a geração de caixa, mas poderia receber centenas de milhões de reais pelo ativo florestal. 26/06/2017

M & A - COMPRA

Bahema incluirá ensino médio na Balão Vermelho e terá opção de compra . Após anunciar em fevereiro a compra de participações na Escola da Vila, de São Paulo, e na Escola Parque, do Rio de Janeiro, a holding de participações em empresas Bahema informou nesta sexta-feira avanços nas tratativas com as sócias da escola Balão Vermelho, de Belo Horizonte. As três escolas são de linha pedagógica construtivista. O conselho de administração da Bahema autorizou os diretores da companhia a constituírem uma nova empresa em parceria com diretores da Escola Parque, denominada de Bahema Educação MG. Essa empresa será responsável por abrir o ensino médio Mangabeiras Parque, continuação do projeto pedagógico da escola Balão Vermelho, incluindo um contrato de royalties por uso da marca de 3% da receita com a Balão Vermelho e investimentos de até R$ 2 milhões nos próximos dois anos.A diretoria também foi autorizada a assinar um compromisso de empréstimo de R$ 1,7 milhão para as sócias atuais da Balão Vermelho, em formato de dívida com garantia de 10% das ações da escola. A companhia terá ainda a opção de comprar 100% da escola Balão Vermelho ao final de três anos, por um valor total de R$ 17 milhões, corrigidos pelo CDI até o pagamento. 30/06/2017
Estácio planeja aquisição de ativos de grande porte. Um dia após o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) reprovar a fusão com a Kroton, a Estácio correu para comunicar ao mercado que não está a venda — ao contrário, pretende fazer grandes aquisições daqui para frente. “Até agora nossos esforços estavam focados na fusão. Com a reprovação, voltamos para nossa estratégia de grandes aquisições. Esse já era o plano do conselho antes mesmo da oferta não solicitada da Kroton”, disse João Cox, presidente do conselho da Estácio. Cox explicou que os recursos para as aquisições podem vir de recursos da empresa, que tem um caixa líquido de cerca de RS 460 milhões, follow on (emissões subsequentes de ações), fusões e emissão de papéis da Estácio que estão em tesouraria, que representam cerca de 3%. 30/06/2017
'Vamos reavaliar com muito cuidado', diz presidente da Ser sobre possível fusão com a Estácio. Compra da Estácio pela Kroton foi barrada pelo Cade; Ser Educacional havia disputado negócio. O presidente da Ser Educacional, Jânio Diniz, disse que a empresa vai "reavaliar com muito cuidado" uma possível fusão com a Estácio, que teve a compra pela Kroton rejeitada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) na quarta-feira (28). O acordo de compra barrado havia sido anunciado em agosto do ano passado. A Ser disputou o negócio até o último minuto e, na época, chegou a declarar que "tomaria as medidas cabíveis" para embargar a operação. A Kroton é a maior empresa de educação no Brasil e a Estácio, vice-líder no mercado. A união das duas daria origem a uma gigante. De 2011 para cá, o Cade só barrou 8 negócios, incluindo esse. No período, mais de 4,5 mil fusões e aquisições foram feitas no Brasil, segundo relatório da PwC. Se a transação fosse aprovada sem ressalvas, o que era extramamente improvável, o grupo originado teria 1,5 milhão de alunos, 1.080 polos de ensino a distância e 213 campi, segundo dados de 2016. Só no ano passado, juntas, as duas faturaram mais de R$ 8 bilhões e lucraram quase R$ 2,5 bilhões.29/06/2017
Kroton deve buscar agora fusões regionais. Com a reprovação do negócio com a Estácio, a Kroton deve fazer ofertas por outras instituições de ensino. Fontes próximas à empresa afirmam que o fracasso na aquisição da Estácio deve realimentar o apetite do maior grupo educacional do País em absorver novas empresas. A Kroton já divulgou projetos de crescimento orgânico, com a abertura nos próximos cinco anos de mais 100 unidades presenciais para se somarem às 114 atuais do grupo. Dessas, 60 já estariam em trâmite no Ministério da Educação. Na avaliação de fontes do setor, a empresa pode voltar às compras mirando ativos regionais de ensino presencial em cidades onde ainda não atua. Já a Estácio tende a ser alvo de outros grupos. Pequenas e médias instituições de ensino têm se movimentando em busca de um comprador porque avaliam que o cenário de consolidação é irreversível, mesmo com a rejeição de Kroton e Estácio no Cade. 29/06/2017
GE negocia entrada no consórcio da Ferrogrão. A multinacional americana General Electric negocia sua entrada no consórcio que pretende erguer a Ferrogrão. O projeto já atraiu grandes tradings do agronegócio, mas elas se dispõem a bancar não mais de 40% do investimento de R$ 12,6 bilhões e faltam outros sócios para aportar o dinheiro restante. A GE deve entrar com 8%. Com isso, ganharia preferência no fornecimento de locomotivas e vagões para a ferrovia, que deve ligar o município de Sinop (MT) a ..29/06/2017
Fibria quer se unir à Arauco na Eldorado. A Fibria, maior companhia de celulose do mundo, planeja firmar sociedade com a chilena Arauco na Eldorado, que pertence à J&F, holding dos irmãos Batista, apurou o ‘Estado’. A companhia chilena assinou acordo de confidencialidade no dia 16 com a empresa de celulose dos donos da Friboi para possível compra e é apontada como favorita para ficar com o negócio. Também interessada na Eldorado Brasil, a Fibria pretende tomar-se acionista da Arauco, afirmaram fontes a par do assunto. O Estado apurou que a gigante nacional está aguardando o avanço das negociações entre as duas empresas. Se o negócio for fechado, a Fibria pretende discutir possível sociedade com a chilena, afirmaram fontes a par do assunto. Com dívida de cerca de R$ 8 bilhões, a companhia dos irmãos Batista é cobiçada também pela Suzano Papel e Celulose, da família Feffer. O valor do negócio é estimado entre R$ 11 bilhões e RS 12 bilhões, se incluído o endividamento.29/06/2017
Nem a Lava Jato desmata as florestas de André Esteves. André Esteves está acumulando um tesouro em recursos naturais, à espera que o Congresso Nacional aprove o projeto de lei que autoriza a venda de terras para o capital estrangeiro. Por meio da Timberland Investment Group (TIG), o BTG Pactual tem se mostrado um agressivo comprador de ativos fl orestais. Segundo o RR apurou, a Timberland entrou na disputa pelas reservas da Eldorado, a fabricante de celulose da J&F Investimentos – seus concorrentes são a chilena Arauco e a canadense Brookfield. Em outro front, mantém negociações para a compra de bases florestais no país que somam mais de 200 mil hectares. Neste caso, contabilizando-se também a eventual aquisição dos ativos da Eldorado, o portfólio da Timberland no Brasil mais do que dobraria, pulando de 300 mil para aproximadamente 740 mil hectares. Consultado pelo RR, o BTG não quis se pronunciar sobre o assunto. Já a Eldorado informou que "não há qualquer discussão em andamento para a venda de florestas". 29/06/2017
Furacão JBS desperta BRF e Minerva para aquisições no setor de bovinos. Enquanto a JBS tenta se desfazer de ativos, as concorrentes BRF e Minerva Foods estão de olho em novas aquisições conjuntas no mercado de bovinos. O interesse vem na esteira da delação dos irmãos Batista, que deu uma nova dinâmica ao segmento. A BRF tem 12% da Minerva e, mais do que nunca, não pretende se desfazer dessa participação, obtida em uma transação ocorrida em 2013. Recentemente, a Minerva adquiriu as operações de carne da JBS na Argentina, Paraguai e Uruguai por US$ 300 milhões. O negócio, contudo, foi bloqueado por decisão da justiça federal e está em compasso de espera. Procuradas, as empresas não comentaram sobre eventuais aquisições. 28/06/2017
Empresa chinesa compra fatia da Cemig na Hidrelétrica Santo Antônio. O valor total de 100% dos ativos da Santo Antônio é estimado em cerca de R$ 9 bilhões. A chinesa State Power Investment Overseas (Spic) apresentou nesta terça-feira, 27, uma proposta para comprar a participação da Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) na Hidrelétrica Santo Antônio, em Rondônia. A estatal mineira detém 22,4% da usina, de 3.568 MW, por meio das empresas Cemig Geração e Transmissão e SAAG Investimentos. Em comunicado ao mercado, a estatal de Minas afirma que a proposta será deliberada pela governança da empresa. As conversas para vender a participação na usina do Rio Madeira começaram há alguns meses. Além da fatia da Cemig, a empresa chinesa também negocia a aquisição com os outros sócios da hidrelétrica. Um deles é a Odebrecht Energia, que detém 18,6% de participação na Santo Antônio. Nesse caso, a companhia ainda negocia os termos e condições para um acordo de compra. Por tabela, a fatia da Eletrobrás na hidrelétrica também poderia ser vendida, conforme já afirmou o presidente da estatal federal, Wilson Ferreira Junior. 27/06/2017
Amazon quer comprar a rede brasileira Saraiva. A Amazon quer comprar a Saraiva. O negócio é avaliado em cerca de 200 milhões de dólares. A rede brasileira tem mais de 100 lojas espalhadas pelo país. Com a transação consolidada, os clientes da Amazon poderão retirar produtos comprados pelo site nas unidades da Saraiva 27/06/2017
Um quarto para dois: Intercity e DoisPontoZero se unem para ganhar escala. A Intercity Hotels e a DoisPontoZero estão em conversas finais para uma fusão que vai criar a terceira maior administradora de hoteis do País em número de quartos, depois da Accor e da Choice. As conversas entre as duas concorrentes já duram cerca de seis meses. A Intercity pertence ao empresário gaúcho Ernesto Corrêa da Silva Filho, que vendeu a GetNet para o Santander por R$ 1,1 bilhão em 2014. Com cerca de 5.000 quartos, a Intercity já é a sexta administradora do País — maior que redes como Blue Tree, Windsor e Transamérica — e é dona de 35 hoteis de bandeira própria. A DoisPontoZero— dona das bandeiras Arco e Zii e particularmente forte no interior de São Paulo — pertence à HSI Investimentos, gestora e desenvolvedora de ativos imobiliários. 26/06/2017
Raízen avalia apenas aquisições de ativos com alta sinergia, diz Ometto. A Raízen, maior companhia de açúcar e etanol do Brasil, avalia apenas oportunidades de aquisição de unidades que tenham alta sinergia com as dezenas de usinas da empresa, afirmou nesta segunda-feira o seu presidente do Conselho de Administração da empresa, Rubens Ometto, durante evento do setor. "A Raízen só está buscando oportunidades que têm alta sinergia conosco. Se tiver sinergia conosco, entra (no radar). Logística, redução de custo e coisa perto", afirmou ele. Questionado por jornalistas se os preços estão bons para aquisições, ele afirmou que sim, em um ambiente de crise do setor sucroalcooleiro.26/06/2017
Prumo negocia com BP e Siemens venda da Gás Natural Açu. A Prumo informou nesta segunda-feira (26), em comunicado, que assinou com a BP e com a Siemens acordos de exclusividade para negociação de participações na controlada Gás Natural Açu (GNA) e suas subsidiárias. A GNA, por meio da subsidiária GNA Infraest.. A negociação com a BP envolve a compra de 30% de participação no capital da GNA, além da aquisição pela BP de 50% em outra sociedade, que ainda será constituída, responsável pelos contratos de compra e venda de energia...26/06/2017
Grupos de franquias vão às compras. O movimento de fusões e aquisições intensificou-se no mercado de franquias, com três operações importantes realizadas só no último mês. O processo de consolidação do setor continuará em ritmo acelerado, e três CEOs de grandes grupos disseram ao DCI que estão em fase avançada na negociação de novas compras. O Grupo Zanon, que detém as marcas Seguralta, Los Cabrones e DermaNail, acaba de concretizar uma aquisição, que deve ser divulgada ao mercado nas próximas semanas, e já está em negociação com mais duas marcas de franquias, uma de alimentação e outra de seguros. "Acabamos de adquirir uma marca de saúde e bem estar. Vou assinar o contrato na segunda-feira [hoje] e nas próximas semanas vamos divulgar ao mercado", diz o CEO da holding, Reinaldo Zanon, que não quis antecipar o nome da empresa. O Grupo Halipar, que adquiriu no início do mês a Croasonho, também está de olho em outras empresas do segmento de alimentação. O CEO da companhia, Ricardo José Alves, conta que há três negociações em andamento, e que duas delas já estão na fase de due diligence. "Temos operações no radar para acontecer ainda este ano."26/06/2017

PRIVATE EQUITY

Hines volta a avaliar oportunidades no setor. A Hines gestora de fundos focada no mercado imobiliário e desenvolvedora de empreendimentos avalia que este é um bom momento para se investir no setor e volta a avaliar oportunidades nos segmentos residencial, comercial e de galpões . A empresa tem interesse em desenvolver projetos de imóveis residenciais e de galpões e intenção de retomar, no segundo semestre ou no início de 2018, aquisições de escritórios comerciais e de imóveis industriais. No segmento de galpões, a busca é por oportunidades para novos desenvolvimentos, principalmente, de projetos com perfil especulativo, ou seja, sem locação prévia, mas a empresa não descarta construções sob medida (build to suit) "Observamos melhora considerável no nível de demanda por galpões neste ano", afirma Ferreira. 30/06/2017
Itaúsa tem interesse em comprar 50% da Alpargatas. A Itaúsa afirmou por meio de um comunicado que tem interesse em adquirir 50% da participação da J&F na Alpargatas para fazer a gestão compartilhada da empresa com a Cambuhy. Hoje pela manhã, a Alpargatas informou a investidores que recebeu da J&F a informação de que um acordo de confidencialidade havia sido firmado com a Cambuhy, gestora de recursos da família Moreira Salles. A Itaúsa disse no documento que não houve ainda a “celebração de qualquer contrato com os envolvidos no que diz respeito à...26/06/2017
Eleva receberá aporte e já vale mais de R$ 1 bi. O Warburg Pincus, gestora de private equity americana, deve comprar uma participação de 25% na Eleva Educação, a holding de escolas criada pela Gera Venture Capital que tem o empresário Jorge Paulo Lemann como principal investidor. O aporte — de cerca de R$ 300 milhões — vai permitir à holding financiar novas aquisições e dar liquidez a alguns sócios. A companhia está sendo assessorada pelo Itaú BBA, e as conversas estão avançadas. A transação, o oitavo investimento do Warburg no Brasil, reforça a tese de que o ensino básico se tornou a nova fronteira do mercado de educação no Brasil depois da onda que inflou o ensino superior — mais tarde abatido em pleno vôo pelo encolhimento do FIES. A companhia deve faturar R$ 470 milhões este ano, com uma geração de caixa (EBITDA) de cerca de R$ 80 milhões.23/06/2017

IPO

Estreias na bolsa devem movimentar R$ 10 bi em julho. As estreias previstas para este mês na bolsa paulista têm potencial para movimentar mais de R$ 10 bilhões, a despeito da crise política em que o Brasil se encontra. Caso todas as ofertas sejam confirmadas, o ano de 2017 ultrapassará o volume das ofertas de ações de 2013, que foi de cerca de R$ 23 bilhões, para atingir o maior resultado desde 2010. Ao fim do primeiro trimestre, as ofertas já realizadas somavam R$ 15,4 bilhões, considerando a oferta da BR Properties, do setor imobiliário, anunciada nesta sexta-feira, 30, pela companhia. O volume dos primeiros seis meses já supera todo o movimento do mercado brasileiro no ano passado - que foi de R$ 10,6 bilhões. Caso as expectativas atuais do mercado sejam atingidas, o total a ser movimentado na B3 com ofertas de ações - contando abertura de capitais e outros tipos de ofertas - terá o maior volume desta década. Em 2010, o movimento chegou a R$ 149 bilhões, embora o resultado daquele ano tenha sido inchado por uma capitalização de mais de R$ 120 bilhões da Petrobras. Em julho, o destaque deve ficar para a abertura de capital da operação nacional do Carrefour, que poderá movimentar entre R$ 4,45 e R$ 5,64 bilhões - isso sem contar os lotes extras, que podem ampliar ainda mais o valor a emissão. A oferta da Biotoscana - empresa de produtos farmacêuticos controlada pelo fundo de investimentos Advent - deve movimentar cerca de R$ 1 bilhão. Já a resseguradora IRB Brasil Re e a Notredame Intermédica, da área de saúde, também podem chegar à casa do bilhão. Outra operação esperada para este mês é a da Ômega Geração, do setor de energia. 01/07/2017
Bahema incluirá ensino médio na Balão Vermelho e terá opção de compra . A Oferta pública. O conselho de administração da Bahema aprovou também nesta sexta-feira a realização de oferta pública de distribuição primária de, inicialmente, 558.000 ações ordinárias, totalizando R$ 30 milhões ? com esforços restritos de colocação. O lançamento poderá ser acrescido em até 15% do total de ações iniciais (83.700 ordinárias). O preço por papel na oferta será de R$ 53,78, fixado tendo como parâmetro o valor do patrimônio líquido das ações ordinárias de emissão da companhia em 31 de março. A Bahema pretende utilizar os recursos obtidos para cumprir os acordos de investimento assumidos com a Escola da Vila e a Escola Parque, anunciados em fevereiro, para viabilizar o investimento projetado na escola Balão Vermelho, inclusive com a abertura do ensino médio, para reforço de caixa e para cobrir necessidades gerais corporativas da empresa. 30/06/2017
Biotoscana planeja oferta de ações de R$ 1,07 bilhão. Além da varejista Carrefour, a fabricante e distribuidora de medicamentos de alta complexidade Biotoscana decidiu dar início a uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Controlada pela gestora de fundos de private equity Advent International, empresa quer vender seus papéis na bolsa de valores por um preço entre R$ 24,5 e R$ 28,5, conforme informações do prospecto divulgado. Com isso, o IPO da Biotoscana pode movimentar cerca de R$ 1,073 bilhão, considerandose o preço médio da faixa indicativa. 30/06/2017
IPO do Carrefour pode chegar a R$ 7,5 bi. O Carrefour Brasil deu ontem a largada para uma oferta inicial de ações que deve movimentar entre R$ 4,5 bilhões e R$ 5,6 bilhões, naquele que pode ser o maior IPO desde abril de 2013, quando a BB Seguridade vendeu cerca de R$ 11,5 bilhões. O volume da oferta da rede de supermercados ainda pode crescer, chegando a R$ 7,5 bilhões, dependendo da demanda por lotes extras. Depois da transação, a maior varejista do país terá um valor de mercado que vai de R$ 29,7 bilhões a R$ 37,6 bilhões. Seu principal concorrente, o Grupo Pão de Açúcar (GPA) valia na bolsa ontem R$ 19,2 bilhões. Mesmo em meio a um ambiente político conturbado, a companhia avaliou, após testar o apetite dos investidores, que existe demanda por seus papéis. As ações serão colocadas à venda por um valor entre R$ 15 e R$ 19. O preço final sairá no dia 18 de julho. 29/06/2017

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

Canary VC investe US$ 256 mil na Terramagna. Canary VC investe US$ 256 mil na empresa de tecnologia Terramagna. Terramagna is a Brazilian Startup company engaged in information tecnology segment.07/06/2017
Nadir Figueiredo adquire da Owens-Illinois do Brasil ativos destinados à fabricação de artigos de vidro para mesa. Nadir Figueiredo adquire da Owens-Illinois do Brasil ativos destinados à fabricação de artigos de vidro para mesa – utilidades domésticas por R$ 29,5 milhões. Em observância a dispositivos legais e à Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante da companhia, NADIR FIGUEIREDO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. comunica a seus acionistas e ao mercado em geral que firmou na presente data contratos com OWENS-ILLINOIS DO BRASIL INDÚSTRIA E COMÉRCIO LTDA. para o trespasse de estabelecimento e a aquisição de ativos destinados à fabricação de artigos de vidro para mesa – utilidades domésticas. Os valores dos ativos operacionais envolvidos nos contratos firmados com a OWENS-ILLINOIS DO BRASIL LTDA. totalizam R$ 29.500.000,.29/05/2017
Coreana CJ adquire controle da Selecta. A empresa sul-coreana CJ CheilJedang fechou a aquisição de 90% da companhia brasileira Selecta, que era controlada pela chilena Corpesca. O negócio envolveu US$ 321,3 milhões, que serão pagos à vista aos chilenos. A Selecta, que tem sede em Goiânia (GO), fatura US$ 360 milhões e fabrica ingredientes à base de soja para ração animal e outros derivados de soja destinados a indústrias de alimentos e química.14/06/2017
Positivo compra faculdade em Londrina. Grupo curitibano pretende expandir atividades com ensino semipresencial e a distância. Com 1.300 alunos, a Arthur Thomas oferece oito cursos de graduação, além de programas de pós-graduação. O grupo Positivo, de Curitiba, comprou a Faculdade Arthur Thomas (FAAT) e assume o comando da instituição londrinense neste sábado (1º). Uma das sócias da faculdade, Sandra Gusmão, permanece no negócio, com participação minoritária. O valor da aquisição não foi revelado. A Universidade Positivo pretende dar início a um projeto de expansão em Londrina já no próximo ano, com a implantação das modalidades semipresencial e a distância.01/07/2017
CVC exerce preferência de compra e ficará com 100% do capital da Rextur Advance. Em maio, a CVC comunicou ao mercado que compraria mais 33% da Rextur Advance – empresa da qual já era proprietária de 51% desde dezembro de 2014. Na noite desta sexta-feira (30), no entanto, a maior operadora do país anunciou que iria exercer a preferência de compra dos 16% restantes do capital social da Read e da Reserva Fácil. Desta forma, a CVC passa a deter 100% da Rextur Advance. “Desse modo, a Companhia comprou, pelo valor total de R$ 291.847.636,91 (duzentos e noventa e um milhões, oitocentos e quarenta e sete mil, seiscentos e trinta e seis reais e noventa e um centavos), de um total de ações representativas de 49% do capital social total e votante da Read e da Reserva Fácil”, diz o comunicado enviado ao mercado. Em maio deste ano, a empresa adquiriu 90% do Grupo Trend por R$ 258 milhões. O negócio depende ainda de aprovação do Cade. Em dezembro do último ano, a operadora comprou 100% da Experimento Intercâmbio por R$ 41 milhões. Antes disso, em maio de 2015, a companhia adquiriu 100% da Submarino Viagens por R$ 80 milhões.01/07/2017
Fintechs de câmbio brasileiras anunciam fusão para movimentar R$ 1 bilhão. Bidollar e Câmbio Store juntas tornam-se a maior plataforma de comparação de moeda online do país A Câmbio Store e a Bidollar, plataformas de comparação de câmbio online, acabam de anunciar uma fusão de R$ 1 bilhão para consolidar a posição de maior player do mercado. O grupo funcionará sob o nome Câmbio Store e tem intenção de movimentar R$ 1 bilhão até o final de 2018. Juntas, as empresas tiveram R$ 125 milhões em pedidos de moeda estrangeira durante o ano de 2016... 30/06/2017
Com aporte de R$ 5 milhões, IntelliBrand redefine relação entre Indústria e Varejo na America Latina com o Digital Trade Marketing. Empresa especializada em inteligência de dados dá origem à nova marca, que chega ao mercado com clientes multinacionais, como Unilever e Nestlé, e informações de mais de 250 lojas virtuais. A mudança no comportamento do consumidor gerou a necessidade de reinvenção por parte do varejo. A IntelliBrand é a evolução eRA, empresa especializada em varejo digital fundada em 2013 pelos sócios Chau Sanh e Francesco Weiss, e que em 2017 aportaram em conjunto com a DGF Investimentos mais de R$ 5 milhões, fundo reconhecido por investir em empresas de alta tecnologia e líderes em seus segmentos. A companhia fundada inicialmente como eRa, hoje IntelliBrand, é responsável pela geração de inteligência competitiva e integração do varejo para grandes players de representação global como Unilever, Reckitt Beckinser, Johnson & Johnson, Pernod Ricard, Nestlé, entre outros. 29/06/2017
ERP Bling, criado no Sul, recebe aporte do Criatec 2. Valor total do investimento pode chegar a R$ 10 milhões. O sistema de gestão (ERP) para micro e pequenas empresas Bling, desenvolvido em Bento Gonçalves (RS), é a nova aposta do Criatec 2, fundo gerido pela Bozano Investimentos e Triaxis Capital. O valor total do investimento, que será aplicado no desenvolvimento do produto e suporte, pode chegar a R$ 10 milhões. “Olhamos os principais ERPs para MPEs do Brasil e o Bling nos encantou pela qualidade da ferramenta”, destaca Fernando Wagner da Silva, diretor do fundo Criatec 2 e sócio da Bozano Investimentos. 29/06/2017
Evnts recebe aporte de R$ 1 mi. A Evnts, plataforma tecnológica de reservas de hotéis para eventos, recebeu um aporte de R$ 1 milhão. O capital foi aplicado por um grupo de investidores-anjo, tendo Fábio Póvoa como líder. Com os recursos, a empresa deverá aumentar a equipe nas áreas de Customer Success e Operações, além de investir em melhorias na tecnologia para poder atender usuários e parceiros de novos setores. Em 2016, a startup registrou mais de R$ 2,5 milhões Em vendas para hotéis e, com dois anos de atuação, a empresa hospedou mais de 20 mil pessoas. Para 2017, a marca pretende fechar o ano com mais de R$ 35 milhões transacionados na plataforma e 110 mil hóspedes acomodados pela Evnts.29/06/2017
Dona do iFood e PlayKids recebe aporte de US$ 53 milhões. Nova rodada de investimento na Movile foi liderada pelo grupo Naspers e pelo fundo de investimento Innova Capital. A Movile, empresa de tecnologia brasileira que é dona dos aplicativos iFood e PlayKids, anunciou nesta quinta-feira, 29, que recebeu um novo aporte de US$ 53 milhões. A rodada de investimento foi feita pelo grupo Naspers, que já faz investimentos na empresa desde 2008, e pelo fundo de investimentos brasileiro Innova Capital. O valor investido envolveu US$ 30 milhões recebidos na última semana e outros US$ 23 milhões recebidos ao longo dos últimos meses. De acordo com a Movile, o valor será utilizado para impulsionar o crescimento da Movile em segmentos como delivery, ingressos e educação. Parte do valor será investido na Rapiddo Entregas, aplicativo que conecta entregadores a pessoas que precisam enviar encomendas. 29/06/2017
Cade aprova joint venture entre Dreyfus, Amaggi e Green Net no setor de frete. Empresas devem adquirir participação societária indireta de 33,3% na empresa controlada pelo Grupo Green Net. A Superintendência-geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) decidiu pela aprovação sem restrições de uma operação para a formação de uma joint venture entre as companhias de commodities Louis Dreyfus Company Brasil, Amaggi Exportação e Importação e Green Net Administradora de Cartão, na área de pagamentos eletrônicos de frete rodoviário. Pela operação, a Amaggi, da família do ministro Blairo Maggi, e a multinacional Dreyfus devem adquirir participação societária indireta na Green Net, atualmente controlada pelo Grupo Green Net, e cada companhia terá 33,3 por cento na nova empresa.29/06/2017
Tintas MC adquire o Grupo Aquarela Tintas. A rede varejista Tintas MC anuncia a incorporação do Grupo Aquarela Tintas, Arte Tintas e Rio Vermelho Tintas, empresa atuante no ramo varejista há mais de 20 anos e à frente de 27 unidades próprias em atividade voltadas para a venda de tinta automotiva e imobiliária. O Grupo possui negócios nos estados de São Paulo, Minas Gerais e Goiás A incorporação milionária representa um adicional de R$ 40 milhões no faturamento anual da Tintas MC, que passa de 53 para 80 unidades próprias. Agora, a expectativa é encerrar o ano faturando R$ 170 milhões e com 100 lojas em operação. 27/06/2017
Syngenta renova a aposta em 'simbiose' entre Brasil e China. "Queremos construir uma ponte entre o Brasil e a China", reafirmou ontem Erik Fyrwald, presidente da suíça Syngenta, durante evento realizado em Basileia, na Suíça, um dia depois de uma reunião do conselho de administração da companhia formalizar a ChemChina como sua nova controladora. O Brasil já responde por 20% do faturamento da múlti, atrás apenas da América do Norte (EUA e Canadá), que em 2016 representou 25% de um montante global de US$ 12,8 bilhões. Cerca de 67% das vendas da divisão "América Latina" da Syngenta, que foram de US$ 3,3 bilhões, tiveram origem no Brasil. "Estamos procurando ativamente oportunidades de fusões, aquisições e parcerias para elevar a participação no mercado de sementes ao redor do mundo", disse Fyrwald. Questionado sobre a possibilidade de comprar os ativos de milho na área de sementes da Dow AgroSciences, o executivo gargalhou e disse que não faria comentários sobre nenhum ativo específico. Mas afirmou que o Brasil é um dos mercados nos quais a companhia está de olho para fazer novas compras. No ano passado, a área de sementes de sua divisão America Latina gerou receita de US$ 448 milhões, 12% mais que em 2015..A ChemChina concluiu a compra por 43 bilhões de dólares do grupo suíço Syngenta, anunciaram as duas empresas, na maior aquisição até o momento de uma companhia chinesa no exterior. 28/06/2017
Brechó on-line recebe aporte de R$ 400 mil de investidor-anjo. Startup registra receita média mensal de R$ 80 mil e prevê atingir R$ 900 mil no acumulado de 2017. Criado em São Paulo e com cobertura nacional, o brechó on-line de produtos de luxo de seminovos CanseiVendi recebeu aporte de R$ 400 mil de dois investidores-anjo em dezembro de 2016, que passaram a deter 10% cada de participação do negócio. Para a fundadora, Leilane Sabatini, o mercado de brechó de luxo no Brasil ainda era pouco explorado, o que chamou a atenção dos investidores. Segundo ela, começar por meio de uma plataforma on-line foi a saída para diminuir a necessidade de custos com infraestrutura.28/06/2017
Vinci vende 5% de participação no Burger King Brasil. A gestora de recursos Vinci Partners fechou a venda de uma participação de 5% no Burger King Brasil para o escritório de gestão de fortunas de uma família americana. A transação, que foi concluída no fim da semana passada, atingiu pouco mais de R$ 100 milhões. A Vinci tinha uma opção de vender mais 5% da empresa para o Capital Group, investidor que entrou na companhia em agosto do ano passado, quando adquiriu cerca de 27% em ações da BK Brasil e de outros acionistas. A gestora, porém, decidiu ir a mercado para tentar uma venda acima do preço acordado com o Capital Group. Para a Vinci, o forte crescimento do Burger King no Brasil poderia atrair compradores a preços mais altos. No fim, a proposta recebida de um "family office" americano superou o valor previsto, ao avaliar a companhia em cerca de R$ 2 bilhões, diz uma fonte. 27/06/2017 -
Takata venderá ativos por US$ 1,6 bilhão. Key Safety Systems confirmou que vai comprar parte da empresa. Neste começo de semana, a história que ficou conhecida como “airbags mortais” e que acabou se transformando no maior recall da história da indústria automotiva ganhou mais um capítulo. A Takata confirmou que deverá vender uma boa parte dos seus ativos como parte do seu plano de recuperação judicial. De acordo com as informações que foram confirmadas pela imprensa internacional, a empresa responsável por comprar parte da Takata é a Key Safety Systems (KSS). O valor da transação por parte da companhia é de US$ 1,6 bilhão. Os ativos da companhia que serão comprados são parte da produção de autopeças da Takata, com exceção da parte que fabrica os airbgs propriamente ditos. "A combinação Takata/KSS formará "um fornecedor de primeira linha com 60.000 funcionários em 23 países", afirmou a KSS em um comunicado, que promete a manutenção do número de empregados da Takata e de fábricas no Japão.26/06/2017
Cargill vende fábrica de preparados de frutas e recheios em SP. A Cargill fechou um contrato para vender a fábrica de preparados de frutas, coberturas e recheios, localizada em São José do Rio Pardo (SP), para a alemã Döehler, companhia global que produz e distribui ingredientes naturais para a indústria de alimentos e bebidas, informou nesta segunda-feira a multinacional norte-americana. A venda da unidade segue plano da Cargill de sair do negócio de preparados de frutas, coberturas e recheios no Brasil, informou a empresa em nota, confirmando informação publicada mais cedo pela Reuters, com base em uma fonte com conhecimento do assunto. "A Cargill informa que, após revisão da sua estratégia e portfólio, optou por sair do negócio de preparados de frutas, recheios e coberturas no Brasil. Decisão esta que resultou na venda da sua operação na unidade de São José do Rio Pardo, SP, para a Döehler", afirmou.26/06/2017

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

SEMANA ANTERIOR >>> 19 a 25/jun/2017>>>
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 59 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM MAIO/2017
TI - RADAR de Fusões e Aquisições em maio/2017.

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

Fusões & Aquisições

03 julho 2017