FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 27/jun a 03/jul/16

Anunciadas 21 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 27/jun a 03/jul/16. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 13 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

• Camargo Côrrea aceita vender sua fatia na CFPL Energia para State Grid por R$5,85 bi. A Camargo Côrrea aceitou vender sua fatia de 23 por cento no bloco de controle da CPFL Energia para a gigante estatal chinesa State Grid Corp [STGRD.UL], em um negócio avaliado em 5,85 bilhões de reais, anunciou a CPFL. A Camargo Corrêa é uma das empreiteiras envolvidas na operação Lava Jato. 01/07/2016
• Odebrecht vende concessões de rodovias no Peru.  Estimativa é que grupo receba até R$ 1,5 bilhão com a venda de 57% de participação na Rutas de Lima 27/06/2016

"Market Movers” - Exterior

• Honeywell adquire fornecedora de sistemas de automação por US$ 1,5 bi. A Honeywell, gigante espacial americana, entrou em um acordo para adquirir a fornecedora de sistemas de automação de armazéns Intelligrated, do fundo de investimentos Permira, por US$ 1,5 bilhão. A Intelligrated foi fundada em 2001 e tem atualmente cerca de 3.100 funcionários nos Estados Unidos, Brasil, Canadá, México e China. Entre os clientes da empresa estão a United Parcel Service (UPS), a Amazon e a Nordstrom. O preço da transação representa cerca de 12 vezes a estimativa do Ebitda (lucro líquido antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da Intelligrated para 2016. A previsão de receita para a companhia neste ano é de cerca de US$ 900 milhões. 01/07/2016
• Deutsche Börse fecha venda da ISE a Nasdaq por US$ 1,1 bi. A operadora Deustche Börse (DB), responsável pelo gerenciamento da Bolsa de Valores de Frankfurt, na Alemanha, informou nesta quinta-feira que fechou a venda da Bolsa de opções americana International Securities Exchange (ISE) a Nasdaq por US$ 1,1 bilhão. 30/06/2016
• Francesa Sanofi e alemã Boehringer anunciam troca de ativos. A empresa francesa Sanofi e a alemã Boehringer assinaram nesta segunda-feira, 27, contrato para a troca de ativos entre elas. A empresa francesa passará a divisão de saúde animal (Merial) para a alemã, recebendo em troca sua unidade de produtos de saúde humana (CHC). A troca foi confirmada pelas empresas em um comunicado divulgado nesta segunda. A Merial é avaliada em 11,4 bilhões de euros, enquanto a CHC vale 6,7 bilhões de euros. A operação contará com um aporte de 4,7 bilhões de euros que serão pagos à Sanofi, para compensar a diferença de valores. A combinação da Merial com a Boehring promoverá uma complementaridade dos portfólios e tecnologias no ramo de antiparasitas, vacinas e outros segmentos farmacêuticos no segmento animal.29/06/2016
• Estúdios Lions Gate compram grupo Starz por US$ 4,4 bilhões. Os estúdios cinematográficos Lions Gate, produtores da saga "Jogos Vorazes", anunciaram nesta quinta-feira a compra da operadora americana de canais de tv a cabo Starz por 4,4 bilhões de dólares. Esta transação, realizada tanto em efetivo como em ações, dará nascimento ao novo gigante mundial do cinema e tv, segundo a Lions Gate em seu comunicado.  30/06/2016
• What's News: A Medtronic. A Medtronic, empresa irlandesa de produtos e serviços médicos, anunciou a compra da americana HeartWare, fabricante de dispositivos usados em cirurgias cardíacas, por US$ 1,1 bilhão.

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

• Quinze usinas podem ser alvo de aquisição no país. Existem ao menos 15 grupos sucroalcooleiros - que processam cerca de 26% da cana-de-açúcar do país - com dificuldade para encontrar a porta de saída da crise e que se tornaram os candidatos mais prováveis a serem adquiridos em um novo ciclo de consolidação do setor. Esse é o cálculo do especialista Alexandre Figliolino, sócio da consultoria MB Agro, apresentado ontem no Novacana Ethanol Conference. Um processo de consolidação dessa proporção, porém, ainda é visto com desconfiança tanto pelo setor produtivo como pelos bancos por causa das incertezas em relação ao futuro do segmento e pelas dúvidas a respeito do cenário macroeconômico do país, conforme especialistas e fontes do setor presentes ao evento. Segundo Figliolino, esses 15 grupos são os que estão em recuperação judicial ou em reestruturação forçada de dívidas e que "quase entraram em default". Tais companhias têm capacidade para moer 142 milhões de toneladas de cana-de-açúcar por safra. 29/06/2016
• Vale pode somar US$ 13 bilhões com ativos, diz Itaú BBA. A Vale pode arrecadar cerca de US$ 13 bilhões com a venda de ativos nos próximos anos, estimou a corretora Itaú BBA. O desinvestimento nas áreas de carvão, fertilizantes, minério de ferro, navegação e energia, associado a uma maior geração de caixa resultante de preços melhores para o minério de ferro, tende a ajudar a Vale a reduzir o seu grau de alavancagem a partir de 2017, analisou a corretora em relatório. Nesse cenário, abre-se a possibilidade de pagamento de maiores dividendos aos acionistas no futuro. 28/06/2016
• Radar TVeja: Temer manda privatizar geral. Michel Temer reuniu alguns dos principais ministros nesta segunda-feira para dar um recado claro: a ordem é privatizar geral. A frase literal do presidente interino foi a seguinte: “Senhores, tudo que puder ser transferido à iniciativa privada, façam. Não temos preconceitos!”.27/06/2016
• Fatias da Eletrobras em ativos que podem ir à venda valem R$ 20 bi, diz ministro. O Ministério de Minas e Energia apresentou um estudo que diz que que as participações da estatal Eletrobras (ELET3) em 174 Sociedades de Propósito Específico (SPEs) valeriam cerca de R$ 20 bilhões, disse nesta segunda-feira (27) o ministro das Cidades, Bruno Araújo, após reunião do núcleo de infraestrutura do governo do presidente interino Michel Temer. As SPEs são sociedades montadas pela Eletrobras com outras empresas para tocar projetos específicos, que vão de grandes hidrelétricas a parques eólicos e linhas de energia. Os 20 bilhões de reais mencionados pelo ministro referem-se apenas à soma das participações da estatal nas SPEs, e não ao valor total das sociedades. 27/06/2016

 M & A - COMPRA

• Cimed quer chegar ao topo com aquisições. Agora no seleto grupo das cinco maiores farmacêuticas do país por vendas em unidades, o grupo Cimed quer chegar ao topo do ranking da indústria e pretende ganhar posições com a compra de outras empresas. "Nosso DNA sempre foi comprar. Mas não queremos um negócio pequeno", avisa o presidente João Adibe Marques. Nessa linha, o grupo tem interesse declarado em pelo menos dois pesos-pesados do segmento de genéricos, Medley e Teuto. Antes mesmo da aquisição pretendida, a Cimed já subiu várias colocações no ranking da indústria. Nos últimos 15 meses, conta João Adibe, profissionais do grupo farmacêutico e da IMS Health, que audita o mercado farmacêutico, debruçaram-se sobre os números do grupo para contabilizar também as vendas às farmácias feitas via distribuição própria. O grupo também quer ter presença em dermocosméticos, via aquisição ou com o lançamento, já em 2017, de uma linha própria de produtos. 01/07/2016’
• Kroton compra a Estácio e amplia domínio do setor de educação. Negócio, avaliado em 5,5 bilhões de reais, ainda depende do aval dos órgãos reguladores. A Kroton acertou a compra da Estácio Participações, vencendo a disputa com a Ser Educacional, que também tinha interesse na aquisição. O negócio, comunicado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na manhã desta sexta-feira, é avaliado em cerca de 5,5 bilhões de reais. A proposta foi aceita em reunião do Conselho de Administração. O Conselho se reúne novamente na próxima sexta para tratar das questões operacionais do negócio e, na sequência, vai convocar assembleia geral com os acionistas.01/07/2016
• Em fase de aquisições, Extrafarma muda marca. A Extrafarma, braço de varejo de farmácias do grupo Ultra, mudou a logomarca da companhia, num movimento que também envolve a reforma de lojas nos últimos meses. A alteração na marca começou a ser implementadas hoje nas lojas de Belém (PA), e a ..30/06/2016
• CCR faz proposta de R$ 170,2 mi por fatia na linha 4 do Metrô de SP. A CCR (CCRO3) fez proposta no valor de R$ 170,2 milhões para aquisição de fatia da linha 4 do metrô de São Paulo. A oferta é por 50% dos 30% detidos pela Montgomery. "O grupo CCR está sempre atento às oportunidades em infraestrutura, dentro da sua estratégia de crescimento qualificado e disciplina de capital, orientada pelas normas vigentes e as boas práticas de governança corporativa, informando aos seus acionistas e ao mercado em geral o desenrolar dos fatos que vinculem a Companhia a compromissos de investimento, com o viabilizar soluções de novos investimentos e serviços em infraestrutura", afirmou a companhia.  30/06/2016
• Estrangeiros estão em conversas para comprar usinas de açúcar do Brasil, diz Bradesco BBI. Algumas empresas estrangeiras renovaram o seu interesse em aquisições no setor de açúcar do Brasil, uma vez que as receitas com a commodity estão em alta seguindo os preços globais da commodity, afirmou o banco de investimentos Bradesco BBI. Cyrille Brunotte, superintendente do Bradesco BBI, disse nesta terça-feira que as negociações estão ocorrendo entre as partes interessadas, mas a diferença entre as ofertas feitas pelos compradores e os pedidos dos vendedores permanece alta.  26/06/2016
• Brazil Minerals vai adquirir novas áreas de manganês no Brasil. A Brazil Minerals informou nesta segunda-feira (27) que está perto de adquirir novas áreas de manganês no país por meio de uma nova subsidiária integral. A mineradora norte-americana, que produz ouro e diamante em Minas Gerais e tem um projeto de ouro no Amazonas, não informou onde ficam os direitos de manganês, mas disse que já está em estágio final nas conversas com o Departamento Nacional de Produção Mineral (DNPM). 27/06/2016

PRIVATE EQUITY

• Brookfield está perto de comprar Odebrecht Ambiental. Odebrecht Ambiental: fatia de 70% que pertence à Odebrecht será vendida; outros 30% continuam com o FI-FGTS. A gestora canadense Brookfield está perto de fechar a compra do controle da Odebrecht Ambiental. O negócio envolve apenas a parte da Odebrecht na subsidiária, de 70%. O restante deve continuar com o FI-FGTS, sócio na companhia de concessões públicas de água e esgoto, tratamento de reúso de água e resíduos. No total, a Odebrecht Ambiental tem 26 ativos espalhados por Brasil, México e Angola. Em 2014, último dado disponível, a empresa faturou quase R$ 2 bilhões. Procuradas, as duas empresas não quiseram comentar o assunto.30/06/2016

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

• Merck vai comprar participação de 93% na Vallée por US$ 400 milhões. A Merck anunciou nesta sexta-feira, 1, que vai adquirir participação de 93% na Vallée, companhia brasileira de produtos de saúde animal, por US$ 400 milhões. A Vallée tem em seu portfólio mais de 100 produtos, que incluem medicamentos contra parasitas e vacinas para animais de corte, cavalos e animais de estimação. A empresa brasileira também possui operações no Paraguai, Venezuela, México e Bolívia. A Merck não informou quando o negócio deve ser concluído. No primeiro trimestre deste ano, o negócio de saúde animal da Merck contribuiu com uma receita de US$ 829 milhões, ou 9% do faturamento total da companhia.01/07/2016
• São Carlos anuncia venda do edifício Top Center por R$ 152,6 milhões. A São Carlos informou nesta sexta-feira que sua subsidiária Top Center Empreendimentos e Participações fechou a venda do edifício Top Center Offices por R$ 152,6 milhões, com o recebimento integral do valor da transação hoje. 01/07/2016
• Israelense Gazit-Globe vende parte de sua fatia na BR Malls por US$52,6 mi. A Gazit-Globe, maior empresa de desenvolvimento imobiliário de Israel, disse neste domingo que vendeu parte de sua participação na brasileira BR Malls por 52,6 milhões de dólares e que usou os recursos para comprar novos ativos em São Paulo. 03/07/2016
• GJP anuncia aquisição do Pestana Natal Beach Resort. A GJP Hotels & Resorts Hotels anunciou a aquisição do Pestana Natal All Inclusive Beach & Resort, localizado em Natal, que agora passa a se chamar Prodigy Beach Resort Natal. Com o negócio, a rede totaliza 19 empreendimentos em todo o Brasil. Com 188 apartamentos, o empreendimento possui complexo de piscinas com bar interno, entretenimento para todas as idades. 01/07/2016
• Aché compra laboratório Tiaraju, do RS. O Aché fechou a compra do Laboratório Químico Farmacêutico Tiaraju, do Rio Grande do Sul, na segunda aquisição em menos de três meses. O negócio, cujo valor não foi revelado, inclui ainda o direito de acessar os desenvolvimentos do Tiaraju em cosméticos e nutracêuticos e está contemplado no orçamento de R$ 160 milhões em investimentos para 2016. Com a compra, o Aché vai incorporar registros de 12 fitomedicamentos. "Esses produtos abrem uma nova avenida de negócios para o Aché", comentou, acrescentando que, em conjunto, os lançamentos vão adicionar de R$ 30 milhões a R$ 40 milhões ao faturamento.  Em abril, o Aché comprou a paranaense Nortis Farmacêutica, reconhecida pelos antibióticos cefalosporínicos, usados no tratamento de infecções bacterianas.  01/07/2016
• Azuma Kirin adquire 100% do capital da Tozan. A Azuma Kirin, empresa do grupo japonês Kirin Holdings especializada na produção de saquê, concluiu a aquisição de 100% do capital da brasileira Indústria Agrícola Tozan, que produz arroz japonês (do tipo akitakomati), shoyu, missô e temperos japoneses. Os dois negócios foram reunidos em uma única companhia, que passa a se chamar Azuma Kirin Company e será apresentada ao mercado hoje. Para os consumidores, a marca Tozan de alimentos deixará de existir e será substituída pela marca Azuma. A Kirin Holdings já detinha 89% de participação na Tozan. Os outros 11% estavam nas mãos de Toru Iwasaki. Juntas, Azuma e Tozan produzem 65 produtos entre bebidas alcoólicas e alimentos da culinária japonesa. No ano passado, o faturamento das duas empresas foi de R$ 72 milhões.01/07/2016
• Vale vende três supernavios para banco chinês por US$ 269 milhões. A Vale e um consórcio liderado pelo ICBC International, uma subsidiária integralmente controlada pelo Industrial and Commercial Bank of China, concluíram hoje a transação de compra e venda de três navios VLOCs com capacidade de 400 mil toneladas, atualmente operados pela Vale. A transação totalizou aproximadamente US$ 269 milhões e o valor será recebido pela Vale mediante a entrega dos navios, que está prevista para acontecer em agosto de 2016.30/06/2016
• Odebrecht TransPort reforça caixa com R$ 625 milhões para investimentos. A Odebrecht TransPort, empresa de mobilidade urbana, rodovias, aeroportos e logística da Organização Odebrecht, anunciou operações que vão reforçar seu caixa em R$ 625 milhões "para dar continuidade a investimentos que contribuem para a melhoria da infraestrutura, a retomada do crescimento econômico do país e a criação de empregos”. A Montgomery, outra subsidiária da Odebrecht TransPort, também recebeu da CCR proposta firme para a compra dos seus 15% de participação na ViaQuatro. Trata-se da concessionária da Linha 4 Amarela de metrô em São Paulo, que liga o Centro à Zona Oeste. Atualmente, a CCR detém 60% da ViaQuatro; a Odebrecht TransPort, via Montgomery, 15%; a RuasInvest, também 15%; e a Mitsui, 10%. Como no caso da ViaRio, a efetivação da transação da ViaQuatro depende de autorizações legais. Ambas as operações representam para a Odebrecht TransPort e suas subsidiárias a entrada em caixa de R$ 275 milhões. 30/06/2016
• Vanstar vai comprar projeto de ouro em Goiás. A mineradora canadense Vanstar Resources disse hoje (29) que assinou uma carta de intenções com a Merrygold Investments para adquirir 100% do projeto de ouro Cristalina em Goiás.30/06/2016
• Editora Leya Educação é vendida pra Grupo Escala. A editora portuguesa LeYa, que atua no Brasil há alguns anos, vendeu seu segmento de ensino, a LeYa Educação para o Grupo Escala. A Leya vinha tentando vender sua operação no Brasil há alguns meses. Chegou a procurar algumas editoras brasileiras como a Folha antecipou à época, mas o negócio não foi pra frente. A LeYa continua atuando no brasil com segmento de obras gerais e com a UniLeYa, segmento de ensino universitário à distância. 30/06/2016
• CCR anuncia compra de participação da Odebrecht em concessionária ViaRio por R$107,7 mi. O grupo de concessões de infraestrutura CCR anunciou nesta quinta-feira acordo para comprar a totalidade da participação do grupo Odebrecht na concessionária ViaRio por 107,7 milhões de reais. A ViaRio é a concessionária responsável pela implantação, operação e manutenção da Ligação Transolímpica, via expressa de 13 quilômetros que liga os bairros cariocas de Deodoro à Barra da Tijuca.  30/06/2016
• Aqua Capital compra 60% da rede de insumos Rural Brasil. Aqua Capital, fundo de private equity com foco nos setores de agronegócios e alimentos do país e de outros mercados sul-americanos, acaba de adquirir o controle da Rural Brasil, rede de comercialização de insumos como fertilizantes e defensivos com 12 lojas.. 30/06/2016
• Anima Educação compra mineira Alis por R$ 46 milhões. A Anima Educação também está se mexendo em meio à consolidação do setor. A empresa anunciou um acordo para comprar a mineira Alis Educacional por R$ 46 milhões. O valor ainda pode ser acrescido de R$ 8 milhões, caso alguns resultados sejam alcançados. Com o negócio, a Anima agrega mais 4,3 mil alunos presenciais à sua base. As duas faculdades administradas pela Alis (Fapac e Faceb) geraram uma receita líquida de R$ 37,2 milhões e um ebitda (lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação) de R$ 6,9 milhões no ano passado. O tíquete médio por aluno é de R$ 763.  28/06/2016
• Gannett compra ReachLocal e mira PMEs.  A Gannett Co, empresa proprietária do jornal USA Today e de mais uma centena de outlets de mídia nos Estados Unidos, comprou a ReachLocal, empresa de marketing digital. O negócio, de US$ 156 milhões, visa acelerar a estratégia digital da nova proprietária. Fundada em 2004, a Reach Local tem operação no Brasil desde 2013. Aqui, a empresa possui acordo com diversas empresas, como o Google e Locaweb. 26/06/2016  
• Movile recebe aporte de US$ 40 milhões. A Movile anuncia mais uma rodada de investimentos no valor de US$ 40 milhões, liderada pela Naspers, por meio da divisão Naspers Ventures, e pelo fundo Innova, que fazem parte do grupo de principais acionistas da companhia. O montante será destinado para impulsionar a expansão global da companhia no segmento on-demand, por meio de serviços como delivery de comida, tickets e logística.  28/06/2016
• Metalúrgica Gerdau incorpora subsidiária Gerdau BG. A holding Metalúrgica Gerdau informou ao mercado no final de semana incorporação da Gerdau BG, subsidiária da companhia e avaliada em cerca de 536 milhões de reais, em meio a um processo de simplificação da estrutura societária e de controle. A incorporação da Gerdau BG pela Metalúrgica, que é controladora do grupo siderúrgico Gerdau, deve ocorrer em 7 de julho segundo comunicado enviado ao mercado no sábado. 28/06/2016
• Senior adquire canal de Minas Gerais. A Senior adquiriu a Senior Unidade Minas Gerais, que como um canal de distribuição de soluções da marca no estado. Com a operação, a empresa quer crescer sua presença em Minas Gerais, que hoje representa um dos maiores mercados para a companhia.  “A operação deve trazer um faturamento de aproximadamente R$ 13 milhões no primeiro ano e representa uma oportunidade de ampliar nossas ofertas para novos e atuais clientes em Minas Gerais”, afirma Carlênio Castelo Branco, CEO da Senior. 27/06/2016
• Odebrecht vende concessões de rodovias no Peru.  Estimativa é que grupo receba até R$ 1,5 bilhão com a venda de 57% de participação na Rutas de Lima 27/06/2016
• Angra assume gestora de private equity do Santander. A Angra Partners fechou contrato para assumir a Mantiq Investimentos, braço de private equity do banco Santander. Com a transação, que depende apenas de aval do Cade, a gestora de recursos vai dobrar seu capital sob gestão – atualmente em 4,6 bilhões de reais, segundo informações constantes em seu website. 16/06/2016
• BSBIOS vende unidades de armazenagem para Cotrijal. Estão no negócio catorze unidades de armazenagem do norte do RS.  Nesta sexta-feira (1º/07), nas dependências da BSBIOS, em Passo Fundo/RS foi firmado o contrato de venda das catorze Unidades de Armazenagem da BSBIOS, localizadas no norte do Rio Grande do Sul, para a Cooperativa Cotrijal. A negociação prevê um acordo de cooperação pelo qual a Cotrijal fará o fornecimento de matéria-prima (soja) para a BSBIOS. 01/07/2016
• Camargo Côrrea aceita vender sua fatia na CFPL Energia para State Grid por R$5,85 bi. A Camargo Côrrea aceitou vender sua fatia de 23 por cento no bloco de controle da CPFL Energia para a gigante estatal chinesa State Grid Corp [STGRD.UL], em um negócio avaliado em 5,85 bilhões de reais, anunciou a CPFL em fato relevante nesta sexta-feira. Caso seja concretizado, a State Grid passará ao bloco de controle da CPFL Energia, ao lado da Previ, que tem 29,4 por cento, além de Fundação Cesp, Petros, Sistel e Sabesprev que juntos possuem 15,1 por cento da companhia, segundo informações no site da CPFL. A Camargo Corrêa é uma das empreiteiras envolvidas na operação Lava Jato, que investiga um esquema bilionário de corrupção envolvendo, principalmente, a Petrobras, empreiteiras, partidos e políticos. 01/07/2016

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA

• SEMANA ANTERIOR >>>   20 a 26/jun/2016>>>
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 60 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JUNHO/16
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em maio/2016

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES  

05 julho 2016