Na semana de 21 a 27/set/15, foram anunciadas 7 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa. Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.
ANÁLISE DA SEMANA
Principais transações.
"Market Movers" - Brasil
- B2W vende Ingresso.com para Fandango Media por R$ 280 milhões. A B2W informou que firmou contrato, por meio de sua subsidiária 8M Participações, com a empresa norte-americana Fandango Media, LLC para a venda de 100% da Ingresso.com, subsidiária prestadora de serviços de venda de ingressos pela internet. Segundo comunicado ao mercado, o valor total da operação será de R$ 280 milhões. Em maio, a B2W vendeu o controle da B2W Viagens, que operava com a marca Submarino Viagens, por R$ 80 milhões para a CVC. 24/09/2015
- Accenture e Siemens lançam joint venture OMNETRIC Group no Brasil. A Accenture, que tem sede na Irlanda, e a alemã Siemens anunciaram que a joint venture OMNETRIC Group, focada em soluções de tecnologia smart grid (medidores inteligentes), vai expandir as operações com a entrada no Brasil e, futuramente, em outros países da América Latina. O OMNETRIC Group, que foi criado no ano passado, une os produtos e soluções da Siemens com a consultoria em gerenciamento e tecnologia da Accenture. "Essa combinação única oferece ao setor de energia soluções avançadas e inovadoras e serviços para obter mais confiabilidade e eficiência das redes de grid", afirmaram as empresas em comunicado.24/09/2015
- Blackstone Group adquire maior parte das operações de BPO da Serco. Fundos de private equity administrados pela Blackstone adquirem a maioria das operações do Grupo Serco Outsourcing (BPO) por £250 milhões. A empresa indiana tem 51.000 funcionários em 67 centros, em oito países e faturamento da ordem de £ 235 milhões. O negócio de BPO oferece uma gama de serviços de middle e back office, e tem uma forte base de clientes de organizações internacionais, predominantemente entre os setores de serviços financeiros, seguros, telecomunicações, viagens e saúde. 16/09/2015
- AB-Inbev acaba de comprar mais uma cervejaria artesanal. Enquanto negocia a compra da rival SABMiller, por estimados 100 bilhões de dólares, a Anheuser-Busch InBev acaba de engolir mais uma concorrente artesanal. A controladora da Ambev fechou a aquisição a Golden Road Brewing, uma cervejaria independente na Califórnia, por u preço não divulgado. Trata-se da quinta compra de cervejaria nacional feita pela gigante de bebidas desde 2011, incluindo as marcas Goose Island e Blue Point Brewing.23/09/2015
M & A - VENDA
- Imposto maior sobre ganho de capital vai acelerar aquisições, diz consultoria. O aumento do imposto sobre ganho de capital previsto para entrar em vigor a partir de janeiro de 2016 deverá elevar o número de fusões e aquisições no fim deste ano, segundo a consultoria PwC. Para evitar o pagamento de uma alíquota maior —que nos casos mais extremos poderá dobrar em relação à atual—, empresários tentarão encerrar os negócios até dezembro. O imposto mais alto atingirá contribuintes que obtiverem ganho de capital na venda de bens e direitos, como ações e participações societárias em empresas. 27/09/2015
- Planta de amônia em Uberaba pode estar à venda pela Petrobras. A Petrobras estaria negociando com empresas privadas a venda de ativos no setor de fertilizantes, entre eles a unidade fabricante de amônia em Uberaba (Triângulo Mineiro), cujas obras entraram em "hibernação" desde junho, quando a empresa anunciou seu novo plano de negócios. A informação é do secretário de Estado de Desenvolvimento Econômico, Altamir Rôso. Orçada em cerca de R$ 2 bilhões, a unidade estava com 30% das obras realizadas quando foi paralisada e sua conclusão estava prevista para 2017.26/09/2015
- SalomãoZoppi investe R$ 40 milhões. Alvo constante de investidores, a rede paulista de medicina diagnóstica SalomãoZoppi está desembolsando R$ 40 milhões em quatro novas unidades, com o dobro do tamanho dos atuais laboratórios, que têm em média 500 m2, para oferecer exames de ressonância - modalidade que começou a ser ofertada pelo SalomãoZoppi apenas no ano passado. Em 2014, a empresa passou por uma forte reestruturação com a criação de novas diretorias e adequação para suportar o crescimento, o que fez o lucro líquido cair quase 80% para R$ 1,7 milhão. Hoje, cerca de cinco fundos estrangeiros mantêm conversas com os fundadores para uma aquisição de 20% a 30% do negócio. A prioridade dos sócios é por um investidor internacional, com experiência em biologia molecular, mapeamento genético e inovação em medicina diagnóstica - áreas que os fundadores, ambos biomédicos, estão interessados em desenvolver. O mandato de venda está com o MTS Health Partners, banco americano de investimento especializado em saúde que abriu neste ano escritório no Brasil, liderado por Roberto Schahin, filho do presidente do Hospital Santa Paula, George Schahin. 24/09/2015
- Petrobras negocia com Mitsui venda de fatia em distribuidoras de gás natural. A Petrobras informou que está em negociação final com a Mitsui Gas e Energia do Brasil para a venda de 49 por cento da holding que consolidará as participações da estatal nas distribuidoras estaduais de gás natural. A operação integra o programa de desinvestimentos previsto no plano de negócios da companhia, disse a Petrobras em fato relevante divulgado ao mercado nesta terça-feira, acrescentando que a conclusão do negócio deve ainda ser aprovada por sua diretoria e Conselho de Administração, além de órgãos reguladores. 22/09/2015
- Hypermarcas ganha força no setor farmacêutico. Com um movimento agressivo de aquisições, a Hypermarcas começou a incomodar os concorrentes, especialmente no segmento de genéricos. Hoje, a divisão farmacêutica já é a segunda maior do mercado brasileiro, atrás da EMS. Em agosto, sua participação de mercado ficou em 12,81%, quase encostada na líder, que encerrou o mesmo mês com fatia de 13,17%, de acordo com a consultoria IMS Health, especializada no setor farmacêutico. “O grupo quer se concentrar em medicamentos e ser uma companhia como as globais Bayer e a própria Sanofi, por exemplo, que possuem um amplo portfólio de remédios e produtos isentos de prescrição”, disse uma fonte de mercado. A Hypermarcas começou a colocar em prática em 2011, dez anos após sua criação, um amplo plano de reestruturação de seus negócios. Conhecida no mercado por seu movimento agressivo de aquisições, a companhia teve de rever sua estratégia, que incluiu a venda de vários ativos. O mercado começou a questionar a falta de foco do grupo, que tinha um leque de negócios, desde higiene e beleza até limpeza e alimentos. Em 2011, a companhia vendeu seus ativos de alimentos e limpeza, justamente as que deram origem ao negócio. O grupo desfez-se de um pacote de importantes marcas, como Assolan, Perfex, Etti e Salsaretti, que somou R$ 445 milhões. A divisão de bens de consumo fica em Goiânia e concentra unidades produtivas batizadas de “projeto Matrix”. Só está fora do Matrix a divisão de fraldas descartáveis, que fica em Aparecida de Goiânia e está à venda. 21/09/2015
- CRS Investments levanta fundo de US$ 200 mi para investir em empresas endividadas. A CRS Investments, uma recém-fundada firma brasileira, está levantando um fundo de US$ 200 milhões para investir em empresas altamente endividadas no Brasil em meio ao aumento dos processos de recuperação judicial. Os alvos serão empresas com receita anual entre R$ 300 milhões e R$ 1 bilhão "que possuem bons produtos, marcas conhecidas, mas estrutura de capital e gestão ruins", disse Salvatore Milanese, sócio da CRS, que tem sede em São Paulo, em entrevista. "Será como um fundo de private-equity que trará crédito a uma empresa que está em uma situação especial, se tornará acionista controlador, gerenciará a empresa e ajudará a empresa a se recuperar", disse Milanese. As potenciais situações de recuperação estão aumentando no Brasil, onde os pedidos de recuperação judicial atingiram um recorde em agosto pelo segundo mês consecutivo. O número de empresas que pediram proteção judicial contra os credores mais que duplicou no mês em relação a agosto do ano passado, para 139, segundo a provedora de dados de crédito Serasa Experian. O acumulado do ano até agosto chegou a 766, um incremento de quase 42 por cento em relação aos oito primeiros meses de 2014. O fundo injetará créditos que podem ser convertidos em ações, disse Milanese.17/09/2015
- JBS quer crescer na Europa, no segmento de frangos e suínos, diz jornal. A JBS, maior processadora de carne do mundo, pretende crescer na Europa, disse o CEO do grupo, Wesley Batista, em entrevista ao jornal Valor Econômico. A companhia quer avançar, principalmente, na área de frangos e suínos, e sobretudo com alimentos processados à base de carne e com marca, segundo o jornal. Entre os países europeus, Batista mencionou oportunidades para aquisição na França, Itália e Espanha. “A Moy Park não tem suínos. Então, pode ser que um eventual movimento em suínos faça sentido”, disse o executivo. Além da Europa, a JBS vê espaço para aquisições na América do Norte e, mais à frente, pretende avaliar expansão na Ásia, segundo Batista.21/09/2015
- Investidor tem pressa para 'comprar’ Brasil. Grandes investidores têm urgência em encontrar respostas para duas perguntas neste momento: que perfil terá o comando da economia depois de solucionada a crise política; e em quanto os desinvestimentos em Brasil já foram antecipados - em 30% ou em 70% das carteiras? O investidor estrangeiro tem pressa em restabelecer aplicações em ativos brasileiros e o local tem pressa em negociar esses ativos com preços consolidados. A perspectiva para a economia brasileira é alvo de questionamento não porque o investidor acredita em solução rápida para a crise política e econômica instaurada no país. O investidor olha para o seu próprio quadrado e sabe que o processo de reclassificação da dívida soberana do Brasil por agências internacionais de rating está no limiar de um ajuste que dispara obrigações contratuais de revisão de carteiras de fundos institucionais. O gatilho para a recomposição de lastro nos portfólios de economias que migram de 'grau de investimento' para 'grau especulativo' é a perda do segundo selo de 'bom pagador'. E o Brasil está quase lá. O mercado financeiro está convencido de que o segundo 'downgrade' está a caminho porque são muitas as incertezas quanto à efetividade do ajuste fiscal proposto pela equipe econômica, quanto a sua aprovação no Congresso e à continuidade do governo Dilma Rousseff.21/09/2015
- Queda do real assusta investidores e não consegue reviver fusões e aquisições no Brasil. A acentuada desvalorização da moeda brasileira está dando um novo golpe na atividade de fusões e aquisições no país, que registra seu pior ano em uma década. Somente alguns meses atrás, negociadores em alguns dos maiores bancos de investimento do Brasil, como o Bradesco BBI e Goldman Sachs, acreditavam que uma queda gradual do real impulsionaria a atividade, com os custos de aquisição recuando em dólares para fundos de private equity e fundos soberanos com caixa abundante. Em vez disso, o real despencou abruptamente. Com a economia em recessão, a inflação a 9,5 por cento e o mergulho da confiança empresarial, o real perdeu 33 por cento de seu valor ante o dólar até o momento neste ano e, nesta semana, foi negociado em mínimas históricas, a cerca de 4,20 dólares. Como resultado, empresas de aquisições estão pisando em ovos e multinacionais estão levando mais tempo que o normal para executar o trabalho de "due-diligence" ou negociar aquisições no Brasil, disseram participantes do setor à Reuters. 25/09/2015
- Mesmo menos confiantes no País, fundos pretendem ir às compras. A confiança dos investidores em relação ao Brasil caiu, mas a percepção dos fundos de private equity, que são aqueles que compram participações em companhias, é de que o momento apresenta oportunidades para boas aquisições, conforme pesquisa realizada pela Deloitte em parceria com a Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP). O ambiente de crise política e econômica fez a nota de confiança da indústria no País passar de 3,13, em 2014, para 2,70 neste ano, o que levou o Brasil a perder duas posições no ranking global, caindo para a sétima colocação. Apesar de menos otimistas, a expectativa dos gestores nos próximos doze meses é de que o cenário irá favorecer o investimento de private equity no Brasil. "Os fundos estão capitalizados e dispostos a irem às compras", afirma o sócio que lidera a estrutura de Corporate Finance Advisory (CFA) da Deloitte, Reinaldo Grasson. Outra ponto que deve motivar o fechamento de negócios é que muitos setores ainda são pulverizados, o que pode gerar interesse de um fundo com estratégia de consolidação. Segundo ele, setores como o de Saúde, Educação e de Tecnologia da Informação são os destaques. 22/09/2015
- Empresa de seguros lança aceleradora de start-ups em SP e dará US$ 150 mil. A Porto Seguro está lançando uma aceleradora de start-ups, que vai investir US$ 150 mil (quase R$ 600 mil) em cada empresa iniciante de base tecnológica. Batizada de Oxigênio, a iniciativa é desenvolvida em parceria com as aceleradoras Liga Ventures e Plug and Play, do Vale do Silício. As start-ups selecionadas vão se instalar no espaço próprio da Oxigênio, um galpão de 1.200 m² na região central de São Paulo, com infraestrutura e suporte de tecnologia oferecidos pela Porto Seguro. A previsão de inauguração é em novembro. Serão cinco empresas aceleradas por ciclo, que têm duração de seis meses –metade será no Brasil e metade na Plug And Play, onde os empreendedores terão contato com start-ups e investidores de todo o mundo. 22/09/2015
- 'Apostamos no Brasil no longo prazo’. Em um momento que o Brasil enfrenta uma da maiores crises de sua história, com um cenário político turbulento com reflexos sobre a economia, um dos maiores fundos de pensão canadense, o Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB), não descarta investir no País. Em entrevista ao Estado, o presidente da instituição, Mark D. Wiseman, disse que vê oportunidades em infraestrutura e até em varejo. Com ativos líquidos globais da ordem de US$ 270 bilhões, o CPPIB planeja dobrar de 3% para 6% a fatia da América Latina nas alocações de recursos que faz ao redor do mundo. “Conseguimos nos afastar das preocupações de curto prazo. Quando se considera o cenário em 25 ou 30 anos, há um padrão de crescimento contínuo (no Brasil)”, afirmou.21/09/2015
- IPO da Caixa Seguridade deve render só R$ 3 bi O governo deve arrecadar cerca de R$ 3 bilhões com a oferta de ações (IPO, na sigla em inglês) da Caixa Seguridade, ou seja, 70% menos do que projetava inicialmente, segundo apurou o Valorcom fontes próximas ao processo. A abertura de capital é aguardada com expectativa pela equipe econômica para ajudar no cumprimento da meta de superávit primário deste ano.
- NEXXTO, primeira empresa de soluções corporativas de Internet das Coisas (IoT) do Brasil, recebe investimento da SP Ventures. A NEXXTO, primeira empresa especializada em soluções corporativas de IoT – Internet das Coisas do Brasil, acaba de receber um investimento da SP Ventures, gestora de capital de risco brasileira que investe em projetos de base tecnológica no estado de São Paulo. Os sócios-fundadores permanecem com o controle da empresa, passando a contar, a partir de agora, com a experiência, apoio financeiro, estratégico e de governança da SP Ventures. Os recursos recebidos pela empresa serão investidos na diversificação do portfolio de produtos e soluções da empresa, no aumento de sua presença nacional e na expansão de ações comerciais e de marketing, bem como na consolidação da posição da Nexxto como principal player em rastreamento e gestão de equipamentos de TI em tempo real para Datacenters. 23/09/2015
- B2W vende Ingresso.com para Fandango Media por R$ 280 milhões. A B2W informou que firmou contrato, por meio de sua subsidiária 8M Participações, com a empresa norte-americana Fandango Media, LLC para a venda de 100% da Ingresso.com, subsidiária prestadora de serviços de venda de ingressos pela internet. Segundo comunicado ao mercado, o valor total da operação será de R$ 280 milhões. A Fandango é uma empresa que comercializa ingressos para cinema pela internet, pertencente à NBCUniversal Media, subsidiária da Comcast Corporation. Em maio, a B2W vendeu o controle da B2W Viagens, que operava com a marca Submarino Viagens, por R$ 80 milhões para a CVC. 24/09/2015
- Labbo adquire a agência Logique A Labbo adquiriu recentemente a Logique Agência Digital, especialista na programação e design de sites em WordPress. Agora a empresa faz parte da catarinense Labbo Grupo Digital, que está no mercado há 15 anos. A Labbo oferece serviços como planejamento digital, criação de e-commerce, marketing digital, desenvolvimento de sites mobile e projetos de intranet. 24/09/2015
- Elemidia adquire operação de Brasília. Empresa de out of home assume franquia e passa a impactar 2 milhões de pessoas na região. Parte de seu plano de expansão nacional, a Elemidia assumiu a franquia em Brasília. A empresa de out of home adquiriu a operaçãoa, até então representada pela Aki Mídia, e passou a impactar 2 milhões de pessoas na região. Anualmente, a Elemidia tem mais de 1.700 anunciantes em seu portfólio. Está presente em mais de 80 cidades. 23/09/2015
- Café Solúvel Brasília, de Varginha, MG, é vendida para grupo paulista. Foi assinada a venda da Empresa Café Solúvel Brasília, de Varginha (MG), para um grupo paulista. A torrefadora de café atuou mais de quatro décadas na cidade sulmineira, mas fechou as portas em 2014. Pelas negociações, a empresa de Café Três Marias, de São Paulo, assume a dívida da Café Soluvel Brasília, que passa de R$ 12 milhões. O dinheiro vai para as verbas rescisórias, salários, FGTS e ticket alimentação, que não foram pagos aos cerca de 260 ex-funcionários. A Café Três Marias já foi a maior cliente da torrefadora de Varginha. Cerca de 70% de toda a produção ia para o grupo paulista. Na negociação, foram adquiridos os prédios, as máquinas, equipamentos e o terreno. A marca Café Solúvel Brasilia, no entanto, continua sendo dos antigos donos.24/09/2015
- Tune Agency anuncia incorporação com a LK2 Talent. A cena eletrônica nacional passa a contar com a parceria entre duas grandes agências de DJs e artistas do país. A união entre a Tune Agency e a LK2 Talent foi anunciada hoje, 24 de setembro. Com a proposta de atender ainda mais novos talentos, a empresa do grupo LK2 Music – LK2 Talent, está sendo incorporada pela Tune Agency, que se torna ainda mais gigante no mercado de entretenimento musical do Brasil. Com isso, a LK2 Talent deixa de existir. Porém, Cassiano Mendes, do grupo LK2 Music, com a Tania Saraiva, da Tune Agency, passam a trabalhar juntos sob a direção artística da Tune.24/09/2015
- Centaurus compra participação em projeto de cobre no Ceará. A Centaurus Metals firmou aliança estratégica com o grupo brasileiro Terrativa Minerais para adquirir parte do projeto de cobre Aurora, no Ceará. A mineradora australiana vai emitir aproximadamente US$ 104,3 mil em ações para adquirir uma participação inicial de 30% no empreendimento. 24/09/2015
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- FUSÕES E AQUISIÇÕES: 72 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/15
- TI - RADAR de Fusões e Aquisições em agosto/2015
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES
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