09 abril 2012

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 02 a 08/abr/12

Foram divulgadas 17 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa, na semana de 02 a 08/abr/12.

ANÁLISE DA SEMANA
Principais constatações


Os setores de SERVIÇOS PARA EMPRESAS; OUTROS e TRANSPORTES, destacaram-se na semana representando 41% do total das operações.


NEGÓCIOS DA SEMANA

Negócio da semana - Brasil


A Internacional Meal Company Holdings (IMC) - proprietária das redes Frango Assado e Viena - adquiriu as redes Wraps e Go-Fresh.
O objetivo da IMC é consolidar como empresa líder de concessões no setor de varejo de alimentação e cadeia de restaurantes multimarcas no Brasil, na América Latina e no Caribe. Desde a sua a constituição busca implementar estratégia de rápida expansão, com foco em crescimento orgânico e em aquisições de negócios nas áreas de concessão do setor de varejo de alimentação e de cadeias de restaurantes com marcas reconhecidas e contratos de longo prazo em locais premium em aeroportos, praças de serviços em rodovias e shopping centers com grande fluxo de pessoas.
Com a aquisição da Wraps e Go-Fresh, passou a deter os direitos das marcas, o direito de franqueador além de sete restaurantes próprios. Serão pagos R$ 8,975 milhões pela aquisição, sendo R$ 4,475 pagos hoje, R$ 2 milhões daqui a três anos e R$ 2,5 milhões em 5 anos, com os valores corrigidos do CDI. A IMC ainda assume uma dívida de R$ 2,2 milhões das empresas LF BAR Ltda., BFC Ltda. e LF Franchising Ltda - antigos controladores das franquias. O múltiplo de EV / EBITDA pago na transação foi de 6,98 vezes.


Negócio da semana - Exterior

Coty faz oferta de US$ 10 bilhões pela Avon. A Coty, companhia francesa de perfumaria, apresentou hoje uma proposta de compra da Avon avaliada em US$ 10 bilhões. Em comunicado, a Avon rejeitou a oferta e afirmou se tratar de uma proposta "oportunista e não atender aos interesses dos acionistas".
Fundada em 1904, a Coty obteve US$ 4,1 bilhões em vendas no ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2011. A empresa está presente em 135 mercados e possui escritórios em 30 países.
A Avon, que atua em mais de 100 países por meio de 6,5 milhões de consultoras, viu suas ações recuarem 45% em 2011. No ano passado, as vendas da companhia somaram mais de US$ 11 bilhões, mas a empresa apresentou prejuízo na operação global e queda de 6% nas vendas no Brasil no último trimestre.

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser localizadas nos endereços abaixo.

01 - COMPANHIAS ENERGÉTICAS - Em sociedade com fundos, Bolognesi compra a Multiner. O grupo gaúcho Bolognesi, originalmente do ramo imobiliário, comprou o controle acionário da Multiner Energia, empresa que possui concessões para construir e operar aproximadamente 1.305 megawatts (MW) em usinas termelétricas a óleo e usinas eólicas. O Bolognesi comprou 55% da Multiner e os 45% restantes ficarão com um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) formado por oito fundações de previdência privada encabeçadas pela Petros (Petrobras), Funcef (CEF) e Postalis (Correios) que já era acionista da empresa (cerca de 20%). Os aportes na empresa, rebatizada de Nova Multiner, somarão R$ 1,029 bilhão, sendo R$ 637 milhões do Bolognesi e R$ 392 milhões dos fundos de pensão. 02/04/2012

02 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - A empresa Wings Travel anunciou a aquisição da brasileira V7 Viagens. A empresa sul-africana Wings Travel Management de gestão de viagens anunciou a aquisição da brasileira V7 Viagens, agência viagens, localizada no RJ, especializada no setor de petróleo e gás. Valores da transação não foram informados. O anúncio foi feito em 24 de março em Johanesburgo pelo CEO da Wings Travel, Tony Sofianos. 02/04/2012

03 - OUTROS - Nutreco fazenda adquire empresa Bellman mineral no Brasil. Nutreco assinou acordo para adquirir 100% das ações da Bellman Nutrição Animal, Ltda, fornecedora brasileira de minerais agrícolas, concentrados e suplementação pecuária. Bellman é uma grande fazenda em funcionamento no mercado brasileiro, atuando em 18 estados com uma forte posição de mercado no Centro-Oeste do Brasil. Além da unidade de produção existente em Mirassol, noroeste paulista, uma segunda fábrica entrará em funcionamento em 2012, em Mato Grosso. Nutreco, sediada na Holanda, é líder global em nutrição animal e rações para peixes. 02/04/2012

04 - TRANSPORTES - Odebrecht assumirá 100% de gasoduto no Peru. A Odebrecht irá comprar a totalidade do projeto de um gasoduto no Peru, uma das mais importantes obras em execução naquele país. O grupo brasileiro já é controlador do projeto, com 51%, e agora irá adquirir a participação do sócio Conduit Capital Partners LLC – uma gestora americana de fundos de investimentos que investe em energia na América Latina e no Caribe. Os termos da negociação não foram divulgados. No entanto, segundo a Bloomberg, a Odebrecht desembolsou US$ 1,5 bilhão por 51% em abril de 2011. O empreendimento tem como objetivo transportar gás natural de Camisea, na região central do país, para o sul.02/03/2012

05 - ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO - Mitsubishi compra 20% de participação na Ipanema Coffees. A trading Mitsubishi vai adquirir 20% de participação em uma das maiores produções de café do mundo, localizada no Brasil, para assegurar a oferta de produtos de alta qualidade para o Japão, de acordo com reportagem divulgada hoje pelo jornal "Nikkei". A empresa fez acordo com a família fundadora da Ipanema Coffees, no interior paulista. O controle acionário será divido com uma empresa de processamento de café da Noruega, que terá 15% de participação, e uma empresa similar na Alemanha, que ficará com 16%.02/04/2012

06 - HOTÉIS E RESTAURANTES - IMC: Companhia conclui aquisição de Wraps e Go-Fresh. A Internacional Meal Company Holdings (IMC) - proprietária das redes Frango Assado e Viena - adquiriu das controladoras das redes Wraps e Go-Fresh. Com isso, passa a deter os direitos das marcas, o direito de franqueador além de sete restaurantes próprios. Serão pagos R$ 8,975 milhões pela aquisição, sendo R$ 4,475 pagos hoje, R$ 2 milhões daqui a três anos e R$ 2,5 milhões em 5 anos, com os valores corrigidos do CDI. A IMC ainda assume uma dívida de R$ 2,2 milhões das empresas LF BAR Ltda., BFC Ltda. e LF Franchising Ltda - antigos controladores das franquias. 02/04/2012

07 - TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) - Gemalto, ARM e G&D criam joint venture na área de segurança móvel. A Gemalto, empresa de segurança digital, a ARM, fabricante de chips, e a alemã Giesecke & Devrient, fornecedora de sistemas de segurança, anunciaram a criação de uma joint venture voltada ao desenvolvimento de tecnologias para a proteção de serviços que rodam em dispositivos móveis. A categoria inclui tablets, TVs conectadas, smartphones e consoles de games. O objetivo é fornecer um padrão de segurança compatível com as tecnologias oferecidas atualmente pelas três companhias, tornando os ambientes móveis mais seguros e, ao mesmo tempo, mais fáceis de usar e gerenciar. A nova empresa também assumirá o atendimento aos clientes da MobiCore e da Trusted Logic Mobility, divisões de negócios da Giesecke & Devrient e da Gemalto, respectivamente. 03/04/2012

08 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Multiplus e canadense Aimia concluem termos para joint venture. A Multiplus, rede de programas de fidelidade controlada pela TAM, assinou os contratos definitivos para a criação de uma joint venture com a canadense Aimia. Com investimentos estimados de US$ 50 milhões, a nova empresa vai se chamar Companhia Brasileira de Serviços de Fidelização, e vai desenvolver e administrar programas de fidelidade para empresas de diversos setores. A Aimia nasceu como Aeroplan, o programa de fidelidade da Air Canada.03/04/2012

09 - OUTROS - Votorantim vende controlada Anfreixo para americana Grainger. A Anfreixo, empresa controlada pelo grupo Votorantim, foi vendida à americana W.W. Grainger, principal distribuidora da América do Norte de produtos da cadeia de suprimentos, conhecida como MRO (manutenção, reparo e operação). A Anfreixo é líder nacional em MRO e faturou cerca de US$ 37 milhões no ano passado. A aquisição marca a entrada Grainger no mercado brasileiro. 03/04/2012

10 - SERVIÇOS PARA EMPRESAS - Rextur e Advance inicia processo de fusão. As consolidadoras de bilhetes aéreos Rextur e Advance anunciaram que através de uma troca de ações iniciaram um processo de fusão, mas as empresas continuarão trabalhando de forma independente, e utilizando os mesmos processos e ações comerciais, assim como a plataforma tecnológica. Juntas as duas empresas possuem 570 colaboradores e 31 pontos de distribuição pelo Brasil, mas a expectativa é que esta fusão possa proporcionar ganhos de escala e fecharem o ano fiscal de 2012 com 630 funcionários e 37 pontos de distribuição. Estes ganhos também devem refletir na venda de bilhetes aéreos, e a expectativa é que neste ano a fusão das empresas permita a venda de 3,3 milhões de passagens aéreas, contra os 3 milhões obtidos em 2011, sendo 800 mil pela Rextur e 2,2 milhões pela Advance. Com a criação da RTA o mercado brasileiro, ganhou uma ‘gigante’ do setor que faturou em 2011 cerca de R$ 3 bilhões, conta com mais de 1200 colaboradores, mais de 60 pontos de vendas, capacidade de atender até 10 mil agências. Com esta aliança haverá ganhos considerados de escala e redução nos custos operacionais. 03/04/2012

11 - SHOPPING CENTERS - BR Malls paga R$120 mi por 50% de shopping em São Luís. Deste total, 85,7 milhões de reais serão pagos à vista e 34,3 milhões de reais serão destinados a quitação de uma dívida do antigo empreendedor. A BR Malls informou que adquiriu 50 por cento de participação no Rio Anil Shopping em São Luís (MA). A BR Malls também adquiriu uma participação de 50 por cento na futura expansão deste mesmo empreendimento, que deverá ser inaugurada no quatro trimestre de 2013.03/04/2012

12 - PRODUTOS QUÍMICOS E FARMACÊUTICOS - Eurofarma compra fábrica da Merck Sharp & Dohme na Colômbia. Aquisição faz parte da estratégia de internacionalização da empresa que, nos últimos três anos, se expandiu pela América do Sul. A Eurofarma, quinto maior laboratório do País em vendas no varejo, comprou a fábrica da Colômbia da Schering Plough, empresa que pertence ao grupo Merck Sharp & Dohme (MSD). A Eurofarma Colômbia vai iniciar as operações com um contrato de terceirização da produção da MSD. Com produção de 20 milhões de unidades por ano, a fábrica opera hoje apenas com 60% da capacidade instalada. O faturamento estimado para a unidade em 2012 é de US$ 20 milhões. 03/04/2012

13 - ELETROELETRÔNICO
- BNDES e EBX se unem à CBS para fábrica de circuitos eletrônicos. O BNDES, o grupo EBX, do empresário Eike Batista, e a Companhia Brasileira de Semicondutores (CBS) concluíram hoje o acordo de associação com o objetivo de construir uma fábrica de componentes eletrônicos na região metropolitana de Belo Horizonte. A princípio, a fábrica ficaria no município de Ribeirão das Neves. Segundo informações anteriormente divulgadas, o investimento é estimado em R$ 500 milhões. O grupo EBX e o BNDES serão majoritários na composição da empresa.04/04/2012

14 - PRODUTOS QUÍMICOS E PETROQUÍMICOS - Grupos do Chile e do Peru compram fatia de fábrica de explosivos no PR. A IBQ Indústrias Químicas, que pertence ao grupo paranaense CR Almeida e atua na fabricação de explosivos, informou que teve parte de seu controle acionário vendido para as empresas Enaex e EXSA, dos grupos Sigdo Koppers, do Chile, e Brescia, do Peru. As novas sócias pagaram US$ 120 milhões por 67% das ações da empresa. A IBQ diz que a sua marca Britanite detém 45% do mercado brasileiro de explosivos civis e serviços de desmonte de rocha, com faturamento anual de US$ 150 milhões. 04/04/2012

15 - TRANSPORTES - CCR compra 80% da concessionária Barcas, no Rio. O Grupo CCR anunciou que sua controlada Companhia de Participações em Concessões (CPC) adquiriu 80% do capital social da concessionária Barcas S.A. - Transportes Marítimos, a quinta maior operadora de transporte aquaviário do mundo. O investimento da CCR no negócio será de R$ 72 milhões. Após a conclusão financeira da aquisição, o capital social da Barcas S.A. será dividido nas seguintes proporções: 20% para a SPTA e 80% para a CPC, do Grupo CCR. A empresa transporta, em média, 105 mil passageiros por dia. Em 2011, recebeu 29 milhões de passageiros em 81 mil viagens. 04/04/2012

16 - IMOBILIÁRIO - BR Properties compra Ventura Brasil por R$ 746,25 mi. A BR Properties adquiriu a totalidade do capital social da Ventura Brasil Empreendimentos Imobiliários Ltda. O preço pago em dólares representará desembolso de 746,250 milhões de reais para a companhia.05/04/2012

17 - FERTILIZANTES - Santos Brasil obtém direito de compra da Fertilizantes Santa Catarina. A Santos Brasil Participações divulgou que firmou contrato para aquisição de participação societária da Fertilizantes Santa Catarina. A participação a ser adquirida “pode alcançar a totalidade” das ações. O valor da transação é de R$ 17,2 milhões. A empresa a ser adquirida é arrendatária do Terminal Portuário de Fertilizantes e de Ração Animal do Porto de Imbituba (Tefer), no litoral de Santa Catarina. O período de arrendamento é de 25 anos, prorrogável por igual período, tendo seu início em janeiro de 2012. 05/04/2012

SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS
FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 26/mar a 01/1br/12

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar sua principais tendências. Trata-se da consolidação das informações semanais coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil.

Os dados estão limitados às informações noticiadas pela imprensa e, sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc.

09 abril 2012



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